1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

Transkript

1 BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR 1

2 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 27 Ekim Haziran 2015 tarihi itibarıyla Fon un Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri (TL) Birim Pay Değeri Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % ,08 0, ,10 Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon un stratejisi, uzun vadede ulusal ve uluslararası piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Portföy Yöneticileri (HSBC Portföy Yönetimi AŞ) Osman Yılmaz Çağrı Özel Portföy Dağılımı -Ortaklık Payı 21,42 -Devlet Tahvili/Hazine Bonusu 35,06 -Ters Repo 7,56 -Vadeli Mevduat 12,80 -Takasbank Para Piyasası İşlemleri 8,42 -Özel Sektör Tahvili 13,45 -VİOB Nakit Teminatı 1,29 30 Haziran 2015 Tarihi itibariyle ortaklık paylarının sektörel dağılımı (%) Yatırım Startejisi Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon un stratejisi, uzun vadede ulusal ve uluslararası piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Değişen piyasa koşullarına göre gerektiğinde risk düzeyini de artıran bir yatırım stratejisi uygulanmaktadır. BANKACILIK 7,63 HOLDİNG 2,64 SİGORTA 0,31 PERAKENDE 1,92 GIDA 1,51 GAYRİMENKUL 1,76 OTOMOTİV 0,35 DEMİR-ÇELİK 0,49 İLETİŞİM 0,95 PETROL 0,80 En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fon un yatırım stratejisi bant aralığı bulunmamaktadır. ULAŞIM 1,21 ENERJİ 0,79 SANAYİ 1,06 2

3 B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (**) Enflasyon Oranı(*) Fonun Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri 1. yıl / (2010) 2. yıl / (2011) 3. yıl / (2012) 4. yıl / (2013) 5. yıl / (2014) 6 aylık / (2015) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (TL) 10,79 7,92 8,87 6,93 6,74-0, ,45 13,33 7, ,57 2,45 3, ,19 6,97 7, ,34 6,36 5, ,93 5,49 4, (*) Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır. (**) Fonun tarihine kadar karşılaştırma ölçütü olup, bu tarihe kadar olan karşılaştırma ölçütü getirisi verilmiştir. Ayrıca, 2010 yılı bilgi rasyosu da dönemi için hesaplanmıştır. Fon' un Portföy Yöneticisi 01/07/2011 öncesinde Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., sonrasında HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.' dir. 8,000 7,000 5,49 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 0,93 1,000,000 AZB ÜFE ( ) GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 3

4 C. DİPNOTLAR 1. Fon, orta risk kategorisine dahil olup, emeklilik yatırımlarını Türk piyasalarındaki olası fırsatlardan yararlanacak şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmelidir. Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon un stratejisi, uzun vadede ulusal ve uluslararası piyasalardaki yatırım araçlarına sermaye kazancı elde etmek amacıyla portföy zamanlamasını efektif olarak kullanarak ve portföy alokasyonlarını değişen piyasa koşullarına uyarlayarak uzun vadeli yatırım yapmaktır. Değişen piyasa koşullarına göre gerektiğinde risk düzeyini de artıran bir yatırım stratejisi uygulanmaktadır.. 2 Fon un maruz kalabileceği riskler aşağıda açıklanmıştır: Piyasa ve Yoğunlaşma Riski: Esnek emeklilik fonu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını piyasaların ve konjonktürün gerektirdiği şekilde son derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapıya sahip olan ve aktif portföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fondur. Esnek emeklilik fonu, aynı zamanda, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalarında ihraç edilmiş sermaye piyasası araçlarına çeşitlendirme yoluyla veya fırsat görüldüğünde Yönetmelikte belirtilen sınırlamalara bağlı kalmak kaydıyla varlıklarının tamamını yatırabilen bir fondur. Fon un gerekli gördüğünde yatırımlarını tek bir piyasaya kaydırabilme kabiliyeti yoğunlaşma riskini beraberinde getirmekte olsa da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması planlanmaktadır. Döviz Riski: Yatırımların ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden olması, Fon u döviz riskine karşı açık bırakmaktadır. Karşı Taraf Riski: Fon un belirli bir oranda sabit getirili borçlanma araçlarına yatırım yapacak olması, yatırım yapılan kurumun iflası durumunda karşı taraf riskini ortaya çıkarabilmektedir. Bu durum, ağırlığın devlet borçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir. Sabit getirili borçlanma araçlarına yatırımda devlet kağıtlarının seçilmesi bu riski teorik olarak sınırlamaktadır. Faiz Riski: Sabit getirili borçlanma araçlarına da yatırım yapabilen Fon, piyasadaki faiz oranlarının dalgalanması karşısında da faiz riskine maruz kalacaktır. 3. Fon 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren dönemde net %0.93 (30 Haziran 2014: %9.80) tutarında getiri sağlamıştır. 4. Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak 30 Haziran 2015 ve 1 Ocak 30 Haziran 2014 dönemine ait faaliyet giderlerinin ilgili dönemin ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü 30 Haziran Haziran 2014 Fon İşletim Gideri 1,01 1,01 Aracılık Komisyonu Giderleri 0,03 0,08 Saklama Giderleri 0,01 0,01 Diğer Giderler 0,01 0,01 Toplam Giderler 1,06 1,11 5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği olmamıştır. 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 4

5 D. İLAVE BELGELER VE AÇIKLAMALAR Ocak - 30 Haziran 2015 döneminde fon un net getirisi %0,93; brüt getirisi ise %1,99 olarak gerçekleşmiştir. Fonun brüt getirisi, fon portföyünden karşılanan toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunan fon toplam gideri ile brütleştirilen fon getirisini ifade etmektedir. Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %2, 28 i (yüzde iki virgül yirmi sekiz) olarak uygulanmaktadır. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. 2. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Karşılaştırma ölçütü (benchmark) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık / istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. Fonun 02/09/2010 tarihinden itibaren karşılaştırma ölçütünün olmaması sebebiyle, bu tarihten itibaren bilgi rasyosu hesaplanmamıştır. 3. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır. 5