GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,24% Artan/Azalan Son % Altın 1.295,20 0,54% DJIA ,06% AAPL 607,27 0,16% Gumus 19,52 0,94% Nasdaq ,55% ORCL 41,52-0,38% Bakır 314,20 0,61% Dax ,24% MSFT 40,10-0,62% S&P Commodity 657-0,18% ENERJİ Son % Jeffries CRB 308-0,07% F/X Son % Brent 110,36 0,10% EUR/USD 1,365 0,00% WTI 103,74 0,04% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6856 0,07% Doğal gaz 4,36 0,30% US 10 yr 2,55 USD/JPY 101,78 0,07% US 30 yr 3,42 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,41 ETF Son % Mısır 476,75-0,05% SPAIN 10 yr 3,01 TZA 17,46-3,27% Bugday 659,25 0,23% GREECE 10 yr 6,40 FAZ 19,94-0,94% Kahve 181,35-0,03% ITALY 10 yr 3,22 GLD 124,67 0,23% Pamuk 87,78 0,25% Gunluk Grafik St. Louis FED finansal stres endeksi AMERİKA: Amerika hisse senetlerinde dün olumsuz verilere rağmen yukarı yönlü hareketler gördük.s&p 500 kritik 1,900 seviyesine yaklaşırken son zamanlarda kötü performans gösteren sosyal medya hisseleri gibi momentum hisselerinin, teknoloji ve biyoteknoloji endekslerinin yükselişte ön plana çıkması ve risk iştahının artmaya başlaması dikkat çekti. Yukarıda St Louis FED'in finansal stres indeksi rakamının -1,214 ile Şubat 2007'den bu yana görülen en düşük seviyeye gerilediğini görüyoruz. Finansal sistemdeki risk algısının düşük olması varlık fiyatlamalarına da olumlu etki yapıyor. Özellikle şirket kredileri ve özel sektör tahvilleri gibi şirketlerin finansal durumu ve nakit akışı açısından oldukça önemli olan finansal enstrümanların fiyatlamaları ve likiditesi açısından da bu olumlu bir dinamik. Endeks içerisindeki göstergelere baktığımızda en olumlu etkinin şirket bonoları ile hazine bonoları arasındaki spread'deki daralmadan geldiğini, olumsuz etkinin ise VIX endeksindeki yükseliş olduğunu görüyoruz. Hisse tarafında HP hissesinin beklentiler paralelinde gelen bilançosunu takip ettik, şirket aynı zamanda 10,000 üzerinde çalışanın işine son vereceğini açıkladı, kapanış seansı sonrasında %4 düşen hisse senedi bugün teknoloji hisseleri üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Haftasonu Avrupa'daki seçimler öncesi yatırımcıların riskli varlıklarda bugün bir miktar temkinli davrandıklarını görebiliriz, burada Yunanistan'da bailout karşıtı muhalefetin alacağı oylar yakından izlenecek. Bugün takip edeceğimiz başka bir hisse de Ruckus Wireless (Nasdaq:RKUS) olacak,olumlu yönde takip ettiğimiz hisse son zamanlarda zayıf performans göstererek $10 altına gerilemişti, Google ile işbirliği yapacağı haberleri ile beraber zaten aşırı satım bölgesinde olan hissede sert yukarı yönlü hareketler görebiliriz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,24% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,06% Azalan AAPL 607,27 0,16% Elektrik, Su, Gaz0,82% SPY 189,59 0,24% Nasdaq ,55% Degismeyen 136 CSCO 24,38-0,41% Saglik 0,49% DIA 165,18 0,12% Russell ,93% Tepe 85 QCOM 79,56-0,14% Telekom 0,44% FXI 36,35 0,86% Dax ,24% Dip 39 FB 60,52 0,05% ERX 107,69-0,15% FTSE ,01% S&P Put/call 0,85 HPQ 31,78-2,28% TNA 66,2 3,21% Shanghai ,18% C 47,14 0,62% En kotu3: % TZA 17,46-3,27% Nikkei ,11% TAHVİL/US Yield FCX 34,30 0,12% Petrol & Gaz -0,18% QID 55,79-0,87% Vix 12,03 1,01% 10 yr 2,55 GE 26,51 0,08% Temel madenler-0,11% ERY 15,56 0,26% Baltic Dry 966-4,36% 30 yr 3,42 GM 33,42-0,12% D. Tuketim -0,03% FAZ 19,94-0,94% S&P 500 Dün Çin Mayıs ayı öncü PMI endeksi olmak üzere global PMI rakamlarının olumlu görünüm çizmesi ile hisse senetlerinde yükselişler sınırlı da olsa devam etti. ABD endeksleri dün de primli kapanış yaptı. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq %0,1-0,5 arasında yükselişlerle kapandı. CBOE Volatilite Endeksi (VIX) 11,98 seviyesinden kapanarak yılın ikinci en düşük kapanışını gerçekleştirdi. Aruba Networks üçüncü çeyrek karının beklentileri karşılayamaması ile %7,5 geriledi. Hewlett- Packard ın karının beklentilerin altında kalması ile hisse %2,3 değer kaybetti. Şİrket yeniden yapılanma programı dahilinde işten çıkarmalara devam edeceğini açıkladı. Bu sabah Asya endekslerinde de karmaşık bir seyir var. Tokyo %1 in üzerinde primli. TDK Corporation, Ricoh ve Mitsubishi Electric Corporation İhracatcı şirketlerin gelirlerinin artacağı beklentileri ile yükseldi. Sony hissesi ise dün açıkladıkları stratejilerinin yatırımcıların beklentilerini karşılayamaması nedeniyle geriledi seviyesi üzerinde tutunarak yükseliş eğilimini koruyan S&P 500 endeksinde, direncine yönelik yukarı hareketler etkisini sürdürebilir. Avrupa endeksleri güne yatay bir açılış ile başladı. Makro ajanda da bugün yurtdışında Almanya IFO ve ABD yeni konut satışları verileri takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 657,17-0,18 3,94 Altın 1.295,20 0,54 7,55 Mısır 476,75 0,47 9,04 Brent 110,36 0,10 1,33 Jeffries CRB 307,63-0,07 9,80 Gumus 19,52 0,94 0,42 Bugday 659,25-0,75 7,13 WTI 103,74 0,04 7,60 DJ-UBS 135,60 0,17 8,01 Platin 1.493,10 1,23 8,23 Soya 1.518,75 0,90 20,28 Doğal gaz 4,36 0,30 6,27 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 181,35-0,03 57,56 Bakır 314,20 0,61-6,36 NEM 23,36-0,97 1,43 GLD 124,67 0,23 7,36 Pamuk 87,78 0,25 4,79 Aluminyum 1.768,25 1,62-3,57 PAAS 13,01-0,91 11,20 SLV 18,73 0,48 0,11 Kakao 3.001,00 0,67 10,17 Nikel ,00 1,04 40,94 AUY 7,56-0,66-12,30 DBA 28,21-0,25 16,33 Şeker 17,38-0,34 3,89 Kurşun 2.121,50 0,57-4,82 HL 2,92 0,00-5,19 USO 38,01 0,08 7,62 Enerji: $104 seviyesinin hemen üzerinde son aylardaki trading bantının üst kısmına yakın seyreden Amerikan Ham Petolünde bu hafta veri tarafında stokların 7,23 milyon varil gerileyerek 391,3 milyon varil seviyesine gerilediğini takip ettik. Geçtiğimiz haftalarda son 30 senenin en yüksek seviyelerine tırmanan stokların gerilemeye başlaması fiyatlar için olumlu bir dinamik, bunun da aktif vadeli kontrata yükseliş yönünde yansıdığını gördük. Amerika'da seyahat sezonunun başlayacak olması petrol talebinin artacağı beklentilerini arttırmaya başlamıştı, Keystone boru hattının da yardımıyla WTI'ın teslimat noktası olan Cushing'de stokların hızla azalması ve global bazda Ukrayna gerginliğinin tırmanması fiyatları önümüzdeki günlerde olumlu etkileyebilecek dinamikler ancak teknik olarak $105 WTI'da önemli bir direnç noktası ve bu seviyelerden satışların geldiğini görebiliriz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3650-0,10% GBP/USD 1,6856-0,09% EUR/GBP 0,8098 0,00% USD/JPY 101,7800 0,31% EUR/JPY 138,9400 0,22% USD/CHF 0,8947-0,02% EUR/CHF 1,2212-0,11% AUD/USD 0,9219 0,04% DXY 80,2540 0,20% USD/TRY 2,0825-0,90% EUR/TRY 2,8454-0,91% EUR/USD Dün EURUSD paritesi oldukça dar bir bandda hareket etti. Avrupa bölgesi PMI ların beklentilere yakın gelmesi kurun iki yöne de hareketini kısıtladı. Haziran ayında yapılacak ECB toplantısından beklentiler yüksek diyebiliriz. Bu beklentiler kur üzerinde baskı yaratmaya devam edecektir. Bugün açıklanacak IFO verisi önemli olabilir. 1,3600 ve 1,3740 güniçi önemli seviyelerimiz olacaktır. Sterlin önceki gün gelen verilerin ardından tekrar güçlenmişti. Bu gücü halen devam ediyor. Veriler iyi geldikçe faiz arttırımı beklentileri artacaktır. Bu beklenti de kurda yukarı momentumun devamına neden olacaktır. 1,6800-1,6920 güniçi önemli seviyelerimiz olacaktır. Global risk iştahındaki düzelmeyle USDJPY paritesi zayıf görünümünden kurtuldu ve 101,20 seviyesinin üzerine tekrar oturdu. 100,60 seviyesi korunması parite için oldukça kritik olacaktır. Bu seviye korundukça yukarı ataklar görebiliriz.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER WTI (Gun) 2014 başından bu yana $100-$105 bandında hareket eden Amerikan Ham Petrolünün, bandın üst seviyelerine doğru yaklaştığını görüyoruz. Kısa vadeli yukarı yönlü trendi veya 10 günlük ortalamayı takip eden yatırımcıların yukarı yönlü harekette pozisyon tutmaya devam edebileceklerini ancak bu iki göstergenni kırıldığı noktalarda pozisyonlarını stoplamalarını tavsiye ediyoruz. Agresif yatırımcıların kısa pozisyonlara da bu noktalarda geçiş yapabileceklerini düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,065 0,059-0,073 0,059 0,060 0,113-0,007 0,018 0,020-0,087-0,123 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,065 1,000 0,824 0,288 0,882 0,781 0,778 0,162 0,336 0,429 0,140 0,244 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,824 1,000 0,243 0,745 0,657 0,649 0,180 0,342 0,434 0,140 0,202 DENATURED ETHANOL 4-0,073 0,288 0,243 1,000 0,237 0,259 0,259 0,104 0,380 0,327 0,185 0,372 GASOIL 5 0,059 0,882 0,745 0,237 1,000 0,698 0,702 0,171 0,307 0,444 0,080 0,242 GASOLINE 6 0,060 0,781 0,657 0,259 0,698 1,000 0,966 0,099 0,254 0,367 0,112 0,185 GASOLINE RBOB 7 0,113 0,778 0,649 0,259 0,702 0,966 1,000 0,098 0,259 0,359 0,106 0,166 NATURAL GAS 8-0,007 0,162 0,180 0,104 0,171 0,099 0,098 1,000 0,051 0,078 0,142 0,175 SOYBEAN 9 0,018 0,336 0,342 0,380 0,307 0,254 0,259 0,051 1,000 0,733 0,303 0,458 SOYBEAN OIL 10 0,020 0,429 0,434 0,327 0,444 0,367 0,359 0,078 0,733 1,000 0,261 0,497 SUGAR 11-0,087 0,140 0,140 0,185 0,080 0,112 0,106 0,142 0,303 0,261 1,000 0,282 WHEAT 12-0,123 0,244 0,202 0,372 0,242 0,185 0,166 0,175 0,458 0,497 0,282 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior (212) Cigdem Gul Aydin (212) Emin Yalçın (212) Serdar Bayer (212) Hasan Alakuş (212) Ali Murat Bilsel (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz