DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yarıyıl Finansal Sunumu

Transkript

1 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yarıyıl Finansal Sunumu

2 2015-1Y Başlıca Gelişmeler yılının ilk yarısında, Türkiye Boya Pazarı %2-3 aralığında büyüdü. Sektörde seçim ortamının getirdiği, siyasal ve ekonomik gelişmelerin olumsuz etkileri görülmekle ve alt segmentler stabil durum sinyalleri vermekle birlikte; yatırım ve üretim ürünlerinde %3 düzeyinde bir küçülme görüldü yılı ikinci yarısından itibaren düşüşe geçen petrol fiyatları, Nisan- Haziran döneminde artışa geçti. Ortalama petrol fiyatları 2015 yılının ilk yarısında geçtiğimiz yılın aynı döneminin %46 altında gerçekleşti. Petrol fiyatlarındaki düşüşün ve dönem içinde gerçekleştirilen hammadde odaklı verimlilik projelerimizin orijin hammadde fiyatlarımız üzerindeki pozitif etkisi artan kurlar dolayısıyla yükselen hammadde maliyetini dengeleyerek beklenen brüt satış kârı seviyelerine ulaşılmasını sağladı. DYO, Kurumsal Sürdürülebilirlik hedefini, EFQM iş modeli yönetim anlayışı paralelinde geliştirmeye devam etti. DYO Africa Paints and Varnishes şirketimiz Mısır da faaliyete başladı.

3 2015-1Y Pazar Payları 2 Pazarda ortalama büyüme, %2-3 aralığında gerçekleşti. Büyüme, ağırlıklı olarak Sanayi, OTB ve Mobilya sektörlerinin katkısıyla gerçekleşti. Dyo Boya, son iki yılda tüm ana sektörlerinde pazar paylarını ortalama %2 puan seviyesinde arttırdı. Faaliyette bulunduğu dört temel iş kolunun 3 ünde lider marka konumunda olan Dyo Boya nın marka bilinirliği yükselmeye devam ediyor. DYO, ISO 500 Üretimden satışlar sıralamasında 12 sıra birden yükseldi ISO 500 Sıralaması Lider Marka Algısı Satınalma Tercihi Toplam marka Bilinirliği Nihai Tüketicileride Marka Gelişimi 10% 16% 22%

4 Pazar Dinamikleri 3 Türkiye Boya Pazarı Segment Dağılımı Toz Boya; 7% Otomotiv; 9% Sanayi; 10% Mobilya; 14% Diğer; 4% İnşaat; 56% Dünya boya sektörü yaklaşık 100 milyar Dolardır. Türkiye nin payının ise %2 civarında olduğu hesaplanmaktadır. Türk Boya sanayii Avrupa da 6 büyük üretici konumundadır. Ortalama kapasite kullanım oranı %65 seviyesindedir. Dyo Boya, Türkiye pazarında tüm alt sektörlerde faaliyet gösteren tek boya şirketidir. Kişi Başı Tüketim ( lt. ) 19 Kaynak: WPCIA Kaynak: BOSAD Kişi başı tüketimde büyüme potansiyeli Kuzey Amerika Avrupa Türkiye

5 Pazar Dinamikleri - II 4 Hammadde Fiyatları Endeksi (USD bazında) Aralık Solvent Monomer Titan 97,18 99,18 82,57 Titan, Solvent, Monomer, Reçine, Katkı Maddeleri ve Pigmentler ana girdileri oluşturmaktadır. Avrupa, Uzakdoğu, Hindistan ve Çin kaynaklı hammadde alımları yapılmaktadır. Ocak 2008= 100 Yaygın bir tedarikçi ağına sahip olan Dyo Boya, 350 nin üzerinde tedarikçi ile çalışmaktadır.

6 Yeni Ürünler ve Uygulamalar İnşaat Boyaları Sanayi Boyaları Müşteriye özel geliştirilen ürünler Su bazlı ve katkılı ürünlerde yoğunlaşmış Ar-Ge çalışmaları ve Miks Sistemler Yeni Segmentler ; Antikorozif Sistemler Toz Boya ve Halı Tutkalı Akrilik Plastik İç Cephe Duvar Boyası Dyoflex Elyaflı Çatı İzolasyon Malzemesi Axromax Saf Akrili Dış Cephe Boyası Dinamik Grenli Silikonlu Dış Cephe Kaplaması Dyoplast Silikonlu Mat İç Cephe Duvar Boyası Hidrolux Ahşap, Metal ve Duvar Yüzeyler İçin Massiveline Su Bazlı Vernik

7 Yeni Ürünler ve Uygulamalar 6 Mobilya Boyaları Oto Tamir Boyaları Eğitim ve seminerler Dış doğrama, bahçe mobilyaları ve deck ler için özel tasarlanmış su bazlı ürünler. Türkiye de ilk defa 2 bileşenli su bazlı ürün, Hydrolack Serisi; A25 Seri Su Bazlı 2K Sonkat ve A29 Seri Su Bazlı 2K Vernik / Sonkat Sertleştirici UV Silindir hattı yatırımı. Yeni geliştirilen UV kürlenmeli, yüksek teknoloji High Tech ürünler Otomotiv Boyaları Eğitim ve Uygulama Merkezi eğitimleri Yeni Ürünler; Reçine Esaslı Tabanaltı Boyası, High Tech Akrilik Sertleştirici, Epoxy Primer, Beyaz Ürün setini tamamlayacak olan non-paint ürünler

8 2015-1Y Gelir Tablosu 7 (Milyon TL) Fark % Değişim Net Satışlar 352,4 375,6 (23,2) -6,2% Satılan Malın Maliyeti (238,0) (258,3) 20,3-7,9% Brüt Kar 114,4 117,3 (2,9) -2,5% Ar&Ge Giderleri (8,2) (7,7) (0,5) 6,0% Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (56,2) (53,2) (3,0) 5,7% Genel Yönetim Giderleri (18,8) (16,4) (2,5) 15,0% Faaliyet Karı 31,2 40,1 (8,9) -22,2% Diğer Gelirler 32,2 25,5 6,8 26,6% Diğer Giderler (35,6) (26,1) (9,6) 36,7% Finansal Giderler (Net) (23,9) (20,1) (3,8) 18,9% Vergi Öncesi Kar 4,0 19,4 (15,5) -79,6% Vergi 1,5 2,0 (0,4) -22,7% Dönem Net Karı 5,5 21,4 (15,9) -74,4% FAVÖK 40,7 48,2 48,8 (7,6) (8,1) -15,7% -16,6%

9 2015-1Y Satış ve Kârlılık 8 Net Satışlar (m TL) Brüt Kâr (m TL) 17,1% 20,5% 225,0 175,0 29,1% 34,5% 31,2% 31,2% 32,5% 35,0% 30,0% 486,3 569,4 686,1-6,2% 375,6 352,4 125,0 75,0 25,0 141,3 196,4 214,0 117,3 114,4 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0, Y Y FAVÖK* (m TL) 15,5% 11,1% 12,6% 13,0% 11,5% 88,2 86,2 54,2 48,8 40,7 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -25,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Y Y Net Kâr (m TL) 5,7% 3,6% 2,6% 2,0% 21,4 1,5% 17,5 17,6 11,3 5, Y Y Y Y Kar marjı * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç) 0,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%

10 Kâr Marjları 9 Brüt Kâr 29,1% 34,5% 31,2% 32,4% 32,5% 30,8% Faaliyet Kârı 13,2% 10,2% 8,9% 6,4% 10,4% 11,7% Ç15 2Ç15 2Ç14 FAVÖK* 15,6% 12,7% 11,3% 12,1% 13,0% 9,8% Ç15 2Ç15 2Ç14 Net Kâr 9,5% 3,6% 2,0% 2,6% 3,3% Ç15 2Ç15 2Ç Ç15 2Ç15 2Ç14-1,3% * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç)

11 2015-1Y Temel Rasyolar 10 Bilanço Oranları 2012/ / / / /06 Cari Oran 0,87 1,28 1,15 1,01 1,19 Kaldıraç Oranı 0,89 0,85 0,82 0,88 0,87 KV Fin. Borç/Fin. Borç 0,56 0,18 0,36 0,49 0,26 Net Fin. Borç/FAVÖK 3,99 2,98 3,17 3,59 3,84 Fin. Borç/Özsermaye 3,64 2,90 2,53 2,76 2,66 İşletme Sermayesi İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit İşletme Sermayesi /Net Satışlar Y Y 4,9 m TL 7,1 m TL +% / / / /06 25,1% 23,8% 28,5% 27,7% Yatırım Harcamaları Sabit Kıymet Harcamaları Y 12,9 m TL 25,3 m TL 25,0 m TL 11,7 m TL

12 2015-1Y Strateji ve Hedefler 11 Pazar paylarımızı artırmak Yeni faaliyet alanlarıyla büyümeyi desteklemek Pazar lideri olduğumuz segmentlerde lider konumumuzu sürdürmek Ar-Ge yatırımlarımızı arttırarak ürün portföyümüzü çeşitlendirmeye devam etmek

13 Ortaklık&İştirak Yapısı - Hisse performansı 12 Ortaklık Yapısı Hisse Performansı Yaşar Holding A.Ş. 75% Halka Açık 25% ,00 1,24 1,68 125,67 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50-0,00 İştirakler İştirak Oranı DYO BALKAN SRL 98,4 DYO AFRİCA LLC 99,9 KEMİPEX JOINT-STOCK CO. 100,0 MEDITERRANEAN TRADE FOR PAINTS 15,0 BİST-Tüm'e Göre (Sol Eksen) DYOBY (Sağ Eksen) Borsa İstanbul İşlem Kodu: DYOBY İlk İşlem Tarihi:

14 Yasal Uyarı ve İletişim Bilgileri 13 Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına ve web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: Faks:

15 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. Teşekkürler