Notlar FX Emtia. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ

Transkript

1 DÖVİZ Notlar FX Emtia DÖVİZ PİYASASINDA GÜNE BAKIŞ 10/03/2015 Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD istihdam piyasası verilerinin etkisi haftanın ilk gününde de hissedildi. Dolar Avrupa da ECB varlık alımlarına başladığını duyururken, hem merkez hem de çevre ülkelerin tahvil getirilerinde düşüşler kaydedildi. Euro üzerindeki baskı arttı. Bugün açılışı itibari ile dalgalı bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. USDTRY de teknik görünüm her ne kadar kurun gerileyebileceğine işaret etse de, satış konusunda temkinli olmayı öneriyoruz. Majör kurlarda GBP yi izlemeye değer buluyoruz. Altında ise geçtiğimiz haftadan bu yana takındığımız olumsuz görüşü koruyoruz. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ 16:00 EUR AB Ekonomi Bakanları Buluşacak 16:00 USD ABD JOLTS Açılan İş Pozisyonları (Ocak) 5.028M 5.052M 16:35 GBP İngiltere BoE Başkanı Carney konuşacak. 1

2 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDTRY Yeni pozisyon önermiyoruz. Dün yurt içerisinde açıklanan Ocak ayı sanayi üretimi yıllık bazda %2.3 daralmaya işaret ederken, verinin kur üzerinde etkisinin oldukça sınırlı olduğunu görmüştük. Gün içerisinde USDTRY paritesi 2,59 un altına gerilese de bu seviyede kalıcı olamadı ve NY seansındaki dolar değerlenmesine eşlik ederek tekrar 2,61 seviyelerinin üzerine çıkıldı. USDTRY Teknik Analizi Bugün ABD de JOLT yeni iş olanakları verisi takip edilecek. Diğer taraftan oy hakları olmasa da açıklamalarda bulunan bölgesel FED Başkanlarının gelişen ülke kurları üzerindeki stresi artırdığını görüyoruz. Teknik görünümde kısa vadeli yükselişin 2,6275 direncini tekrar hedef haline getirebileceğini düşünüyoruz. Pozisyon tarafında ise geçtiğimiz haftadan taşıdığımız 2,6260 maliyetli pozisyonumuzu 2,5980 seviyesinden kapatmıştık. Şimdilik yeni pozisyon önermiyoruz. Orta vade görünüm ise TRY yi desteklememeye devam ediyor. Her ne kadar FED sözle yönlendirmesinin çıkarılması durumunda hemen faiz artırılmayacağını ifade ederek finansal piyasalardaki oynaklığı düşürmeye çalışsa da, günün sonunda faiz indiren TCMB ve hâlâ faiz artırmaya yakın FED sebebiyle TRY üzerindeki orta vadeli risklerin sürdüğünü düşünüyoruz. DİRENÇLER 2,6200 2,6275 2,6400 DESTEKLER 2,6130 2,6030 2,

3 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURTRY 2,8150 üzerinde seyir görmeyi bekliyoruz. Euro da devam eden değer kaybı eğilimi EURTRY paritesindeki yükselişi frenlerken, paritede tekrar 2,8150 bölgesine gerileme yaşandı. Gelişen ülke kurlarının genelinde ise satış baskısının sürdüğünü ve GOÜ kurlarında anlamlı bir düzeltme yaşanamadığını görüyoruz. EURTRY Teknik Analizi Euro üzerindeki baskının bugün de sürebileceğini düşünüyor, EURTRY paritesinde 2,8150 etrafında bir seyir izlenmesini bekliyoruz. Orta vadede ise ECB nin devam eden varlık alım programı sebebiyle değer kaybı eğilimini korumasını bekliyoruz. DİRENÇLER 2,8720 2,8900 2,9130 DESTEKLER 2,8415 2,8280 2,

4 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURUSD ECB varlık alımlarına başladı. EURUSD Teknik Analizi Dün açıklamalarda bulunan Eurogroup Başkanı Dijsselbloem Yunanistan ın üzerinde anlaşılan reformlar konusunda bir an önce adım atması gerektiğini belirtirken, ECB Başkanı Draghi de Yunanistan yetkililerinin hızlı davranmaları konusunda uyarıda bulundu. ECB dün Alman bonoları ile Euro cinsi varlık alımına başladığını duyururken, merkez ve bazı çevre ülkelerin tahvil faizlerinde düşüşler görüldü. Diğer taraftan, bugün yapılacak Maliye Bakanları zirvesinin öncesinde EURUSD paritesindeki satış baskısının da devam ediyor ve paritede 1,0850 seviyesinin de altına gelinmiş durumda. Teknik görünüm ise satış eğiliminin devam edeceğine ve Euro lehine düzeletmelerin 1,10 ve 1,1150 bölgeleri ile sınırlı kalacağına işaret ediyor. Kısa vadeli satış baskısının sürmesini beklediğimiz paritede, Merkez Bankaları arasındaki politika farklılıkları sebebiyle orta vadeli Euro-negatif görüşümüzü koruyoruz. DİRENÇLER 1,0850 1,0890 1,1000 DESTEKLER 1,0700 1,0600 1,

5 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPUSD Mevcut seviyeden GBP alım öneriyoruz. Dün BRC (Perakende Satıcıları Konsorsiyumu) tarafından açıklanan perakende satış rakamları endeksi beklentilerin altında kalırken, GBP nin 1,50 etrafında dalgalı bir seyir izlediğini görüyoruz. GBPUSD Teknik Analizi Bugün makro veri trafiğinin sakin olduğu İngiltere de BoE Başkanı Carney in konuşmalarını takip edeceğiz. Teknik görünümde düşüş kanalını yukarı yönlü kıran ve kanal direncini destek olarak test eden GBPUSD paritesinde mevcut seviyeden (1,5085) GBP alım öneriyoruz. Pozisyonun zararı durdur seviyesi 1,4950 hedef seviyesi ise 1,5250 olarak tayin edilmelidir. DİRENÇLER 1,5150 1,5270 1,5350 DESTEKLER 1,5000 1,4950 1,

6 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDJPY Yükseliş momentum yitirebilir. Geçtiğimiz hafta başlayan USD değerlenmesine eşlik eden USDJPY paritesi 121,80 direncinin üstünü test etse de bu seviyenin üzerinde henüz kalıcı olabilmiş değil. BoJ un yeni bir teşvik konusunda istekli olmayacağını belirtmesinin de yavaşlayan ralli de etkisinin olduğunu düşünüyoruz. USDJPY Teknik Analizi Çin de beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verilerinin etkisinin Asya endekslerinde sınırlı kaldığını görüyoruz. Haftanın geri kalanı için Japonya da açıklanacak Sanayi Üretimi verisinin takip edilmesi gerektiğini, gelecek hafta yapılacak FOMC toplantısı öncesinde ise uzun USD pozisyonlarında kısmen kâr realizasyonu yaşanabileceğini düşünüyoruz. Orta vadeli görünümde ise merkez bankaları politika farklılıklarından dolayı USD lehine bir seyir bekliyoruz. DİRENÇLER 121,80 122,50 122,80 DESTEKLER 121,00 120,80 120,00 16

7 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY AUDUSD Yatay seyir bekliyoruz. Çin enflasyon verilerine tepki vermeyen AUDUSD düşüş eğilimini korurken, 0,7630 desteğini tekrar test etti. AUDUSD Teknik Analizi Bu hafta tüketici güven endeksleri ve iş gücü piyasası verilerini takip edeceğiz. Dolardaki küresel değerlenmenin AUDUSD paritesi üzerinde de etkisinin hissedilmeye devam edilmesini bekliyoruz. Teknik olarak 0,7630 bölgesinin altına gelinmesi durumunda 0,7500 seviyesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. Pozisyon önermiyoruz. Orta vadeli görünümde RBA nın mevcut gevşek para politikası duruşunu koruması ve doların küresel değerlenme momentumunu koruması sebebiyle paritede anlamlı bir yükseliş beklemiyoruz. DİRENÇLER 0,7870 0,7900 0,8000 DESTEKLER 0,7710 0,7600 0,

8 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPTRY Yukarı yönlü riskler sonlanmadı. TRY deki satış baskısı bir çok çaprazda etkisini hissettirmeye devam ediyor. GBP deki kısmen yatay seyir ile birleştiğinde GBPTRY çaprazında dün de alıcılı bir seyir izlendiğini görüyoruz. GBPTRY Teknik Analizi Yukarı yönlü risklerin henüz sonlanmadığını düşünüyor, gün içerisinde kısmen yatay bir seyir izleneceğini düşünüyoruz. Uzun vadeli görünümde ise TCMB nin faiz indirimine devam edebileceği yönündeki beklenti bozulmuş değil. Bu sebeple TRY nin GBP karşısında da zayıf seyretmesini bekliyoruz. DİRENÇLER 3,9620 3,9900 4,0000 DESTEKLER 3,9400 3,9300 3,

9 XAUUSD XAGUSD BRENT XAUUSD $1147 seviyesi hedef haline gelebilir. Dolarda yaşanan küresel değerlenme altın fiyatlarındaki satış baskısının artmasına yol açarken, fon varlıklarının toplamda 1718 tona, SPDR varlıklarının ise 730 tonun altına gerilediği görülüyor. Net vadeli pozisyonlar ise 127bin kontrata düşmüş durumda. XAUUSD Teknik Analizi Bugün ABD veri trafiği sakin olsa da, ABD tahvil getirilerindeki yükselişin korunuyor olması sebebiyle altın fiyatlarındaki zayıf seyrin sürebileceğini düşünüyoruz. Teknik görünümde $1190 seviyesinin altında kalındıkça fiyatların $1147 i hedef haline getireceğini düşünüyoruz. Pozisyon önermiyoruz. ALTIN TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $1182 $1190 $1200 DESTEKLER $1163 $1153 $

10 XAUUSD XAGUSD BRENT XAGUSD $15,50 bölgesi hedefleniyor. Yükseliş trendinin altına gerileyen gümüş de altın fiyatlamasına benzer sebepler ile satılıyor. XAGUSD Teknik Analizi Gümüş için anlamlı teknik seviyenin $15,50 olduğunu düşünüyoruz. Yeni pozisyon önermiyoruz. GÜMÜŞ TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $16,00 $16,20 $16,50 DESTEKLER $15,70 $15,50 $15,00 10

11 XAUUSD XAGUSD BRENT Brent Düşüş devam ediyor. Dolardaki değerlenme ile $60,00 seviyesinin altına inen petrol fiyatları Çin enflasyon verilerinin kısmen beklentileri aşması ile düşüş momentumunu azaltsa da, kısa vadeli düşüş riskinin korunduğunu düşünüyoruz. BRENT Teknik Analizi Bugün ABD de API stok rakamları takip edilecek. Teknik görünümde yükselen kanal desteğinin altına gerileyen petrol fiyatlarında $54 seviyesine doğru bir seyri olası görüyoruz. DİRENÇLER $60,00 $62,00 $64,00 DESTEKLER $56,00 $54,00 $52,00 11

12 Gökalp İÇER FX & Emtia Garanti Yatırım Araştırma YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 12