Günlük Bülten 7 Temmuz 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

Transkript

1 Günlük Bülten 7 Temmuz 2022 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 17, ,6448 1, ,6 23,93 Yurt dışında bugün ECB toplantı tutanakları yayımlanacak ABD de hizmet sektörü endeksi güçlü seyrini sürdürdü Yurt içinde Hazine nakit dengesi açıklanacak Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 17,25 seviyesinde ABD borsalarında dün Fed tutanaklarında görülen şahin duruşun karar sonrasındaki makro verilerle daha ılımlaşacağı beklentisi hakimdi. Özellikle toplantının gerçekleştiği 15 Haziran dan sonra artan resesyon endişeleri, tüketici güveninde görülen gerileme ve WTI ın %15 in üzerinde değer kaybetmiş oluşu bu beklentileri etkiliyor. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksi günü %0,4 artıda kapattılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endekslerinde dün dipten alışlar hakimdi. Bölge genelinde endeksler günlük %1,0 ila %2,8 oranında artış gösterdi. Asya borsaları genelinde alışlar hakim olsa da Çin deki Kovid-19 endişeleri Hang Seng endeksini aşağı yönlü baskılıyor. Özellikle Amerikan Petrol Enstitüsünün ABD ham petrol stoklarında geçtiğimiz hafta 3,825mn varil artış olduğunu açıklaması ve büyümeye ilişkin endişelerin talepte yarattığı aşağı yönlü baskı ile Brent petrol spot fiyatı günü Nisan başlarından bu yana ilk kez 100$/bbl nin altında kapadı. DXY nin yükselişine devam etmesi ile altın günü son 9 ayın en düşük seviyeleri olan 1739$/ons tan sonlandırdı. Fed Haziran'da gerçekleştirilen para politikası toplantı tutanaklarını yayımladı. Son toplantıda politika faizi 75 baz puan artışla %1,50-1,75 aralığına yükseltilmiş idi. Tutanaklarda üyelerin, ekonomik görünümün kısıtlayıcı bir politika duruşuna geçmeyi gerektirdiği konusunda hemfikir oldukları ve yüksek enflasyon baskılarının devam etmesi halinde daha da kısıtlayıcı bir duruşun uygun olabileceği ihtimalini kabul ettikleri görüldü. Rusya nın Ukrayna yı işgali, Çin'deki Kovid-19 karantinaları ve arzı kısıtlayan diğer faktörlerin enflasyon görünümünü etkileyeceği ve enflasyonun %2 lik hedefe düşmesinin muhtemelen biraz zaman alacağı belirtildi. Tutanaklarda, para politikasındaki sıkılaşmanın ekonomik büyümenin hızını bir süreliğine yavaşlatabileceği, ancak enflasyonun %2'ye düşürülmesinin sürdürülebilir bir temelde maksimum istihdama ulaşılması için kritik önemde olduğu belirtildi. ABD de hizmet sektörü endeksi Haziran da sınırlı gerilemekle birlikte güçlü seyrini sürdürdü; endeks üst üste 25 aydır eşik seviyenin üzerinde. Endeks, 55,9'dan 55,3'e sınırlı geriledi. Yeni siparişler ve istihdam azaldı. Rusya-Ukrayna savaşı, hızlı yükselen faiz oranları, ABD hizmet sektörünün görünümü üzerinde baskı oluşturabilecek faktörler. ABD'de konut kredisi faiz oranları, üç haftalık yükselişin ardından, 1 Temmuz ile biten haftada %5,4 düşüş gösterdi. Euro Bölgesi nde perakende satışlar Nisan da aylık %1,4 düşüş göstermesinin ardından Mayıs ta %0,2 artış gösterdi. Gıda, içecek ve tütün satışlarında son iki aydır düşüş görülüyor. Yurt dışında bugün ECB toplantı tutanakları, ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi açıklanacak. Yurt içinde ise bugün Hazine nakit dengesi açıklanacak. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 17,25 seviyelerinde. Tahvil piyasasında 2 yıllık getiriler dün günü 17 baz puan azalışla %23,93 den tamamladı. 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 Haftalık Getiriler (%) 3,3 Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,7 0,1-0,7 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil Türkiye Hazine Nakit Dengesi (Haziran, milyar TL) ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (2 Temmuz haftası, bin kişi) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti 149, (%) 06/07 05/ Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen 0,7 TLREF 14,18 14,02 14,22 TR 2 yıllık 23,93 24,1 22,74 TR 10 yıllık 18,97 19,04 24,32 ABD 10 yıllık 2,93 2,81 1,51 Almanya 10 yıllık 1,20 1,18-0,18 06/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%) $/TL 17,2242 1,3 3,6 29,5 /TL 17,5433 0,4 1,0 16,3 /$ 1,0182-0,8-2,5-10,4 $/Yen 135,95 0,1-0,5 18,1 GBP/$ 1,1926-0,2-1,6-11,9 06/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%) BIST ,6 0,3 29,6 S&P ,4 0,7-19,3 FTSE ,2-2,8-3,7 DAX ,6-3,1-20,7 SMI ,3 0,3-15,8 Nikkei ,2-2,6-9,3 MSCI EM 981-1,1-3,2-20,4 Şangay ,4-0,2-7,8 Bovespa ,4-0,9-5,8 06/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%) Brent ($/varil) 100,7-2,0-13,4 29,5 Altın ($/ons) ,5-4,3-4,9 Gram Altın (TL) 965,6 0,3-0,4 23,8 Bakır ($/libre) 341,8-0,2-9,6-23,4 Ekonomik Araştırmalar

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 7 Temmuz 2022 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalar küresel resesyon endişeleri, likidite koşulları ve FED den gelecek politika adımları nedeniyle dalgalı bir süreçten geçiyor: Salı günkü sert satışların ardından dün yurtdışı tarafta toparlanma eğilimi öne çıktı. Dün BIST te de özellikle havacılık ve perakende hisselerine gelen alımlar BIST-100 endeksini %1,6 yukarı taşıdı. Geçtiğimiz günlerdeki satışların ardından Bayram tatili öncesi piyasaların yurtdışını yakından takip edeceğini, yurtdışı taraftaki temkinli alımlara paralel olarak BIST in de güne hafif yükselişle başlayacağını öngörüyoruz. Teknik Yorum: BIST100 dün gün başındaki geri çekilmeyle test ettiği 2370 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 2408 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yakın destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2370 seviyesinden sınırlı da olsa tepki çabası yaşanıyor. BIST te kısa periyotta yeni bir yükseliş eğiliminden bahsedebilmemiz için 2475 seviyesi üzerine geri dönüş gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerine geri dönüş durumunda ancak saatlik periyotta ortalamalarda yeni bir yukarı eğilim gelişmesi beklenebilir. Bu banda kadar oluşacak olası hareketler ise sınırlı-olağan tepki çabası olarak değerlendirilmeli. Endekste son dip bölgesi ve 100 günlük ortalamanın da bulunduğu bandını ise yakın destek olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın alt sınırı olan 2330 seviyesi aynı zamanda endekste 21 haftalık ortalama bölgesi konumunda. Dolayısıyla bu bandın nispeten güçlü bir destek bölgesi olduğu belirtilebilir. Altına yaşanacak sarkma ise bir alt destek bölgesi olan bandını gündeme getirebilecektir. BIST100 için / destek, /30 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi Piyasa Verileri BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ. Holdingler Piy. Değ. Sanayi Piy. Değ. BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık En Yüksek Getiri Değişim (%) Gsd Holding Anadolu Efes Biracıl Deva Holding Eczacıbaşı İlaç Net Holding Tüpraş Koza Altın İşletmeler İpek Doğal Enerji Ka Emlak G.M.Y.O. Turkıye Sıgorta 1,923, , ,883 1,078,716 35,503 31% Hacim (mn TL) En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: BIM, İş Bankası, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için tıklayınız Türk Hava Yolları Ereğli Demir Çelik Şişe Cam Tüpraş Hektaş VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad. F_XU VİOP Kontrat Uzl Fiyatı Değ. 1.5 (%) 304,991 İşl. Ad. F_XU ,086 F_USDTRY ,482 F_EURTRY ,274 Açık Pozisyon Adet Değ. F_XU , F_USDTRY0722 Açık Pozisyon 1,134,765 Adet Değ. -3,109

3 Şirket Haberleri Devamı Şişecam, Şişecam Resource Partners LLC'nin (Şişecam'ın ABD operasyonları) Yönetim Kurulu'na, New York Borsası'nda işlem gören Şişecam Resources LP'nin halka açık hisselerini (toplam payların %26 sı), hisse başı 17,90 dolar karşılığında satın alması için bağlayıcı olmayan bir teklifte bulundu. Hatırlamak gerekirse Şişecam, tarihinde, Şişecam Resources LP'nin %74 üne sahip Ciner Resources Corporation da, 300mn dolar karşılığında %60 pay almıştı. Satın alma teklifine konu olan kalan %26 lık pay (5.2mn hisse) ise halka açık. İşlem, düzenleyici otoritelerin ve azınlık hissedarlarının onayına tabi. Süreç, Şişecam ın öngördüğü fiyatla neticelenirse, şirket kalan hisseler için 93mn dolar ödeme yapacak. Nötr. Enerji Sektörü: EPİAŞ kaynak bazında aylık olarak belirlenen uzlaşma fiyatlarında beklendiği üzere yukarı yönlü revizyonlar yaptı: Buna göre ithal kömür santralleri için uzlaşma fiyatı yaklaşık 3.062TL/MWs (~180US$/MWs, önceki 2.732TL), doğalgaz/fuel oil santralleri için yaklaşık lira (~171US$/MWs, önceki 2.513TL) ve yenilenebilir ve yerli kömür santralleri için 1.370TL/MWs (US$81/MWs, önceki 1.278TL) olarak güncellendi. Açıklanan yeni fiyatlar geriye doğru uygulanarak Haziran ayı için geçerli olacak. Temmuz ayı fiyatları Ağustos ayının ilk haftasında belirlenecek. Hatırlatmak gerekirse fiyat güncellemeleri daha önce açıklanan bir formülasyona göre aylık bazda belirleniyor. Azami uzlaştırma fiyatları yenilenebilir enerji ve yerli kömür santralleri için %30 ÜFE, %60 kur ve %10 iletim bedeli artışı ile, ithal kömür santralleri için %3.1 ÜFE, %10.7 kur, %84.6 kömür fiyat endeksi, %1.6 iletim bedeli artışı ile ve doğalgaz santralleri için %1.6 ÜFE, %5.8 kur, %90.2 BOTAS doğalgaz tarife artışı, %0.3 ÖTV ve %2.1 iletim bedeli artışı ile güncelleniyor. Diğer taraftan piyasa tavan fiyatı Haziran ayı için 3.200TL olarak belirlenmişti (1 Temmuz itibari ile 3.750TL ye çıkartıldı). Bu veriler ışığında Haziran ayında tüm santral tiplerinin uzlaşma fiyatları piyasa tavan fiyatının altında gerçekleşmiş olduğu için tüm santrallerin efektif elektrik satış fiyatı, uzlaşma fiyatı ile spot fiyattan düşük olanı olarak gerçekleşmiş oldu. Bir başka deyişle uzlaşma fiyatları spot piyasa fiyatlarından daha düşük santraller için spot piyasa satış fiyatı ile uzlaşma fiyatları arasındaki fark nihai elektrik fiyatlarını düşürmek için bir havuza aktarılmış oldu. Açıklanan uzlaşma fiyatlarının beklentilere yakın olması nedeniyle elektrik üretim şirketleri üzerinde önemli bir etki beklemiyoruz. Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verisine göre 1 Temmuz ile biten haftada TL krediler %0,8 artarken, döviz krediler %1,5 daraldı. Mevduat tarafında da dövizde haftalık %1,6 daralma gözlenirken, TL de %1,9 artış kaydedildi. Veriye göre yılın ikinci çeyreğinde TL krediler %20 artış gösterirken, yabancı para krediler %7 daraldı. Aynı dönemde çeyreksel bazda TL mevduat %17,1 artarken, yabancı para mevduat %2,0 azaldı. Sorunlu kredilerde haftalık bazda 0,6 milyar TL ve ikinci çeyrek başına göre 2,7 milyar TL gerileme oldu. Sorunlu kredi hacmi 159,9 milyar TL düzeyinde seyrederken, sorunlu kredi oranı %2,5 oldu.

4 Şirket Haberleri Devamı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL) Koza Altın KOZAL % BUGÜNKÜ SERMAYE ARTIRIM/AZALTIMI Şirket Kodu Bedelli Tutarı (TL) Bedelli Oranı (%) Düzeltilmiş Fiyat (TL) İzmir Fırça IZFAS 250.0% 250.0% 2.25 TEMETTÜ AÇIKLAMALARI Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi CEO Event Medya CEOEM % --- Katmerciler KATMR - 0.0% --- PAY GERİ ALIMLARI Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı Inveo Yat. Hol. INVEO 20, % Boğaziçi Beton BOBET 155, % Verusa Holding VERUS 2, % Şişecam SISE 1,987, % Papilon PAPIL 10, % Türkiye Sigorta TURSG 100, % Alarko Holding ALARK 88, % MLP Sağlık MPARK 37, %

5 07/13 01/14 07/14 01/15 01/16 07/16 01/17 07/17 07/18 01/19 07/19 01/20 01/21 07/21 01/22 07/22 Göstergeler BIST-100 (bin) S&P 500 BIST Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Dolar/TL= 17,25 50 Günlük Ort= 16, Günlük Ort= 13,71 19,60 17,60 17,25 15,60 13,60 11,60 9,60 7,60 5,60 3,60 1,60 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 49, Dolar Endeksi DXY= 106,8 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 23,9 10 Yıllık Getiri= 18, ,97 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,92 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,20 2,92 1,20 Gram Altın (TL) 1250 Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir. 5 Yıllık CDS (baz puan) Yıllık Ortalama= /14 01/15 01/16 01/17 01/19 01/20 01/21 01/ Ekonomik Araştırmalar

6 Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist M. Sibel Yapıcı Alp Nasır Alp. YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Ekonomik Araştırmalar