Günlük Bülten. Genel Bakış UNITED STATES STEEL CORPORATION (NYSE:X) GÖRÜŞ: AL. Piyasa Görünümü:

Transkript

1 Gedik Investment ICM Department 22 Ocak 2016 Genel Bakış UNITED STATES STEEL CORPORATION (NYSE:X) GÖRÜŞ: AL Piyasa Fiyatı: $ 7.31 Hedef Fiyat: $ Haftalık Bant ($) : Günlük Ort. Hacim: M Piyasa Değeri: 1.06 Mia $ Eren Akansel, Gedik Yatırım - Universal(Turkey) eakansel@gedik.com T: Piyasa Görünümü: Global çapta meydana gelen pek çok olumsuz etkilere maruz kalan United States Steel Corporation ı maliyet planlaması gerçekleştirecek olması ve hisse senedi değerinin çok altına gelmesi nedeniyle uzun dönem yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Şirketi etkileyen bu olumsuz etkenler global çapta çoğu şirketi etkileyen; petrol piyasasında %80 e varan negatif yönlü trend, çelik 2014(3ç) 2014(4ç) 2015(1ç) 2015(2ç) 2015(3ç) Gelir ($M) ($M) MARJI (%) % % 9.90 % % % üretim ve tüketiminin %60 a yakınının gerçekleştiği Asya bölgesine ayı piyasasının hakim olması gelmektedir. Bununla birlikte; Çin bölgesinden gelen düşük büyüme ve enflasyon oranlarıyla korele zayıf sanayi üretim endeksleri Şirket Değ./ Hisse Başına Kazanç ($M) Fiyat Kazanç Oranı de şirket karlarını olumsuz yönde etkileyen bir diğer faktördür. Fakat şirketin bu olumsuzluklara rağmen global dalgalanmadan etkilenmeden hızla büyüyen otomotiv sektöründeki talep artışı ekonominin dalgalı olduğu bu dönemde şirket için en büyük olumlu etkiyi yaratmıştır. Son olarak şirket, 27 Ocak 2016 tarihinde 4.çeyrek hisse başına kâr raporunu yayınlayacaktır. Teknik Analiz: Aralık ayından bu yana fiyatların stabilize olduğu hissede, 7.92$ seviyesinin kırılması durumunda 9.30$ seviyesine kadar yükseliş devam edebilir. Son zamanlarda fiyatların yaklaşık olarak yarım puanlık bandda hareket ettiği senette, stop loss seviyemizi 6.50$ destek seviyesinin altına 6.00$ seviyesine koyuyoruz. 8.10$ direnç seviyesi; pozisyonların bir kısmını realize etmek için uygundur. Hisse için hedef seviyemiz orta vade hedef seviyemiz 9.50$ dir.

2 - 13 Ocak Şubat 2015 tarihleri arasında United States Steel Corp. ın (NYSE:X) ait açığa satış miktarları aşağıdaki gibidir: Tarih Açığa Satılan Hisse Senedi Gün Göre Oran (%) 1 13 Ocak 57.5 M Aralık 58.4 M Aralık 54.4 M Kasım 55.4 M Kasım 52.4 M Kasım 59 M Kasım 52.3 M Ekim 59 M Ekim 57.9 M Ekim 52.3 M Eylül 56.6 M Eylül 52.3 M Ağustos 44.6 M Ağustos 41.9 M Temmuz 39.7 M Temmuz 39.3 M Haziran 35.5 M Haziran 36 M Haziran 36.9 M Mayıs 36.9 M Mayıs 38.7 M Mayıs 43.5 M Nisan 43.5 M Nisan 47.8 M Mart 45.8 M Mart Mart 42.7 M Mart 39.8 M Şubat 39.8 M

3 - Portföyünde United States Steel Corporation (NYSE:X) pozisyonu taşıyan ilk 15 yatırım fonu aşağıdaki gibidir: Taşıyan Yatırım Fonları Hisse Adedi Piyasa Değeri($) Göre Oran 1 J.P. Morgan Investment 17.8 M M 12.24% 2 Fairpointe Capital LLC 12.4 M 93.1 M 8.52% 3 Vanguard Group Inc 9.5 M 71.2 M 6.52% 4 ASTON/Fairpointe Mid Cap 9.3 M 69.7 M 6.38% 5 Aronson+Johnson+Orbiz,LP 8.5 M 63.8 M 5.84% 6 Amerigo Asset Management 6.9 M 51.6 M 4.73% 7 JPMorgan US Large Core Plus Fund 5.7 M 43.0 M 3.94% 8 Blackrock Fund Advisors 4.7 M 35.3 M 3.24% 9 State Street Corp 4.6 M 34.6 M 3.17% 10 J.P. Morgan Chase & Co. 3.6 M 27.0 M 2.47% 11 J.P. Morgan US Equity 3.6 M 26.7 M 2.44% 12 Morgan Stanley & Co. 3.5 M 26.4 M 2.42% 13 JPMCB U.S. Active Value Fund 3.1 M 23.2 M 2.13% 14 Vanguard Small Cap Value 2.9 M 21.7 M 1.98% 15 Deutsche Bank AG 2.7 M 20.7 M 1.89%

4 Gedik Investment ICM Department 22 Ocak 2016 Genel Bakış NIKE INC. (NYSE: NKE) GÖRÜŞ: AL Piyasa Fiyatı: $ Hedef Fiyat: $ Haftalık Bant ($) : Günlük Ort. Hacim: M Piyasa Değeri: Mia $ Eren Akansel, Gedik Yatırım - Universal(Turkey) eakansel@gedik.com T: Piyasa Görünümü: Sektör içi rekabetin yüksek olduğu bir alanda faaliyet gösteren ve market genelinde lider pozisyonda yer alan Nike Inc., market payını arttırmak ve popülaritesini yaymak için şirket alımlarına ve gelirlerini arttırmaya devam ediyor. Dünya çapında yaptığı satışlarda Converse, Hurley, Chuck Taylor, All Star, One Star gibi firmaları 2014(4ç) 2015(1ç) 2015(2ç) 2015(3ç) 2015(4ç) Gelir ($M) 7,380 7,460 7,779 8,414 7,686 ($M) 1,050 1,212 1,166 1,583 1,098 MARJI (%) Şirket Değ./ Hisse Başına Kazanç ($M) Fiyat Kazanç Oranı % % % % % bünyesine katarak, bu markaları da kullanmaktadır. Şirket büyüme stratejisi olarak core business stratejisini, kendi alanında iş yapan firmaları satın almayı tercih etmiştir. Sağlam bir finansal bilançoya sahip olan Nike, bu konuda gelecekteki büyüme stratejilerine esneklik kazandırabilmektedir yılında da gelirlerini arttırmaya devam etmesi beklenen şirketin hisse başına kâr değerleri 17 Mart 2016 gününde gerçekleştirecektir. Şirketin gelirlerini ve hisse değerlerini etkileyecek en önemli risk ise makroekonomik düzeydeki gelişmeler ve dolar karşısında değer kaybeden döviz kurlarıdır. Teknik Analiz: Satıcılı piyasada haftalık kapanışını ciddi anlamda artı yapacak olması, endeksin toparlaması durumunda hissenin olası bir yukarı trende hazır olduğunu gösteriyor $ ilk direncini kırması durumunda; hissenin bir sonraki direnci olan 64.60$ seviyesinde dinlenmesine neden olabilir. Bununla birlikte hisse için 66$ seviyesini hedef olarak görüyor ve kısa vadede bu seviyenin görülebileceğini düşünüyoruz. Aşağı yönde destekler; sırasıyla 61$, 59.75$ ve 58.90$ seviyeleridir $ stop seviyesinden pozisyondan çıkılabilir.

5 - 13 Ocak Mart 2015 tarihleri arasında Nike Inc. e (NYSE:NKE) ait açığa satış miktarları aşağıdaki gibidir: Tarih Açığa Satılan Hisse Senedi Gün Göre Oran (%) 1 13 Ocak 11.8 M % 2 28 Aralık 11.6 M % 3 24 Aralık 11.3 M 4 11 Aralık 5.6 M % 5 25 Kasım 5.1 M % 6 11 Kasım 6.2 M % 7 3 Kasım 8.9 M % 8 2 Kasım 8.3 M % 9 27 Ekim 8.9 M % Ekim 9.9 M % 11 1 Ekim 8.3 M 1.56% Eylül 9.4 M % Eylül 8.3 M % Ağustos 6.3 M % Ağustos 5.6 M % Temmuz 7 M 1.28% Temmuz 6.5 M % Haziran 6.7 M % Haziran 5.8 M % 20 5 Haziran 6.7 M % Mayıs % Mayıs 5.9 M % 23 6 Mayıs 5.8 M % Nisan 5.8 M % Nisan 6.4 M % Mart 7.1 M % Mart 5.7 M 28 9 Mart 5.7 M 1.58 %1.04

6 - Portföyünde Nike, Inc. (NYSE:NKE) pozisyonu taşıyan ilk 15 yatırım fonu aşağıdaki gibidir: Taşıyan Yatırım Fonları Hisse Adedi Piyasa Değeri($) Göre Oran 1 Vanguard Group Inc 42.4 M 2.6 B 3.97% 2 Fidelity Management & Research Co M 2.5 B 3.77% 3 Fidelity Management & Research Co M 2.5 B 3.77% 4 State Street Corp 30.8 M 1.9 B 2.88% 5 Blackrock Fund Advisors 21.4 M 1.3 B 2.00% 6 Janus Capital Management 17.1 M 1.1 B 1.60% 7 Fidelity Contrafund 17.0 M 1.1 B 1.59% 8 Jennison Associates LLC 16.6 M 1.0 B 1.56% 9 T.Rowe Price Associates 13.7 M M 1.28% 10 SPDR S&P 500 ETF 13.0 M M 1.22% 11 Vanguard Total Stock Market Index Fund 12.2 M M 1.14% 12 Northern Trust Investment 11.6 M M 1.09% 13 Capital World Investment 10.7 M M 1.00% 14 Sands Capital Management 9.0 M M 0.85% 15 Lansdowne Partners 8.5 M M 0.80%