Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri: Piyasa Gelişmesi. Hisse Senetleri. Ekonomik Veriler. 24 Aralık 2021 Cuma

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 24 Aralık 2021 Cuma S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.62 -%0.57 -%0.06 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat Günlük Bülten Piyasa Yorumu: TSİ Hisse Senedi Piyasası 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Bono Piyasası Ara 16-Ara 17-Ara 20-Ara 21-Ara 22-Ara 23-Ara İşlem Hacmi, TRY mln BIST Ara 16-Ara 17-Ara 20-Ara 21-Ara 22-Ara 23-Ara İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye ,500 2,000 1,500 1, Bu sabah BIST100 de pozitif yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün endeks arasında işlem gördü ve günü +0.06% değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında aktivitesi bekliyoruz. Bugünün Haberleri: Piyasa Gelişmesi arasında işlem TCMB Haftalık Veriler - Son 4 haftanın tamamında çıkış gerçekleşti ABD Verileri - Fed in izlediği gösterge, enflasyonun son 12 ayda %6 ya yaklaştığını gösteriyor Hisse Senetleri KRDMD; Ocak-Mart dönemi satış duyurusu / sınırlı olumsuz Ekonomik Veriler 11.00: Türkiye, yabancı turist girişleri, Kasım, Endeksler, para piyasaları ve emtia Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 1,805 1, % 1.2% 22.3% İşlem Hacmi, TL mln 41,615 48, % -33.3% 14.0% Turkey 2030 ( ) 23.06% 23.43% -37 bps 186 bps 1015 bps Turkey % 8.01% -34 bps 67 bps 231 bps TCMB karışık fonlama mlyt 19.00% 19.00% -20 bps -136 bps 197 bps USD/TRY % -11.4% 52.6% EUR/TRY % -10.6% 41.9% Sepet (50/50) % -11.0% 46.8% Yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. DOW 35,951 35, % 0.4% 17.5% S&P500 4,726 4, % 0.7% 25.8% FTSE 7,373 7, % 1.5% 14.1% MSCI EM 1,220 1, % -2.9% -5.5% MSCI EE % -3.1% 11.9% Shanghai SE Comp 3,643 3, % 1.5% 4.9% Nikkei 28,798 28, % -3.3% 4.9% Petrol (Brent) % 51.3% 51.3% Altın 1,809 1, % 1.1% -4.7% En Çok Yükselen & Düşenler (BIST 100) Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Türk İlaç ve Serum TRILC % 615,218 Anadolu Grubu Holding AGHOL % 51,548 Alarko Holding ALARK % 146,757 Türk Telekom TTKOM % 796,411 Gübre Fabrikaları GUBRF % 311,050 Arçelik ARCLK % 323,294 En çok düşenler Kordsa Teknik Tekstil KORDS % 110,600 Tüpraş TUPRS % 1,690,679 Mlp Sağlık Hizmetleri MPARK % 6,315 Kardemir (D) KRDMD % 1,977,271 Logo Yazılım LOGO % 81,637 Tofaş Otomobil Fab. TOASO % 238,788

2 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün Piyasalarda Bugün Haftanın son işlem gününde Christmas tatili devreye girmiş durumda. Bugün ABD de spot ve vadeli işlemler gerçekleşmeyecek. Avrupa da ise erken saatlerde kapanışlar olacak. Öncesindeki işlemlerde ABD seansında rekor yükseklerden endekslerin kapanış yaptığı görüldü. Elbette düşük işlem hacmi ortamında gerçekleşti. Omicron varyantının ekonomik aktiviteyi ciddi anlamda yavaşlatmaktan uzak olacağına dair düşünceler yıl sonu kapanışlarında fiyatlamalar üzerinde etkili oluyor. Öte yandan İngiltere, İtalya ve Fransa da rekor yükseklerde vaka artışları izlenirken, ABD de 250 bin kişi seviyesine ikinci haftada da yükseliş oldu. İngiltere de yapılan ve sonuçları dün paylaşılan son araştırma ise bir önceki gün İskoçya nın açıkladığı rakamlar ile uyumlu: Delta ya kıyasla Omicron varyantında hastaneye yatışlar %50-70 aralığında daha az seviyelerde. Geride kalan günde Amerikan doları yatay, tahviller satıcılı, hisse senetleri ise alıcılı seyretti. MSCI dünya endeksi %0.71, gelişmekte olan ülkeler endeksi %0.80 ve Türkiye endeksi ise (USD) %10.73 düzeylerinde performans sergiledi. ABD de işlem gören Türkiye ETF i (USD) günü %10.12 primle tamamladı. Global cephedeki haber akışı oldukça sessiz bir ortama işaret etmekte. Neredeyse yaprak kıpırdamaz durumda. Yereldeki işlemlerde ise ciddi anlamda volatilite artışı devam ediyor. Herhangi bir değişiklik yok. Türk lirasının pariteler nezdinde denge arayışı sürerken, günü Amerikan doları karşısında %6.01 değer kazancı ile tamamladı. Böylece Cuma kapanışına kıyasla toplam iyileşme %44 ü aşmış oldu in tamamındaki performans ise %35 değer kaybına geriledi. Lokaldeki en ciddi oynaklık ve değer kaybı ise hisse senetleri cephesinde olmaya devam ediyor. BIST 100 endeksi günü %0.06 değer kazancı ile tamamlasa da ciddi anlamda seans içerisinde dalgalanma yaşanmakta. Hesaplamalarımıza göre, 23 Aralık işlemlerinde, gün içerisindeki en yüksek seviye ile düşük arasındaki fark 123 puan düzeyinde gerçekleşti. Bu, ciddi anlamda oynaklık anlamına gelmekte. Nitekim son 200 gün içerisindeki ortalama spread 82 puan, 100 gün içerisindeki ise 34 puan olarak karşımıza çıkmakta. 30 günlük oynaklık değeri de a yükselmiş durumda. Toplamda 3.8 milyar hisse el değiştirirken, endeks 100 deki işlem hacmi ise 35.6 milyar lira düzeyinde oluştu. Artan-azalan-yatay kalan hisse senetlerindeki sayı ise kısmen dengelendi ve sırasıyla; ve 4 olarak şekillendi. Düşüncemiz, liradaki dalgalanma kaynaklı margin call çağrıları ve yabancı çıkışının endeksteki volatilitede etkili olduğu ve fakat etkinin dün itibarıyla biraz daha azaldığı. Muhtemelen bugün Christmas tatili etkisiyle biraz daha düşük düzeylerde takip edilecektir. Dengelenme gelecek hafta ile birlikte daha somut bir hal alabilir. Bankacılık sektörü hisselerini bir adım önde görmeye devam ediyoruz. 4Ç bilanço fiyatlamaları için Ocak ayının ikinci yarısı öne çıkabilir. 2 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

3 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA Piyasalar Piyasalar Küresel işlemler Christmas tatilinin etkili olmaya başlaması ile birlikte oldukça sessiz. ABD seansındaki olumlu kapanış Asya fiyatlamalarına tam olarak yansıyabilmiş değil. Daha dalgalı bir seyir söz konusu. BIST cephesinde hafta içerisindeki ağır satış baskısının kısmen dün itibarıyla ivme kaybetmesi ile birlikte yatay-olumlu seyrin etkili olmasını bekleriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %6.01 değer kazancı ile tamamladı. BIST 100 endeksi kapanışı %0.06 yükselişle 1805 puan seviyesinden gerçekleşirken; 10y vadeli tahvilde faiz %23.64, ülke risk primi ise %5 düşüşle 562bp oldu. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı değer kazançları şeklinde oldu. Euro Stoxx 50 %1.16, FTSE 100 %0.43, DAX %1.04 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.88 ile takip edildi. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansındaki iyimserliğin korunduğu görüldü. Dow Jones %0.55, S&P 500 %0.62 ve Nasdaq %0.85 düzeyinde performans sergilerken; Bovespa %-0.33, Merval ise %1.43 ile günü tamamladı. Asya da bu sabah yatay bir seyir söz konusu. TSİ 08.25/ NKY 225 %0.03, Hang Seng %0.13, CSI 300 %-0.44 ve KOSPI %0.60 ile karşımıza çıkmakta. USDCNH paritesi offshoreda ile hafif alıcılı. Fiyatlamalar Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde seviyeleri destek, 1897 ise direnç olarak izlenebilir. Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz destek, ise direnç olarak izlenebilir. DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 3

4 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Gelişmesi TCMB Haftalık Veriler - Son 4 haftanın tamamında çıkış gerçekleşti TCMB tarafından 17 Aralık dönemine ait menkul kıymet ve YP mevduat rakamları açıklandı. Buna göre, toplamda -164 milyon dolar performansın takip edildiği dönemde, hisse senedi işlemleri milyon dolar, repo dahil DİBS işlemleri ise milyon dolar (repo -168 milyon dolar) ile takip edildi yılında hisse senedi kaleminde milyar dolar, repo dahil DİBS cephesinde milyar dolar (repo hariç milyar dolar) giriş takip edildi. Toplam rakam ise milyar dolar oldu. Haftalık bazda açıklanan rakamlara göre, TCMB brüt+altın rezervi -6 milyar dolar ile milyar dolar seviyesinde bulunmakta. Bankalardaki toplam YP mevduatlar +6.3 milyar dolar ile milyar dolar olurken, yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatları ise +6.1 milyar dolar ile milyar dolar oldu. Gerçek kişi hesapları +4.6 milyar dolar, tüzeller ise +1.5 milyar dolar ile izlendi in tamamında bankalardaki toplam YP mevduatlar +689 milyon dolar, yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatları +2.1 milyar dolar, gerçek kişi hesapları ise -3.7 milyar dolar oldu. TCMB tarafından paylaşılan haftalık mevduat istatistiklerinde 19 Şubat 2021 dönemini kapsayacak şekilde parite etkisinden arındırılmış veri seti yayınlanması kararı alınmıştı. Buna göre, yurtiçi yerleşiklerin toplam YP mevduatları stokta +6.1 milyar dolar olurken, parite etkisi +713 milyon dolar, net değişim ise +5.4 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Söz konusu etkide en yüksek pay +3.9 milyar dolar ile USD cinsi hesaplarda oldu. Yurtiçi yerleşikler kalemi altında yer alan gerçek kişi hesaplarında stok değişim +4.6 milyar dolar, parite etkisi +607 milyon dolar, en yüksek pay ise +546 milyon dolar ile kıymetli maden cinsi hesaplarda oldu. Net değişim, +4 milyar dolar. Yine aynı kalem altında bulunan tüzel kişi hesaplarında stok değişim +1.5 milyar dolar, parite etkisi +106 milyon dolar, en yüksek pay ise +61 milyon dolar EUR cinsi mevduat hesaplarında oldu. Net değişim, +1.4 milyar dolar. ABD Verileri - Fed in izlediği gösterge, enflasyonun son 12 ayda %6 ya yaklaştığını gösteriyor ABD ekonomisine ait önemli makro veriler açıklandı. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 18 Aralık döneminde 205k kişi ile beklentilere paralel gerçekleşirken, devam eden başvurularda ise revize rakam ile birlikte milyon kişiden milyon kişiye gerileme oldu. Kişisel gelirler Kasım da %0.4 olan beklentiye paralel %0.4 olarak açıklanırken, kişisel harcamalar bir önceki ay +0.1 puan ile %1.4 e, veri döneminde ise beklentilere paralel %0.6 olarak duyuruldu. PCE manşette aylık %0.6, yıllık bazda ise %5.7 yükselirken, çekirdekte sırasıyla %0.5 ve %4.7 oldu. Dayanıklı mal siparişleri %1.8 olan beklentinin üzerinde %2.5 artarken, Ekim de %-0.4 ten %0.1 e revize edildi. Çekirdek siparişler ise %0.7 beklenirken %-0.1, bir önceki ay ise %0.7 den %0.9 a güncellendi. Açıklanan verileri fiyatlamalar üzerinde Christmas tatili öncesinde nötr olarak değerlendiriyoruz. Enflasyondaki yükseliş Fed in açıkladığı son kararlar ile uyumlu. 4 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

5 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA Hisse senetleri Kardemir (D) Bloomberg Kodu KRDMD TI Tavsiye AL Fiyat/Hisse TRY8.91 Hedef Fiyat/Hisse TRY11.50 Getiri Potansiyeli 29% HAO 89% Piyasa değeri TRY6,952 mln KRDMD; Ocak-Mart dönemi satış duyurusu / sınırlı olumsuz Kardemir, Ocak-Mart 2022 döneminde planlanan satış programını açıkladı. Buna göre, yıllık bazda %25 azalışla 152 bin ton kütük, %6 azalışla 100 bin ton profil, %18 azalışla 111 bin ton kangal&çubuk ve %1 artışla 140 bin ton nervürlü inşaat demiri olmak üzere toplamda %14 azalışla 503 bin ton satış planlanıyor. Planlanan satışların çeyreksel bazda %8, yıllık bazda da %14 azalış göstermesi nedeniyle söz konusu gelişmeyi Kardemir payları açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. KAP ve Şirket Haberleri KAP ve Şirket Haberleri Yapılması Planlanan Genel Kurullar: 24 Aralık BRMEN/28 Aralık ARDYZ- BIOEN(Olağanüstü)- GRSAY - KAPLM(Olağanüstü)/29 Aralık BJKAS/30 Aralık OZBAL(Olağanüstü)/31 Aralık NTHOL(Olağanüstü)/ 02 Ocak UMPAS/05 Ocak PKENT(Olağanüstü)/07 Ocak BASGZ(Olağanüstü)/10 Ocak USAK(Olağanüstü)/17 Ocak DENGE-SANEL-TSPOR-TTKOM(Olağanüstü) /20 Ocak ATSYH Borsa İstanbul A.Ş. Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylarda 20/12/2021 ile 22/12/2021 tarihleri arasında uygulanan açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının 23/12/2021 tarihli seansta da uygulanmasına karar verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu Tedbir Kararı: Saray Matbaacılık Kâğıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (SAMAT) pay piyasasında döneminde gerçekleştirilen işlemlerde sorumluluğu bulunan ilgili şahıslar hakkında 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 107 inci maddesinin birinci fıkrası kapsamında işlem yapılmak üzere, 6362 sayılı SPK 'nun 115 inci maddesi uyarınca Cumhuriyet Başsavcılığı'na suç duyurusunda bulunulmasına karar verilmiştir./diriteks Diriliş Tekstil Sanayi ve Ticaret (DIRIT) hisselerindeki işlemlerle yürütülen inceleme sonucunda 3 kişiye idari para cezası uygulanmasını kararlaştırdı./spk'nın, izinsiz foreks işlemi yaptığı tespit edilen 55 internet sitesi hakkında erişim engeli kararı aldığı duyuruldu. KAP HABERLERİ: AVGYO payı 24/12/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 21/01/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir./eplas payı 24/12/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 21/01/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, "piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması", "emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması" ve "emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması" uygulamalarını kapsamaktadır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbirleri) emir paketi tedbirlerinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir. GLYHO: Bağlı ortaklığı Consus Enerji İşletmeciliği ve Hizmetleri A.Ş. nin halka arzına yönelik olarak Esas Sözleşme Değişikliği ne onay verilmesi; Şirketin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Consus Enerji İşletmeciliği ve Hizmetleri A.Ş.'nin halka arzına yönelik olarak; şirket Esas Sözleşmesi'nin Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun hale getirilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na yapmış olduğu izin başvurusunun Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygun bulunduğu Consus Enerji tarafından Şirkete bildirilmiştir. Consus Enerji, Bakanlık onayı için yarın Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'ne başvuru yapacağını da Şirkete bildirmiştir. Bakanlık izninin de alınmasının ardından yapılacak genel kurul ile Consus Enerji'nin Esas Sözleşmesi SPK mevzuatına uygun hale gelmiş olacaktır. ISKPL: Kapasite Artırımına Yönelik Yurt Dışı Yatırımı; Halka arz izahnamesinin "Faaliyetler Hakkında Genel Bilgiler" başlıklı 7. bölümünün altında yer alan "Şirket'in Stratejisi" kısmında "Şirket'in kapasite artışına yönelik hedeflerini gerçekleştirebilmek için yurtiçinde ve yurtdışında yatırım fırsatlarını değerlendirmeyi planlamaktadır. Özellikle yurtdışında büyük pazarlarda imalat tesisine sahip olunması olası tedarik risklerine karşı koruyucu olacaktır. Ayrıca ihracat pazarına yakın olunması/içinde bulunulması sayesinde DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 5

6 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN satış fırsatlarını daha iyi değerlendirebilecektir." yazmaktadır. Bu kapsamda Amerika Birleşik Devletleri Texas eyaletinde üretim tesisi olarak kullanılması amacıyla yaklaşık m2 arazi üzerine kurulu m2 kapalı alana sahip fabrika binası satın almak için ön sözleşme imzalanmıştır. KARSN: Mersin Büyükşehir Belediyesi Otobüs İhalesi; European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) tarafından Mersin Büyükşehir Belediyesi için açılan, 100 adet CNG yakıtlı otobüs (70 adet solo, 30 adet körüklü) tedariği ve araçların 2 yıllık bakımını içeren ihaleye teklif verdiğini, ihale katılımcıları tarafından verilen tekliflerin, iş deneyimi teknik yeterlilik ve maliyet gibi muhtelif kriterler göz önünde bulundurularak, EBRD ve Mersin Büyükşehir Belediyesi tarafından değerlendirileceğini Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda açıklamıştır. İhale mercii tarafından, söz konusu ihaleyi Şirketin kazandığı bildirilmiş olup, diğer katılımcıların itiraz süreci devam etmektedir./ihale Bedeli: TL ( Euro) ( TCMB Döviz Alış Kuru ile Türk Lirasına çevrilmiştir.)/ortaklık Payına Düşen Kısmın Kamuya Açıklanan Son Gelir Tablosundaki Brüt Satış Hasılatına Oranı: %17 ( konsolide finansal tablolarına göre hesaplanmıştır.) KATMR: Finansal Duran Varlık Devri; tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında; tarihli Yönetim Kurulu kararı ile kurulan Lika Savunma Sanayii ve Ticaret AŞ. unvanlı şirketin; kuruluşundan bugüne gayri faal durumda olması nedeniyle sahibi olduğu B grubu adet itibari değerli paylarının tamamının 1 TL. bedelle Limak Holding A.Ş.' ne devredilmesine oy birliği ile karar verilmiştir. NATEN: "Anahtar Teslim Arazi Tipi Güneş Enerji Santrali" Kurulumu İşi için Sözleşme İmzalaması; Yenilenebilir enerji müteahhitliği (EPC) faaliyetleri kapsamında, tarihinde Özel Salihli Güven Sağlık Hizmetleri A.Ş. "Medigüneş Hastanesi" ile Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. arasında, arazi tipi GES sisteminin kurulması kapsamında sözleşme imzalanmıştır. Manisa'da gerçekleştirilecek olan projenin sözleşme bedeli, KDV hariç ,57 TL ( ,60 USD)'dir. OTKAR: Mersin Büyükşehir Belediyesi Otobüs İhalesi Sonucu; Mersin Büyükşehir Belediyesi tarafından Şirkete tebliğ edilen yazıda, ihalenin Şirket dışındaki katılımcılardan biri lehine sonuçlandığı bildirilmiştir. PRKAB: Sipariş Alımı; Türkiye Adana bölgesinde kurulacak petrochemical projesi ile ilgili olarak; Ocak 2022'den başlayarak Ekim 2022'de tamamlanması planlan 16,5 milyon - 17 milyon USD bandında gerçekleşecek orta ve alçak gerilim enerji kablosu sipariş sözleşmesi imzalamıştır. SKBNK: CI Rating Kredi Derecelendirmesi; Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Capital Intelligence (CI) Ratings, Şekerbank T.A.Ş.'nin Uzun Vadeli Yabancı Para Notunu "B-", Kısa Vadeli Yabancı Para Notunu "B", Ortaklardan Bağımsızlık Notu ile Temel Finansal Güç Notunu "b-" olarak teyit ederken, kredi risk yönetimi ve tahsilat oranlarındaki iyileşmeye bağlı olarak notlara ilişkin görünümünü "Negatif" ten "Durağan" a yükseltmiştir. TURSG: 2021 Kasım Sonu Brüt Prim Üretimi; Bağımsız denetimden geçmemiş 2021 Kasım sonu toplam brüt prim üretimi 9 milyar 573 milyon TL 'ye ulaşarak ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %27 oranında artışla gerçekleşmiştir. Ekte 2021 Kasım sonu itibarıyla ana branş gruplaması bazında ve bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış brüt prim üretim tablosu bilgilerinize sunulmuştur. 6 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

7 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA PAY ALIM-SATIM BİLDİRİMLERİ: ARCLK: tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, tarihinde 46,10-48,12 TL fiyat aralığından (ortalama 47,4616 TL) adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %5,3916 sınırına ulaşmıştır. (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Geri Alıma Konu Azami Pay Sayısı: /Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı :2.400 milyon TL.) (Toplam: adet pay TL karşılığında TL ortalama fiyat ile geri alınmıştır) AVGYO: tarihinde 2,43-2,57 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Metro Avrasya Investment Georgia A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %23,50 seviyesinden %24,61 seviyesine yükselmiştir. BAKAB: tarihinde 17,97-18,20 fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Cem Bakioğlu tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %15,89 seviyesinden %15,94 seviyesine yükselmiştir. BIMAS: tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, tarihinde 63,522 fiyat aralığından toplam adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %1,3452 sınırına ulaşmıştır. Şirketin sahip olduğu BIMAS payları (Önceki alım programından kalan ) = adete ulaşmıştır (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Geri Alıma Konu Azami Pay Sayısı: /Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı: TL) / tarihinde 65,23 ortalama fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Merkez Bereket Gıda San. ve Tic. A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %15,11 seviyesinden %15,12 seviyesine yükselmiştir. DGKLB: tarihinde Borsa İstanbul'dan 2,08 TL fiyat aralığından TL nominal değerli hisse geri alımı yapılmıştır. Bu işlem sonucunda sahip olunan paylarının nominal değeri TL'ye ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı % 0,868) ECILC: tarihinde 6,65-6,86 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %30,20 seviyesinden %30,27 seviyesine yükselmiştir. ESEN: tarihinde 27,46-27,52 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Yönetim Kurulu Başkanı Yusuf Şenel tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %0,563 seviyesinden %0,570 seviyesine yükselmiştir. ISGYO: tarihinde 2,53-2,59 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %51,42 seviyesinden %51,49 seviyesine yükselmiştir. KRDMA: tarihinde 7,98-8,38 TL fiyat aralığından adet satış işlemi Yolbulan Demir San. ve Tic. A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %2,79 seviyesinden %2,61 seviyesine gerilemiştir. MAGEN: tarihinde 9,10-9,15 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Yönetim Kurulu Başkanı Yusuf Şenel tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %1,468 seviyesinden %1,471 seviyesine yükselmiştir. METRO: tarihinde 1,29-1,44 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Metro Avrasya Investment Georgia A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %3,70 seviyesinden %6,31 seviyesine yükselmiştir. NATEN: tarihinde 39,90-39,98 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Yönetim Kurulu Başkanı Yusuf Şenel tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %64,27 seviyesinden %64,288 seviyesine yükselmiştir. OZGYO: tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, tarihinde 1,48-1,51 fiyat aralığından toplam adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 7

8 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %0,6 sınırına ulaşmıştır. (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Geri Alıma Konu Azami Pay Sayısı: /Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı: TL.) (Toplam: adet pay TL karşılığında TL ortalama fiyat ile geri alınmıştır)/ tarihinde 1,52 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Yönetim Kurulu Başkanı Ali Uğur Özderici tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %0,072 seviyesine yükselmiştir. SARKY: tarihinde 19,75 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Yönetim Kurulu Üyesi Cenap Taşkın tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %2,32 seviyesine yükselmiştir. SISE: tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, tarihinde 12,43-12,90 fiyat aralığından (ortalama 12,69TL) toplam adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %1,283 sınırına ulaşmıştır. (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Geri Alıma Konu Azami Pay Sayısı: /Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı:1.200 milyon TL.)(Toplam: adet pay TL karşılığında TL ortalama fiyat ile geri alınmıştır) SISE: tarihinde 12,71-13,00 TL fiyat aralığından toplam adet alış işlemi Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bu işlem sonrasında sahip olunan pay oranı %50,95 seviyesinden %51,00 seviyesine yükselmiştir. 8 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

9 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz Dün endeks arasında işlem gördü ve günü +0.06% değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Gün boyunca yüksek volatilite gözlemlediğimiz endeksin bandında dengelendiğini gözlemledik. bu bandı alım için uygun seviyeler olarak görmeye devam ediyoruz üzerinde endekste satış baskısının azalabileceği düşüncesindeyiz. Bu durumda ilk direnç seviyesi g. Ort g. Ort seviyesindeler. Destek olarak 1680 ve 1770, direnç olarak 1830 ve 1930 takip ediyoruz. Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 Teknik Analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 9

10 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP - X30YVADE Teknik Analiz Dün vadeli endeks arasında işlem gördü ve +3.39% değişimle günü seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Gün boyunca yüksek volatilite gözlemlediğimiz vadeli endeksin bandında destek bulduğunu gözlemledik üzerinde kalıcı olması halinde satış baskısının azalması beklenebilir. Bu durumda ilk direnç seviyesi 2100 olarak takip ediyoruz.5g. Ort g. Ort seviyesindeler. Destek olarak 1860 ve 1930, direnç olarak ise 2000 ve 2100 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE Teknik Analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com 10 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

11 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA Model Portföy Deniz Yatırım Model Portföyü DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY Hisse Portföye Giriş Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) GARAN % 44.0% -9.4% SISE % 110.2% 26.5% ISMEN % 48.2% 16.1% TAVHL % 27.3% 3.0% KORDS % 19.7% -3.1% OZKGY % 23.8% 0.2% AKSEN % 25.9% 18.7% TCELL % 7.5% 0.4% Nominal Getiri % % 12A 46.3% YBB 37.9% BIST-100 Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri 26.8% 14.9% 14.9% 12.8% BIST-100 Getiri Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri 24.6% 13.3% 11.1% 9.1% Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 Mart 21 Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 Ağustos 21 Eylül 21 Ekim 21 Kasım 21 Aralık 21 Model Portföy BİST-100 Getiri Endeksi Göreceli Getiri (sağ eksen) Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü hesaplamaları, Rasyonet DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 11

12 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN haftalık.takvim Haftalık, 20 Aralık Aralık 2021 Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki 20 Aralık Pazartesi 17:30 TR - Merkezi Hükümet Borç Stoku (Kas) ,7B 21 Aralık Salı 10:00 TR - Tüketici Güveni (Ara) - 71,1 16:30 ABD - Cari Hesap (3. Çeyrek) -$205,4B -$190,3B 22 Aralık Çarşamba 16:30 ABD - Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek) 2,10% 2,10% 16:30 ABD - Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) Fiyat Endeksi (çeyreklik) (3. Çeyrek) 5,90% 5,90% 18:00 ABD - Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Ara) 110,6 109,5 18:00 ABD - Mevcut Konut Satışları (Aylık) (Kas) 2,80% 0,80% 18:00 ABD - Mevcut Ev Satışları (Kas) 6,52M 6,34M 23 Aralık Perşembe 16:30 ABD - Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Kas) 0,50% 0,50% 16:30 ABD - Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Listesi (Aylık) (Kas) 0,40% 0,40% 16:30 ABD - Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kas) 4,50% 4,10% 16:30 ABD - Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Kas) 1,50% -0,40% 16:30 ABD - Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kas) 5,70% 5,00% 16:30 ABD - Kişisel Tüketim harcamaları Fiyat Endeksi (Aylık) (Kas) 0,60% 0,60% 16:30 ABD - Kişisel Gider (Aylık) (Kas) 0,50% 1,30% 18:00 ABD - Michigan Tüketici Beklentileri (Ara) - 67,8 18:00 ABD - Michigan Tüketici Hissiyatı (Ara) 70,4 70,4 18:00 ABD - Yeni Konut Satışları (Kas) 769K 745K 18:00 ABD - Yeni Konut Satışları (Aylık) (Kas) 3,20% 0,4% 24 Aralık Cuma - ABD - Tatil - Noel Bayramı :00 TR - Yabancı Turist Girişi (Yıllık) (Kas) - 99,30% Aralık Haftasonu Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma 12 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

13 GÜNLÜK BÜLTEN 24 ARALIK 2021 CUMA Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Yükseliş Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Finansallar Fiyatı TL Potansiyel TL mln Açık 20 21T 22T 20 21T 22T 20 21T 22T Akbank AL % 39, % % 13% 13% Anadolu Sigorta TUT % 2, % % 16% 19% Aksigorta TUT % 2, % % 36% 39% Anadolu Hayat Emeklilik AL % 5, % % 33% 34% Agesa Hayat Emeklilik AL % 3, % % 53% 40% Garanti Bank AL % 49, % % 15% 15% Halkbank AL % 11, % % 1% 6% Isbank AL % 34, % % 12% 12% TSKB AL % 4, % % 16% 15% Turkiye Sigorta AL % 6, % % 31% 28% Vakif Bank AL % 15, % % 9% 12% Yapi Kredi Bank AL % 30, % % 15% 13% Is Yatirim AL % 8, % % 51% 44% Tavsiye Kapanış Hedef, Yükseliş Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL Potansiyel TL mln Açık 20 21T 22T 20 21T 22T 20 21T 22T Holdingler Sisecam AL % 39, % Petrol ve Gaz Petkim AL % 19, % Tupras AL % 35, % n.m Tekstil Kordsa AL % 5, % Enerji Aksa Enerji AL % 11, % Biotrend Enerji G.G % 2, % n.a n.a n.a Sağlık MLP Sağlık AL % 6, % Metaller ve Madencilik Erdemir AL % 92, % Kardemir (D) AL % 6, % Koza Altın AL % 16, % Otomotiv Tofas TUT % 32, % Tüketici Arcelik AL % 33, % BIM AL % 38, % Sok Marketler AL % 7, % Migros AL % 6, % n.m Mavi Giyim AL % 3, % Telekom Turk Telekom AL % 36, % Turkcell AL % 40, % Savunma Aselsan TUT % 45, % Havacılık Pegasus AL % 8, % n.m. n.m TAV Havalimanları AL % 11, % n.m Türk Hava Yolları AL % 26, % n.m Tarımsal İlaç/Gübre Hektaş G.G % 10, % GYO'lar Emlak GYO AL % 8, % n.a. n.a. 2.1 n.a. n.a. Is GYO TUT % 2, % n.a. n.a. 4.9 n.a. n.a. Ozak GYO AL % 2, % n.a. n.a. 1.0 n.a. n.a. Torunlar GYO TUT % 4, % n.a. n.a. 7.0 n.a. n.a. Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA 13

14 24 ARALIK 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN Dış Borç Piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,133 Uluslararı Sukuk Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat Dual currency GDNs* Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart % 3.0-1,269 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds 14 DENİZ YATIRIM STRATEJİ & ARAŞTIRMA

15 Yasal Uyarı Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz. DENIZ INVEST 2021 Derecelendirme Deniz Yatırım Analistleri, her hisse senedi için bir veya birden fazla değerleme yöntemi kullanarak 12 aylık hedef değerler (fiyatlar) ve buna bağlı olarak potansiyel getirileri hesaplamaktadır. 12 ay derecelendirme sistemimiz; AL, TUT ve SAT olmak üzere 3 farklı genel yatırım tavsiyesi içerir. AL: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin en az %20 ve üzerinde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir. TUT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0-20 aralığında oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir. SAT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0 dan daha düşük seviyelerde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir. Derecelendirme Potansiyel Getiri (PG), 12-ay AL %20 TUT %0-20 SAT %0 Kaynak: Deniz Yatırım Deniz Yatırım Analistleri hisse senetlerini potansiyel katalizörler, tetikleyici gelişmeler, riskler ile piyasa, sektör ve rakip firma gelişmeleri ışığında değerlendirmektedir. Analistlerimiz genel yatırım tavsiyesinin kamuoyuyla paylaşılmasını takip eden süreçte hisse senetlerini titizlikle yakından takip etmeye devam etmekte; ancak, hisse senedi fiyatındaki dalgalanmalardan ötürü değerler, derecelendirme sistemimizdeki sınırları aştığı takdirde, analistlerimiz hisse senedi hakkında sundukları tavsiyeyi değiştirmemeyi ve/veya Gözden Geçirme (GG) sürecine almayı tercih edebilirler.