Denetimden Geçmiş

Transkript

1 31 ARALIK 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR I-HAZIR DEĞERLER 32, A- Kasa 0 0 B- Bankalar 32, C- Diğer Hazır Değerler 0 0 II-MENKUL KIYMETLER 547, ,637 A- Hisse Senetleri 493, ,305 B- Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C- Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 54, ,332 D- Diğer Menkul Kıymetler 0 0 III-ALACAKLAR 6, ,050 A- Hisse Senedi İşlemlerinden Alacaklar 6, ,050 IV-DİĞER VARLIKLAR A- Peşin Ödenmiş Giderler VARLIKLAR TOPLAMI 588, ,863 V-BORÇLAR 46, ,740 A- Banka Avansları 0 0 B- Banka Kredileri 0 0 C- Takasbanka Borçlar 0 0 D- Hisse Senedi İşlemlerinden Borçlar 43, ,646 E- Diğer Borçlar 3,507 3,094 BORÇLAR TOPLAMI 46, ,740 NET VARLIKLAR TOPLAMI 541, ,123 VI- FON TOPLAM DEĞERİ 541, ,123 A- Katılma Belgeleri 373, ,046 B- Katılma Belgeleri Değer Artış/ Azalış (20,312) (3,190) C- Fon Gelir Gider Farkı 187,971 28,267 -Cari Dönem Fon Gelir gider Farkı 159,705 1,336 -Geçmiş Yıl Fon Gelir Gider Farkı 28,266 26,931 FON TOPLAM DEĞERİ 541, ,123 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. AC İstanbul Uluslararası

2 01 OCAK - 31 ARALIK 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ I-FON GELİRLERİ A-Menkul Kıymet Portföyünden Alınan Faiz ve Karlar 69,984 6,731 I-Özel Kesim Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları -Hisse Senedi Faiz ve Kar Payları 28,740 6,731 -Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları 37, Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 3,908 0 B-Menkul Kıymet Satış Karları 482,176 58,260 1-Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları -Hisse Senetleri Satış Karları 417,063 58,260 -Borçlanma Senetleri Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 65,113 0 C-Gerçekleşen Değer Artışları 286,052 23,572 D-Diğer Gelirler Gelirler Toplamı 838,212 89,203 II-FON GİDERLERİ A-Menkul Kıymet Satış Zararları (133,240) (9,101) 1-Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları -Hisse Senetleri Satış Zararları (77,606) (9,101) -Borçlanma Senetleri Satış Zararları Kamu Kesim Menkul Kıymet Satış Zararları Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları (55,634) 0 B-Gerçekleşen Değer Azalışları (437,365) (54,011) C-Faiz Giderleri 0 0 D-Diğer Giderler (107,902) (24,755) 1-İhraç İzni Giderleri (170) 0 2-İlan Giderleri 0 (390) 3-Sigorta Ücretleri Tahvil Borsa Payı Aracılık Komisyon Giderleri (58,301) (14,035) 6-Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (483) (564) 7-Fon Yönetim Ücretleri (45,254) (5,819) 8-Denetim Ücretleri (3,245) (3,158) 9-Katılma Belgesi Basım Giderleri Saklama Hizmetleri Vergi Resim Harç vb. Giderleri (142) (494) 12-Vergi karşılığı Değer Azalışları Stopaj ve SSDF Fazlası 0 (157) 14-Diğer Giderler (307) (138) Giderler Toplamı (678,507) (87,867) III-FON GELİR GİDER FARKI 159,705 1,336

3 A. BİLANÇO DİPNOTLARI Gedik Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi A tipi Hisse Fonu ( Fon ) nun bilanço dipnotları aşağıda sunulmuştur. a) Birim Pay Değeri: Fon Toplam Değeri (YTL) Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) Birim Pay Değeri (YTL) 0, , b) Katılma Belgeleri Hareketleri (adet): Dönem Başı Satışlar Geri Alışlar ( ) ( ) c) Fon Süresi: Fon süresiz olup, onbirinci yılındadır. d) Sigorta: Fonun portföyünde yer alan menkul kıymetler Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde Fon adına saklanmakta, Fonu temsil eden katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşunda elektronik ortamda kayden izlenmektedir. e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Yoktur tarihindeki fon portföy değeri ile fon toplam değeri sırasıyla YTL ( ; YTL ) ve YTL ( ; YTL) dir. Denetim raporu tarihi ( ) itibariyle ise bu değerler sırasıyla ,30 YTL ve ,25 YTL olarak gerçekleşmiştir tarihi itibariyle dolaşımda bulunan Adet ( ; adet ) katılma belgesinin birim değeri 0, YTL/Adet ( ; 0,026722YTL /Adet) dir. Denetim raporu tarihi ( ) itibariyle dolaşımda olan Adet katılma belgesinin birim değeri 0, YTL/Adet olarak gerçekleşmiştir. f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir. 1

4 A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı) g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. h) Diğer Hususlar: Yoktur. B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü alacağı bulunmamaktadır. b) Dönem İçinde Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları : Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları (YTL) BOLUC CIMSA ECZYT 450 KONYA 660 SISE TRKCM YUNSA FROTO TTRAK Toplam: c) Kurucu Şirketten Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu şirketten alınmış avans ve kredi faizi mevcut değildir. d) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar: Fon toplam değeri 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle YTL dir. Cari yılda YTL fon geliri, YTL fon gideri gerçekleşmiştir. Fon giderlerinde bir önceki dönem olan tarihine göre % 839 oranında ve fon gelirlerinde % 672 oranında artış görülmektedir. Genel olarak Fon un cari dönemdeki yatırım politikasına bağlı olarak, işlem hacmindeki değişmeler, ekonomik ve politik gelişmeler sonucu hisse senedi fiyatlarındaki artı/eksi dalgalanmalar nedeni ile fon gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre değişmeler olmuştur. 2

5 B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar: (devamı) Fon gelirlerindeki yükseliş genel olarak hisse senedi satış karları ve gerçekleşen değer artışlarından, Fon giderlerindeki artış ise hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak hisse senedi satış zararları ve gerçekleşen değer azalışlarından kaynaklanmaktadır. e) Diğer Hususlar: Kurucu ile ilişkiler: Fon portföyü, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.. (Yönetici) ile fon yönetimi arasında düzenlenen portföy yönetim sözleşmesi gereğince, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından atanan bir Fon Kurulu tarafından yönetilmektedir. Dönem içerisinde Fon un menkul kıymet alım ve satımlarının büyük bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nezdindeki piyasalarda yönetici aracılığıyla yapılmaktadır Yönetim Ücreti: Fon iç tüzüğü uyarınca Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis edilen donanım, personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için Fon toplam değerinin yüzbindeonbeşi nden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilmekte ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde şirkete ödenmektedir. Yatırım Politikası: Fon yönetimi, yatırım yapacağı menkul kıymetlerin seçimini iç tüzüğünde belirtilen aşağıdaki esaslar dahilinde yapar. Fon Portföy değerinin %10 undan fazlası bir ortaklı menkul kıymetlerine yatırılamaz. Yatırım Fonu tek başına hiçbir ortaklıkla sermayenin yada tüm oy haklarının %9 undan fazlasına sahip olamaz. Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartı ile borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışına halka arzına aracılık ettiğin menkul kıymetlerin borsaya kote edilmesi şartı ile ihraç miktarının azami %10 u ve fon portföyünün azami %5 i oranında yatırım yapılabilir. T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen başka arzlardan ihale veya ihraç fiyatları ile fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki %10 luk sınırlamaya tabi değildir. Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi, tahvil ve diğer borçlanma senetleri satın alınamaz. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10 undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı yada birlikte sermayenin %20 sinden fazlasına sahip oldukları ortakların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün %20 sini geçemez. 3

6 B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) e) Diğer Hususlar: (devamı) Yatırım Politikası (devam) Kurucunun ve yöneticinin doğrudan veya dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin toplamı fon portföyünün %20 sini geçemez. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin fonlarının katılma belgelerin ile ortağı oldukları yatırım ortaklıklarının hisse senetleri hariç olmak üzere farklı türlerdeki diğer fonların katılma belgeleri ve yatırım ortaklıklarının hisse senetleri fon portföyünün %10 una kadar portföye alınabilir. Fonun likiditesini sağlamak amacı ile fon portföy değerinin %5 ine karşılık gelen bir değer nakit olarak tutulabilir. Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz. Mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarını hisse senetleri ve yatım fonlarının katılma belgelerinin satın alamaz. Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler kurul düzenlemeleri çerçevesinde ödünç alınıp verilebilir. Türk Devleti, İl Özel İdareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve Belediyelerin sermaye piyasası araçları ile devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 ı en çok %49 unu oluşturur. Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin enz az %0 ı en çok %49 unu oluşturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok %30 u olabilir. Fon portföyüne alınan Türk Özel Sektör sermaye piyasası araçlarından tahvilleri toplam değeri, fon portföyü değerinin en az %0 ı en çok %49 unu, finansman bonolarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 ı en çok %49 unu, hisse senetlerinin toplam değeri fon portföyü değerinin en %51 i en çok %100 ü olabilir. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en %25 i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye kuruşmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılır. Portföye borsada kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetleri alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 2. maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilemez. 4

7 B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) f) Vergi: Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır. Gelir Vergisi Kanunu na 5281 sayılı kanunla eklenen ve tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulacaktır. Bu defa tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı tarihinden geçerli olmak üzere 0 olarak belirlenmiştir. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Sürekli olarak portföyünün en az %51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılması sonucunda elde edilen gelirler stopaj kapsamı dışındadır. C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir. b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföye alınan bedelsiz hisse senedi mevcut değildir. c) İhraç Edilen Menkul kıymetin Toplam tutarının % 10 unu Aşan Kısmı: İhraç Edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10 unu aşan kısmı yoktur. d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler bulunmamaktadır. e) Diğer Hususlar: Yoktur. f) Verilen Taahhütler: Yoktur. 5

8 D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) a) Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacakları bulunmamaktadır. b) Fon Toplam Değerinin % 5 inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır. c) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki İşlemler in Ayrıntısı: Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki işlemler için Takasbank A.Ş. de teminat olarak tutulan ve tarihi itibarıyla değerlenmiş tutarı YTL olan VOB teminatı bilançoda Bankalar hesabında yer almaktadır. Söz konusu teminatın YTL kısmı karşılığında tarihi itibarıyla alınan pozisyona ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır; Sözleşme Tanımı Vade Pozisyon Nominal Değer Uzlaşma Fiyatı Rayiç Değer 111F_IX Kısa , Teminatın sözleşmeye bağlı olmayan yani serbest kısmı YTL olup tarihi itibarıyla Takasbank taki Fon hesabında bulunmaktadır. d) Diğer Hususlar: Bilanço tarihi itibariyle açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır. E. UYGULANAN MUHASEBE PRENSİPLERİ Sermaye Piyasası Kurulu, Seri VII/10, XI/1, XI/3 ve XI/6 ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. a) Değerleme Esasları: Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir: 1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma gücündeki yabancı para cinsinden değerini T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 6

9 E. UYGULANAN MUHASEBE PRENSİPLERİ (devamı) a) Değerleme Esasları: (devamı) b) Vergi: 2. Borsa da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. 3. İMKB de küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. 4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. 5. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 6. Gelir ortaklığı senetleri, her gelir ortaklığı senedinin bir önceki dönemde gerçekleşen getirisine göre beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 7. Dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri, anaparanın değerleme günündeki T.C. Merkez Bankası efektif alış kuru ile çarpılması ve beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre hesaplanacak tutarının, Türk Lirası cinsinden anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 8. Dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, satın alma günü itibariyle yabancı para cinsi esas alınarak bulunacak iç verim oranı üzerinden, günlük bileşik faiz esasına göre belirlenen değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuruyla çarpılması suretiyle yapılır. 9. Bunlar dışında kalan sermaye piyasası araçları piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. Vergi stopaj oranı sıfır olarak belirlendiği için fonun günlük değerlemeler sonucunda tahakkuk eden gelirleri üzerinden vergi tahakkuku yapılmamaktadır. 7