KATILIM EMEKLiLiK VE HAYAT A.Ş. KATILIM STANDART EMEKLiLiK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 KATILIM EMEKLiLiK VE HAYAT A.Ş. KATILIM STANDART EMEKLiLiK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU I - Fon Bilgileri İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : Halka Arz Tarihi : Fon un Türü Faaliyeti : Standart Fon : Portföy İşletmeciliği Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı : TL Risk Grubu Portföy Yöneticisi : Düşük Risk Grubu : KT Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Kurulu Üyeleri : Fon Kurulu Başkanı AYHAN SİNCEK Üye İSMAİL AYDEMİR Üye FATİH BOZKURT Üye TAYFUN ÖZKAN Üye ÖMER CAN HERGENÇ Fon Müdürü Fon Denetçisi : Fatih BOZKURT : İbrahim Gökdemir Telefon No / Faks No : / Adresi.com.tr Web Adresi :kefonyonetimi@katilimemeklilik : Tanım Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları kapsamında katılımcılara sunulur. Fonun Amacı Fon portföyünde özellikle kira sertifikaları ağırlıklı olmak üzere, katılım bankacılığı esaslarına uygun farklı yatırım araçlarına da yer verilerek, yatırımcılara uzun vadede istikrarlı ve göreceli olarak daha az dalgalanan bir getiri performansı sunulması hedeflenir.

2 Yatırım Stratejisi Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Bakanlıkça ihraç edilen Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikaları Borsada işlem görmesi kaydıyla Türk Lirası cinsinden fon kullanıcısı bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikaları, Vaad Sözleşmeleri, İpotek ve varlık teminatlı menkul kıymetlere, ipoteğe ve varlığa dayalı menkul kıymetlere,(danışma Kurulu Tarafından İcazeti Alınmış) 0 40 Türk Ortaklık Payları (Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylar) 0 30 TL Cinsinden Katılma Hesabı 0 25 *Tek bir ihraççı tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına fon portföyünün %10 undan fazlası yatırılamaz. Fonun yönetiminde, bu maddede belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Yönetmelik ve Genelge de yer alan ve bu maddede belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamalarına ilişkin hükümler saklıdır. Yukarıdaki tabloda yer verilmeyen araçlar ve işlemler fon portföyüne alınamaz. Fon un karşılaştırma ölçütü, portföyün yatırım amaç ve stratejisi ile portföydeki ağırlıkları dikkate alınarak her vadedeki kamu kira sertifikası, özel sektör kira sertifikası ve karpayı işlemlerinin getirisini temsil eden endekstir. Fonun karşılaştırma ölçütü aşağıdaki gibi hesaplanır: + %80 Kamu Kira Sertifikası Endeksi + %10 KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL + %5 Özel Sektör Kira Sertifikası Endeksi + %5 Katılım 50 Getiri Endeksi Karşılaştırma ölçütü dikkate alınmakla birlikte piyasa koşullarına göre, karşılaştırma ölçütünde yer alan varlıklara aşağıdaki alt ve üst bant içerisinde kalmak suretiyle yatırım yapılabilir: Fon Kuruluş Bilgileri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih, sayılı izinle kuruluşuna izin verilen Fon un içtüzüğü tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından sayı ile tescil edilmiş olup tarih, 8583 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF. 238 / 629 sayılı belge ile kayda alınan Fon, Alemdağ Vergi Dairesi nin mükellefidir. Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve tarih, 8610 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir. 16 Temmuz 2014 tarihinden itibaren Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır.

3 Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler A) Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 08/06/2018 tarih ve E.6519 sayılı izin doğrultusunda 02/07/2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere izahnamenin ve içtüzüğün aşağıdaki maddelerinde değişiklik yapılmış olup yeni maddeler aşağıdaki gibidir; 1.6. Fonun Bağımsız Denetimini Yapan Kuruluş Fon un finansal raporlarının bağımsız denetimi PWC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmaktadır. II. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ, YATIRIM STRATEJİSİ İLE FON PORTFÖY SINIRLAMALARI 2.1. Kurucu, portföy yöneticilerinin, şirketin genel fon yönetim stratejisine ve kararlarına göre fon portföyünü yönetmesini sağlamakla sorumludur Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ Tebliği nde belirtilen ilkeler ve fon portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Yönetmelik, Genelge ve Rehber de yer alan sınırlamalar çerçevesinde yönetilir Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünün en az %60 ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarından oluşur. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünün en fazla %40 ı borsada işlem görmesi kaydıyla kaynak kuruluşu bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına yatırılabilir. Fon portföyünün en fazla %30 u Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylara yatırılabilir. Buna ek olarak piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %25 ağırlığını aşmamak koşuluyla katılım bankalarında açılan Türk Lirası cinsinden (kar ve zarara) katılma hesaplarına da yer verebilir. Fon portföyü, kamu ve özel sektörden farklı kira geliri kaynaklarının ve farklı sertifika vadelerinin seçilmesi suretiyle çeşitlendirilir. Fon portföyünde ağırlıklı olarak bulunan Türk Lirası cinsi kira sertifikaları dolayısıyla, düzenli kira gelirleri ve uzun vadede istikrarlı getiri elde etmeyi amaçlamaktadır. Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Bu nedenle Fon portföyünün tamamı Yönetmelik te ve Genelge de belirtilen portföy sınırlamalarında uygun şekilde yönetilir. Danışma kuruluna ilişkin bilgiye ve ortaklık payı seçim kriterlerine işbu izahname ekinde yer verilmektedir Yönetici tarafından, fon portföy değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

4 VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Hazine Müsteşarlığı nca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikaları Borsada işlem görmesi kaydıyla kuruluşu bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikaları * 0 40 Türk Ortaklık Payları (Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylar) 0 30 TL Cinsinden Katılma Hesabı 0 25 *Tek bir ihraççı tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına fon portföyünün %10 undan fazlası yatırılamaz. Fonun yönetiminde, bu maddede belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Yönetmelik ve Genelge de yer alan ve bu maddede belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamalarına ilişkin hükümler saklıdır. Yukarıdaki tabloda yer verilmeyen araçlar ve işlemler fon portföyüne alınamaz Fonun karşılaştırma ölçütü; BIST-KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi *(%80) + BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL* (%10) + BIST-KYD Kira Sertifikaları Özel Endeksi* ( % 5) + Katılım 50 Endeksi* (% 5) 2.6. Portföye türev araç dahil edilmez Fon Portföyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık İşlemleri İçin Ödenen Komisyonlar. Fon portföyünde yer alan varlıkların alım satımına Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılık etmektedir. Söz konusu aracılık işlemleri için uygulanan komisyon oranları aşağıda yer almaktadır: 1) Pay komisyonu: 0, BSMV 2) Kira sertifikası komisyonu: 0, BMSV B) Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 14/12/2018 tarih ve E sayılı izin doğrultusunda 02/01/2019 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere izahnamenin ve içtüzüğün aşağıdaki maddelerinde değişiklik yapılmış olup yeni maddeler aşağıdaki gibidir; 2.3. Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünün en az %60 ı Bakanlıkça ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarından oluşur. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünün en fazla %40 ı Türk Lirası cinsinden borsada işlem görmesi kaydıyla fon kullanıcısı bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına, ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetlere, ipoteğe ve varlığa dayalı menkul kıymetlere, BIST Taahhütlü İşlemler Piyasasında gerçekleştirilen vaad sözleşmelerine yatırılabilir. Fon portföyünün en fazla %30 u Borsa İstanbul A.Ş tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylara yatırılabilir. Buna ek olarak piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %25 ağırlığını aşmamak koşuluyla katılım bankalarında açılan Türk Lirası cinsinden (kar ve zarara) katılma hesaplarına da yer verebilir. Fon portföyü, kamu ve özel sektörden farklı kira geliri kaynaklarının ve farklı sertifika vadelerinin seçilmesi suretiyle çeşitlendirilir. Fon

5 portföyünde ağırlıklı olarak bulunan Türk Lirası cinsi kira sertifikaları dolayısıyla, düzenli kira gelirleri ve uzun vadede istikrarlı getiri elde etmeyi amaçlamaktadır. Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Fon portföyünün tamamı Yönetmelik te ve Rehber de belirtilen portföy sınırlamalarında uygun şekilde yönetilir. Danışma kuruluna ilişkin bilgiye ve ortaklık payı seçim kriterlerine işbu izahname ekinde yer verilmektedir Yönetici tarafından, fon portföy değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Bakanlıkça ihraç edilen Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikaları Borsada işlem görmesi kaydıyla Türk Lirası cinsinden fon kullanıcısı bankalar olan veya kendisi fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikaları, Vaad Sözleşmeleri, İpotek ve Varlık Teminatlı Menkul Kıymetler, İpoteğe ve Varlığa Dayalı Menkul kıymetler (Danışma Kurulu Tarafından İcazeti Alınmış) 0 40 Türk Ortaklık Payları (Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylar) 0 30 TL Cinsinden Katılma Hesabı 0 25 *Tek bir ihraççı tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına fon portföyünün %10 undan fazlası yatırılamaz. Fonun yönetiminde, bu maddede belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Yönetmelik ve Rehber de yer alan ve bu maddede belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamalarına ilişkin hükümler saklıdır. Yukarıdaki tabloda yer verilmeyen araçlar ve işlemler fon portföyüne alınamaz Fon un karşılaştırma ölçütü : BIST-KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi *(%80) + BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL* (%10) + BIST-KYD Kira Sertifikaları Özel Endeksi* (%5) + Katılım 50 Getiri Endeksi* (% 5) dir Portföye türev araç dahil edilmeyecektir. Portföye borsa dışından kira sertifikalarına dayalı vaad sözleşmesi dahil edilebilir. Borsa dışı sözleşmeler fonun yatırım stratejisine uygun olarak fon portföyüne dahil edilir. Sözleşmelerin karşı taraflarının yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şekilde objektif koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması zorunludur. Ayrıca, borsa dışı vaad sözleşmelerinin karşı tarafının denetime ve gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum v.b.)olması ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde güvenir ve doğrulanabilir bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur. Vaad sözleşmesi, katılım bankacılığı prensiplerine uygun olarak cayma hakkı içeren satım vaadi (taahhüdü) ile alınan kira sertifikasına dayalı işlemleri kapsamakta olup karşı tarafın

6 denetime ve gözetime tabi bir finansal kurum (Banka, aracı kurum) olması ve fonun fiyat açıklama döneminde güvenilebilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenmesi zorunludur. Vaad sözleşmelerinin amacı fonun nakit ihtiyacının giderilmesi veya nakit fazlasının değerlendirilmesi olup, fon portföyünde yer alan varlıkların bu sözleşme dahilinde el değiştirilmesi amaçlanmamaktadır Katılma hesapları ve Vaad sözleşmelerine ilişkin olarak, Yönetmelik uyarınca fon kurulu kararı ile belirlenmesi gereken değerleme esasları aşağıdaki gibidir: Vadeli Katılma Hesabı: Katılma hesapları katılım bankalarının çalışma prensipleri gereği vade sonunda getirisi belli olmayan para piyasası aracıdır. Katılma hesaplarında değerleme yapılırken her gün dağıtılan kar payı havuzundaki gösterge kar payı oranları dikkate alınarak değerleme yapılması esastır. Buna göre, vade başında getiri oranı belli olmadığı için katılma hesabı değerlemesinde vade başında o tarihte dağıtılan kar payı oranı baz alınır ve her gün ilgili bankalardan e-posta yoluyla alınan o tarihte dağıtılan kar payı oranları baz alınarak basit usulle kar payı oranlarına göre, günlük bazda katılma hesabının değerlemesi yapılır. Vade sonunda gerçekleşen kar payı oranına göre değerleme tutarı netleştirilir. Kira Sertifikası: Borsada işlem gören kira sertifikaları değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat ile değerlenir. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan kira sertifikaları son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. Kira sertifikalarına dayalı Vaad Sözleşmelerinde: ilgili sözleşmenin dayanağı olan kira sertifikasının sözleşme yapılan tarihteki kupon getirisi üzerinden Türk Lirası karşılığı olarak sözleşme yapılmakta ve sözleşme tutarı TL kar payı/kupon getirisi kadar arttırılarak, vade sonunda ilgili getiri hesaplanmaktadır Borsa dışında taraf olunacak sözleşmelere ilişkin olarak aşağıdaki esaslara uyulur: Fon hizmet birimi tarafından vaad sözleşmelerinin adil bir fiyat içerip içermediği doğrulanabilir ve güvenilir yöntemler kullanılarak kontrol edilir. Vaad sözleşmelerinin adil fiyat içerip içermediği sözleşme kapsamında tek taraflı vaad ile alım/satım işlemine konu olacak kamu ve/veya özel sektör kira sertifikalarının fiyatları ve vaad oranının söz konusu kira sertifikalarının piyasa değeri ile uygunluğu denetlenerek kontrol edilir Vaad sözleşmesinin olası karşı tarafları ile söz konusu tarafların derecelendirme notlarına ilişkin bilgiler KAP ta açıklanır ve açıklanan bilgilerde değişiklik meydana gelmesi durumunda KAP ta yapılan bir önceki açıklama güncellenir. Söz konusu sözleşmelerin kar payı oranı ve vadesine ilişkin bilgilere ise 6 aylık dönemler itibariyle hazırlanan raporda yer verilir. FONUN YÖNETİM STRATEJİSİ MADDE 7- Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünün en az %60 ı Bakanlıkça tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarından oluşur. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünün en fazla %40 ı Türk Lirası cinsinden borsada işlem görmesi kaydıyla fon kullanıcısı bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına, ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymetlere, ipoteğe ve varlığa dayalı menkul kıymetlere, BIST Taahhütlü İşlemler Piyasasında gerçekleştirilen vaad sözleşmelerine yatırılabilir. Fon portföyünün en fazla %30 u Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylara yatırılabilir. Buna ek olarak piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %25 ağırlığını aşmamak koşuluyla katılım bankalarında

7 açılan Türk Lirası cinsinden (kar ve zarara) katılma hesaplarına da yer verebilir. Fon portföyü, kamu ve özel sektörden farklı kira geliri kaynaklarının ve farklı sertifika vadelerinin seçilmesi suretiyle çeşitlendirilir. Fon portföyünde ağırlıklı olarak bulunan Türk Lirası cinsi kira sertifikaları dolayısıyla, düzenli kira gelirleri ve uzun vadede istikrarlı getiri elde etmeyi amaçlamaktadır. Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Bu nedenle Fon portföyünün tamamı Yönetmelik te ve Genelge de belirtilen portföy sınırlamalarında uygun şekilde yönetilir. Döneme Ait Fon İşlemleri Fon portföyünün aylık bazda ortalama varlık dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. Yıl Ay Kira Sertifikası Kamu Kira Sertifikası Özel Katılma Hesabı 2018 OCAK 72,81% 21,86% 3,34% 1,99% 2018 ŞUBAT 71,97% 19,20% 5,12% 3,71% 2018 MART 70,79% 19,42% 5,23% 4,56% 2018 NİSAN 71,88% 19,72% 5,46% 2,94% 2018 MAYIS 70,17% 24,24% 4,80% 0,79% 2018 HAZİRAN 70,81% 28,53% 0,00% 0,66% 2018 TEMMUZ 69,06% 29,26% 0,95% 0,73% 2018 AĞUSTOS 64,86% 30,68% 3,36% 1,10% 2018 EYLÜL 62,45% 29,28% 6,72% 1,55% 2018 EKİM 61,33% 26,73% 10,13% 1,81% 2018 KASIM 61,18% 27,10% 9,02% 2,70% 2018 ARALIK 61,67% 28,67% 7,16% 2,50% Hisse Senedi Fon un kamu ve özel sektör kira sertifikası, Katılım Endeksi ortaklık payı işlemleri 02/04/2018 tarihine kadar Bizim Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile 02/04/ /12/2018 tarihleri arasında Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş aracılığı ile yapılmıştır. Fon a ait kıymetler Takasbank daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve nakit hareketleri 02/04/2018 tarihine kadar Bizim Menkul Değerler A.Ş Genel Müdürlük ile 02/04/ /12/2018 tarihleri arasında Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş ve Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Özel Bankacılık Şubesi ndeki fon hesaplarında izlenmektedir. Fon un nakit ve varlık takas işlemleri Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Fon Yönetimi ve Fon Hizmet Birimi, Kuveyt Türk ve Bizim Menkul Değerler A.Ş(02/04/2018 e kadar), Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. koordinasyonunda Takasbank uzaktan erişim sistemi, Kuveyt Türk Nakit Yönetimi Sistemi ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler sitesinde hergün yayınlanmaktadır. Fonun Performansına İlişkin Bilgiler döneminde; Fon un Birim Pay Fiyatı % 14,17 Fon un Karşılaştırma Ölçütü % 9,42 performans göstermiştir.

8 AYHAN SİNCEK İSMAİL AYDEMİR FATİH BOZKURT TAYFUN ÖZKAN ÖMER CAN HERGENÇ Fon Kurulu Başkan Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi