FON BÜLTENİ GENEL KİTLEYE YÖNELİK BÜLTEN

Transkript

1 FON BÜLTENİ

2 Değerli Katılımcımız Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi'nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriği ile ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak, piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerde ise aşağı yönlü olabilecektir. Buradan hareketle riski çok sevmeyen katılımcılarımıza daha düşük riskli fon ve fon karmalarımızı öneririz. Böylece piyasa koşullarının birikim değerleri üzerindeki etkisi daha az olacaktır. Uzun vadede daha iyi getiri elde etmek için daha yüksek risk almak isteyen, birikim değerindeki daha sert iniş çıkışlardan rahatsız olmayacak katılımcılarımız ise daha riskli fon ve fon karmalarımızı tercih edebilirler. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Mevzuat gereği, tercih etmiş olduğunuz fon dağılımını yılda 6 defa değiştirme hakkına sahipsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde öncelikle piyasalar ve fon tercihleri ile ilgili profesyonel destek almanızı öneririz. Bu konuda her türlü sorunuzu cevaplamak ve bilgi edinmek için (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performansları ile ilgili her türlü detaylı bilgiyi internet sitemizde Emeklilik Yatırım Fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. 1

3 Birikimimi Nasıl Yönetmeliyim? Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almak gerekir. Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Risk kavramından anlaşılması gereken getiri oynaklığı dır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Tavsiyemiz, risk getiri algılamanıza ve yatırım deneyiminize uygun olan fonları genel olarak tercih etmenizdir. Uzun vadeli bir sistem olan BES de birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Yılda 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımınız değiştirme hakkınızı kullanırken, kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Örneğin, emeklilik sisteminin düzenli ödemelerle beslenen bir yapı olduğunu düşünerek, yükselen piyasa ortamında daha düşük riskli fonları, düşen piyasa ortamında da daha yüksek riskli fonları tercih etmek doğru bir strateji olabilir. Fon karmanızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için şirketimizle temasa geçmenizi öneririz (MET) 2

4 Ekonomik Görünüm ve Yakın Dönem Beklentilerimiz 3 30 Mart yerel seçimlerinin yarattığı stresi atan piyasalarımız yılı ikinci çeyreği ile birlikte yeni bir ralliye başladı. Mart sonundaki yerel seçimlerde iktidarın bu süreci çok az hasarla atlatmış olduğunun anlaşılması, normalizasyon sürecini hızlandırdı. Cari işlemler açığının daralma eğiliminde olduğu bir dönemde nakit finansman kaynaklarının artışı, ucuzlayan TL ile birleştiğinde yatırım eğilimini artırdı. Bu dinamizmin Mayıs-Haziran aylarında sönmeye yüz tuttuğunu ve dünya ekonomisiyle birlikte iki önemli kaygının ülkemizde de hissedilmeye başladığını gördük: Çin deki yavaşlama kaygısı ve ABD Merkez Bankası FED in tahvil alım programını tümüyle sıfırlayarak faiz yükseltmeye başlaması zamanının yaklaştığı kaygısı. Buna karşılık Avrupa Merkez Bankası ndan (ECB) durgun ekonomik aktiviteyi canlandırmak için genişleyici para politikası uygulamaları beklentisi gelişmekte olan piyasalara güç vermeye devam etti. Diğer yandan Ukrayna ile Rusya arasında baş gösteren ihtilaf, Suriye ve Irak taki karışıklıklardan huzursuz olan yabancı yatırımcıların bölgede istikrarlı bir ülke olarak Türkiye ye bu ülkelerdeki fonların bir kısmını kaydırmaları da Türkiye ye yaradı. Türkiye ihracatı, bu dönemde hem TL nin ucuzlaması, hem de iç belirsizliğin yerel seçimler sonrasında büyük ölçüde dağılmasıyla çok tatmin edici bir performans gösterdi. Bu olumlu beklenti ve gerçekleşmelerle birlikte bono faizlerinin piyasada düşmesi, yüksek seyreden enflasyona rağmen TCMB nin fonlama faizlerini yavaş yavaş düşürmesine fırsat verdi. Zira son aylarda bozulan enflasyon görünümünün geçici olduğu konusunda TCMB piyasaları ikna etmiş göründü. Döviz girişinin sürmesi ve düşen cari açık nedeniyle düşen faizlerin kur üzerinde yükseltici bir etkisi gözlenmedi. Ekonomi de ilk çeyrekte beklentinin biraz üzerinde %4.3 büyüme gösterdi. Bu olumlu algılanan ortama rağmen sanayi üretiminde daralmanın devam etmesi, Irak ile ticaretin IŞİD olaylarının ardından %35 civarında güç kaybetmesi, en büyük 1000 firmanın karlılıklarının düşmeye borçlarının da yükselmeye devam etmesi, kredi büyüme hızında geçen yıla göre yavaşlama, dışarıda ABD Merkez Bankası FED in varlık alım programını bu yıl bitirerek 2015 yılında faiz artırmaya başlayacak olması, yakın bölgemizdeki uluslararası ihtilafların derinleşmesi ihtimali gibi olumsuz faktörleri göz önünde bulundurarak temkinliliği kaybetmemekte fayda görüyoruz. Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Hisse Senetleri Piyasası: yılı ikinci çeyreğinde BIST 100 endeksi arasında dalgalanarak %155 performans gösterdi. Düşen faizlerin etkisiyle banka karlarının yükseleceği, TCMB nin faiz indirimlerinin devam edeceği beklentileri borsayı güçlü tutuyor. Yakın vadede iç siyaset daha belirleyici olabilir. Zira dış piyasalar iyi ABD verilerine rağmen çok sakin. Cumhurbaşkanlığı seçimlerinde piyasanın beklentisine göre bir sonuç çıkması mevcut durumda yüksek ihtimal görünüyor ki bu da yakın gelecek için pozitif algılanıyor. Sabit Getirili Menkul Kıymet Piyasası: Enflasyondaki gidişatın ana indikatör olarak takip edildiği piyasalarda, gösterge bono faizlerinin üçüncü çeyrekte % %8.09 bandında hareket ettiğini görüyoruz. TCMB nin Ocak ayında sert yüselttiği faizleri yavaş yavaş düşürmesi ve bu beklentinin devamı bonolarda iyimserliği halen devam ettiriyor. Döviz Piyasası: Dövizde Ocak ayında yaşanan sert hareketler istikrara kavuştu. TCMB şok faiz artırımı ile kontrol altına aldığı döviz fiyatları, sonradan fonlama faizlerinde gerçekleşen düşüşlere rağmen istikrarını koruyor. Esasında mevcut TL/USD kurunda mevcut 10 seviyeleri daha altı kalıcı olarak pek de istenmiyor diyebiliriz. Zira ihracat bu durumdan pozitif etkilendi ve enflasyondaki kura dayalı yükselmenin geçici olduğu beklentisi devam ediyor. Yine de geçmiş yıllardan farklı olarak dövizde yurtiçi yerleşiklerin döviz talebi gerçek manada zayıflamış değil. Kısa vadeli döviz yükümlülüklerimizin yüksek miktarını ve 2015 yılında FED den gelmesi beklenen faiz artırımını düşündüğümüzde döviz fiyatlarının yukarı yönlü potansiyelinin, düşüş ihtimalinden daha fazla olduğunu düşünüyoruz. Dövizde fiyatı belirleyecek temel unsur dış kaynak girişlerinin düzeyi olacaktır.

5 Risk Gruplarımız Risk; fon birim fiyatının oynaklık (dalgalanma=volatilite) ölçüsüdür. Bir Fon'un yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse, fonun fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon Karması; bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini her sözleşme yılında 6 defa ile sınırlı olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. 10 Fonlarımız ve Riskleri Riskmetre Risk Ölçüsü 8, ,37 1,99 1,99 2,11 2,80 2,87 2,98 0 Likit EYF Katkı EYF Alternatif Katkı *Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. Fon Karması Önerilerimiz ve Riskleri Önerilen 1 Risk: 2,86 Tahvil Bono Standart Fon : %40 Esnek Fon : %50 Hisse Fon : %10 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 2 Risk: 3,64 Tahvil Bono Standart Fon : : Esnek Fon : Hisse Fon : %20 %60 %20 Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki davlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduat ile %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 3 EYF Tahvil Bono Standart EYF Alternatif Standart Tahvil Bono Standart Fon : Esnek Fon : %50 %50 Risk: 2,35 Tasarruflarını korumak ve düzenli fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları ile %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. EYF Esnek EYF Döviz EYF Hisse Senedi EYF Standart Tahvil Bono Standart Fon : %100 Risk: 2,11 Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraçcıların ihraç ettiği borçlanma araçları, en fazla %20 oranında mevduattır. 4 Faizsiz Standart Risk: 2,80 Alternatif Standart Fon : %100 Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksine tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır.

6 Fon Karmaları Getiri Gelişimi % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 % Önerilen 1 Önerilen 2 Önerilen 3 Standart Faizsiz Standart Fon Karma Önerilerimiz Yılbaşı * Önerilen 1 % 7,06,78 % 18,32 % -0,76 % 8,84 % 33,17 Önerilen 2 % 8,09 % -0,46 % 23,12 % -3,38 % 11,04 % 36,98 Önerilen 3 % 6,05 % 2,14 % 14,09 % 2,04 % 6,89 % 31,02 Standart % 5,90 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 22,67 *Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. Faizsiz Standart Haziran %0,98 Mayıs %1,49 Nisan %1, Mart %-0, Şubat ** %0,64 %4,95 ** Fon karması içindeki fon tarihinde halka arz edilmiştir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 5

7 Fonlarımız Likit Fon Fon kodu: MHL Risk: Düşük Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,09 % 1,02 Düşük riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Gecelik fonlama faizlerine paralel bir getiri sağlar. Hangi Katılımcılara Uygun? Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. Piyasalarda geçerli olan fonlama faizi düzeyinde getiri sağlar. Tahvil Bono Standart Fonları ndan en büyük farkı, çok düşük vade yapısında olması nedeniyle bono faizlerinin kalıcı olarak yükseldiği dönemler Tahvil Fon fiyatlarını düşürürken Likit Fon için daha fazla getiri elde etmede bir fırsat olabilir. GENEL FON YAPISI %80 %10 %9 %1 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Ters Repo Kısa vadeli devlet tahvili TL mevduat Kısa vadeli özel sektör tahvili % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Yılbaşı * LİKİT FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 91 Mevduat (Aylık Net) %4,35 %0,02 %4,78 %0,02 %4,83 %3,84 %5,10 %6,69 %5,67 %4,94 %0,02 %0,02 %0,02 %0,01 %5,88 %8,01 %7,29 %7,02 %0,01 %0,02 %0,02 %0,02 %6,42 %9,67 %7,24 %7,82 %6,09 %7,64 %6,59 %6,57 %30,57 %0,02 %38,69 %0,02 %42,71 %35,74 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hazine Bonosu

8 Fonlarımız Tahvil Bono Standart Fon Fon kodu: MHK Risk: Orta Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %91 %6 %2 %1 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Devlet Tahvili TL Mevduat Özel Sektör Ters Repo Tahvili % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Yılbaşı * TAHVİL BONO STANDART FON %5,90 %1,50 %11,27 %1,08 %5,65 %28,34 Fon Standart Sapma %0,14 %0,18 %0,10 %0,11 %0,04 %0,12 BENCHMARK %7,39 %2,36 %14,84 %4,20 %11,24 %46,62 Benchmark Standart Sapma %0,15 %0,21 %0,10 %0,12 %0,06 %0,14 KYD-DİBS 547 %7,59 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %48,27 KYD-Tüm Bono Endeksl %9,65 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,30 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Devlet Tahvili 7

9 Fonlarımız Döviz Fonu Fon kodu: MHD Risk: Orta Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Orta riskli, döviz sepetinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Euro ve Dolar'ın ortalama hareketini hedefler. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlar ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçlarına yatırım yapmak suretiyle dövizin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de AVRO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. GENEL FON YAPISI %40 %40 %91 %16 %1 %1 %1 USD bazlı TC Eurobond EURO bazlı TC Eurobond Ters Repo TL Mevduat USD Mevduat EURO Mevduat %1 Devlet Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 15 % 5 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Yılbaşı * DÖVİZ FON %6,51 %8,66 %14,68 %15,85 %-2,90 %47,92 Fon Standart Sapma %0,53 %0,53 %0,49 %0,52 %0,36 %0,50 BENCHMARK %8,26 %12,60 %11,95 %19,32 %7,64 %76,38 Benchmark Standart Sapma %0,49 %0,42 %0,30 %0,45 %0,27 %0,39 Euro %-1,24 %24,75 %-4,04 %18,92 %-4,09 %31,35 Amerikan Doları %0,37 %19,49 %-5,89 %22,85 %3,38 %43,71 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Eurobond

10 Fonlarımız Esnek Fon Fon kodu: MHG Risk: Orta Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 2,28 % 2,21 Orta riskli, borçlanma araçlarına ve daha az miktarda olmak üzere hisse senetlerine yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. Olumlu piyasa koşullarında Tahvil Bono Standart Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. GENEL FON YAPISI %57 %20 Devlet Tahvili Hisse Senedi Özel Sektör Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %15 %5 %1 %1 %1 Ters Repo A Tipi Fon B Tipi Fon TL Mevduat % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Yılbaşı * ESNEK FON %6,19 %2,79 %16,92 %0,01 %8,14 %45,82 Fon Standart Sapma %0,116 %0,34 %0,17 %0,38 %0,20 %0,28 BENCHMARK %9,07 %0,91 %19,06 %1,63 %12,30 %53,67 Benchmark Standart Sapma %0,32 %0,41 %0,22 %0,31 %0,32 %0,34 KYD A Tipi Endeks %12,88 %-8,72 %36,84 %-16,63 %20,58 %49,61 KYD DİBS Tüm %9,65 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,30 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir Özel Sektör/Finansman Bonosu Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hisse Senedi Devlet Tahvili

11 Fonlarımız Hisse Fon Fon kodu: MHH Risk: Yüksek Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 2,28 % 2,21 Yüksek riskli, hisse senetlerine yatırım yaparak İMKB-100 hisse senetleri endeksinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. GENEL FON YAPISI %90 %10 Hisse Senedi Ters Repo SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Yılbaşı * HİSSE FON %16,00 %-12,18 %53,57 %-27,01 %25,12 %61,43 Fon Standart Sapma %1,23 %1,69 %0,97 %1,38 %0,97 %1,32 BENCHMARK %1,74 %-11,10 %48,59 %-18,06 %22,56 %65,37 Benchmark Standart Sapma %1,26 %1,71 %1,00 %1,54 %1,15 %1,42 İMKB 100 KYD A Tipi Endeks %15,76 %12,88 %-13,31 %52,55 %19,90 %21,16 %-8,72 %36,84 %16,63 %20,58 %69,08 %49,61 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hisse Senedi 10

12 Fonlarımız Katkı EYF Fon kodu: MHT Risk: Orta Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) %0,37 %0,35 Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. %80 %10 %10 Orta / Uzun Vadeli Bono Mevduat Hisse ÖST- FB SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 KATKI FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi Yılbaşı * %6,61 %0,15 %6,52 %0,21 %7,59 %9,65 %5,12 %0,11 %7,55 %0,15 %6,11 %5,12 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir Takaslı Para Piyasası Vadeli Mevduat Ters Repo Tahvil Bono 11

13 Fonlarımız Alternatif Standart EYF Fon kodu: MHS Risk: Orta Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %70 %20 %8 %2 Kamu Kira Sertifikası, BIST Katılım Hisse Senedi TL Katılma Hesabı Özel Sektör Kira Sertifikası % 6 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 5 % 4 % 3 % 2 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart -Şubat * ALTERNATİF STANDART FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma İMKB 100 KYD A Tipi Endeks %0,98 %0,09 %0,92 %0,20 %-0,25 %1,40 %1,49 %0,11 %1,46 %0,18 %6,67 %2,16 %1,34 %0,06 %1,79 %0,19 %4,49 %3,69 %-0,04 %0,24 %1,94 %0,35 %7,38 %1,30 %0,64 %0,05 %0,98 %0,31 %-0,90 %0,72 %4,95 %0,13 %6,24 %0,26 %12,29 %8,44 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir Hisse Senedi Kira Sertifikası

14 Fonlarımız Alternatif Katkı EYF Fon kodu: MHA Risk: Orta Fon Büyüklüğü TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 369,37,35 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %85 %10 %5 Kamu ve Özel Sektör Kira Sertifikası, Katılım Hesabı Katılım HS. % 6 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1, Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI ALTERNATİF KATKI FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart * %0,91 %1,47 %1,76 %0,68 %4,91 %0,13 %0,21 %0,13 %0,05 %0,14 %0,99 %1,29 %1,32 %0,96 %4,65 %0,06 %0,07 %0,05 %0,13 %0,08 %1,06 %1,71 %3,01 %1,17 %7,13 %1,40 %2,16 %3,69 %1,30 %8,82 *Fonun halka arz tarihi 28.0 tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir Hisse Senedi Kira Sertifikası

15 Tüm Fonlar Getiri Gelişimi % 25 % 15 % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 % Likit EYF Tahvil Bono Standart EYF Döviz EYF Esnek EYF Hisse EYF Katkı EYF Alternatif Standart Alternatif Katkı Likit Fon* Tahvil Bono Standart Fon* Döviz Fon* Esnek Fon* Hisse Fon* Alternatif Standart Fon** Yılbaşı Halka Arz % 4,35 % 5,10 % 6,69 % 5,67 % 4,94 % 30,57 % 5,90 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 28,34 % 6,51 % 8,66 % 14,68 % 15,85 % -2,90 % 47,92 % 6,19 % 2,79 % 16,92 % 3,01 % 8,14 % 45,82 % 16,00 % -12,18 % 53,57 % -27,01 % 25,12 % 61, %4,95 Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 14 * Fonun halka arz tarihi tarihidir. ** Fonun halka arz tarihi tarihidir.

16 MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz İstanbul Sicil No: Mersis No: Tel: (MET) Faks: (0216) MetLife, Inc. (NYSE: MET) kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (MetLife) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan yan hakları programları alanlarında hizmet veren öncü ve global bir şirkettir. MetLife Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için adresini ziyaret ediniz.