NİSAN Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 NİSAN 2019

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.45 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ MAKROEKONOMİK VERİLER Enflasyon TÜFE de 2019 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %1,03, bir önceki yılın Aralık ayına göre %2,27, bir önceki yılın aynı ayına göre %19,71 ve on iki aylık ortalamalara göre %18,70 arttı. Ana harcama grupları itibariyle 2019 yılı Mart ayında endekste yer alan gruplardan, eğitimde %1,45, gıda ve alkolsüz içeceklerde %2,44, lokanta ve otellerde %0,67 ve ulaştırmada %0,75 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle Mart ayında endekste yer alan gruplardan haberleşmede %0,29 düşüş gerçekleşti. Büyüme Mart ayında açıklanan 4. Çeyrek büyüme verilerine göre dördüncü Gayrisafi Yurt İçi Hasıla dördüncü çeyrek ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak, 2018 yılının dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3 azaldı. Yıllık bazda ise yine reel büyüme bir önceki yıla göre %2,6 olarak gerçekleşti. Takvim ve mevsimsellikten arındırılmış zincir hacim endeksi ise bir önceki çeyreğe göre %2,4 düşerek teknik resesyona işaret etti. Dış Ticaret Dış ticaret açığı son açıklanan veriye göre (Şubat ayı) yıllık bazda %63,1 azalarak 2 milyar 134 milyon dolara geriledi. Yılın ilk iki ayında ihracat %4,7 artarken ithalat %22,4 azaldı. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise %85,3 e yükseldi. İş Gücü Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2018 yılında geçen yılın aynı dönemine göre 83 bin kişi artarak 3 milyon 537 bin kişi oldu. Yıl genelinde işsizlik oranı %11 olurken, sadece Aralık 2018 itibariyle işsizlik oranı 3,1 puanlık artış ile %13,5 seviyesinde gerçekleşti. Yine Aralık ayında mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı %12,7 oldu. Tüketici Güveni Tüik tarafından yayımlanan Ekonomik Güven Endeksi ne göre Mart ayında ekonomik güven endeksi 81,9 a (Şubat: 79,4), tüketici güven endeksi ise 59.4 e (Şubat: 57,8) yükseldi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER Merkez Bankası, haftalık repo ihalelerini geçici olarak iptal ederek gecelik borç verme faizini %25,5 a yükseltti. Yurtdışı TL piyasalarında yer alan olağanüstü durum nedeniyle TL yi desteklemek amacıyla yapılan bu adımın yanısıra piyasa likiditesi sağlamak amacıyla bankaların yurtdışı swap işlemlerinin yerine Merkez Bankası yabancı para takası limitleri de artırıldı. Moody s Türkiye yi rezervlerin azalması konusunda uyardı. Mart ortasından beri kurlarda volatiliteye sebep olan Merkez Bankası net döviz rezervlerinin azalması konusunda Moody s kredi rating kuruluşu bir açıklama yaparak Türkiye nin yabancı para rezervlerindeki düşüşün kredi notunu olumsuz etkiyebileceğini belirtti. Bilindiği üzere Moody s Türkiye uzun vadeli yabancı para kredi notumuz Ba3 seviyesinde olup Yatırım Yapılır seviyenin 3 not altındadır. Türkiye imalat sanayi endeksi dipten döndü. Tüik istatistiklerine göre takvim etkisinden arındırılmış imalat sanayi endeksi Ocak ayında 98,5 olup yıllık bazda %7,3 gerilemiştir. Buna karşılık Aralık 2018 verisine göre aylık bazda %1 yükseliş gözlemliyoruz. Buna karşılık Markit öncü satın alma yöneticileri anketine göre (PMI) Şubat ayında da Ocağa göre bir toparlanma gözlemliyoruz. Fed Mart ayı toplantısında bilanço küçültmeyi bu yıl bitireceklerini ve faiz oranlarında yıl genelinde sadece bir artış beklediğini açıkladı. FOMC, FED in enflasyon ve maksimum iş gücü piyasası hedefini korumak için sabırlı davranacağını belirterek faiz hadlerini değiştirmedi. Üyelerin 2019 yılına ilişkin faiz artırım beklentileri de 1 e indi. Mart ayındaki toplantıya ilişkin FOMC tutanakları 10 Nisan da açıklanacak. Yılın ilk aylarında Avrupa imalat sanayi endeksleri zayıf görünümünü sürdürüyor. Mart ayı Avrupa Markit imalat PMI endeksi 47,5 seviyesinde yani halihazırda durgunluk bölgesinde bulunuyor. Mart ayı Çin resmi imalat endeksi 50 nin üzerinde gerçekleşti. Ocak ve Şubat aylarında durgunluk bölgesinde bulunan Çin imalat sanayi endeksinde toparlanma global hisse senedi piyasaları açısından pozitif. Brexit belirsizliği sürüyor. Daha önce 29 Mart olarak açıklanan anlaşmasız Brexit ayrılığı sürenin dolmasına rağmen henüz gerçekleşmedi. Buna karşılık, Avrupa ile İngiltere arasında bir anlaşma için süre uzatımı görüşmeleri de sonuçlanmış değil. Bir anlaşma sağlanamazsa 12 Nisan itibariyle İngiltere anlaşmasız olarak AB den ayrılmış olacak.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ PİYASALAR Hisse Senedi Mart ayında BIST 100 Endeksi %10,3 değer kaybederken, BIST Bankacılık Endeksi %7,8 değer kaybetti. MSCI Türkiye Endeksi ise dolar bazında %16 değer kaybederken; MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi %0,7, MSCI Gelişmiş Ülkeler Endeksi %1 yükseldi. Tahvil Mart ayında 2 yıllık gösterge tahvil faizi 240 baz puan yükseliş ile %21,2 olurken; 10 yıllık gösterge tahvil faizi 295 baz puan yükseliş ile %17,92 seviyesinde oluştu. Aynı dönemde Amerikan 10 yıllık tahvil faizi 31 baz puan düştü ve %2,41 oldu. Döviz Mart ayında Türk Lirası Dolar a karşı %4,2, Euro ya karşı %2,9 değer kaybetti. Bu dönemi USD/TL 5,57 seviyesinde noktalarken, EUR/TL 6,26 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Böylece eşit ağırlık döviz sepeti (%50 USD + %50 EUR) Türk Lirası karşısında %3,5 değer kaybetmiş oldu. Bu dönemde Dolar Endeksi (DXY) %1,2 yükselirken, JP Morgan Gelişmekte Olan Ülkeler Döviz Sepeti %1,7 değer kaybetti. EUR/USD paritesi ise Şubat ayını 1,139 tamamlarken Mart ayında 1,124 oldu. Emtia Mart ayında Brent petrol fiyatı %1,9 yükselerek varil başına 67,6 dolar olurken, WTI petrol fiyatı %5,1 değer kazanarak 60,1 dolar seviyesinde oluştu. Aynı dönemde ons altın %1,6 lık düşüş ile dolar olurken, ons gümüş %3,4 değer kaybederek 15,1 dolar seviyesinde oluştu.

6 MART AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mart 19 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,58% 29,64% TÜFE 1,03% 19,71% Devalüasyon Mart 19 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 5,03% 35,51% Dolar 5,84% 42,53% EUR 4,31% 29,82% Döviz Kuru Mart 19 Aralık 18 USD/TRL 5,6470 5,2783 EUR/TRL 6,3397 6,0621 EUR/USD 1,1227 1,1458 TCMB Kısa Vadeli Mart 19 Aralık 18 Faiz Oranları Haftalık 24,00% 24,00% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/03/19) Devlet Tahvili ( 229 gün ) ,78% Devlet Tahvili ( 75 gün ) ,62% Devlet Tahvili ( 908 gün ) ,30% BIST-100 Mart 19 Aralık 18 Endeks Getiri 2,75% ALTIN Mart 19 Aralık 18 Endeks 233,86 217,48 Getiri 7,53% Dış Ticaret (Milyon USD) Şubat 19 Şubat 18 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Ocak 19 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -21,6 Büyüme 2018-Q GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % -3,0% 7,3% YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ 5,84% 5,03% 1,72% 3,52% -0,87% -10,28% TRT131119T19 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2004 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Risk Seviyesi Fon Dağılımı Karmaları Korumacı Düşük Risk BPG %45 ; BNS %30 ; BNB %25-3,66% 0,71% - BPG %40 ; BNB %40 ; BPE %10 Dengeli Orta Risk - ; BPH %10-3,03% 2,46% Girişimci Orta-Yüksek Risk BNB %40 ; BPE %30 ; BPU %30-0,12% 4,64% - Atılgan BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Yüksek Risk Risk Seviyesi BNB %30 ; BPE %30 ; BPU %10 ; BPH %30-3,33% 4,85% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80-4,37% -0,06% 353,86% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 1,73% 4,92% 494,39% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70-3,68% 0,38% 379,11% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15-4,16% 1,43% 403,20% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70-5,79% 0,64% 375,31% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-5,41% 0,13% 345,83% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-4,71% 2,23% 363,55% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40-4,95% 3,17% 443,34% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50-7,52% 2,04% 412,82% Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2018 Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90-5,15% -0,75% 5,63% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 1,68% 4,84% 36,49% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70-3,68% 0,38% 13,56% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10-3,93% 1,20% 12,02% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20-5,02% 1,25% 7,64% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-4,56% 2,59% 9,73% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40-5,65% 2,64% 5,35% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-5,41% 0,13% 5,22% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-4,71% 2,23% 7,59% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80-6,56% -0,05% 1,16% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60-7,52% 2,04% -2,27% - BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 7% 13% 10% 15% 24% 3% 2% 1% 5% 26% 21% 78% 14% 94% Özel T. Repo Özel Hisse Eurobond Hisse T.Repo Mart 19-5,93% 2019 Yılı Başından İtibaren -1,44% 2004 Yılı Başından İtibaren 332,54% Mart 19-4,19% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,81% 2004 Yılı Başından İtibaren 376,84% Mart 19-9,10% 2019 Yılı Başından İtibaren 5,53% 2004 Yılı Başından İtibaren 493,10% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 22% 4% 7% 15% 9% 3,9% 3% 35% 71% 25% 9% 96,1% Özel Hisse T.Repo Finansman Bonosu BPP Özel Tahvil bono Eurobond Kamu Kira Sertifikaları Kıymetli Maden Mart 19-4,69% 2019 Yılı Başından İtibaren 0,13% 2017 Yılı Başından İtibaren 5,94% Mart 19 1,68% 2019 Yılı Başından İtibaren 5,27% 2017 Yılı Başından İtibaren 26,07% Mart 19 3,29% 2019 Yılı Başından İtibaren 7,27% 2017 Yılı Başından İtibaren 46,34%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 10% 3% 12% 9% 8% 12% 27% 8% 87% 71% 16% 14% 23% Hisse Özel T.Repo Özel Hisse BPP Özel Eurobond Mart 19-11,14% 2019 Yılı Başından İtibaren -5,06% 2017 Yılı Başından İtibaren -2,88% Mart 19-5,87% 2019 Yılı Başından İtibaren -1,23% 2009 Yılı Başından İtibaren 138,14% Mart 19-2,68% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,83% 2017 Yılı Başından İtibaren 14,07% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 10% 7% 30% 6% 90% 93% 64% Eurobond Kamu Dış Borçlanma Eurobond BPP T.Repo BPP T.Repo Finansman Bonosu Mart 19 1,56% 2019 Yılı Başından İtibaren 4,65% 2004 Yılı Başından İtibaren 487,78% Mart 19 1,81% 2019 Yılı Başından İtibaren 5,04% 2004 Yılı Başından İtibaren 497,22% Mart 19 1,85% 2019 Yılı Başından İtibaren 5,49% 2004 Yılı Başından İtibaren 439,12%

10 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.