TÜİK verilerine göre, TÜFE, aylık bazda %0.44 azalarak Aralık ayında +%0.05 olan Bloomberg beklentisinin altında gerçekleşti.

Transkript

1 Günlük Bülten: BIST küresel piyasalardan pozitif ayrışmaya devam edecek... 5 BIST: Endeks 86,000 direnç noktasını kırarak küresel piyasaların genelinde ayrıştı ve yükselişlerini Global Piyasalar sürdürdü. Endekste bugün için hafif satıcılı bir açılış beklemekteyiz. Geri çekilmelerde 86,000 destek Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük noktasında endeksin tutunacağını ve yeniden yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünüyoruz. BIST , % $/TL* % Yükselişlerin devam etmesi için geçtiğimiz aylarda test ettiğimiz 87,000 direnç noktasını endeksin BIST , % /TL* % kırması gerekmektedir. 87,000 direnç noktasını kırması durumunda yükselişlerin kademeli olarak 90,000 Dow Jones Ind. 17, % /$* % seviyesine kadar devam edeceğini düşünüyoruz. S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık 7.93 Direnç: 87,000 88,300 89,000 Destek: 86,000 85,500 85,000 Küresel Piyasalar: Küresel piyasaların genelinde dün yoğun satış baskısı yaşandı. ABD piyasalarında satışlar %2 ye yakın şekilde devam etti. Avrupa nın genelinde yoğun satış baskısı yaşandı; Dax ta yaşanan satışlar %3 seviyesindedir. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksinde satıcılı seyir devam etmekte, Nikei endeksinde satışlar %3 seviyesindedir. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhalesi 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 10:00 TCMB lık Aylık Enflasyon Değerlendirmesi 10:55 Almanya lık Markit Bileşik PMI :00 AB lık Markit Bileşik PMI :30 TCMB Ekim Konut Fiyat Endeksi 14:30 TCMB lık Reel Efektif Döviz Kuru :45 ABD lık Markit Bileşik PMI :00 ABD Kasım Fabrika Siparişleri -0.7% 0.2% :55 Almanya lık İşsizlik Oranı 6.6% 6.6% 12:00 AB Kasım İşsizlik Oranı 11.5% 11.5% 12:00 AB Çekirdek TÜFE 0.7% 0.7% 15:30 ABD Kasım Ticaret Dengesi mlyr $ mlyr $ 17:30 21:00 lık Hazine Nakit Gerçekleşmeleri FED lık FOMC Toplantısı Tutanakları :00 Kasım Sanayi Üretimi -1.80% Ata Tahmini DAX 9, % Türkiye 10 Yıllık 7.81 NIKKEI 225* 17, % ABD 10 Yıllık 2.02 BOVESPA 47, % Brent Petrol* % SENSEX 27, % Altın ($/ons)* 1, % *Saat 9:00 daki değerleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr Makro ve Şirket Haberleri +90 (212) Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde 5.5 Milyar TL borçlandı. Tüketici Fiyat Endeksi - lık 2014 : Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) lık ayında aylık bazda %0.44 geriledi. (Bloomberg beklentisi: +%0.05) 2014 yılı enflasyonu +%8.17 olarak gerçekleşti. MIGROS <MGROS TI>- lık ayında beklentilerimizi aşarak net 34 yeni mağaza açtı ve yılsonu itibariyle 1,190 mağaza sayısına ulaştı. (Olumlu)

2 PiyasaMesajı Tüketici Fiyat Endeksi - lık 2014 : Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) lık ayında aylık bazda %0.44 geriledi. (Bloomberg beklentisi: +%0.05) 2014 yılı enflasyonu +%8.17 olarak gerçekleşti. TÜİK verilerine göre, TÜFE, aylık bazda %0.44 azalarak lık ayında +%0.05 olan Bloomberg beklentisinin altında gerçekleşti. Ekim ve Kasım aylarında artan yıllık bazda TÜFE lık ayında 98 baz puan gerileyerek %8.17 olarak gerçekleşti. Hesaplamada, en fazla ağırlığa sahip Gıda ve Alkolsüz İçecekler (%24.45) aylık bazda sabit kalırken, yıllık bazda ise %12.73 artış gösterdi. Enflasyonun yükselmesinde ana etken olarak gösterilen Gıda ve Alkolsüz İçecekler in yıllık bazda artış hızındaki daralma trendi lık ayında da devam etti. Konut ise aylık bazda %0.13, yıllık bazda ise %6.83 yükseldi. Giyim ve Ayakkabı aylık bazda %3.71 azalarak lık ayında aylık bazda en fazla gerileyen harcama grubu oldu (Yıllık bazda artış: %8.43). Lokanta ve Oteller grubu lık ayında aylık bazda %0.51 artarken, yıllık bazda ise %13.98 artış göstererek yıllık bazda en fazla artan grup oldu. Orta Vadeli Program a göre, 2014 yılı TÜFE artışı %9.4 olarak öngörülüyordu yılı enflasyon rakamı %8.17 olarak gerçekleşerek Orta Vadeli Program da öngörülen oranın altında gerçekleşmiş oldu. Tüketici Fiyat Endeksi İstatistikleri- lık'14 Ağırlık y/y a/a Tüketici Fiyat Endeksi 8.17% -0.44% Gıda ve Alk olsüz İçecek ler 24.45% 12.73% 0.00% Konut 16.41% 6.83% 0.13% Ulaştırma 15.54% 2.07% -1.78% Ev Eşyası 7.52% 8.06% 0.12% Giyim ve Ayak k abı 7.17% 8.43% -3.71% Lok anta ve Oteller 6.58% 13.98% 0.51% Alk ollü içecek ler ve tütün 5.29% 7.67% -0.01% Haberleşme 4.70% 1.61% -0.11% Eğlence ve Kültür 3.36% 5.68% -0.01% Eğitim 2.26% 8.31% 0.01% Sağlık 2.44% 8.62% 0.13% Çeşitli Mal ve Hizmetler 4.28% 9.68% 0.79% Kaynak: TUİK

3 Ocak 13 Şubat 13 Mart 13 Nisan 13 Mayıs 13 Haziran 13 Temmuz 13 Ağustos 13 Eylül 13 Ekim 13 Kasım 13 lık 13 Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 lık 14 Tüketici Fiyat Endeksi - lık 2014 : Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) lık ayında aylık bazda %0.44 geriledi. (Bloomberg beklentisi: +%0.05) 2014 yılı enflasyonu +%8.17 olarak gerçekleşti. 10% 9% 8% 7% 7.3% 7.3% 8.9% 7.9% 8.3% 8.2% 7.3% 7.7% 7.4% 9.7% 9.4% 7.8% 8.4% 7.9% 9.5% 9.3% 9.2% 8.9% 9.0% 9.2% 8.2% 6% 7.0% 6.1% 6.5% 5% TÜFE (yıllık bazda)

4 Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde 5.5 Milyar TL borçlandı. Hazine Müsteşarlığı, 5 yıl vadeli 10 Temmuz 2019 itfa tarihli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilininyeniden ihracında toplamda 1.73 Milyar TL net satış yaptı ve bileşik faiz oranı %7.94 seviyesinde oluştu. İhalede nominal teklif 3.20 Milyar TL olurken, nominal satış 1.62 Milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 10 yıl vadeli 18 Eylül 2024 itfa tarihli TÜFE endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında ise net 865mn TL satış yapılırken, ihalede bileşik faiz %8.44 oldu. Bu ihalede ise nominal teklif 3.17 Milyar TL olurken, nominal satış 834mn TL olarak gerçekleşti. İlk ihalede ise kamudan gelen 271mn TL lik teklifin tamamı karşılanırken, piyasadan gelen 5.56 Milyar TL lik teklifin 1.22 Milyar TL si karşılandı. İkinci ihalede ise kamudan gelen 640mn TL lik teklifin tamamı karşılanırken, piyasadan gelen Milyar TL lik teklife karşılık piyasaya 784mn TL net satış yapıldı. Dünkü iki ihale ile birlikte Hazine toplamda 5.5 Milyar TL borçlanmış oldu. MIGROS <MGROS TI>- lık ayında beklentilerimizi aşarak net 34 yeni mağaza açtı ve yılsonu itibariyle 1,190 mağaza sayısına ulaştı. (Olumlu) lık ayında beklentiler üzerinde mağaza açılışlarıyla 2014 yılının tamamında net mağaza açılış sayısı 186 ya yükseldi. Daha önce 2014 yılına ilişkin net mağaza açılışı tahminimizi 124 ten 174 e yükseltmiştik. Migros için AL tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık TL hedef fiyatı %13 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Daha önceki açıklamaları destekler şekilde yılbaşı itibariyle 31 lık ta Anadolu Endustri Holding Migros u satın almak için final anlaşmasını yaptı. Gerekli izinler alındıktan sonra kısa bir süre sonra satış gerçekleşecektir. Daha önce alım niyeti ve fiyat açıklanmıştı. Olası stratejik ortağın daha da belirginleşmesinin Migros un önümüzdeki yıllarda daha yüksek hızda büyümesine yardım edeceğini düşünüyoruz ve anlaşmanın sonuçlanmasının hisse için katalizör olacağına fazlasıyla inanıyoruz. Migros en beğendiğimiz hisselerden olup Öneri Listemiz de bulunmaktadır. Migros için pozitif görüşümüzü sürdürüyoruz yılına baktığımızda, 2014 yılında hız kazanan mağaza açılışlarıyla birlikte büyümenin de ivme kazanabileceğini düşünüyoruz. Migros lık ayında 34 yeni mağaza (12 Migros, 20 Migros Jet, 1 Macrocenter) açarken, hiç mağaza kapatmadı. Toplam mağaza sayısı 1,190 a ulaştı ve beklentimiz olan 1,174 ün üzerinde gerçekleşti. Migros Genel Müdürü Özgür Tort daha önce yaptığı açıklamada 2014 yılında 8 milyar TL nin üzerinde net satış rakamına ulaşacaklarını belirtmişti. Öte yandan, daha önceki 150 yeni mağaza açılışı hedefini yukarı revize 200 yeni mağazaya yükseltmişti. Migros yönetimi, önümüzdeki 2 yılda Petrol Ofisi istasyonlarının içerisinde 150 Migros Jet mağazası açmayı hedeflediklerini de belirtti. Analist Yorumu: lık ayındaki net mağaza açılış sayısı, şirketin mağaza

5 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim BOLUC % THYAO % KRDMD % EGEEN % OTKAR % SASA % TUPRS % GARAN % IPEKE % BJKAS % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

6 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 05/01/2015 Nette En Fazla Alım Yapan cı Kurumlar 05/01/2015 Nette En Fazla Satış Yapan cı Kurumlar cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) GEDIK YATIRIM GARANTI YAT HSBC YATIRIM CITI MENKUL YAPI KREDI YAT DEUTSCHE SEC TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A RENAISSANCE CAPITAL MENKUL AK YATIRIM IS YATIRIM TEB YATIRIM CREDIT SUISSE MENKUL FINANS YAT BIZIM MENKUL MERRILL LYNCH ALTERNATIF YAT MEKSA YATIRIM GLOBAL MENKUL UBS MENKUL BGC PARTNERS MENKUL Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim Mar 13 Haz 13 Eyl Mar 14 Haz 14 Eyl Ocak itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.96 dır. 90,000 87,000 84,000 81,000 78,000 75, Hacim Kapanış Oca 2 Oca

7 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.