Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 30 Ocak 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-1 Gram Altın Gösterge Tahvil 5,31 6,0799 1, ,9 18,35 Yurt içinde TCMB, yılın ilk Enflasyon Raporunu açıklayacak İngiltere, Brexit koşullarını AB ile tekrar müzakere edecek Bu akşam yılın ilk Fed para politikası kararı açıklanacak Önemli veri akışı $/TL, bu sabah 5,31 düzeylerinde İngiltere de parlamento, Başbakan Theresa May e, Brexit taslağını, özellikle İrlanda sınırı sorunu ile ilgili kısmı, AB ile tekrar görüşmesi için talimat verdi. Ancak AB tarafından gelen açıklamalar ise, AB nin İrlanda konusunun tekrar müzakere edilmesine yanaşmayacağına işaret ediyor. Başbakan May in AB ile müzakerelerde gelişme kaydetmek için 2 hafta süresi bulunuyor. Gelişmelerle /$ paritesi 1,30 düzeylerinde, günlük bazda ılımlı geriledi. Küresel piyasalarda, ABD menşeli teknoloji şirketi Apple kaynaklı olumlu haberler akışı ile bu sabah vadeli işlemlerde ABD hisse senedi endeksleri de günlük bazda primli. Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var. Küresel çapta, bugünün en önemli gündem maddesi ise Fed para politikası kararı olacak. Fed'in politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmezken; olası güvercin mesajlar, küresel riskli aktiflere ve gelişmekte olan piyasalara destek verme potansiyeline sahip. Küresel yatırımcılar ayrıca ABD ile Çin üst düzey yetkilileri arasında bu hafta da ABD'de gerçekleşecek müzakereleri takip edecek. Dolar endeksi, bu sabah 95,7 seviyesinde. ABD 10 yıllık devlet tahvil faizleri ise %2,72 de. Yurt dışında bugün ayrıca Almanya tüketici güven endeksi, Euro Bölgesi ekonomik güven endeksi ile ABD ekonomik aktivite verileri açıklanacak. Yurt içinde ise; günün en önemli gündem maddesi TCMB nin sabah saatlerinde açıklayacağı yılın ilk Enflasyon Raporu olacak. TCMB, Ekim ayı sonunda yayınladığı Enflasyon Raporu nda 2018 yıl sonu enflasyon beklentisini %23,5 olarak belirlerken, enflasyon %20,3 seviyesinde gerçekleşmişti için ise enflasyonun %12,3-%18,1 aralığında olmasını öngörmüştü; orta noktası %15,2. TCMB; raporunda, son gelinen seviyeler ve arz fazlası nedeniyle petrol fiyatı tahminlerini ve ayrıca zayıf talep koşulları nedeniyle çıktı açığı kaynaklı öngördüğü enflasyon katkısını düşürebilir. /$ da hafif yükseliş eğilimi devam ediyor. /$, dünkü Brexit oylamasından çok fazla etkilenmedi; 1,1440 larda. USD/JPY hafif geriliyor; 109,3 te. Çin yuanı, bugün başlayacak üst düzey ticari görüşmeler öncesi değerleniyor; Temmuz ortasından bu yana en güçlü seviyelerde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde de olumlu bir hava hakim. Petrol fiyatları, Venezuela ya yaptırım endişeleriyle yükseliyor. Brent petrol, dün %2,3 yükseldi; bu sabah a hafif yükselişle 61,6 $/varil de. Altında, geçtiğimiz Cuma günü WSJ da yer alan Fed in bilanço küçültmesini yavaşlatacağına yönelik haberlerle başlayan yukarı yönlü eğilim devam ediyor; $/ons ta. S&P 5 endeksinde teknoloji hisseleri öncülüğünde düşüş 2. gününde. Facebook hissesi dün %2,2, Twitter ise %4,5 değer kaybetti. Avrupa borsaları ise günü yükselişle tamamladılar; Eurostoxx-6 endeksi dün %0,8 prim yaparken, teknoloji endeksinde ise düşüş devam etti. Asya piyasalarında bu sabah karışık seyir görülüyor. 4,5 4,0 3,5 2,5 2,0 1,5 0,0 - Haftalık Getiriler (%) Veriler (Bugün) TCMB Enflasyon Raporu (2019 beklenti) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 4,0-0,2 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-1 Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 15,2 - Fed Faiz Kararı (%) 2, 2, Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 29/01 28/ TR 2 yıllık 18,35 18,19 19,73 TR 10 yıllık 15,19 15,36 16,42 ABD 10 yıllık 2,71 2,74 2,68 Almanya 10 yıllık 0,20 0,20 0,24 $/TL 5,3095-0,3-0,6 0,4 /TL 6,0752-0,3 0,1 0,1 /$ 1,1433 0,0 0,6-0,3 $/Yen 109,40 0,0 0,0-0,3 GBP/$ 1,3066-0,7 0,9 2,4 BIST ,8 4,4 14,1 S&P ,1 0,3 5,3 FTSE ,3-1,6 DAX ,1 1,2 6,2 SMI ,9-0,3 6,1 Nikkei ,1 0,2 3,2 MSCI EM ,2 1,9 6,6 Şangay ,1 0,6 4,0 Bovespa ,2 0,6 8,8 Brent ($/varil) 61,3 2,3-0,3 14,0 Altın ($/ons) ,6 2,1 2,3 Gram Altın (TL) 223,4 0,3 1,5 2,7 Bakır ($/libre) 272,5 1,7 2,5 3,6 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 30 Ocak 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün BIST-1 bankalara gelen kuvvetli alımlarla günü son sekiz ayın zirvesinde kapattı. Bugünkü açılışlarda küresel piyasaların ABD-Çin ticaret görüşmelerine ve ABD Merkez Bankası ndan gelecek faiz kararına ilişkin hafif iyimserlik taşıdığı ve piyasaların yatay bir seyir izlediği görülüyor. Bugün içeride de ayrıca TCMB nin 2019 yılına ilişkin enflasyon raporu ve BDDK dan gelecek Aralık ayı bankacılık sektör kârları yakından takip edilecek. Veri akışının yoğun olduğu bir gündemde hisse senedi tarafında piyasanın yatay bir seyirle güne başlayacağını öngörüyoruz. BIST1 dün bölgesindeki tutunma çabasının ardından güçlü bir tepki yaşadı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'e yönelik iyimserliğimizi sürdürüyoruz. Kısa periyot için destek olarak takip ettiğimiz bölge bandına gelmiş durumda. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak iyimser teknik görünümün korunduğunu yineliyor ve bir süredir belirtmiş olduğumuz bandının hedeflendiğini düşünmeye devam ediyoruz. BIST'te saatlik periyot için ortalamalarda gördüğümüz yukarı eğilim iyimserliğimize ve yükseliş yönlü beklentimize destek veriyor. Banka endeksinde saatlik periyot için destek olarak değerlendirdiğimiz bölgesi üzerindeki harekete bağlı olarak güçlü teknik görünüm korunuyor. Belirttiğimiz hedef bölgesine ulaşılmış durumda üzerinde yeni bir iyimserlikle bandının gündeme gelme olasılığı olduğunu düşünüyoruz. BIST1 için / destek, direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST1 Piy. Değ. (mn TL) 678,686 Bankalar Piy. Değ. 246,332 Holdingler Piy. Değ. 120,681 Sanayi Piy. Değ. 272,135 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 9,644 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Enka İnşaat İş Bankası (C) Ihlas Gayrımenkul Türk Telekom İhlas Holding Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksa Akrilik dün.0 adet Aksa Akrilik hissesini 8,45 TL 8,48 TL fiyat aralığında satın aldı. Şirketin sahip olduğu Aksa Akrilik paylarının toplamı adede ulaştı. (Şirket sermayesine oranı % 1,759). Enka İnşaat geri alım programı kapsamında dün 4,8-4,85TL fiyat aralığından 193 bin adet hisse aldı. Ocak ayında, 10 milyon lota kadar kendi paylarının alımını içeren program kapsamında Enka İnşaat ın yaptığı alımlar 234bin lota ulaşmış oldu. Cumhurbaşkanı Erdoğan dün yaptığı bir konuşmada nişasta bazlı şekerde üretim kotasını %5 den %2,5 e indirme kararı aldıklarını belirtti. Nişasta bazlı şekerin üretim kotası 2018 de %10 dan %5 e çekilmişti. Şeker maliyetinin Coca Cola İçecek in Türkiye operasyonlarının üretim maliyetleri içerisindeki payının %20 den fazla olmadığını, bunun da küçük bir kısmının nişasta bazlı şekerden kaynaklandığını tahmin ediyoruz Icbc Turkey Bank Özderici G.M.Y.O Ak Enerji Sinpaş G.M.Y.O Kordsa Teknik Tekstil En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Aselsan Akbank Türk Telekom VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Şubat ,779 XU030 Nisan ,841 USD Şubat ,871 USD Nisan ,497 EUR Şubat ,796 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Şubat 430, USD Şubat 917,

3 Şirket Haberleri Devamı Daha ucuz maliyetli bir girdi olan nişasta bazlı şekerin arzındaki düşüşün şirketin maliyetlerinde bir artışa yol açması beklenebilir, ancak bu artışın operasyonel kârlılık üzerinde belirgin bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Koza Altın, Gübre Fabrikaları lehine sonuçlanan Söğüt madeni ile ilgili davada çıkan kararı bir üst mahkemeye götürdü. Her ne kadar haber akışının hisse için hafif olumlu olabileceğini düşünsek de bu sürecin uzun sürme olasılığı dolayısıyla yeni bir redevans anlaşmasının olası olduğunu düşünüyoruz. yatırımcı BUGÜN AÇIKLANACAK 4Ç18 MALİ SONUÇLAR Şirket Kodu 4Ç18 net kar beklentileri (milyon TL) Ortalama Piyasa* Ak Arçelik ARCLK Türk Telekom TTKOM 2,062 - * Research Turkey anketinden

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST-1 (bin) S&P 5 BIST-1= 104,1 Günlük Ort= 93,5 2 Günlük Ort= 96,3 S&P 5= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7, Dolar/TL= 5,31 Günlük Ort= 5,33 2 Günlük Ort= 5,30 1 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 63,7 Dolar Endeksi DXY= 95,7 (sağ) 105 6, 5, 4, 5, , 2, , 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 18,35 10 Yıllık Getiri= 15,19 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,72 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,35 15,19 2,5 2,0 1,5 0,0 2,72 0, Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 2 Gram Altın (TL)= 224 Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."