GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,39% Artan/Azalan Son % Altın 1.251,90 0,94% DJIA ,25% AAPL 540,67-2,45% Gumus 20,30 1,25% Nasdaq ,50% ORCL 38,21-0,21% Bakır 334,45 0,06% Dax ,26% MSFT 36,38-1,38% S&P Commodity 616 0,35% ENERJİ Son % Jeffries CRB 278-0,00% F/X Son % Brent 106,48-0,26% EUR/USD 1,3541 0,09% WTI 94,37-0,74% TAHVİL Yield GBP/USD 1,6424 0,10% Doğal gaz 4,33-1,41% US 10 yr 2,82 USD/JPY 104,32 0,15% US 30 yr 3,75 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,75 ETF Son % Mısır 424,00-0,93% SPAIN 10 yr 3,69 TZA 16,63 1,03% Bugday 563,50-1,62% GREECE 10 yr 7,68 FAZ 21,19 0,57% Kahve 117,15-1,01% ITALY 10 yr 3,80 GLD 120,93 0,95% Pamuk 86,80 0,71% Gunluk Grafik Halliburton (NYSE:HAL) - Haftalık AMERİKA: Bugün Martin Luther King Jr günü dolayısıyla Amerika hisse senedi ve bono piyasaları kapalıyken, CME'de işlem gören vadeli piyasa kontratları Amerika saati ile bugün 13:15'e kadar açık olacak. Haftanın geri kalan bölümünde şirket bilançoları yatırımcıların odaklanacağı nokta olacak. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve ekonomide iyileşme ile beraber 2013'te oldukça güçlü performans gösteren havayolu şirketlerinden Delta Airlines(NYSE:DAL), salı günü bilanço açıklayacak. Hissedeki hızlı yükseliş ve artan beklentiler dolayısıyla bilanço sonrasında iyi rakamlara rağmen bir miktar geri çekilme takip edebiliriz ancak Delta'nın sektörde Southwest Airlines ile beraber alım yönünde değerlendirilmesi gereken bir hisse olduğunu düşünüyoruz. IBM ve Johnson & Johnson bilanço açıklayacak diğer önemli blue chip hisseler. Petrol arama geliştirme(e&p) şirketlerine servis veren Haliburton(NYSE:HAL), bu hafta bilançosunu takip edeceğimiz ve beğendiğimiz diğer bir hisse.sektördeki diğer şirketlerden Schlumberger'in dördüncü çeyrekte karını %22 arttırması sonrasında beklentilerin daha olumlu hale geldiği Halliburton, gelirinin yaklaşık yarısını Kuzey Amerika'daki operasyonlarından sağlarken, Schlumberger için bu oran 1/3. Son senelerde Amerika'daki kaya gazı ve petrolü keşiflerinden ve artan üretim faaliyetlerinden oldukça olumlu etkilenen Halliburton'ın hisse senedi, son aylarda düşen petrol fiyatları dolayısıyla yavaşlama eğiliminde olan üretim dolayısıyla baskı altında kalmıştı. Bilanço sonrasında geçmiş dönem karından çok, şirket yöneticilerinin Amerika'daki operasyonları konusunda verecekleri projeksiyon, hisse senedinin kısa vadedeki seyrini belirleyecektir. Biz orta vadede Amerika'da petrol üretiminin sağlıklı bir şekilde artacağını düşünüyoruz ve hissede bilanço sonrası oluşabilecek gerilemeleri özellikle orta/uzun vade düşünen yatırımcıların alım yönünde değerlendirebileceklerini düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,39% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,25% Azalan AAPL 540,67-2,45% Elektrik, Su, Gaz-0,02% SPY 183,635-0,43% Nasdaq ,50% Degismeyen 102 CSCO 22,74-0,18% Petrol & Gaz -0,06% DIA 164,08 0,06% Russell ,40% Tepe 196 QCOM 74,73 0,01% Saglik -0,06% FXI 35,8-0,17% Dax ,26% Dip 23 FB 56,30-1,56% ERX 82,44-0,51% FTSE ,20% S&P Put/call 1,22 HPQ 29,80 0,81% TNA 78,25-1,12% Shanghai ,93% C 52,27-0,63% En kotu3: % TZA 16,63 1,03% Nikkei ,08% TAHVİL/US Yield FCX 36,19-1,95% Teknoloji -0,84% QID 14,97 1,15% Vix 12,44-0,72% 10 yr 2,82 GE 26,58-2,28% D. Tuketim -0,81% ERY 21,72 0,42% Baltic Dry ,42% 30 yr 3,75 GM 38,60-1,03% Telekom -0,54% FAZ 21,19 0,57% S&P 500 Geçtiğimiz hafta Cuma günü Dow Jones sınırlı yükselirken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri Intel ve General Electric in finansalları sonrasında %0,5 e varan oranda geriledi. Dow endeksi ise günün devamında American Express ve Visa nın hisselerindeki yükselişe paralel değer kazandı. Çin de büyüme verisinin beklentilerin hafif üstünde gelmesi ve geçen seneye göre aynı gelmesi Asya endekslerinde bu sabah satış getiriyor. Çin de büyüme son çeyrekte %737 ye geriledi, ancak %7,6 beklentilerinin üzerinde geldi. ABD piyasaları bugün Martin Luther King Jr günü nedeniyle kapalı olacak. Küresel piyasaların gündeminde bugün Almanya ÜFE verisi ön planda olacak. Hafta genelinde ise Salı günü Almanya Zew endeksi, Perşembe küresel PMI verileri açıklanacak.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 615,56 0,35-2,65 Altın 1.251,90 0,94 4,33 Mısır 424,00 0,53 0,47 Brent 106,48-0,26-3,92 Jeffries CRB 278,41 0,00-0,63 Gumus 20,30 1,25 4,85 Bugday 563,50 0,88-6,90 WTI 94,37-0,74-4,83 DJ-UBS 125,16 0,01-0,47 Platin 1.454,10 1,58 6,66 Soya 1.316,50-0,23 1,86 Doğal gaz 4,33-1,41 0,83 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 117,15-1,01 5,83 Bakır 334,45 0,06-1,63 NEM 24,55 2,51 6,60 GLD 120,93 0,95 4,14 Pamuk 86,80 0,71 2,55 Aluminyum 1.795,25 1,30 0,84 PAAS 12,89 2,30 10,17 SLV 19,51 0,83 4,28 Kakao 2.700,00-1,93-0,33 Nikel ,00-0,01 5,75 AUY 9,61 3,11 11,48 DBA 24,16-0,78-0,37 Şeker 15,22-1,49-7,25 Kurşun 2.196,00 0,56-0,66 HL 3,28 1,55 6,49 USO 33,69 0,12-4,61 Metaller: Değerli metallerde altının 50 günlük ortalamanın geçtiği $1,230 seviyelerinde destek bularak yukarı yönlü tepki hareketini devam ettirdiğini görüyoruz. Kısa vadede 1,260-$1,270 bandı önemli direnç seviyeleri, bu seviyelerin geçilmesiyle $1,300'a doğru yükselişin hızlandığını görebiliriz. Altında orta vadede her ne kadar yeni düşük seviyelerin görüleceğini düşünsek de, özellikle son aylardaki aşırı pesimist görüşler, bize göre kontra bir indikatör ve kısa pozisyonların zaten alındığını gösteriyor. Piyasaya yeni satıcılar gelmeden altının $1,180 seviyesini kırması zor görünüyor ve kısa vadede altın fiyatlarında yükseliş, sonrasında ise $1,100 seviyelerine doğru geri çekilme bize göre olası bir senaryo. ETF akışlarına geçtiğimiz hafta Cuma günü 7 ton üzerinde bir giriş olması da altın için olumlu bir faktör. Bu kısa vadeli yükselişi değerlendirmek isteyen yatırımcıların $1,270 seviyesinin hemen üzerine buy-stop emirler koyarak pozisyon almalarının mantıklı olacağını düşünüyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3541-0,38% GBP/USD 1,6424 0,50% EUR/GBP 0,8245-0,88% USD/JPY 104,3200-0,08% EUR/JPY 141,2500-0,47% USD/CHF 0,9101 0,40% EUR/CHF 1,2326 0,03% AUD/USD 0,8781-0,32% DXY 81,2250 0,39% USD/TRY 2,2332 1,13% EUR/TRY 3,0243 0,67% EUR/USD EURUSD paritesi bir süredir içerisinde olduğu 1,3550-1,3700 bandının altına indi. Bu seviyenin altında paritenin görünümünün daha zayıf olabiliceğini düşünüyoruz. Amerika nın bugün tatil olduğunu düşünürsek piyasanın nispeten sakin olmasını bekliyoruz. 1,3415 ve 1,3620 güniçi teknik seviyeler olacaktır. Bir süredir zayıf seyreden Sterlin Cuma günü beklentilerin çok üzerinde gelen perakende satış verisinin ardından çok sert toparlandı. İngiltere ekonomisindeki toplarlama beklentileri tekrar gündeme geldi. 1,6315 seviyesinin korunmaya devam ettiği sürece GBPUSD paritesi gücünü koruyacaktır. USDJPY paritesi nispeten sakin seyrine devam ediyor.103,00 seviyesinin altının alım fırsatı olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. ABD tatili dolayısıyla bugün oldukça sakin geçecektir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER WTI - CLG4 (Gun) Dünyanın en büyük ikinci petrol tüketicisi olan Çin'de sanayi üretimi verisinin kötü gelmesi ile petroldeki tepki hareketinin zayıflamaya başladığını görüyoruz; $93,70 desteğinin kırılması düşüş hareketinin hızlanmasına neden olabilir. $93-$96 bandının yakından takip edilmesini, bu bandın kırıldığı noktalarda yönlü pozisyonlar düşünülmesini tavsiye ediyoruz. Kısa vadede petrol fiyatlarının bu aralıkta seyretmeye devam ettiğini görebiliriz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,094 0,117 0,067 0,081 0,136 0,105 0,113-0,032 0,020-0,015-0,087 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,094 1,000 0,850 0,229 0,897 0,807 0,807 0,077 0,190 0,387 0,133 0,227 CRUDE OIL WTI 3 0,117 0,850 1,000 0,172 0,791 0,759 0,762 0,143 0,175 0,389 0,155 0,188 DENATURED ETHANOL 4 0,067 0,229 0,172 1,000 0,207 0,251 0,276 0,152 0,371 0,424 0,217 0,449 GASOIL 5 0,081 0,897 0,791 0,207 1,000 0,716 0,717 0,069 0,217 0,414 0,114 0,195 GASOLINE 6 0,136 0,807 0,759 0,251 0,716 1,000 0,970 0,051 0,138 0,341 0,077 0,206 GASOLINE RBOB 7 0,105 0,807 0,762 0,276 0,717 0,970 1,000 0,060 0,167 0,361 0,077 0,226 NATURAL GAS 8 0,113 0,077 0,143 0,152 0,069 0,051 0,060 1,000-0,020-0,052 0,047 0,095 SOYBEAN 9-0,032 0,190 0,175 0,371 0,217 0,138 0,167-0,020 1,000 0,699 0,237 0,441 SOYBEAN OIL 10 0,020 0,387 0,389 0,424 0,414 0,341 0,361-0,052 0,699 1,000 0,240 0,489 SUGAR 11-0,015 0,133 0,155 0,217 0,114 0,077 0,077 0,047 0,237 0,240 1,000 0,188 WHEAT 12-0,087 0,227 0,188 0,449 0,195 0,206 0,226 0,095 0,441 0,489 0,188 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Cem Fresko Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Ali Murat Bilsel Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz