Notlar FX Emtia. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ

Transkript

1 DÖVİZ Notlar FX Emtia DÖVİZ PİYASASINDA GÜNE BAKIŞ 21/02/2015 EuroGroup ile Yunanistan kurtarma planının dört ay uzatılması konusunda anlaşması başta Euro olmak üzere riskli ürünlerde alıma yol açarken, TRY nin de diğer GOÜ kurları ile birlikte değer kazandığını görüyoruz. Bu hafta ise yurt içerisinde TCMB PPK toplantısı, yurt dışında ise süregelen Yunanistan haber başlıkları ve ABD büyüme verilerinin önemli olacağını düşünüyoruz. Diğer taraftan, FED Başkanlarının faiz artırımı sürecine dair yapacakları açıklamaların da GOÜ kurları üzerinde kırılganlık yaratmasını bekliyoruz. TRY nin kısmen zayıf bir seyir izlemesini beklediğimiz haftanın ilk gününde de kısmen USD pozitif bir görünüm yaşanacağını düşünüyoruz. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ 11:00 EUR Almanya IFO İş Ortamı Endeksi :30 EUR Almanya tahvil satacak. 14:30 TRY Reel Sektör Güven Endeksi :30 TRY Kapasite Kullanımı % :00 USD Devam Eden Konut Satışları 5.04M 4.95M 1

2 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDTRY PPK öncesinde pozisyon önermiyoruz. EuroGroup ile Yunanistan arasında sağlanan anlaşma, hafta sonuna doğru baskı altındaki gelişen ülke kurlarında değerlenmeye yol açtı ve hafta açılışının 2,46 seviyesinin de altından yapıldığını görüyoruz. USDTRY Teknik Analizi Bu hafta TCMB PPK toplantısı yurt içi gündemi için en önemli madde olmaya devam ediyor. Yurt dışında ise Avrupa daki iyimserliğin ve FED faiz artırımı sürecine dair yapılacak açıklamaların etkili olacağını düşünüyoruz. Teknik görünümün TRY lehine bozulduğu paritede bu hareketin devam etmesini bekliyoruz. Henüz USD alımının uygun olmadığını düşünüyoruz. Orta vade görünüm ise TRY yi desteklememeye devam ediyor. FED faiz artırımı baskısının GOÜ kurlarının geneli için risk teşkil etmeye devam ettiğini düşünüyor, orta vadeli görünümde TRY lehine trend yaratacak bir seyir izlenmesini beklemiyoruz. DİRENÇLER 2,4640 2,4780 2,4840 DESTEKLER 2,4490 2,4400 2,

3 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURTRY 2,80 üzerinde seyir bekliyoruz. Euro nun diğer pariteler karşısındaki değerlenmesine rağmen EURTRY paritesi TRY deki değerlenme sebebiyle sınırlı düşüş eğilimini korudu. Ancak bu geri çekilmenin kalıcı olamadığını görüyoruz. EURTRY Teknik Analizi TRY üzerindeki kırılganlığın sürebileceğini düşünüyoruz. Orta vadede ise ECB nin devam eden varlık alım programı sebebiyle değer kaybı eğilimini korumasını bekliyoruz. DİRENÇLER 2,8150 2,8270 2,8350 DESTEKLER 2,8050 2,7900 2,

4 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURUSD Yunanistan kurtarma planı dört ay uzadı. Eurogroup ile Yunanistan arasında süren müzakereler olumlu sonuçlandı. Kurtarma planının dört ay daha uzatılmasına karar verilirken, bugün Yunanistan ın Troika (ECB, AB Komisyonu ve IMF) yetkililerine yapılacak reformları sunması bekleniyor. Yetkililer Yunanistan ın mali reformlarını yeterli görür ise kurtarma planının uzatılmasına onay verilecek. EURUSD Teknik Analizi Karar Euro için pozitif ve EURUSD paritesinin 1,13 seviyesinin altını test etmesinin ardından bu bölgeden toparlandığını görüyoruz. Pozisyonlanma tarafında ise rekor seviyedeki Euro kısa pozisyonlarında realizasyonlar yaşanıyor. Bu, kısmen iyimser olan havanın haftanın ilk günlerinde sürmesini ve 1,14 seviyesinin üstünün tekrar test edilmesini bekliyoruz. Ancak orta vadeli görünümde henüz bir değişiklik olmadığını düşünüyor ve Euro-negatif görüşümüzü koruyoruz. DİRENÇLER 1,1486 1,1500 1,1600 DESTEKLER 1,1270 1,1200 1,

5 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPUSD Büyüme verileri bekleniyor. Geçtiğimiz hafta perakende satı verilerini beklentinin altında kalmasının ardından kısmen oynak bir seyir izleyen GBPUSD paritesinde bu hafta açıklanacak GDP verilerinin etkili olabileceğini düşünüyoruz. GBPUSD Teknik Analizi Risk iştahının artması ile tekrar 1,54 seviyesine yaklaşan paritede kısa vadeli teknik görünümün 1,54 ün üzerine çıkılması ile GBP lehine döneceğini düşünüyoruz. Teknik görünümde ise kısa vadeli yükseliş trendinin desteği (mavi çizgi) test ediliyor. Bu bölgenin üzerinde kalınmasını pozitif olarak yorumlayacağız. Kırılması durumunda ise 1,5210 bölgesi hedef haline gelebilir. Şimdilik yeni pozisyon önermiyoruz. DİRENÇLER 1,5470 1,5510 1,5570 DESTEKLER 1,5350 1,5270 1,

6 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDJPY Yeni pozisyon önermiyoruz. Japonya da sabah saatlerinde açıklamalarda bulunan Başbakan Abe nin danışmanı Honda, JPY nin şu anda makul bir seviyede bulunduğunu ifade ederken, parasal teşvikin ekonomiye etkisinin 6-8 ay arasında bir süre alabileceğini belirtti. Bu söylem, BoJ yetkilileri tarafından yapılan açıklamalar ile kısmen paralel. USDJPY Teknik Analizi Teknik görünümde 119,30 seviyesinin üzerinde her ne kadar USD pozitif bir görünüme sahip olduğumuzu düşünüyoruz. Ancak son açıklamalar da düşünüldüğünde bu yükselişin 120,70-120,80 bölgesinde momentum yitirmesini bekliyoruz. Şimdilik yeni bir pozisyon önermiyoruz. Orta vadeli görünümde ise merkez bankaları politika farklılıklarından dolayı USD lehine bir seyir bekliyoruz. DİRENÇLER 119,40 120,00 120,80 DESTEKLER 118,00 117,50 116,90 16

7 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY AUDUSD 0,7870 direnci test ediliyor. Geçtiğimiz hafta RBA nin sözlü müdahalelerine rağmen toparlanma eğilimi gösteren AUDUSD paritesi 0,7870 direncine yaklaşırken, bu haftanın genelindeki ekonomik takvimin sakin olduğunu görüyoruz. AUDUSD Teknik Analizi Teknik görünümde ise 0,7870 direncinin kırılması durumunda kanal direnci bölgesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. Bu seviyenin kırılması, carry olarak bir getiri sağlamayan kısa AUD pozisyonlarında da realizasyon anlamına gelebilir. Kısa vadeli olarak görülebilecek yükselişi makul olarak karşılasak da, bu görünümün orta vadede trend yaratmaktan uzak olduğunu düşünüyoruz. RBA nın faiz indiriminin ardından gevşek para politikası söylemini sürdürmesi ve FED faiz artırım beklentilerinin gücünü koruması sebebiyle paritedeki orta vadeli düşüş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. DİRENÇLER 0,7840 0,7900 0,8000 DESTEKLER 0,7710 0,7600 0,

8 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPTRY 3,80 etrafında bir seyir bekliyoruz. GBP nin bir çok para birimi karşısında sınırlı değer kaybı eğilimi göstermesine rağmen TRY deki baskı ile birlikte GBPTRY deki geri çekilmeler sınırlı kalıyor. GBPTRY Teknik Analizi Bugün İngiltere takvimi sakin ancak TRY pozitif bir seyir izlemeyi beklemiyoruz. Bu noktada 3,80 bölgesinin etrafında bir seyir izlemeyi bekliyoruz. Uzun vadeli görünümde ise TCMB nin faiz indirimine devam edebileceği yönündeki beklenti bozulmuş değil. Bu sebeple TRY nin GBP karşısında da zayıf seyretmesini bekliyoruz. DİRENÇLER 3,8080 3,8250 3,8400 DESTEKLER 3,7850 3,7740 3,

9 XAUUSD XAGUSD BRENT XAUUSD Pozisyon önermiyoruz. Cuma günü sağlanan Yunanistan anlaşmasının ardından güvenli varlıklarda kâr realizasyonu yaşanırken, altın fiyatları tekrar $1200 bölgesine yaklaşmış durumda. Pozisyonlanma tarafında da uzun pozisyonların kapatılmaya devam ettiğini görüyoruz. Fon varlıklarında ise yatay bir görünüm hakim. XAUUSD Teknik Analizi Teknik görünümde trend desteğini test eden altın fiyatlarında bu seviyenin altına inilmesi durumunda $1171 bölgesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. Cuma günü $1214 seviyesinde çalışan altın alım pozisyonumuzu koruyoruz. DİRENÇLER $1215 $1222 $1235 DESTEKLER $1200 $1195 $

10 XAUUSD XAGUSD BRENT XAGUSD Sınırlı toparlanma görülebilir. Değerli metallerdeki gerileme gümüş fiyatlarını da $16,20 bölgesine geri getirirken, gerilemenin $16,00 bölgesine doğru sürmesi beklenebilir. XAGUSD Teknik Analizi Teknik görünümde ise yükseliş trendinin trend desteğinde bulunulduğunu görüyoruz. Yeni pozisyon şimdilik önermiyoruz. GÜMÜŞ TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $16,75 $17,00 $17,16 DESTEKLER $16,25 $16,00 $15,40 10

11 XAUUSD XAGUSD BRENT Brent ABD üretimi düşüyor. Yunanistan iyimserliği ile kısmen yükselen petrol fiyatları hafta açılışında $60 seviyesinin üzerinde trade ediyor. Diğer taraftan ABD petrol üretiminin 2015 yıl sonuna doğru gerileyeceği hesap edilirken, 440bin varil günlük üretime ulaşılacağı tahmin ediliyor. Talep anlamında ise bu hafta açıklanacak ABD büyüme rakamlarının fiyatlar üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. BRENT Teknik Analizi Teknik görünümde $60,00 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyan fiyatlarda toparlanma eğiliminin korunmasını bekliyoruz. DİRENÇLER $62,00 $64,00 $67,00 DESTEKLER $59,00 $58,00 $56,00 11

12 Gökalp İÇER FX & Emtia Garanti Yatırım Araştırma YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 12