Bizim Menkul Değerler A.Ş. Otomotiv Sektör Raporu. Eylül 2021

Transkript

1 Bizim Menkul Değerler A.Ş. Eylül 221

2 Birikimlerinize Uzman Yönetim Birikimlerinizi uzman ve güvenilir ellerin yönetimine bırakın. EMİR HATTI Merdivenköy Mah Bora sok Göztepe Nida Kule İş Merkezi Kat:17 Kadıköy-İstanbul Tel: Eylül-221 İçindekiler Periyodik Rapor Otomotiv Satışları... 2 Yerli Otomobil ve Hafif Ticari Araç... 2 İthal Otomobil ve Hafif Ticari Araç... 2 Toplam Otomobil Satışları... 6 Toplam Hafif Ticari Araç Satışları... 1 Otomotiv Sektörü ile Makroekonomik Parametreler Arasındaki İlişkiler... 2 TÜİK Motorlu Kara Taşıtları İstatistikleri Otomobil ve Hafif Ticari Araç Üretimi & Satışı Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi Otomobil Fiyatları Otomotiv Satışları, Ocak-Eylül 221: Otomotiv Satışları, Eylül 221: Otomotiv Satışları, Ocak- Aralık 22: Otomotiv Satışları, Ocak- Aralık 219: BMD Araştırma 1 / 3

3 Otomotiv Satışları Otomotiv Pazarı Eylül Ayında Yıllık %37 Daralırken Yılbaşından Bu Yana %13 Büyüdü Otomotiv Distribütörleri Derneği nin (ODD) yayımladığı verilere göre 221 Eylül ayında otomobil ve hafif ticari araç pazarı, aylık %2,2 daralırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %36,9 daralarak adet oldu. Yılbaşından bu yana otomotiv ve hafif ticari pazarı yıllık %13 büyüyerek adet oldu. 221 Eylül ayı sonunda motor hacmine göre 16cc altındaki otomobil satışlarında %6,2 artış, 16-2cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %32,7 azalış ve 2cc üstü otomobillerde %43,5 artış gerçekleşti. Böylelikle Pazar payları sırasıyla %89,8, %1,1 ve %,2 olarak gerçekleşti. İlgili ayda dizel otomobil satışlarının payı %2,1, benzinli otomobillerin %66,1, otogazlı otomobillerin %5, hibrit otomobillerin %8,5 oldu adet elektrikli otomobil satışı gerçekleşti. Otomatik şanzımanlı otomobillerin payı %75,5 oldu. Yerli Otomobil ve Hafif Ticari Araç 221 Eylül ayında yerli otomobil ve hafif ticari araç satışları, aylık %9,4 gerilerken, bir önceki yılın aynı ayına göre %47,2 azalarak adet oldu. Yılbaşından bu yana yerli otomobil satışları yıllık %8 büyüyerek adet oldu. İthal Otomobil ve Hafif Ticari Araç İthal otomobil ve hafif ticari araç satışları aylık %3,8 artarken bir önceki yılın aynı ayına göre %26,3 azalarak adet oldu. Yılbaşından bu yana ithal otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %17 büyüyerek adet oldu. Böylelikle toplam otomobil pazarında satılan araçlardaki yerli payı %43, ithal payı ise %57 oldu. Satılan toplam yerli otomobil ve hafif ticari aracın içinde otomobilin payı %73, hafif ticari aracın payı %27 olarak gerçekleşti. Satılan toplam ithal otomobil ve hafif ticari aracın içinde otomobilin payı %82, hafif ticari aracın payı %18 olarak gerçekleşti. Yılbaşından bu yana, Hafif Ticari Araç Pazarı gövde tipine göre, %78,4 pay ile Van ( adet) ilk sırada, ardından %1 pay ile Kamyonet (12.32 adet) ikinci sırada, %6,8 pay ile Pick-up (8.4 adet) ve %4,8 pay ile minibüs (5.896 adet) yer aldı. Otomotiv satışında son dönemlerdeki artışın başlıca nedenleri: Covid-19 salgını nedeniyle bireylerin toplu taşıma yerine bireysel ulaşımı tercih etmesi, Sektörde yaşanan küresel çip tedariği sorununun üretimde aksamalara neden olması nedeniyle yaşanan piyasa dengesizliği Kur artışı ve enflasyon nedeniyle fiyatların artacağı beklentisi, Araç fiyatlarının yükselmesi ve ileride yükseleceği beklentileri otomobilin hem ihtiyaç karşılama hem de yatırım aracına dönüşmesine neden olması. Kargo vb. taşımacılık hizmetlerinin artmasıyla kargo firmalarında oluşan araç talebi olarak sayılabilir. BMD Araştırma 2 / 3 Toplam Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık Değ. Yıllık Değ. Ocak %58,1 %6,3 Şubat %33,8 %24,2 Mart %64,8 %92,8 Nisan %36,2 %132,4 Mayıs %11, %69,8 Haziran %45,8 %12,5 Temmuz %4,1 -%45,3 Ağustos %22,2 -%5, Eylül %2,2 -%36,9 Ekim Kasım Aralık Toplam %13,1 Toplam Yerli Otomobil ve Hafif Tic. Araç Aylık Değ. Yıllık Değ. Ocak %67,9 %46,8 Şubat %6,2 %3,9 Mart %52,4 %16,3 Nisan %34,8 %225,8 Mayıs %8,9 %54,9 Haziran %49,3 %1,2 Temmuz %43,8 -%49,1 Ağustos %33,4 -%2,1 Eylül %9,4 -%47,2 Ekim Kasım Aralık Toplam %8, Toplam İthal Otomobil ve Hafif Tic. Araç Aylık Değ. Yıllık Değ. Ocak %48,5 %69,8 Şubat %17,8 %19,1 Mart %75,1 %84,2 Nisan %37,2 %91,5 Mayıs %12,5 %83,5 Haziran %43,1 %23,6 Temmuz %37, -%42,1 Ağustos %14, -%7,3 Eylül %3,8 -%26,3 Ekim Kasım Aralık Toplam %17,3 Kaynak: Otomotiv Distribütörleri Derneği

4 Oca.14 Nis.14 Tem.14 Eki.14 Oca.15 Nis.15 Tem.15 Eki.15 Oca.16 Nis.16 Tem.16 Eki.16 Oca.17 Nis.17 Tem.17 Eki.17 Oca.18 Nis.18 Tem.18 Eki.18 Oca.19 Nis.19 Tem.19 Eki.19 Oca.2 Nis.2 Tem.2 Eki.2 Oca.21 Nis.21 Tem Toplam Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı % %6-58% %24 %34 %93 %132 %65-36% %7-11% %12 %46-4% -45% %22-5% -2% -37% %1 %5 % -%5 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Aylık Değ. Yıllık Değ. -% Toplam Yerli Otomobil ve Hafif Tic. Araç Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 6. Toplam İthal Otomobil ve Hafif Tic. Araç Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam Otomobil ve Hafif Tic. Araç Yerli İthal 1% 8% 6% 4% 2% % BMD Araştırma 3 / 3

5 Periyodik Rapor M ar t- 2 2 Toplam Pazar, Eylül 219 & 22 & 221 Toplam Toplam Toplam Marka Değ ,1% 14,6% 19,1% 18,1% ,2% 17,4% 15,4% 8,7% 3 FORD ,4% 8,7% 12,2% 8,2% 4 HYUNDAI ,7% 3,8% 3,1% 8,% 5 VOLKSWAGEN ,% 1,5% 7,2% 7,1% ,% 45,% 43,1% 49,9% Toplam Pazar Satışları ,9% 1,% 1,% 1,% Toplam Pazar, Ocak-Eylül 219 & 22 & 221 Marka Değ ,1% 15,2% 17,7% 16,% ,8% 15,2% 13,6% 1,3% 3 VOLKSWAGEN ,2% 1,2% 8,8% 1,2% 4 FORD ,1% 9,3% 11,3% 8,9% 5 TOYOTA ,6% 5,9% 4,9% 7,% ,6% 3,6% 4,% 5,3% 7 HYUNDAI ,% 5,1% 3,7% 5,2% ,7% 5,6% 5,2% 4,7% 9 SKODA ,9% 2,9% 3,2% 3,9% 1 HONDA ,2% 4,4% 2,7% 3,7% ,1% 22,6% 25,% 24,8% Toplam Pazar Satışları ,% 1,% 1,% 1,% Toplam Pazar, Ocak-Aralık 218 & 219 & 22 Pazar Payı Pazar Payı Pazar Payı Marka Değ ,1% 11,3% 15,9% 17,8% ,3% 13,8% 13,6% 13,1% 3 FORD ,3% 1,5% 9,8% 12,% 4 VOLKSWAGEN ,6% 1,8% 1,1% 8,4% ,3% 4,9% 6,% 5,7% 6 TOYOTA ,1% 5,5% 5,1% 5,2% 7 OPEL ,9% 3,4% 3,8% 4,4% ,% 4,8% 4,2% 4,% 9 HYUNDAI ,4% 5,4% 5,% 3,7% 1 CITROEN ,4% 2,% 2,5% 3,6% ,1% 27,7% 24,% 22,2% Toplam Pazar Satışları ,8% 1,% 1,% 1,% Kaynak: ODD, BMD 221 Eylül ayında Pazar lideri %18 Pazar payıyla Fıat olurken onu %9 payla Renault ve %8 payla Ford takip etmektedir. 221 Ocak-Eylül döneminde Pazar lideri %16 Pazar payıyla Fıat olurken onu %1 payla Renault ve %1 payla Volkswagen takip etmektedir. Pandeminin hüküm sürdüğü 22 yılında, toplam otomobil ve hafif ticari araç pazarında hareketlilikler yaşandı. 22 yılının toplam Pazar lideri %17,8 ile Fiat olurken ikinci sırayı %13,1 ile Renault, üçüncü %12 ile Ford markaları almıştır. Koronavirüsün Otomotiv sektöründe yarattığı etkileri inceleyecek olursak, 22 yılının ilk çeyreğinden sonra salgının ülkemizde yayılması ve vaka sayısının her geçen gün artmasıyla şirketler tarafından alınan tedbirlerin yanı sıra tedarikçilerde çıkan problem ve sipariş iptalleri nedeniyle Ford başta olmak üzere fabrikalarda üretime ara verildi. Yurt dışında da salgının hızla ilerlemesi sektördeki şirketlerin ihracatını da olumsuz etkilemektedir. Hızla yayılan salgının merkez üssünün, Türkiye nin en önemli ticaret partneri Avrupa ya taşınması AB pazarındaki sert daralma nedeniyle sipariş iptalleri gelmesi, sınır geçişleri ve limanlarda yaşanan kesinti ve yavaşlamalar nedeniyle lojistik süreçlerinin sürdürülmesine ilişkin problemler yaşanması ve Avrupa da birçok fabrikanın üretimini durdurması ile Avrupa dan temin edilen ürünlerin tedarikinde yaşanan zorluklar üretimde aksamaya neden olmaktadır/olacaktır. Geçtiğimiz yıl, insanların salgın dolayısıyla kendini toplu taşımadan izole etmeye devam ederek kişisel araç kullanımını artırması ve kamu bankalarının taşıt kredileri için çeşitli adımlar atması nedeniyle sektörde erken bir canlılık yaşanmaya başladı. Bu canlılık sıfır araçların satımını da yansıdı ve 22 yılı Haziran ayında başlayan ciddi talep artışları yaşandı. 221 yılında küresel çip tedarikinde yaşanan kıtlık pek çok otomobil üreticisinin kısa dönemli olarak üretimi durdurmasına neden oldu. Türkiye de Oyak Renault Mart, Tofaş 19 Mart-5 Nisan, Ford Otomotiv de 3-9 Nisan tarihleri arasında üretime ara vereceğini duyurmuştu. Sektördeki çip tedarikinde yaşanan problemler nedeniyle oluşan arz şokları ve döviz kurunda artış beklentisi nedeniyle otomotiv fiyatlarının artacağı beklentileri, 221 yılı Mart ayında talep patlaması yaşanmasına neden oldu. BMD Araştırma 4 / 3

6 Otomotiv Pazar Payları, Eylül 221 Otomotiv Pazar Payları, Ocak-Eylül ,1% 24,8% 16,% 49,9% 8,7% FORD 8,2% HONDA 3,7% 1,3% VOLKSWAGE N 1,2% VOLKSWAGE N 7,1% Otomotiv Pazar Payları, Eylül 22 HYUNDAI 8,% SKODA 3,9% 4,7% HYUNDAI 5,2% 5,3% TOYOTA 7,% FORD 8,9% Otomotiv Pazar Payları, Ocak-Eylül 22 19,1% 25,% 17,7% 43,1% 15,4% 13,6% VOLKSWAGE N FORD 12,2% HYUNDAI 3,1% Otomotiv Pazar Payları, Ocak-Aralık 219 SKODA 3,2% HONDA 2,7% 5,2% HYUNDAI 3,7% 4,% TOYOTA 4,9% FORD 11,3% VOLKSWAGE N 8,8% Otomotiv Pazar Payları, Ocak-Aralık 22 24,% 15,9% 24,% 15,9% CITROEN 2,5% 13,6% CITROEN 2,5% 13,6% HYUNDAI 5,% 4,2% OPEL 3,8% TOYOTA 5,1% 6,% FORD 9,8% VOLKSWAGE N 1,1% BMD Araştırma 5 / 3 HYUNDAI 5,% 4,2% OPEL 3,8% TOYOTA 5,1% 6,% VOLKSWAGE N 1,1% FORD 9,8%

7 Toplam Otomobil Satışları Otomobil Satışları Yılbaşından Bu Yana %12 Büyüdü 221 Eylül ayında otomobil satışları, aylık %3, azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre %39,1 azalarak adet oldu. Yılbaşından bu yana otomobil pazarı geçen yılın aynı dönemine göre %12 büyüyerek adet oldu. Eylül ayında, otomobil pazarında ortalama emisyon değerlerine göre en yüksek paya %35,2 pay ve adet ile 1-12 gr/km arasındaki otomobiller sahip oldu. Eylül sonunda otomobil pazarı segmentinin %86 sını vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlar oluşturdu. Segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adedine %54,9 pay alan C segmenti ulaştı. Gövde tiplerine göre değerlendirildiğinde ise en çok tercih edilen gövde tipi %4,1 pay ile Sedan, %34,9 pay ile SUV otomobiller oldu. Toplam Otomobil Satışları Aylık Değ. Yıllık Değ. Ocak %56,2 %6,6 Şubat %26,6 %18,6 Mart %7,6 %91,4 Nisan %36,6 %121,6 Mayıs %1,8 %72, Haziran %44,5 %9,3 Temmuz %41,8 -%47,7 Ağustos %23,3 %,9 Eylül %3, -%39,1 Ekim Kasım Aralık Toplam %11,9 Kaynak: Otomotiv Distribütörleri Derneği 9. %122 Toplam Otomobil Satışları % %61-56% %19 %27 %91 %71-37% %72-11% %45 %9 -%48-42% %23 %1-3% -%39 %12 %1 %8 %6 %4 %2 % -%2 -%4 -%6 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Aylık Değ. Yıllık Değ. -%8 BMD Araştırma 6 / 3

8 Oca.14 May.14 Eyl.14 Oca.15 May.15 Eyl.15 Oca.16 May.16 Eyl.16 Oca.17 May.17 Eyl.17 Oca.18 May.18 Eyl.18 Oca.19 May.19 Eyl.19 Oca.2 May.2 Eyl.2 Oca.21 May.21 Eyl.21 Yerli Otomobil Aylık Değ. Yıllık Değ. İthal Otomobil Ocak %65,4 %46,6 Ocak %49,1 %69,1 Şubat %52,5 %22,8 Şubat %12,9 %15,8 Mart %57,3 %114,6 Mart %8,1 %79,4 Nisan %33, %264,8 Nisan %38,9 %74,8 Mayıs %6,4 %7,5 Mayıs %13,8 %73,2 Haziran %44, %1,5 Haziran %45, %15,7 Temmuz %49, -%51,7 Temmuz %36,4 -%45, Ağustos %48,2 %21,1 Ağustos %8,5 -%11,1 Eylül %19,3 -%5,5 Eylül %1,1 -%29,5 Ekim Ekim Kasım Kasım Aralık Aralık Toplam %11,4 Toplam %12,2 Aylık Değ. Yıllık Değ Toplam Yerli Otomobil Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam İthal Otomobil Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Otomobil Yerli İthal 1% 8% 6% 4% 2% % BMD Araştırma 7 / 3

9 Otomobil Satışları, Ocak - Eylül 219 & 22 & 221 Yerli İthal Toplam Pazar Payı Marka Değ ,3% 32,8% 36,3% 32,5% ,7% 35,7% 38,3% 27,3% 3 TOYOTA ,8% 15,2% 14,% 18,9% 4 HONDA ,6% 1,7% 7,5% 1,4% 5 HYUNDAI ,5% 4,3% 2,4% 9,8% ,% 1,2% 1,4% 1,2% Toplam Yerli Otomobil ,4% 1,% 1,% 1,% 1 VOLKSWAGEN ,8% 18,% 14,3% 17,2% ,% 6,7% 7,3% 8,6% 3 SKODA ,9% 6,3% 6,8% 8,4% ,9% 9,3% 9,5% 7,7% 5 OPEL ,6% 7,% 9,2% 6,4% ,5% 52,8% 52,9% 51,6% Toplam İthal Otomobil ,2% 1,% 1,% 1,% ,1% 14,5% 14,8% 13,2% ,7% 17,5% 16,9% 12,3% 3 VOLKSWAGEN ,8% 1,2% 8,6% 1,3% 4 TOYOTA ,6% 6,9% 6,% 7,9% 5 HYUNDAI ,% 6,% 4,5% 6,4% ,3% 44,9% 49,3% 49,9% Toplam Otomobil ,9% 1,% 1,% 1,% HYUNDAI 9,8% HONDA 1,4% HONDA 7,5% Yerli Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül 221 1,2% TOYOTA 18,9% 32,5% 27,3% Yerli Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 HYUNDAI 2,4% 1,4% TOYOTA 14,% 36,3% 38,3% İthal Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül ,6% OPEL 6,4% İthal Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 52,9% OPEL 9,2% VOLKSW AGEN 17,2% 8,6% SKODA 8,4% 7,7% VOLKSW AGEN 14,3% 7,3% SKODA 6,8% 9,5% Top. Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül 221 VOLKSW AGEN 12,3% 1,3% 13,2% 49,9% Top. Otomobil Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 49,3% HYUNDAI 4,5% 14,8% 16,9% TOYOTA 7,9% HYUNDAI 6,4% VOLKSW TOYOTA AGEN 6,% 8,6% BMD Araştırma 8 / 3

10 Otomobil Satışları, Eylül 219 & 22 & 221 Yerli İthal Toplam Pazar Payı Marka Değ ,1% 31,1% 35,5% 37,2% ,9% 39,7% 4,2% 22,8% 3 HYUNDAI ,7% 3,6%,9% 16,% 4 TOYOTA ,2% 15,2% 17,8% 12,5% 5 HONDA ,7% 9,5% 4,7% 1,4% ,6%,9% 1,% 1,1% Toplam Yerli Otomobil ,5% 1,% 1,% 1,% 1 VOLKSWAGEN ,6% 19,4% 13,9% 11,9% ,% 5,1% 5,3% 1,7% ,9% 7,2% 6,5% 1,6% 4 CITROEN ,1% 3,5% 6,4% 8,% 5 OPEL ,5% 7,3% 11,7% 6,9% ,8% 57,5% 56,2% 51,9% Toplam İthal Otomobil ,5% 1,% 1,% 1,% ,1% 17,4% 16,3% 16,3% 2 HYUNDAI ,8% 5,4% 11,9% 11,9% ,7% 24,1% 11,6% 11,6% ,% 3,5% 7,8% 7,8% ,9% 4,9% 7,8% 7,8% ,5% 44,7% 44,8% 44,8% Toplam Otomobil ,3% 1,% 1,% 1,% Yerli Otomobil Pazar Payı, Eylül 221 İthal Otomobil Pazar Payı, Eylül 221 Top. Otomobil Pazar Payı, Eylül 221 TOYOTA 12,5% HONDA 1,4% 1,1% OPEL 6,9% 11,6% 7,8% 7,8% HYUNDAI 16,% 22,8% 37,2% CITROEN 8,% 1,6% 51,9% HYUNDAI 11,9% 16,3% 44,8% 1,7% VOLKSW AGEN 11,9% Yerli Otomobil Pazar Payı, Eylül 22 35,5% 4,2% HYUNDAI,9% TOYOTA 17,8% HONDA İthal Otomobil Pazar Payı, Eylül 22 56,2% BMD Araştırma 1,% 4,7% 9 / 3 VOLKSW AGEN 13,9% 5,3% 6,5% OPEL 11,7% CITROEN 6,4% HYUNDAI 11,9% Top. Otomobil Pazar Payı, Eylül 22 11,6% 7,8% 16,3% 7,8% 44,8%

11 Toplam Hafif Ticari Araç Satışları Hafif Ticari Araç Satışları Yılbaşından Bu Yana %18 Büyüdü Eylül ayında, hafif ticari araç satışları aylık %,3 artarken, bir önceki yılın aynı ayına göre %28,9 azalarak adet olarak gerçekleşti. Yılbaşından bu yana hafif ticari araç pazarı, yıllık %18 büyüyerek adet oldu. Yerli hafif ticari araç satışları, aylık bazda %19,7 artarken bir önceki yılın aynı ayına göre %39,2 azalarak adet olarak gerçekleşmiştir. İthal hafif ticari araç satışları, aylık bazda %18,8 azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre %6, azalarak 5.61 adet olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle hafifi ticari araç satışlarında yerli payı %54, ithal payı ise %46 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Hafif Ticari Araç Aylık Değ. Yıllık Değ. Ocak %64,5 %59,2 Şubat %64,3 %46,4 Mart %45,9 %98,3 Nisan %34,7 %183,1 Mayıs %11,6 %61,9 Haziran %5,7 %25,6 Temmuz %34, -%35,8 Ağustos %18,7 -%2,2 Eylül %,3 -%28,9 Ekim Kasım Aralık Toplam %17,5 Kaynak: Otomotiv Distribütörleri Derneği 25. %183 Toplam Ticari Araç Satışları % %59 %64 %98 %62 %15 % % %46 %46-35% -12% %26 %51-36% -34% %19-2% -29% % %5 % -%5 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Aylık Değ. Yıllık Değ. -%1 BMD Araştırma 1 / 3

12 Oca.14 Nis.14 Tem.14 Eki.14 Oca.15 Nis.15 Tem.15 Eki.15 Oca.16 Nis.16 Tem.16 Eki.16 Oca.17 Nis.17 Tem.17 Eki.17 Oca.18 Nis.18 Tem.18 Eki.18 Oca.19 Nis.19 Tem.19 Eki.19 Oca.2 Nis.2 Tem.2 Eki.2 Oca.21 Nis.21 Tem.21 Yerli Hafif Ticari Araç İthal Hafif Ticari Araç Aylık Yıllık Aylık Yıllık Değ. Değ. Değ. Değ. Ocak %73,4 %47,5 Ocak %45, %73,8 Şubat %82,2 %55, Şubat %45,5 %36,4 Mart %4,6 %87, Mart %53, %114, Nisan %39,8 %147,3 Nisan %28,4 %232,1 Mayıs %16,2 %18,8 Mayıs %6,8 %142,5 Haziran %67, %,2 Haziran %35,7 %76, Temmuz %28,9 -%42,9 Temmuz %39,6 -%23,2 Ağustos %3,1 -%37,4 Ağustos %39,5 %9,4 Eylül %19,7 -%39,2 Eylül %18,8 -%6, Ekim Ekim Kasım Kasım Aralık Aralık Toplam %,1 Toplam %47, Toplam Yerli Hafif Ticari Araç Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam İthal Hafif Ticari Araç Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Hafif Ticari Araç Yerli İthal 1% 8% 6% 4% 2% % BMD Araştırma 11 / 3

13 Hafif Ticari Araç Satışları, Eylül 219 & 22 & 221 Yerli Pazar Payı Marka Değ ,8% 28,6% 4,1% 5,9% 2 FORD ,8% 69,% 59,6% 48,2% 3 ISUZU ,9%,%,6% İthal Toplam ,5%,5%,3%,4% Toplam Yerli Hafif Tic ,2% 1,% 1,% 1,% ,9% 9,% 11,5% 14,5% 2 VOLKSWAGEN ,1% 1,7% 18,5% 13,8% ,8% 6,7% 2,2% 11,7% ,8% 3,4% 8,4% 11,1% 5 OPEL ,3% 1,9% 6,6% 8,5% ,1% 68,5% 52,7% 4,3% Toplam İthal Hafif Tic ,% 1,% 1,% 1,% ,4% 17,1% 28,9% 31,2% 2 FORD ,1% 36,% 42,1% 29,6% ,9% 8,% 3,6% 5,9% 4 VOLKSWAGEN ,1% 9,5% 5,7% 5,6% ,8% 6,%,7% 4,8% ,4% 23,5% 19,% 22,9% Toplam Hafif Tic ,9% 1,% 1,% 1,% Yerli HTA Pazar Payı, Eylül 221 FORD 48,2% ISUZU,6% 5,9% 11,7% İthal HTA Pazar Payı, Eylül ,1% VOLKSW AGEN 13,8% OPEL 8,5% 4,3% 14,5% VOLKSW AGEN 5,6% 5,9% Top. HTA Pazar Payı, Eylül 221 4,8% FORD 29,6% 22,9% 31,2% Yerli HTA Pazar Payı, Eylül 22 FORD 59,6% ISUZU,% 4,1% İthal HTA Pazar Payı, Eylül 22 52,7% 11,5% VOLKSW AGEN 18,5% OPEL 6,6% 2,2% 8,4%,7% VOLKSW AGEN 5,7% 3,6% Top. HTA Pazar Payı, Eylül 22 19,% FORD 42,1% 28,9% BMD Araştırma 12 / 3

14 H.T.A. Satışları, Ocak - Eylül 219 & 22 & 221 Yerli Pazar Payı Marka Değ FORD ,4% 65,3% 58,8% 55,% ,2% 32,2% 4,5% 44,6% 3 ISUZU ,1% 1,4%,2%,2%,%,%,% İthal Toplam ,2% 1,1%,5%,2% Toplam Yerli Haf. Tic ,% 1,% 1,% 1,% ,2% 14,4% 9,6% 1,4% 2 VOLKSWAGEN ,3% 21,5% 25,9% 1,4% ,3% 11,% 4,3% 1,2% ,% 5,9% 6,5% 1,1% 5 OPEL ,4% 2,% 4,6%,8% ,4% 45,2% 49,1% 94,1% Toplam İthal Haf. Tic ,4% 1,% 1,% 1,% 1 FORD ,1% 36,3% 39,2% 31,7% ,% 18,9% 29,4% 26,5% 3 VOLKSWAGEN ,3% 1,8% 9,9% 1,% ,3% 3,% 2,5% 6,% ,3% 7,3% 3,7% 5,1% ,6% 23,7% 15,4% 2,8% Toplam Hafif Ticari ,6% 1,% 1,% 1,% Yerli HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül 221 ISUZU,2% Yerli HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül 221 Top. HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül ,6% FORD 55,% 94,1% 1,2% 1,4% 1,1% VOLKSW AGEN 1,4% OPEL,8% 5,1% 6,% VOLKSW AGEN 1,% 2,8% 26,5% FORD 31,7% Yerli HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 ISUZU,2% İthal HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 9,6% Top. HTA Pazar Payı, Ocak-Eylül 22 4,5% FORD 58,8% 49,1% OPEL 4,6% 6,5% VOLKSW AGEN 25,9% 4,3% 3,7% 2,5% VOLKSW AGEN 9,9% 15,4% 29,4% FORD 39,2% BMD Araştırma 13 / 3

15 H.T.A. Satışları, Ocak - Aralık 218 & 219 & 22 Yerli İthal Toplam Pazar Payı Marka Değ FORD ,8% 58,% 61,8% 59,7% ,3% 37,8% 35,4% 39,6% 3 KARSAN ,9% 1,4% 1,%,4% 4 ISUZU ,8% 2,5% 1,7%,3%,%,% 2,3%,%,% Toplam Yerli Haf. Tic ,1% 1,% 1,% 1,% 1 VOLKSWAGEN ,4% 25,3% 22,5% 2,4% ,1% 7,8% 13,5% 12,% 3 CITROEN ,% 6,9% 7,5% 8,9% 4 MERCEDES-BENZ ,% 11,8% 11,8% 8,8% ,7% 5,5% 5,8% 8,3% ,4% 42,7% 38,9% 41,7% Toplam İthal Haf. Tic ,5% 1,% 1,% 1,% 1 FORD ,6% 31,% 34,2% 39,9% ,5% 21,1% 2,8% 27,6% 3 VOLKSWAGEN ,4% 12,7% 1,5% 7,4% ,1% 3,9% 6,3% 4,4% 5 CITROEN ,% 3,4% 3,5% 3,2% ,9% 27,9% 24,6% 17,5% Toplam Hafif Ticari ,2% 1,% 1,% 1,% Otomotiv Satışları, Ocak-Eylül 221: Otomotiv Satışları, Eylül 221: Otomotiv Satışları, Ocak- Aralık 22: Otomotiv Satışları, Ocak- Aralık 219: BMD Araştırma 14 / 3

16 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Yerli Otomobil % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Yerli Hafif Ticari Araç FORD HONDA HYUNDAI TOYOTA FORD ISUZU KARSAN 1% 9% 8% 7% İthal Otomobil 1% 9% 8% 7% İthal Hafif Ticari Araç 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % VOLKSWAGEN OPEL FORD MERCEDES-BENZ VOLKSWAGEN MERCEDES-BENZ CITROEN 1% 9% 8% Toplam Otomobil 1% 9% 8% Toplam Hafif Ticari Araç 7% 7% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % VOLKSWAGEN HYUNDAI OPEL FORD FORD VOLKSWAGEN MERCEDES-BENZ Toplam Yerli Araç Toplam İthal Araç 1% 1% 9% 9% 8% 8% 7% 7% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % FORD VOLKSWAGEN MERCEDES-BENZ VOLKSWAGEN OPEL FORD OPEL BMD Araştırma 15 / 3

17 1% Toplam Otomotiv Pazarı 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % VOLKSWAGEN FORD HYUNDAI TOYOTA Toplam Otomotiv Pazarı Satışları, Aylık Adet Oca.14 Tem.14 Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.17 Tem.17 Oca.18 Tem.18 Oca.19 Tem.19 Oca.2 Tem.2 Oca.21 Tem.21 Yerli İthal Toplam Pazar Ortalama= En Düşük-En Yüksek Değer Son 12 Aylık Otomotiv Satışları Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.17 Tem.17 Oca.18 Tem.18 Oca.19 Tem.19 Oca.2 Tem.2 Oca.21 Tem.21 Yerli İthal Toplam Pazar En Yüksek-En Düşük Değer BMD Araştırma 16 / 3

18 Toplam otomobil pazarı verilerine bakıldığında her yılın son çeyreğinde, özellikle Aralık ayında büyük canlanmalar yaşanmaktadır. Genellikle kredi avantajları ve firmaların kampanyalarından kaynaklı yılın diğer dönemlerine nazaran Pazar oldukça hareketlenmektedir. Toplam otomobil satışları zaman serisine baktığımızda 214 ten günümüze en yüksek satış 215 Aralık ayında adet ile gerçekleşmiştir. En düşük satış ise 219 Ocak ayında adet ile gerçekleştirmiştir. 12 aylık kümülatif toplam bazında baktığımızda ise 214 ten günümüze kadar en yüksek değeri adet ile 216 Kasım ayında, en düşük değeri ise adet ile 219 Ağustos ayında almıştır. Son 12 Aylık Otomotiv Satışları İthal Yerli 1% 8% 6% 4% 2% Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.17 Tem.17 Oca.18 Tem.18 Oca.19 Tem.19 Oca.2 Tem.2 Oca.21 Tem.21 % Yerli Otomobil Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks İthal Otomobil Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks BMD Araştırma 17 / 3

19 Yerli Hafif Ticari Araç Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks İthal Hafif Ticari Araç Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks Toplam Otomobil Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks Toplam Hafif Ticari Araç Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks BMD Araştırma 18 / 3

20 Binler Toplam Yerli Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks Toplam İthal Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks Toplam Pazar Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Min Ort Maks Aylık Yerli Otomobil Satışları ( ) Bin ad Aylık İthal Otomobil Satışları ( ) Bin ad Aylık Toplam Otomobil Satışları ( ) Bin ad Ort. Min. Maks. Ort. Min. Maks. Ort. Min. Maks. BMD Araştırma 19 / 3

21 Maks. Ort. Aylık Toplam Yerli Araç Satışları ( ) 6 5 Min. Maks. Aylık Toplam Pazar ( ) Bin Ad. 1 Bin ad Min. Ort Ort Maks. Aylık Toplam İthal Araç Satışları ( ) Bin Ad. 7 Min. Binler Min. Bin ad Ort. Maks. Min. Maks. Ort. Min. Maks. Otomotiv Sektörü ile Makroekonomik Parametreler Arasındaki İlişkiler Çeşitli değişkenler baz alınarak otomobil pazarının bu değişkenlerle olan zaman içerisindeki değişimleri grafiklerde gösterilmiştir. Ayrıca bazı değişkenlerle aralarında korelasyon kurularak korelasyon değerleri belirtilmiştir. Euro/TL & 12 Aylık Otomotiv Satışları 1.5. Euro/TL 12, 9. 1, 75. 8, 6. 6, 45. 4, 3. 2, 12 Aylık Küm. Oto. Sat. %5 Korelasyon: -,18 Euro/TL, Aylık Ortalama Euro/TL & Otomotiv Satışları Yıllık Değişim %4 %3 %2 %1 % -%1 Euro Yıllık Değ. BMD Araştırma Top. Pazar Oto. Sat. Yıllık Değ. 2 / 3 Binler Ort. Aylık Toplam HTA Satışları ( ) Bin ad. Binler Aylık İthal HTA Satışları ( ) 7 Binler Bin ad. Binler Aylık Yerli HTA Satışları ( )

22 Otomotiv Otomotiv Pazar Değ. Korelasyon: -,49 Taşıt Kredi Faizi & Otomotiv Satışları Yıllık Değ. %5 %4 %3 %2 %1 % -%1 Otomotiv Satışları Yıllık % Değ. Aylık Ort. Taşıt Kredi Faizi Yıllık % Değ. %5 Euro/ TL & Otomotiv Satışları Yıllık Değ. Taşıt Kredi Faizi-top. Otomotiv Pazarı %5 Korelasyon: -,18 Korelasyon: -,49 %4 %4 %3 %3 %2 %2 %1 %1 % -%2 % %2 %4 %6 y %8 = -,773x + %1,2958 R² =,339 -%1 Euro/TL Yıllık Değ. % -%8 -%6 -%4 -%2 % %2 %4 %6 %8 %1 %12 %14 -%1 y = -,7972x +,2577 R² =,2441 Taşıt Kredi Faiz Değ. %5 Korelasyon: -,28 TÜFE & Otomotiv Satışları Yıllık Değ. TÜFE % Değ. %3 %4 %25 %3 %2 %2 %15 %1 %1 % %5-1% % Top. Otomotiv Pazarı Yıllık Deği. Tüfe Yıllık Değ. BMD Araştırma 21 / 3

23 18. Korelasyon:,91 Tüketici Güven Endeksi & Oto. Satışları % Korelasyon:,48 Tüketici Güven Endeksi Toplam Pazar Otomotiv Satışları GSYİH Büyümesi & Otomotiv Satışları Yıllık Değ. O ca k % 1% 5% % -5% -1% Otomotiv Satışları Yıllık Değ. GSYİH Yıllık % Değ. Korelasyon:,55 Konut Satışları & Otomotiv Satışları Yıllık Değ. %4 %3 %2 %1 % -%1 Top. Pazar Otomotiv Sat. Konut Satışları BMD Araştırma 22 / 3

24 Brent Tipi Petrol & Otomotiv Satışları Yıllık Değişim Korelasyon: -,18 %5 %4 %3 %2 %1 % Brent Yıllık Değ Eyl.21 Tem.21 Mar.21 May.21 Oca.21 Eyl.2 Kas.2 Tem.2 Mar.2 May.2 Kas.19 Oca.2 Eyl.19 Tem.19 May.19 Oca.19 Mar.19 Eyl.18 Kas.18 Tem.18 May.18 Oca.18 Mar.18 Eyl.17 Kas.17 Tem.17 May.17 Oca.17 Mar.17 Eyl.16 Kas.16 Tem.16 May.16 Oca.16 Mar.16 Eyl.15 Kas.15 Tem.15 May.15 Oca.15 Mar.15 -%1 Top. Pazar Oto. Sat. Yıllık Değ. TÜİK Motorlu Kara Taşıtları İstatistikleri Trafiğe kaydı yapılan otomobillerin markalara göre dağılımı, Ağustos 21 Trafiğe kaydı yapılan otomobillerin markalara göre dağılımı, Ağustos Trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı (x1 Adet) Motosiklet Kamyonet Özel Amaçlı Traktör 23 / 3 Minibüs Kamyon Otobüs Toplam BMD Araştırma Otomobil

25 16 Trafiğe kayıtlı otomobillerin yakıt cinsine göre dağılımı * Benzin Dizel LPG Elektrikli - Hibrit Bilinmeyen Trafiğe kaydı yapılan taşıtların illere göre dağılımı, Ağustos 221 Trafiğe kayıtlı otomobillerin markalara göre dağılımı, Ağustos 221 Fiat 45% 4% 4% 7% 32% 8% İstanbul Ankara İzmir Bursa Antalya 59% 13% 11% 9% 8% 7% 7% Renault Hyundai Volkswagen Dacia Toyota 3 Yıllara göre motorlu kara taşıtları sayısı Otomobil Kamyonet Motosiklet Özel amaçlı Traktör Otobüs Kamyon Minibüs BMD Araştırma 24 / 3

26 Aylara göre devri yapılan motorlu kara taşıtları sayısı (x1 adet) Ağu.2 Eyl.2 Eki.2 Kas.2 Ara.2 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 TÜİK Motorlu Kara Taşıtları İstatistiklerine bakıldığında Ağustos ayında adet araç devri gerçekleştirilmiştir. Noter aracılığıyla devri gerçekleşen araçların adedi otomobillerden oluşmaktadır. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre İlgili ayda, otomobil pazarı adet olarak gerçekleşti. Otomobil Kamyonet Traktör Kamyon Otobüs Motosiklet Minibüs Özel amaçlı Toplam Aylara göre devri yapılan motorlu kara taşıtları sayısı Oca.19 Şub.19 Mar.19 Nis.19 May.19 Haz.19 Tem.19 Ağu.19 Eyl.19 Eki.19 Kas.19 Ara.19 Oca.2 Şub.2 Mar.2 Nis.2 May.2 Haz.2 Tem.2 Ağu.2 Eyl.2 Eki.2 Kas.2 Ara.2 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 Devri yapılan motorlu kara taşıtları sayısı verilerine yıllara sari bir şekilde baktığımızda, devri gerçekleşen araçlar arasında en büyük payı otomobiller almaktadır. 22 yılının başında Covid-19 salgının yarattığı arz ve talep kaynaklı kısıntılar sektörde ciddi bir daralma yaratırken sektör, dip noktadan zirveye hızlı toparladı ve sonrasında dalgalı bir seyir izledi. Otomobil Kamyonet Traktör Kamyon Otobüs Motosiklet Minibüs Özel amaçlı Devri 1 yapılan motorlu kara taşıtları sayısı ve otomotiv pazarı yılından itibaren otomobil pazarı ve devri yapılan otomobil sayısına baktığımızda birbirine yakın bir trend izlemiştir. Devri Yapılan Otomotiv Sayısı Kaynak: TÜİK, ODD, BMD Otomobil Pazarı (Sağ Eksen) (1) Devir, noterler aracılığı ile bir veya daha fazla el değiştiren taşıtları ifade etmektedir. (2) Otomotiv Pazarı, ilgili ay veya dönemde yurt içinde satış yapılan otomobil sayısını temsil etmektedir. BMD Araştırma 25 / 3

27 Otomobil ve Hafif Ticari Araç Üretimi & Satışı Otomobil Üretimi ve Yerli Otomobil Pazarı (x1 Adet) Oca.2 Şub.2 Mar.2 Nis.2 May.2 Haz.2 Tem.2 Ağu.2 Eyl.2 Eki.2 Kas.2 Ara.2 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 Yerli Otomobil Pazarı İthal Otomobil Pazarı Otomobil Üretimi Hafif Ticari Araç Üretimi ve Yerli Hafif Ticari Araç Pazarı (x1) Oca.2 Şub.2 Mar.2 Nis.2 May.2 Haz.2 Tem.2 Ağu.2 Eyl.2 Eki.2 Kas.2 Ara.2 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) tarafından hazırlanan otomobil üretimi verilerine baktığımızda Ağustos ayında adet otomobil üretilmiştir. 221 yılının ilk sekiz ayında otomobil üretimi, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %5,3 artışla adet olarak gerçekleşti. Hafif ticari araç (kamyonet + minibüs üretimi) üretimi ise ilgili ayda adet gerçekleşmiştir. 221 yılının ilk sekiz ayında HTA üretimi, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %32,1 artışla adet olarak gerçekleşti. Yerli HTA Pazarı İthal HTA Pazarı Hafif Ticari Araç Üretimi Toplam Otomobil ve HTA Üretimi ve Pazarı (x1 Adet) Oca.2 Şub.2 Mar.2 Nis.2 May.2 Haz.2 Tem.2 Ağu.2 Eyl.2 Eki.2 Kas.2 Ara.2 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 Toplam Yerli Pazar Toplam İthal Pazar Toplam Üretim (Otomobil+HTA) Ağustos ayında, toplam otomobil ve HTA üretimi adet olarak gerçekleşti. Böylelikle toplam üretim adet olarak gerçekleşmiş yılın aynı dönemine kıyasla %13 artışa işaret etmektedir. 22 Mart ayı dışında otomobil ve HTA üretiminde yurt içi talebi karşılayacak seviyede üretim gerçekleşmiştir. Kaynak: OSD, ODD, BMD BMD Araştırma 26 / 3

28 Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi, milyon $ Dış Ticaret Açığı/Fazlası Otomotiv İhracatı Otomotiv İthalatı Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi, m$ Otomotiv İhracatı Otomotiv İthalatı Dış Ticaret Açığı/Fazlası İhr. İth. Karşılama Oranı ,1% ,8% ,9% ,9% ,3% ,2% ,8% ,5% Kaynak: TÜİK TÜİK tarafından yayımlanan dış ticaret verilerine göre 22 yılında milyon dolar otomotiv ihracatı gerçekleşirken milyon dolar otomotiv ithalatı gerçekleşti. Böylelikle otomotiv sanayii 22 yılında 6.86 milyon dolar dış ticaret fazlası verdi. İthalatın ihracatı karşılama oranı ise %144,5 olarak gerçekleşti yılları arasında artış trendi sergileyen otomotiv sanayii ihracatı, 218 yılındaki kriz etkisini bir nebze hissettirmekle birlikte 22 yılında Covid-19 salgını nedeniyle ihracatta ciddi bir gerileme olmuştur. 22 yılındaki otomotiv ihracatındaki gerilemeye karşın ithalatta da keskin bir artış yaşanmıştır. Otomobil Fiyatları Otomobil Fiyatları Bin TL TÜİK verilerine göre Eylül ayında benzinli otomobil fiyatları, aylık %,8 artışla ortalama TL olurken dizel otomobil fiyatları, aylık %,2 artışla ortalama TL olarak gerçekleşti. Dizel Otomobil (TL) Benzinli Otomobil (TL) Otomobil Fiyatlarındaki Değişim (26-221) 16% 13% 1% 7% 4% 1% 26 dan bu yana benzinli otomobil fiyatları %1.187, dizel otomobil fiyatları %1.42 artış gösterdi. Kaynak: TÜİK Dizel Otomobil Benzinli Otomobil BMD Araştırma 27 / 3

29 Bin TL Benzinli Otomobil Fiyatları & Aylık Değişim 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% Bin TL Dizel Otomobil Fiyatları & Aylık Değişim 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% -2% Aylık % Değişim Benzinli Otomobil (TL) Aylık % Değişim Dizel Otomobil (TL) 5 Otomobil Fiyatları & Konut Fiyat Endeksi (217=1) Benzinli Otomobil 4 Konut Fiyat Endeksi 444, ,3 TCMB tarafından yayımlanan kalite etkisinden arındırılmış Konut Fiyat Endeksi verisi ile otomobil fiyatları verileri yandaki grafikte gösterilmiştir. 1 Kaynak: TÜİK Bin TL Otomobil Satışları (Sağ Eksen) Benzinli Otomobil (TL) Otomobil Fiyatları & Satışları Bin ad yılı baz yıl olarak alındığında Eylül ayında Konut Fiyat Endeksi 185,3, benzinli otomobil fiyatları 432,9 olarak gerçekleşmiştir. Konut Fiyatları (kalite etkisinden arındırılmış) 217 den bu yana%185 artarken benzinli otomobil fiyatları %433 artış göstermiştir Kaynak: TCMB, TÜİK Otomobil Fiyatının Asgari Ücrete Oranı yılında ortalama benzinli otomobil fiyatı TL, asgari ücret (net) tutarı TL dir. Yıllık ortalama benzinli otomobil fiyatlarını asgari ücrete oranladığımızda bu oran, 221 yılı için 12 olarak gerçekleşmiş olup, cari yılda ortalama benzinli otomobil fiyatı, net asgari ücretin 12 katı olarak gerçekleşmiştir. Benzinli Otomobil Fiyatı (Yıllık Ort.) / Asgari Ücret (Net) BMD Araştırma 28 / 3

30 Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : Önemli Uyarı Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD) tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile BMD nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler. Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma 29 / 3