Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 11 Mart 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4421 6,1177 1, ,7 18,67 Yurt içinde bugün büyüme ve cari açık verileri izlenecek Son çeyrekte ekonomide yıllık %2,5 daralma bekleniyor ABD de bugün perakende satışlar verisi açıklanacak $/TL bu sabah 5,44 seviyelerinde Cuma günü açıklanan ABD Şubat ayı işgücü verilerinde, tarım dışı istihdam artışındaki (20 bin kişi) aylık hızlı gerileme, ülke ekonomisinin 2018'de yaşadığı potansiyel üstü büyümenin 2019'da normalleşmeye başlayacağına işaret ediyor. Bugün ülkede açıklanacak Ocak ayı perakende satışlar verisi ülkede ilk çeyrek iç talep koşullarıyla ilgili yeni bilgi verecek. Bugün açıklanacak 2020 yılı bütçe teklifinde ise; ABD Başkanı Trump'ın, Meksika sınırına duvar örülmesi için 8,6 milyar $ talep edebileceği belirtiliyor. Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu elinde bulunduran Demokratlar ise bu öneriye karşı çıkıyor. Hafta boyunca küresel piyasalarda ayrıca, İngiltere Parlamentosu'nda Salı günü başlayacak Brexit oylamaları ile ABD Şubat ayı enflasyon verileri, Perşembe günü Almanya enflasyonu, Cuma günü ise ABD ekonomik aktivite verileri takip edilecek. Yurt içinde ise bugün büyüme ve cari işlemler verileri açıklanacak. 4. çeyrekte, sanayi üretimi %7, perakende satışlar %7,4 daraldı. İthalat da %24,6 daralırken, ihracat %7,3 arttı. Buna paralel, iç talebin büyümeyi aşağı çekmesini, net ihracatın ise belirgin olumlu katkı vermesini bekliyoruz. Piyasa beklentisi ekonominin son çeyrekte yıllık %2,5 daralacağı yönünde. Cari dengenin ise 0,6 milyar $ açık vermesini bekliyoruz. Bu hafta ayrıca Perşembe günü sanayi üretimi ve TCMB beklenti anketi, Cuma günü ise işsizlik oranı ve bütçe dengesi takip edilecek. Dolar, düşük ABD istihdam artışıyla geriledi. Geçtiğimiz hafta ECB nin yeni bir likidite programı (T-LTRO) açıklamasıyla 97,7 ile Haziran 2017 den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan dolar endeksi DXY, zayıf ABD istihdam verisiyle 97,4 lerde. Diğer taraftan; istihdam artışındaki bu düşük seyre rağmen, işsizlik oranı %3,8 e gerilerken, ortalama saatlik kazançlar %3,4 ile 2009 dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Fed Başkanı Powell ise yaptığı açıklamalarda faizleri artırmak için acele etmeyeceklerini ve global yavaşlamanın ABD ekonomisine etkisini inceleyeceklerini belirtti. ECB kararı sonrası 1,12 lere gerileyen /$, bu sabah 1,1235 lerde. Sterlin ise bu hafta yapılacak oylamalar öncesi, AB ile anlaşmada ilerleme sağlanamamasıyla geriliyor; 1,29 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise dolardaki geri çekilmeden destek buluyor; $/TL bu sabah 5,44 seviyelerinde. Yurt içinde gösterge faiz geçtiğimiz hafta, haftalık bazda toplam 22 baz puan azalarak %18,67 ye gerilerken, 10 yıl vadeli tahvil getirileri ise toplam 12 baz puan artışla haftayı %15,40 dan tamamladı. ABD borsaları haftalık bazda %2,2-%2,5, Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi %1,0 değer kaybetti. Asya piyasaları bu sabah alıcılı seyir izliyor. 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0 Haftalık Getiriler (%) 1,2 Veriler (Bugün) Türkiye GSYH (4Ç2018, yıllık % değişim) Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ocak, milyar $) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,2 2,1-2,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti 1,6-2,5-1,44-0,6 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1 (%) 08/03 07/ TR 2 yıllık 18,67 18, 19,73 TR 10 yıllık 15,40 15,43 16,42 ABD 10 yıllık 2,63 2,64 2,68 Almanya 10 yıllık 0,07 0,06 0,24 $/TL 5,4395-0,6 1,2 2,8 /TL 6,1155-0,3 0,1 0,8 /$ 1,1235 0,4-1,1-2,0 $/Yen 111,17-0,4-0,6 1,3 GBP/$ 1,3015-0,5-1,4 2,0 BIST ,7-1,7 11,2 S&P ,2-2,2 9,4 FTSE ,7 0,0 5,6 DAX ,5-1,2 8,5 SMI ,6-1,5 10,0 Nikkei ,0-2,7 5,1 MSCI EM ,3-2,0 6,7 Şangay ,4-0,8 19,1 Bovespa ,1 0,8 8,5 Brent ($/varil) 65,7-0,8 1,0 22,2 Altın ($/ons) ,0 0,4 1,2 Gram Altın (TL) 226,6 0,5 1,6 4,1 Bakır ($/libre) 289,4-0,6-1,3 10,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 11 Mart 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Geçtiğimiz hafta, TL diğer gelişmekte olan para birimleriyle birlikte değer kaybederken, tahvil faizleri arttı ve hisse senedindeki satışlar sonrası 105 binde tutunamayan BIST- endeksi 102 binin altına geriledi. Geçtiğimiz haftaki satıcılı seyrin ardından TL de hafif toparlanma dikkat çekiyor. Bununla birlikte küresel piyasalardaki zayıf eğilime bağlı olarak BIST in haftaya hafif satıcılı başlayabileceğini düşünüyoruz. BIST haftanın son gününde de satıcılı seyrini sürdürdü. Gün içerisinde.874 seviyesine geri çekilme yaşanırken, kapanış seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyot için destek bölgesinin aşağı geçilmesi sonrasında BIST'te zayıflama eğilimi belirgin durumda. Saatlik periyotta bandını direnç olarak takip ediyoruz. Bu bant üzerinde kapanış durumunda ancak kısa periyot için yeni bir iyimserlikten bahsedebiliyor olacağız. Aksi durumda yatay-aşağı eğilimin devamı beklenebilir. BIST'te günlük bazda takip ettiğimiz destek bölgesi ise bandında bulunuyor. Altındaki kapanışlar düzeltmenin devamına işaret olabilir. Banka endeksinde kısa periyotta yeni bir iyimserlik için /500 bandı üzerinde geri dönüşü gerekli görüyoruz. Aksi durumda bandı zorlanmaya devam edebilir. BIST için / destek, / direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piy. Değ. (mn TL) 667,7 Bankalar Piy. Değ. 228,678 Holdingler Piy. Değ. 121,7 Sanayi Piy. Değ. 274,277 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,284 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Vestel Metro Holding Ege Endüstri Net Holding Türk Telekom En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Albaraka Türk 112 gün vadeli 450 milyon TL tutarında kira sertifikası ihraç etti. Bankadan verilen bilgiye göre 325 milyon TL olarak planlanan ihraç tutarı kuvvetli talep nedeniyle artırıldı. Aynı zamanda bu işlem Albaraka Türk ün bugüne kadar yaptığı en yüksek hacimli kira sertifikası ihracı olma özelliği taşıyor. Yapılan açıklamada satışın %66 sının bireysel lara dönük olduğu ve yıllık kâr payı getirisinin %20 olduğu belirtildi. Enka İnşaat geri alım programı kapsamında Cuma günü 4,9-4,93TL fiyat aralığından 200 bin adet hisse aldı. Ocak ayında, 10 milyon lota kadar kendi paylarının alımını içeren program kapsamında Enka İnşaat ın yaptığı alımlar 5,5mn lota ulaşmış oldu. Albaraka Türk Türk Traktör Migros Işıklar Enerji Ülker En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Vestel Petkim Kardemir (D) VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Nisan ,486 XU030 Haziran USD Mart ,709 USD Nisan ,334 EUR Mart ,788 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Nisan 378, USD Mart 437,

3 Şirket Haberleri Devamı Sosyal medya hesabından bir açıklama yayınlayan Türk Hava Yolları, yeni İstanbul Havalimanı na taşınma nedeniyle 6 Nisan 2019 saat 02:00 itibariyle İstanbul Atatürk Havalimanı ndaki tüm tarifeli uçuşlarına son vereceğini ve aynı gün saat 14:00 itibariyle planlanmış tüm uçuşları İstanbul Havalimanı ndan icra etmeye başlayacaklarını bildirdi. BUGÜN 4Ç18 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER 4Ç18 net kar beklentileri (milyon TL) Şirket Kodu Ortalama Piyasa Ak Emlak GYO EKGYO

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 101,5 50 Günlük Ort= 99,4 200 Günlük Ort= 95,9 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,44 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 5,43 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,8 Dolar Endeksi DXY= 97,4 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 18,67 10 Yıllık Getiri= 15,40 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,64 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,67 3,0 2,5 2,0 2, ,4 1, ,0 0,5 0,0 0,07 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."