DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yılı Finansal Sunumu

Transkript

1 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yılı Finansal Sunumu

2 Dyo Boya nın Gücü Kaliteli, yenilikçi, pazar odaklı ürünler Birçok segmente hitap eden geniş ürün portföyü farklı ürün, renk seçeneği İlk yerli boya markası Nano patentine sahip marka Artan marka bilinirliği/beğenisi (TNS PIAR) İnşaat boyaları segmentinde %98 müşteri memnuniyeti Pazara odaklanmış 3 yurtiçi fabrika Rusya da üretim şirketi Yarı ürün üretme kabiliyeti Ürün Portföyü Marka Değeri Üretim EFQM 5 Yıldız Yetkinlik Belgesi (Kalder) İleri teknolojik alt yapı ile üstün kalite TS EN ISO TS TS EN ISO 14001:2004 TS ISO 10002:2006 ISO/TS 16949:2009 TS EN ISO Ege Bölgesi Mükemmellik Büyük Ödülü (Kalder) Dyo Akademi, Mesleki Yeterlilik Belgesi verme yetkisi* Kalite Yaygın bayi ve bölge teşkilatı Mısır, Romanya ve Rusya da satış faaliyetleri Müşterilerle uzun ömürlü ve güçlü ilişkiler 20 yi aşkın ülkeye ihracat Dyo Akademi Dyolog Dağıtım Ağı Sektöründe ilk Ar-Ge merkezibelgesine sahip kuruluş Gelişen ve çeşitlenen Renk Sistemleri Türkiye çapındaki Ar-ge Merkezleri arasında ilk 10 da yer aldı. Dyo Arge Merkezi, 2014 yılında ikinci kez Kimya Sektörünün En Başarılı Ar-Ge Merkezi seçildi. AR-GE * TS-EN ISO/IEC Standardı kapsamında Türk Akreditasyon Kurumu ndan akredite edilen DYO Akademi Belgelendirme Bölümü, Mesleki Yeterlilik Kurumu MYK tarafından yetkilendirilmiştir. 1

3 Pazar Dinamikleri Türkiye Boya Pazarı Segment Dağılımı Toz Boya; 7% Otomotiv; 9% Sanayi; 10% Mobilya; 14% Diğer; 4% İnşaat; 56% Dünya boya sektörü yaklaşık 100 milyar Dolardır. Türkiye nin payının ise %2 civarında olduğu hesaplanmaktadır. Türk Boya sanayii Avrupa da 6 büyük üretici konumundadır. Ortalama kapasite kullanım oranı %65 seviyesindedir. Dyo Boya, Türkiye pazarında tüm alt sektörlerde faaliyet gösteren tek boya şirketidir. Kişi Başı Tüketim ( lt. ) 19 Kaynak: WPCIA Kaynak: BOSAD Kişi başı tüketimde büyüme potansiyeli Kuzey Amerika Avrupa Türkiye

4 3 Pazar Dinamikleri - II Hammadde Fiyatları Endeksi Aralık 2014 Solvent Monomer Titan 108,45 106,73 100,46 Titan, Solvent, Monomer, Reçine, Katkı Maddeleri ve Pigmentler ana girdileri oluşturmaktadır. Avrupa, Uzakdoğu, Hindistan ve Çin kaynaklı hammadde alımları yapılmaktadır. Ocak 2008= yılın son çeyreğinde Solvent ve Monomer in fiyatlarında düşüş gözlenmiştir. Her iki hammaddenin 2014 yılı ortalama fiyatı, 2013 yılının yaklaşık %8 altında gerçekleşmiştir. Yaygın bir tedarikçi ağına sahip olan Dyo Boya, 300 ün üzerinde tedarikçi ile çalışmaktadır.

5 4 Pazar Dinamikleri - III Pazar Büyüme Dinamikleri Türkiye Boya Pazarı Trendleri Artan kişi başı gelir ve büyüyen orta gelir sınıfı Şehirleşme hızındaki artış İnşaat, mobilya ve sanayi boyası segmentlerinde büyüme potansiyeli Kentsel dönüşüm projeleri Isı yalıtım projeleri Düşük kişi başı tüketim (10 kg/yıl) Boya da renk ve örtücülüğün yanı sıra, diğer fonksiyon beklentilerinin ortaya çıkması; dekoratif, koruyucu amaçlı ve yeni teknikler içeren boyalara yönelik talep artışı Akıllı ve su bazlı boyalara olan talep artışı Çevre bilincinin artması Kalite, maliyet, fiyat dengesi Ürün yanında sunulan teknik ve diğer destek faaliyetlerinin artması

6 5 Yeni Ürünler Yeni Ürünler ve Uygulamalar Yeni ürünler toplam satışların 10%-15% ini oluşturmaktadır. İnşaat Boyaları Casati markası Türkiye İsim hakkı Sanayi Boyaları Müşteriye özel geliştirilen ürünler Teknik servis desteği Su bazlı ve katkılı ürünlerde yoğunlaşmış Akrilik Plastik İç Cephe Duvar Boyası Dyoflex Elyaflı Çatı İzolasyon Malzemesi Ar-Ge çalışmaları Antikorozif Sistemler Axromax Saf Akrili Dış Cephe Boyası Bobin Boyaları, Toz Boya, Halı Tutkalı Dinamik Grenli Silikonlu Dış Cephe Kaplaması Dyoplast Silikonlu Mat İç Cephe Duvar Boyası Hidrolux Ahşap, Metal ve Duvar Yüzeyler İçin Parlak Boya

7 6 Yeni Ürünler ve Uygulamalar - II Mobilya Boyaları Oto Tamir Boyaları Eğitim ve seminerler Teknik servis desteği Sprey, UV Kürlemeli Astar ve Boya ürünleri, Dual Cure UV sistem ürünleri EN71-3 standardına uygun, ağır metal içermeyen ürünlerde yeni renkler Dyo Mix Line miks sistemler. High Tech ürünler. Otomotiv Boyaları Eğitim ve Uygulama Merkezi eğitimleri Mevcut ürünlerde sürekli iyileştirmeler Ürün setini tamamlayacak olan non-paint ürünler

8 Satış ve Pazarlama Hedef Müşteri kitlesine yönelik pazarlama faaliyetleri (bayi, son kullanıcı, profesyonel kullanıcı) Televizyon Reklamları Satış öncesi, kullanım ve satış sonrasında teknik destek ve renk dekorasyon önerileri Farklı mecralarda yürütülen reklam kampanyaları Sosyal Medya faaliyetleri (Facebook, Twitter, Youtube) Tv Dizi ve program sponsorlukları Dyo markasına yönelik mass medya kampanyası Klimatherm relansman kampanyası DYOLOG Usta ve Tezgahtar Bağlılık Sistemi (yaklaşık 45 bin üye) 2014 yılı: 22,4 Milyon TL reklam ve promosyon harcaması «Casati m» Usta ve tezgahtar bağlılık modeli (1.750 üye) Sponsorluk 7 Casati Colorline Renk Yapma Sistemi Casati Colormap Proje Renklendirme sistemi

9 Yatırımları Dyo Toz Boya Fabrikası Turgutlu Organize Sanayi Bölgesi nde m 2 alana kurulu tesisin başlangıç kapasitesi tondur. Yatırım tutarı beş yıllık proje dönemi (2017) sonunda toplam 25 milyon TL na ulaşacaktır. Dyo Africa LLC Afrika ve ortadoğu pazarına yönelik "DYO" markasıyla inşaat, oto tamir ve mobilya segmentlerinde üretim, pazarlama ve satış faaliyetlerinde bulunacak olan iştirakimiz Mısır, Kahire de "Dyo Africa LLC" unvanıyla kurulmuş bulunmaktadır. Turgutlu, Nisan 2014 Haziran 2014

10 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. Finansal Sonuçlar

11 Satış Performansı ve Kârlılık Net Satışlar (Mn TL) FAVÖK*(Mn TL) Milyon TL Büyüme 418,9 486,3 569,4 686,1 Milyon TL Marj 11,3% 54,9 15,6% 89,0 12,7% 87,4 301,5 39% 17% 16% CAGR %23 21% 7,3% 22,0 1,9% 7, yılında %20,5 lik büyüme tonaj (+%16), fiyat ve ürün miksi kaynaklı olmuştur. Bu dönemde, mevcut işlerdeki büyümenin yanı sıra, Casati markalı ürün satışları ve tamamlanan yol çizgisi boyası satışlarının büyümeye katkısı olmuştur yılında Şirketin kar marjları hedefler doğrultusunda ve sürdürülebilir FAVÖK marjı içerisinde (%12-14 aralığı) gerçekleşmiştir Milyon TL Marj 28,7% 22,7% 1,1 Net Kâr (Mn TL) 29,1% 34,5% 31,2% 17,5 11,3 17, * Diğer gelir ve giderler hariç, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi faaliyet karı 10-57,1

12 11 Gelir Tablosu (Milyon TL) Fark % Değişim Net Satışlar 686,1 569,4 116,7 20,5% Satılan Malın Maliyeti (472,2) (373,0) (99,2) 26,6% Brüt Kar 214,0 196,4 17,6 8,9% Genel Yönetim Giderleri (32,1) (27,3) (4,8) 17,7% Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (95,5) (81,0) (14,5) 17,9% Ar&Ge Giderleri (16,1) (12,8) (3,3) 26,0% Faaliyet Karı 70,2 75,3 (5,1) -6,8% Diğer Gelirler 37,4 31,1 6,3 20,3% Diğer Giderler (51,3) (42,5) (8,9) 20,9% Finansal Giderler (Net) (41,1) (55,3) 14,2-25,7% Vergi Öncesi Kar 15,2 8,7 6,5 74,4% Vergi 2,4 2,6 (0,2) -8,1% Dönem Net Karı 17,6 11,3 6,3 55,5% FAVÖK 87,4 89,0 (1,7) -1,9% Toplam Varlıklar 667,7 626,1 41,6 6,6% Özsermaye 117,6 95,6 22,0 23,0%

13 Kar Marjları Brüt Kar Marjı Faaliyet Kar Marjı 34,5% 31,2% 34,3% 31,5% 30,8% 8,9% 13,2% 10,2% 12,4% 8,3% 10,8% 29,1% Ç13 4Ç14 3Ç Ç13 4Ç14 3Ç14 FAVÖK* Marjı Net Kar Marjı 11,3% 15,6% 12,7% 15,0% 11,4% 13,2% 3,6% 2,0% 2,6% -0,1% 0,4% Ç13 4Ç14 3Ç Ç13 4Ç14 3Ç ,3%

14 13 Temel Rasyolar, Net Finansal Borç 31 Aralık Aralık 2013 Cari Oran 1,15 1,28 Kaldıraç Oranı 0,82 0,85 KD Finansal Borç / Toplam Finansal Borç 0,36 0,18 Net Finansal Borç / EBITDA 3,12 2,95 Toplam Finansal Borç / Öz Sermaye 2,53 2,90 (Milyon TL) 31 Aralık Aralık 2013 Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 25,2 14,1 Kısa Vadeli Krediler 105,8 50,6 Uzun Vadeli Krediler 192,2 226,0 Net Finansal Borçlar 272,8 262,5 Risk yönetimine odaklanma Etkin çalışma sermayesi yönetimi Finansal rasyoların iyileştirilmesi

15 Yılı Değerlendirmesi Dyo Boya, 2014 yılında da büyümesini sürdürmüş ve hedeflediği kar marjlarına ulaşmıştır. Nisan 2014 te Toz Boya Fabrikası faaliyete geçmiştir. Böylelikle sanayi boyalarındaki ürün gamı genişletilmiştir. Dyo Boya, 2014 yılında pazarlama yatırımlarını sürdürmüştür. Türkiye nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu sıralamasında 16 basamak birden yükselerek 157. sırada yer almıştır.

16 15 Strateji ve Hedefler Pazar paylarımızı artırmak Yeni faaliyet alanlarıyla büyümeyi desteklemek Pazar lideri olduğumuz segmentlerde lider konumumuzu sürdürmek Ar-Ge yatırımlarımızı arttırarak ürün portföyümüzü çeşitlendirmeye devam etmek

17 16 Ortaklık&İştirak Yapısı - Hisse performansı Ortaklık Yapısı Hisse Performansı Yaşar Holding A.Ş. 75% Halka Açık 25% ,00 2,20 152,61 2,50 2,00 1,50 1, ,85 0,50 İştirakler - 0,00 İştirak Oranı DYO BALKAN SRL 98,4 DYO AFRİCA LLC 90,0 KEMİPEX JOINT-STOCK CO. 100,0 MEDITERRANEAN TRADE FOR PAINTS 15,0 BİST-Tüm'e Göre (Sol Eksen) DYOBY (Sağ Eksen) Borsa İstanbul İşlem Kodu: DYOBY İlk İşlem Tarihi:

18 17 Yasal Uyarı ve İletişim Bilgileri Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına ve web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: Faks:

19 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. Teşekkürler