GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,28% Artan/Azalan Son % Altın 1.241,80-0,81% DJIA ,27% AAPL 549,07 1,55% Gumus 19,87-2,14% Nasdaq ,67% ORCL 38,11-0,26% Bakır 335,10 0,19% Dax ,13% MSFT 36,17-0,58% S&P Commodity 616 0,14% ENERJİ Son % Jeffries CRB 278-0,00% F/X Son % Brent 106,73 0,37% EUR/USD 1,3551 0,05% WTI 94,97 0,73% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6475 0,01% Doğal gaz 4,43 0,61% US 10 yr 2,84 USD/JPY 104,18-0,11% US 30 yr 3,75 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,74 ETF Son % Mısır 425,00 0,53% SPAIN 10 yr 3,72 TZA 16,31-1,92% Bugday 562,25 0,58% GREECE 10 yr 7,90 FAZ 21,08-0,52% Kahve 116,20-0,81% ITALY 10 yr 3,82 GLD 119,7-1,02% Pamuk 88,13-0,24% Gunluk Grafik S&P 500 AMERİKA: Amerika hisse senetlerde dün karışık bir seyir vardı, Dow sınırlı düşüşlerle günü kapatırken Nasdaq ve S&P'de düşüşler takip ettik. Bu hafta açıklanacak önemli bir ekonomik veri olmadığı için, yatırımcıların dikkatleri açıklanmaya devam eden şirket bilançolarına çevrilmiş durumda. Dün New York'u ve Amerika'nın bazı bölgelerini tekrar vuran kar fırtınasının etkisi ve piyasaları etkileyecek önemli bir gelişme olmaması, trader'ların erken ayrılmasına ve işlemlerin düşük hacimde gerçekleşmesine yol açtı. Şu ana kadar gelen şirket bilançoları kötü olmasa da, endekste yeni rekorların görülmesini sağlayacak kadar yatırımcıları heyecanlandırmaması, zaten kritik direnç noktalarına yaklaşmış olan endekslerde bir miktar geri çekilmeye neden olabileceği kaygılarını yaratıyor. Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi S&P 500 geçtiğimiz sene teknik açıdan oldukça güçlü bir yükseliş trendinde idi. Önemli direnç noktalarını kararlı şekilde kırıp sağlıklı düzeltmelerle yükselişine devam eden endeksin 1,850 direncinde nasıl davranağını takip edeceğiz. Kısa vadede yükseliş momentumunu destekleyecek başka bir dinamik oluşmaması ve bilanço sezonunun beklentiler çerçevesinde ancak bir miktar sönük geçmesi durumunda 1,800-1,850 bandında hareketin bir süre daha devam ettiğini izleyebiliriz. Orta vadede Amerika hisse senetlerinde olumlu görüşümüz sürüyor ve 2014'ün endekse dayalı beta stratejilerden çok, daha aktif portföy yönetimi ve hisse seçimi ile performans sağlanabilecek bir sene olacağını düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,28% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,27% Azalan AAPL 549,07 1,55% Elektrik, Su, Gaz1,13% SPY 184,18 0,30% Nasdaq ,67% Degismeyen 105 CSCO 22,83 0,40% Teknoloji 0,54% DIA 163,73-0,21% Russell ,62% Tepe 181 QCOM 75,46 0,98% Temel madenler0,54% FXI 35,8 0,00% Dax ,13% Dip 24 FB 58,51 3,93% ERX 84,25 2,20% FTSE ,07% S&P Put/call 1,22 HPQ 29,90 0,34% TNA 79,73 1,89% Shanghai ,86% C 51,85-0,80% En kotu3: % TZA 16,31-1,92% Nikkei ,99% TAHVİL/US Yield FCX 35,26-2,57% Telekom -0,72% QID 14,75-1,47% Vix 12,87 3,46% 10 yr 2,84 GE 26,29-1,09% Servis -0,08% ERY 21,25-2,16% Baltic Dry ,66% 30 yr 3,75 GM 38,34-0,67% Sanayi 0,02% FAZ 21,08-0,52% S&P 500 S&P 500 endeksi ve Nasdaq malzeme sektöründeki hisselerin güçlü performansı ile yükselirken, Dow endeksi ise Travelers, Verizon ve Johnson&Johnson ın zayıf sonuçlarının ardından geriledi. Malzeme endeksi dün %0,6 ile en iyi performans gösteren endekslerden olurken, enerji endeksindeki yükseliş %0,5 oldu. Dün ayro Alcoa hisse tavsiyesinin yükseltilmesi ile %6,8 değer kazandı. ABD deki dünkü yatay karışık seyrin ardında, Asya endeksleri genelde artıda. Çin in dün açıkladığı likidite önlemleri piyasaları destekliyor. Tokyo borsası %0,35 artıda işlem görürken, Şanghay %1 in üzerinde değer kazandı. Japonya Merkez Bvankası politika faizinde değişikliğe gitmedi. ABD vadeli endeks kontratları bugün yatay açılışa işaret ediyor. Piyasaların gündeminde bugün İngltere Merkez Bankası toplantı tutanakları ile ebay bilançosu var. Yarın ise veri yoğun bir gün olacak. Küresel PMI verileri ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvurları yarın volatilitenin artmasına neden olabilir.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 616,41 0,14-2,51 Altın 1.241,80-0,81 3,25 Mısır 425,00 0,24 1,24 Brent 106,73 0,37-3,08 Jeffries CRB 278,40 0,00-0,63 Gumus 19,87-2,14 2,68 Bugday 562,25-0,22-6,57 WTI 94,97 0,73-2,93 DJ-UBS 124,95 0,31-0,33 Platin 1.453,50-0,04 6,09 Soya 1.280,50-2,73-0,60 Doğal gaz 4,43 0,61 5,39 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 116,20-0,81 4,97 Bakır 335,10 0,19-1,50 NEM 24,82 1,10 7,77 GLD 119,7-1,02 3,08 Pamuk 88,13-0,24 3,88 Aluminyum 1.768,25-0,51-0,67 PAAS 13,11 1,71 12,05 SLV 19,17-1,74 2,46 Kakao 2.679,00-0,78-1,11 Nikel ,00 1,23 5,97 AUY 9,82 2,19 13,92 DBA 24,12-0,17-0,54 Şeker 15,22 0,13-7,13 Kurşun 2.201,00 0,38-0,43 HL 3,31 0,91 7,47 USO 33,99 0,89-3,77 Enerji: Amerika'da oldukça sert geçen kış koşulları dolayısıyla tırmanan doğal gaz fiyatları, yeni bir soğuk hava dalgasının gelmesi ile tekrar yükselişe geçerek kritik $4,50 direncini zorluyor. En son açıklanan envanter verilerine göre, envanter seviyesi 287 bcf düşüşle 2,53 tcf'e yani son 5 senelik ortalamanın oldukça altına düşmüş durumda. Son gelen fırtınanın etkisiyle 15 santimetre üzerinde kar altında kalması beklenen doğu bölgesinde bir çok uçuş da iptal edilmiş durumda. Her ne kadar son senerlerde bulunan geniş doğal gaz yatakları ve konvansiyonel olmayan yöntemlerle çıkarılan shale gas üretimi arz artışı dolayısıyla fiyatları baskılayabileceği düşünülse de, düşük doğal gaz fiyatlarında bir çok kuyunun ekonomik olmaması ve talebin hava koşullarına hızlı tepki vermesi bu etkiyi azaltıyor. Kontratta $4,50 seviyesi oldukça önemli bir direnç, buranın kararlı geçilmesi yükselişi hızlandıracaktır.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3551-0,07% GBP/USD 1,6475 0,32% EUR/GBP 0,8225-0,39% USD/JPY 104,1800 0,04% EUR/JPY 141,1700-0,02% USD/CHF 0,9101 0,05% EUR/CHF 1,2333-0,01% AUD/USD 0,8804 0,06% DXY 81,0980-0,16% USD/TRY 2,2574 0,82% EUR/TRY 3,0595 0,75% EUR/USD EURUSD paritesi sakin seyrine devam ediyor. 1,3500-1,3600 bandı güniçinde korunacaktır. Avrupa bölgesinde önemli bir veri bulunmuyor. ABD de açıklanacak mortgage başvuruları önemli olabilir. Genel beklenti paritenin aşağı hareket yapabileceği yönünde ancak bu hareket oldukça yavaş olacaktır. GBPUSD paritesi güçlü duruşunu devam ettiriyor. Bugün oldukça yoğun bir veri akışı olcak. Ayrıca BOE tutanakları dikkatle izlenecektir. 1,6350 seviyesi güniçi destek olacaktır. Yukarıda ise 1,6550 direnç seviyemiz olarak gözüküyor. USDJPY 104,00 seviyesinin üzerine tutunmaya devam ediyor. Kurdaki düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edilceğini düşünüyoruz. 102,85 105,50 orta vadeli bandımız olacaktır. Bu bandın herhangi bir yöne kırılması momentumu arttırabilir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER DOGAL GAZ (Gun) Amerika'da devam eden soğuk havalar ve son 5 yıllık ortalamanın altında seyreden envanter seviyeleri dolayısıyladestek bulan doğal gaz fiyatı, önemli bir direnç olan $4,50 seviyesine tekrar yaklaştı. Kontrat bu seviyeleri geçmekte zorlanması durumunda kısa vadeli satış baskısı altında kalabilir; $4,20-$4,50 bandı doğal gaz için önemli bir trading range haline geldi, bu seviyelerin kırıldığı noktalar yönlü pozisyonlar için fırsat olarak değerlendirilebilir.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,038 0,038-0,054 0,009 0,049 0,092 0,069 0,016 0,005-0,088-0,146 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,038 1,000 0,843 0,337 0,874 0,800 0,796 0,177 0,381 0,478 0,168 0,299 CRUDE OIL WTI 3 0,038 0,843 1,000 0,270 0,757 0,687 0,678 0,179 0,361 0,467 0,149 0,243 DENATURED ETHANOL 4-0,054 0,337 0,270 1,000 0,286 0,305 0,303 0,182 0,362 0,349 0,210 0,400 GASOIL 5 0,009 0,874 0,757 0,286 1,000 0,706 0,712 0,105 0,348 0,479 0,090 0,290 GASOLINE 6 0,049 0,800 0,687 0,305 0,706 1,000 0,967 0,119 0,299 0,396 0,124 0,215 GASOLINE RBOB 7 0,092 0,796 0,678 0,303 0,712 0,967 1,000 0,110 0,301 0,388 0,114 0,197 NATURAL GAS 8 0,069 0,177 0,179 0,182 0,105 0,119 0,110 1,000 0,070 0,131 0,251 0,196 SOYBEAN 9 0,016 0,381 0,361 0,362 0,348 0,299 0,301 0,070 1,000 0,741 0,298 0,495 SOYBEAN OIL 10 0,005 0,478 0,467 0,349 0,479 0,396 0,388 0,131 0,741 1,000 0,266 0,528 SUGAR 11-0,088 0,168 0,149 0,210 0,090 0,124 0,114 0,251 0,298 0,266 1,000 0,321 WHEAT 12-0,146 0,299 0,243 0,400 0,290 0,215 0,197 0,196 0,495 0,528 0,321 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Cem Fresko Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Ali Murat Bilsel Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz