Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 6 Şubat 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7859 4,6860 1, ,0 12,85 Risk azaltma eğilimi, küresel riskli aktiflerde satışlara neden oluyor Gelişmiş ülkelerde; destekleyici para politikalarından, önceden beklenenden daha hızlı çıkılabileceğine yönelik beklentilerin faiz oranlarında yol açtığı yükseliş eğilimi; riskli aktiflerin küresel çapta yeniden değerlemesine ve satış baskısına neden oluyor. ABD hisse senedi piyasaları volatilite endeksi VIX in %37 ile son üç yılın en yüksek düzeylerine ulaşması ise, risk azaltma eğiliminin göreli yoğun olduğunun bir göstergesi. Nitekim ABD hisse senedi piyasa endekslerinde, dünkü %3,7 ilâ %4,6 aralığındaki düşüşlerin ardından bu sabah vadeli işlemlerde desatış baskısı devam ediyor. Artan riskten kaçınma ihtiyacı ise; ABD 10 yıllık devlet tahvili faizlerinin %2,70 seviyelerinde bir miktar normalize olmasına, altın fiyatlarının da $1345/ons a yakın güçlü seyrine neden oluyor. Küresel risk algısındaki bozulmanın gelişmekte olan piyasalarda yansıması ise göreli sınırlı. Yurt içinde ise; dün açıklanan Ocak ayı enflasyon verileri, tüketici enflasyonunun aylık bazda beklentierin altında %1,02 düzeyinde arttığına işaret etti. Bu gerçekleşme ile; yıllık enflasyon da; %11,92 den %10,35 e geriledi. Üretici fiyatlarının yıllık artışının %15,47 den %12,24 e gerilemesi ise, maliyet baskısının azalma eğiliminde olduğuna işaret ediyor. Enflasyon gerçekleşmelerindeki olumlu eğilimin başlamış olması, Türk lirasının ve yerel faiz piyasalarının göreli dirençli seyrine destek veriyor. Bugün yurt içinde, reel efektif döviz kuru verileri takip edilecek. S&P 500 ve Dow Jones endeksleri yıl başından bu yana elde ettikleri kazançlarını son iki iş gününde geri verdi. Dow Jones endeksi dün %-4,6 ile Ağustos 2011 den bu yana en yüksek günlük düşüşü kaydetti. VIX oynaklık endeksi de sert yükseliş kaydederek 37,32 ye ulaştı. Avrupa borsalarında da %0,8-%1,6 arası değer kayıpları görüldü. Asya da da bu sabah Nikkei-225 endeksi %5,3, Şangay %2,7 değer kaybıyla işlem görüyor. ABD 10 yıllık getirileri güvenli liman talebiyle sert düştü; 15 baz puan azalan getiriler %2,70 te. 2 yıllıklar da %2 seviyesine geriledi. Yurt içinde gösterge faizde düşüş sürüyor; %12,85 de. 10 yıllıklar son iki işlem gününde toplam 10 baz puan artışla %11,76 da. Yen, güvenli liman talebiyle güçleniyor; USD/JPY 108,9 da. Dolar, güvenli liman olarak algılanan para birimleri dışındaki, çoğu para birimine karşı değer kazanıyor; dolar endeksi DXY 89,6 da. /$, 1,2375 seviyelerine geriledi. Bitcoin $ a kadar geriledi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün %1,2 ye varan değer kayıpları görülürken, bu sabah da kayıplar devam ediyor. $/TL, güne 3,7840 seviyelerinden başlıyor. Altın, güvenli liman talebiyle yükselişte; $/ons ta. Brent petrol, azalan risk iştahı ve güçlenen dolarla 1 ay sonra ilk defa 67 $ ın altından işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% 0,1% Veriler (Bugün) Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru (Ocak) ABD Dış ticaret Dengesi (Aralık, milyar $) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,1% 0,4% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -2,1% Önceki Beklenti 84, ,5-52,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,7% BIST- Gösterge Tahvil (%) 05/02 02/ TR 2 yıllık 12,85 12,91 13,40 TR 10 yıllık 11,76 11,72 11,67 ABD 10 yıllık 2,71 2,84 2,41 Almanya 10 yıllık 0,73 0,77 0,42 $/TL 3,75 0,6-0,1-0,2 /TL 4,6882-0,2-0,2 3,1 /$ 1,2367-0,8-0,1 3,0 $/Yen 109,09-1,0 0,1-3,2 GBP/$ 1,3959-1,1-0,8 3,3 BIST ,1-3,3 1,3 S&P ,1-7,2-0,9 FTSE ,5-4,4-4,6 DAX ,8-4,8-1,8 SMI 9. -1,3-3,8-3,0 Nikkei ,5-4,0-0,4 MSCI EM ,7-4,6 4,4 Şangay ,7-1,0 5,5 Bovespa ,6-3,3 7,1 Brent ($/varil) 67,6-1,4-2,6 1,1 Altın ($/ons) ,5 0,0 2,8 Gram Altın (TL) 162,9 1,0-0,1 2,6 Bakır ($/libre) 322,1 1,1 0,8-2,4 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 6 Şubat 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalarda ABD kaynaklı satış dalgası devam ediyor. Dün ABD hisse senedi piyasalarında sert düşüşler gözlenirken, bugün seans öncesi işlemlerde Asya piyasalarının da ekside olduğu görülüyor. Diğer taraftan piyasalardaki dalgalanmanın ağırlıklı olarak hisse senetlerinde gözlendiği buna karşın özellikle kur tarafında nispeten sakin bir eğilimin devam ettiği dikkat çekiyor. BIST te de banka kâr açıklamalarıyla başlayan satıcılı eğilim dün de devam etti ve endeksi günü %1 kayıpla kapattı. Haftanın ikinci gününde de yurtdışının etkisiyle aşağı yönlü eğilimin sürmesini ancak BIST- ün 116 bin seviyesinde tutunmayı denemesini bekliyoruz. BIST gün içerisinde seviyesine yaşanan hareketin ardından aşağı yönlü seyrini devam ettirdi. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te yakın destek olarak değerlendirdiğimiz seviyesi üzerinde tutunma çabası başarısız olmuş durumda. Bu seviye altındaki kapanışı kısa vadeli eğilimin değişmesi ve zayıflamanın devamına yönelik bir sinyal olarak değerlendiriyoruz. Saatlik periyotta ortalamalardaki aşağı eğilim de giderek belirginleşiyor. Bu aşamada satış baskısından çıkılması ve yukarı hareketin yeniden güçlenmesi için en azından seviyesi üzerine geri dönülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aksi durumda satış eğiliminin devamıyla ilk aşamada bandı test edilebilecektir. Kısa periyot için aşırı satıma gelinmiş olması aşağı yönlü eğilimin hız kesmesini sağlayabilir. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda, civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli / destek, /200 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: İş C,Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında keşif sistemleri ihtiyacına yönelik, 37,05 milyon dolar tutarında ilave siparişi kapsayan sözleşme değişikliği imzalandı. Söz konusu sözleşme değişikliği kapsamında teslimatlar yılları arasında gerçekleştirilecektir. Aselsan 2018 de bugüne kadar, bu sözleşme dahil ve bizim hesabımıza göre, toplamda yaklaşık 824 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 3Ç17 sonunda Aselsan ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,7. Haberi Aselsan için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 727,514 Bankalar Piyasa Değeri 237,302 Holdingler Piyasa Değeri 123,772 Sanayi + Diğer P. Değeri 277,194 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,307 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.8% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa Türk Hava Yolları Tekfen Holding Gsd Holding Trakya Cam Değişim (%) Hacim (mn TL) İş Bankası (C) Anadolu Cam Kardemir (D) Mavi Giyim Ak Enerji En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Kardemir (D) İş Bankası (C) Akbank VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT ,017 XU30 NİSAN ,021 USD ŞUBAT ,911 USD NİSAN ,543 EUR ŞUBAT ,691 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 407, USD ŞUBAT 455,

3 yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Türk Traktör Ocak 2018 de toplam traktör satış hacminin yıllık %9 düşüşle 2,8 adet seviyesinde gerçekleştiğini açıkladı (iç pazar yıllık %9 düşüşle 2,007 adet, ihracat yıllık %11 düşüşle 1 adet). Şirket 2017 yi yıllık %7 lik artışa işaret eden toplam 48,671 adet traktör satışıyla kapatmıştı (iç pazar yıllık %11 artışla 36,648 adet, ihracat yıllık %2 düşüşle 12,023 adet). BUGÜN 4Ç17 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER 4Ç17 net kar beklentileri (milyon TL) Şirket Kodu Ortalama Piyasa Ak Yapı Kredi Bankası YKBNK

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."