PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 2018

Transkript

1 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR Şubat 2019

2 1 Performans & Finansal Sonuçlar Bizi Tanıyın Operasyonel Performans ları Finansal Sonuçlar

3 Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve Grup Şirketleri 72% Fiili Dolaşım 28% 75% Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma Bağlı Ortaklıklar İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 242,1 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor Kredi Derecelendirme Notu (SAHA Rating) Uzun Vadeli Ulusal: AA+ Stabil Görünüm Kısa Vadeli Ulusal : A1+ Stabil Görünüm İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yönettiği 33 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün yaklaşık %20 sinii temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi.: (Pay:%100,0) Yeni kurulan şirket SPK dan yetki almış durumda

4 3 Performans & Finansal Sonuçlar Bizi Tanıyın Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

5 Oca 18 Mar 18 May 18 Tem 18 Eyl 18 Kas 18 Operasyonel Performans Pay Piyasası Borsa İstanbul 4 Pay Piyasası İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) ,4% 7,7% ,9% 7,9% 7,8% 7,4% ,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 40 2,0% 20 1,0% '13 '14 '15 '16 '17 '18 0 '13 '14 '15 '16 '17 '18 0,0% BIST-100 Kapanış BIST 100 Endeksi Performansı İşlem Hacmi İşlem Hacmi Mr TL 20,00 15,00 İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Yatırım Şirketi % ,00 Yatırım Şirketi 2 9.1% ,00 İş Yatırım 7.8% Yatırım Şirketi 3 6.6% ,00 Yatırım Şirketi 4 6.5% Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler Faiz artırımları, döviz kurlarındaki dalgalanma ve küresel risk töleransı Pay Piyasası işlem hacminin yıllık %35,8 artmasına neden olurken İş Yatırım yıllık %33,3 işlem hacmi artışı ile %7,8 pazar payına sahip oldu

6 Operasyonel Performans Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) ,5% 11,1% 8,8% ,4% ,8% ,2% ,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% '13 '14 '15 '16 '17 '18 0 '13 '14 '15 '16 '17 '18 İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı 0,0% Yatırım Şirketi 1 15,8% İş Yatırım 12,2% Yatırım Şirketi 2 8,9% Yatırım Şirketi 3 8.3% Yatırım Şirketi 4 6.5% Döviz vadeli işlem sözleşmeleri dikkat çekmeye devam ederken VİOP toplam işlem hacminde yıllık %51.8 artış oldu VİOP ta endeks opsiyon ve pay vadeli işlem sözleşmelerinde piyasa yapıcısı olmaya devam ederken işlem hacmimizi yıllık %25.4 artırdık ve %12.2 pazar payına sahip olduk

7 Milyar TL Milyar TL Operasyonel Performans Birincil Piyasalar Borçlanma Aracı İhraçları 6 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa İş Yatırım ,6 330 İhraç Büyüklüğü 79,6 66, İhraç Adedi 179, , , İhraç Büyüklüğü 19, ,8 12,7 57 İhraç Adedi , ,7 19, Kaynak: Borsa İstanbul 2018 yılında borçlanma aracı ihraçlarının nominal büyüklüğü 179 milyar TL olurken banka ve banka dışı finansal sektör ihraçları toplamdan sırasıyla %67.4 ve %27.8 pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 19,7 milyar TL nominal değerli 108 adet ihraçla pazardan %11 payı aldık

8 Operasyonel Performans Varlık Yönetimi 7 Yönetilen Varlık Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım 35 Pazar Payı Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) ,7 9,4 % ,5 46, ,3 48,5 37,7 33,6 30,2 88,4 76,8 60,6 48,0 36,2 25,5 '13 '14 '15 '16 '17 ' ,7 15,7 8,4 14,6 7,6 11,2 8,7 6,8 4,8 7,0 7,9 2,0 3,2 3,2 5,1 '13 '14 '15 '16 '17 '18 %17.8 Kaynak: SPK & İş Portföy & İş Yatırım * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Türkiye de bireysel emeklilik fonları büyüklüğü 2018 yılında yüksek faiz ortamına rağmen yıllık %15 büyüme kaydetti Yönettiğimiz toplam konsolide varlık büyüklüğü 2017 yılına göre yatay seyrederek 33 milyar TL olurken varlık yönetim komisyonlarında önemli payı olan bireysel emeklilik fonları yıllık %7 büyüdü

9 Operasyonel Performans Kredili Menkul İşlemleri ve B&S İşlemleri 8 Kredili Menkul Kıymet İşlemleri İş Yatırım Birleşme ve Satın Alma İşlemleri İş Yatırım '13 '14 '15 '16 '17 '18 Kredi Bakiyesi (milyon TL) Hedef Şirket Satıcı Alıcı Rolümüz Turhal Şeker Fabrikası Döktaş Dökümcülük ÖİB Doktas Metal Sanayi ve Ticaret A.S. Kayseri Şeker Fabrikaları A.Ş. Alıcı TD Çelik (Güriş) Holding Satıcı TD Kaynak: TSPB, İş Yatırım Olumsuz genel görünüm ve yüksek faiz oranlarına rağmen yılın genelinde ortalama 246,8 milyon TL menkul kıymet kredi büyüklüğüne sahip olduk İş Yatırım 2018 yılında 2 B&D işlemi kapadı

10 9 Performans & Finansal Sonuçlar Bizi Tanıyın Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

11 Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 10 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Net Kar (TL mn) Yıllık Değişim (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) ,9 Maxis Investments (4.3) (1.6) a.d. İş Yatırım Ortaklığı ,9 İştirak Etkisi İş Girişim* (10.4) (7.1) a.d. İş Portföy ,2 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Efes Varlık Yönetim (3.7) 0.4 a.d. Maxis Girişim Sermayesi PY - (1.7) a.d. Eliminasyon Düzeltmesi** (13.8) (21.9) 58,7 Konsolide Net Kar ,2 * Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. ** İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bu kalem de yenizden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. Solo net karımız yıllık %36.9 artışla milyon TL ye yükselirken konsolide net karımız yıllık %41.2 artışla 221,7 milyon TL olarak gerçekleşti

12 Finansal Sonuçlar Temel Finansal Göstergeler 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 7,673,493 6,370,682 (16,9) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 681, ,285 18,1 Net Dönem Karı 156, ,701 41,2 Milyon TL ,8% 32% % 22,5% ,2% % ,9% 18,2% 20% ,5% 15,9% 14,5% 16% ,7% ,5% 12% 7,3% % ,7 4% 45,9 67,5 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 53,9 157,0 0 0% Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) Konsolide özkaynak karlılığımız %29,8 olurken solo özkaynak karlılığımız %33,8 e yükseldi

13 Finansal Sonuçlar Operasyonel Gelirler 12 Operasyonel Gelirler (Bin TL) Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Gelirleri* 354, ,234 30,5 Komisyon Gelirleri* 223, ,202 15,7 Toplam Faaliyet Gelirleri 578, ,436 24,8 *İş Girişim, İş Yatırım Ortaklığı ve Efes Varlık Yönetim gelirlerini de içermektedir Operasyonel Gelirler 2017 Operasyonel Gelirler 2018 Komisyon Gelirleri 39% Faiz ve Alım Satım Geliri 61% Komisyon Gelirleri 36% 578,1 mn TL 721,4 mn TL Faiz ve Alım Satım Geliri 64% Kaldıraçlı işlemler kaynaklı yüksek baz etkisine rağmen komisyon gelirlerimiz yıllık %15,7 artarken toplam operasyonel gelirlerimiz faiz ve alım satım aktivitelerinin katkısıyla yıllık %24,8 artış kaydetti

14 Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 13 Komisyon Gelirleri (Bin TL) Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları 136, ,920 22,6 Kurumsal Finansman Gelirleri 32,969 32,821 - Portföy Yönetim Komisyonları 52,118 54, Diğer Komisyonlar 1,915 3, ,9 Toplam 223, , Komisyon Gelirleri 2017 Komisyon Gelirleri 2018 Portföy Yönetim Komisyonları 23% Kurumsal Finansman Gelirleri 15% Diğer Komisyonlar 1% Aracılık Komisyonları 61% Portföy Yönetim Komisyonları 21% Diğer Komisyonlar 1% 223,2 mn TL Kurumsal Finansman Gelirleri 13% 258,2 mn TL Aracılık Komisyonları 65% Yıllık %22,6 artan aracılık komisyonları toplam komisyon gelirlerinde önemli paya sahip olmaya devam ederken kurumsal finansman ve portföy yönetimi gelirleri yüksek faiz ve döviz kuru seviyelerine rağmen dikkat çekici oldu * Foreks gelirleri hariç

15 Finansal Sonuçlar Operasyonel Giderler 14 Operasyonel Giderler (Bin TL) Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 105, ,517 (2,9) Genel Yönetim Giderleri 238, ,777 10,1 Diğer Giderler 3,633 7,165 97,2 Toplam 347, ,459 7,0 Operasyonel Giderler 2017 Operasyonel Giderler 2018 Gen. Yön. Giderleri 69% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 30% Gen. Yön. Giderleri 71% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 28% 347,9 mn TL 372,5 mn TL Konsolidasyonun bütün bölümleri tarafından gösterilen gider yönetimi disiplini marifetiyle operasyonel giderlerimiz yıllık %7 ile enflasyon oranının çok altında artış gösterdi

16 Finansal Sonuçlar Temettü 15 Nakit temettü - ISMEN Milyon TL ,5% 90,7% 74,0% 77,5% 36,0% 30,1% 30,1% 110, ,0 36,0 45,0 15,1 20,0 24,5 0 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Mart 17 Mart 18 96,0% 88,0% 80,0% 72,0% 64,0% 56,0% 48,0% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% Nakit Temettü Temettü Dağıtım Oranı (Dağıtılabilir kara göre) Halka arzımızdan bu yana 11 yılda halka arz gelirinin %360 ını yatırımcılarımıza nakit temettü olarak geri ödedik 2018 temettü verimliliğimiz %12,9 olarak gerçekleşti

17 Uyarı 16 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

18 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR Şubat 2019