GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,07% Son % Altın 1.159,10-0,34% DJIA ,02% AAPL 111,25 1,41% Gumus 15,62-0,35% Nasdaq ,31% ORCL 40,14-0,82% Bakır 302,50-0,26% Russell ,55% MSFT 48,78-0,18% Dax ,51% ENERJİ Son % S&P Commodity 528-0,26% F/X Son % Brent 80,38-0,65% EUR/USD 1,2439 0,10% WTI 77,18-0,29% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5795-0,12% Doğal gaz 4,19-1,15% US 10 yr 2,37 USD/JPY 115,45-0,29% US 30 yr 3,10 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 0,82 ETF Son % Mısır 377,75 0,99% SPAIN 10 yr 2,10 TZA 13,08-1,36% Bugday 548,00-0,64% GREECE 10 yr 7,85 FAZ 13,98 0,50% Kahve 188,75 0,00% ITALY 10 yr 2,36 GLD 111,5-0,48% Pamuk 60,34 0,03% Gunluk Grafik S&P 500 vs Shanghai A-Shares Çin: Son haftalarda sıkça konuşulan Shanghai- Hong Kong borsaları arasında kurulacak bağlantı ile Çin'deki yabancı sermaye akışını engelleyen regülasyonların azaltılarak ülkenin daha dış kapital dostu olma yönünde somut adımlar atmasıyla, Shanghai Composite endeksinin yükseldiğini görüyoruz. Uzun zamandır sıkış tığı 2,000-2,500 bandını kırma eğiliminde olan endekste orta vadede yükselişin devamını görebiliriz. Özellikle Soros gibi yakından takip edilen yatırımcıların da sene başında sıkça dile getirdiği Çin'deki sürdürülemez borç, gölge bankacılık, varlık balonu ve yavaşlayan büyüme gibi sıkıntıların global çapta yeni bir krize sebep olabileceği kaygılarıyla satış baskısı altında kalan en deks, kritik 2,000 seviyelerinde destek bularak toparlanmıştı. Son gelişme ile beraber Çin'de sadece lokal yatırımcıların yatırım yapabildiği bazı hisseler global yatırımcılara da açılacakken, fonlar arasında popüler hale gelen bir trade de; kısıtlı alım satım inkanı olan A-Shares hisseleri ile HongKong'da işlem gören ve ishares China Equity ETF (NYSE:FXI) gibi ETF'ler vasıtasıyla yabancı yatırı mcıların da işlem yapabildiği H-Shares arasındaki fiyat farkının artan likidite ile beraber daralacağına yönelik alınan pozisyonlar. Her ne kadar Çin'den son gelen veriler sanayi üretiminin, sermaye yatırımların ve perakende satışlarının yavaşladığına işaret etse de, hükümet tarafından ekonomiyi canlandırmaya yönelik adımlar atılabileceği ve yabancı yatırımcıla r tarafından gelecek flowların hisse senetlerini yukarıya çekeceği beklentileri ile Shanghai Composite son bir senenin en yüksek seviyelerinden işlem görüyor. Bir başka enteresan nokta ise Ame rikan Dolarının hemen bütün para birimlerine karşı değer kazanırken, Yuan'ın relatif güçlü kalması. Güçlü para birimi ile beraber zenginlik efekti ile halkın daha sık seyahat etmeye ve yurt dışına çıkmaya başlaması, Çin'de havayolları ve Ctrip(NYSE:CTRP), elong gibi seyahat şirketleri için olumlu bir dinamik. Yukarıda lokal yatırımcılara açık olan Shanghai A-Shares endeksi ile S&P 500'ün oranının grafiği gösteriliyor. Son 10 senenin en düşük seviyelerine gerileyen endeks, Çin hisselerindeki hızlı rally ile beraber yükseliş trendine girdi. Önümüzdek i dönemde de getiri arayışı ile beraber yatırımlarını çeşitlendirmek isteyen yatırımcıların EM seçenekleri arasında Çin'in tekrar ağırlık kazanmaya başladığını ve Çin hisse senedi endekslerinin Amerika endekslerine göre güçlü kaldığını görebiliriz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,07% Artan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,02% Azalan AAPL 111,25 1,41% Telekom 0,76% SPY 203,96-0,11% Nasdaq ,31% Degismeyen 108 CSCO 25,11-0,16% D. Tuketim 0,51% DIA 176,04 0,01% Russell ,55% Tepe 178 QCOM 70,29 0,93% Teknoloji 0,24% FXI 39,45-0,10% Dax ,51% Dip 39 FB 74,72 0,15% ERX 80,98-2,82% FTSE ,00% S&P Put/call 1,22 HPQ 36,51-0,68% TNA 78,24 1,37% Shanghai ,00% C 53,42-0,72% En kotu3: % TZA 13,08-1,36% Nikkei ,43% TAHVİL/US Yield FCX 28,56 0,46% Elektrik, Su, Gaz-2,03% QID 40,71-0,42% Vix 13,02 0,77% 10 yr 2,37 GE 26,52 0,53% Enerji -0,92% ERY 17,75 2,54% Baltic Dry ,42% 30 yr 3,10 GM 31,42 0,22% Finansallar -0,25% FAZ 13,98 0,50% S&P 500 ABD de Dow ve S&P 500 endeksinde beş gün üst üste rekor yüksek seviyelerden kapanışın ardından dün kar satışları etkili oldu. Dow ve S&P 500 deki düşüşte enerji ve kamu hizmetleri sağlayan şirketlerin hisselerindeki kayıplar etkili olurken, Apple hisselerindeki kazanımların da katkısıyla Nasdaq yükseldi. Brent petrolü fiyatının Eylül 2010 dan beri ilk kez 80 doların altını görmesiyle enerji hisseleri düştü ve Exxon Mobil %1,1 değer kaybetti. S&P 500 endeksi, güçlü ekonomik verilerin ve şirket bilançolarının etkisiyle Ekim ayında gördüğü altı ayın en düşük seviyesinden %9 değer kazandı. Düzenleyici kurumların beş büyük bankayı işlemcilerin manipülasyon girişimleri nedeniyle cezalandırmasının ardından finans hisseleri değer kaybetti. Asya endekslerinde bu sabah karışık seyir hakim. MSCI japonya hariç Asya Pasifik endeksi %0,1 yükselirken, Nikkei endeksi %0,2 artıda. Avrupa endekslerinin güne artıda başlaması bekleniyor. Makro ajandada bugün ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile TSİ ile 19:45 deki FED Başkanı Yellen nın ECB/FED ortak konferansındaki konuşması ön planda olabilir.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 528,13-0,26-16,69 Altın 1.159,10-0,34-3,96 Mısır 377,75 1,07-15,27 Brent 80,38-0,65-24,89 Jeffries CRB 268,94-0,45-4,01 Gumus 15,62-0,35-19,90 Bugday 548,00 3,25-16,07 WTI 77,18-0,29-17,00 DJ-UBS 117,32-0,07-6,77 Platin 1.205,30-0,12-12,98 Soya 1.047,75-1,53-7,32 Doğal gaz 4,19-1,15-4,06 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 188,75 0,00 53,39 Bakır 302,50-0,26-9,80 NEM 18,46-1,28-19,84 GLD 111,5-0,48-3,98 Pamuk 60,34 0,03-23,56 Aluminyum 2.072,75 0,69 10,36 PAAS 9,47-1,35-19,06 SLV 15,03-0,53-19,67 Kakao 2.867,00-1,78 6,86 Nikel ,00 1,19 10,62 AUY 3,77-2,33-56,26 DBA 25,74 0,39 6,14 Şeker 16,36 0,80-7,83 Kurşun 2.041,75 0,26-8,89 HL 2,37 2,16-23,05 USO 29,14-0,95-17,50 Buğday: Metaller: De Enerji:

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,2439-0,20% GBP/USD 1,5795-0,57% EUR/GBP 0,7875 0,37% USD/JPY 115,4500-0,22% EUR/JPY 143,6000-0,42% USD/CHF 0,9664 0,11% EUR/CHF 1,2022-0,08% AUD/USD 0,8721 0,54% DXY 87,8220 0,33% USD/TRY 2,2507-0,29% EUR/TRY 2,8001-0,49% EUR/USD EURUSD dün güne oldukça güçlü başladı ve 1,2525 üzerindeki stop emirlerini hedefliyordu. Ancak FED üyesi Plosser ın şahin açıklamalarının ardından global hava tersine döndü. USD tüm para birimlerine karşı değer kazanmaya başladı. 1,2420 seviyesine kadar gevşeyen parite tekrar toparlandı ve güne 1,2450 seviyelerinde başlıyor. Bugün açıklanacak olan Avrupa CPI verileri ve ABD haftalık işsizlik verileri günün en önemli verileri olacaktır. Kurda yaşanacak yükselişler satış fırsatı olmaya devam edecektir. 1,2520 ve 1,2570 önemli direnç seviyeleri, aşağıda ise 1,2400 ve 1,2350 destek seviyeleri olacaktır. GBPUSD paritesi dip noktalarını kırarak yeni düşük seviyelerden güne başlıyoruz. Dün açıklanan enflasyon raporunda Merkez Bankası nın tonu beklentilerden daha güvercince geldi. Bu da Sterlin in üzeride önemli bir baskı yarattı. Uzun bir süredir içinde bulunduğumuz bandı aşağıya kırmış durumdayız. Kurda yaşanacak yükselişler satış fırsatı olacaktır. 1,5650-1,5950 yeni günlük bandımız olacaktır. USDJPY paritesi güçlü seyretmeye devam ediyor. Tüm düşüşler oldukça sınırlı diyebiliriz. Bu havanın kısa vadede devam edeceğinizi düşünüyoruz. USD faizlerinin toparlanmaya başlaması da kura destek oluyor. 106,10 güniçi ilk direnç seviyemiz, aşağıda ise 104,70 önemli destek olacaktır.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER Ctrip.com - CTRP (Gun) Çin'in en büyük online seyahat şirketlerinden birisi olan Ctrip.com'un Amerika borsalarında işlem gören ADR'ı, uzun dönem yüks eliş trendi desteğinin geçtiği $50 seviyelerinde destek bularak tekrar yükseliş hareketii sürdürme eğiliminde. Şirket için önemli temel dinamikler: Çin halkının zenginleşmesi ve Yuan'ın değ er kazanmasıyla seyahat sektörünün büyümeye devam etmesi iken, teknik olarak hissede 200 günlük hareketli ortalamanın ve $60 yatay desteğinin geçilmesi yükseliş hareketinin hızlanmasına ne den olacaktır. $60 seviyesinin hemen üzerinde stop-buy emrilerle hissede uzun pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz.

6

7 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

8 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,096 0,119 0,042 0,106 0,124 0,090 0,026-0,022 0,002-0,004-0,072 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,096 1,000 0,831 0,190 0,893 0,781 0,781 0,085 0,181 0,352 0,158 0,161 CRUDE OIL WTI 3 0,119 0,831 1,000 0,146 0,774 0,729 0,733 0,138 0,185 0,372 0,175 0,122 DENATURED ETHANOL 4 0,042 0,190 0,146 1,000 0,174 0,204 0,224 0,038 0,358 0,282 0,220 0,397 GASOIL 5 0,106 0,893 0,774 0,174 1,000 0,690 0,691 0,117 0,203 0,388 0,142 0,127 GASOLINE 6 0,124 0,781 0,729 0,204 0,690 1,000 0,965 0,024 0,153 0,336 0,101 0,147 GASOLINE RBOB 7 0,090 0,781 0,733 0,224 0,691 0,965 1,000 0,034 0,186 0,358 0,099 0,170 NATURAL GAS 8 0,026 0,085 0,138 0,038 0,117 0,024 0,034 1,000 0,004-0,058-0,020 0,122 SOYBEAN 9-0,022 0,181 0,185 0,358 0,203 0,153 0,186 0,004 1,000 0,676 0,313 0,407 SOYBEAN OIL 10 0,002 0,352 0,372 0,282 0,388 0,336 0,358-0,058 0,676 1,000 0,306 0,423 SUGAR 11-0,004 0,158 0,175 0,220 0,142 0,101 0,099-0,020 0,313 0,306 1,000 0,197 WHEAT 12-0,072 0,161 0,122 0,397 0,127 0,147 0,170 0,122 0,407 0,423 0,197 1,000

9 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

10 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Melis Kayalar Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Cigdem Gul Aydin Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

11 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz