Günlük Bülten 11 Kasım 2014

Transkript

1 Bülten 11 Kasım 01 PİYASALAR Döviz Piyasası Haftanın ilk gününe sakin başlayan piyasalarda yurtiçi tarafında sanayi üretim verisi izlendi. 3. çeyrekte toparlanmanın yeniden belirginleştiği görülürken; veri sonrası piyasada anlamlı bir tepki olmadı. Genel olarak Rusya Merkez Bankası açıklamalarının izlendiği günde USD/TL kuru paritenin aşağı yönlü hareketine ve Dolar endeksindeki değer kazancına paralel yeni güne,6 seviyesinin üzerinde başladı. 31 Ara 13 7 Kas 1 Veri akışının sakin olduğu pazartesi gününde Euro Bölgesi nde Sentix tüketici güven endeksi açıklanırken; parite gece saatlerinde Dolar ın küresel değer kazanımına paralel 1,19 seviyesine kadar geriledi. Bu hafta Euro Bölgesi ülkelerinde açıklanacak önemli veriler (büyüme, enflasyon) pariteye yön verecektir. Bugün ABD piyasaları tatil olduğundan döviz ve tahvil piyasasında hacimlerin zayıf olması beklenmekte. Rusya Merkez Bankası nın Ruble koridoru uygulamasından vazgeçmesi ve Ruble'yi desteklemek adına yaptığı açıklamalarla Ruble günü %, artıda sonlandırdı. Dolar endeksi risk iştahında görülen artış sonrasında ABD Hazine tahvili getirilerinde görülen yükselişle sınırlı hareket etti ve günü %0, artıda sonlandırdı. Dolar, Tokyo borsasında görülen yükselişin ardından Yen karşısında bugün yedi yılın en yüksek seviyesine doğru yükseldi. Emtia Piyasası Kas 1 Göre $/TL,18,81,93 0,1%,% /TL,99,816,806-0,% -,0% Sepet*,1,36,331-0,1% -0,7% /$ 1,373 1, 1,1-0,3% -9,6% $/Yen,31 11,60 11,86 0,% 9,1% $ Endeks 80,0 87,6 87,81 0,% 9,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,$+0, ) Altın kayıplarını devam ettirdi ve güçlü Dolar ın altına olan talebi olumsuz etkilemesiyle 0'dan beri en düşük seviyeye doğru geriledi. Önümüzdeki süreçte ABD verileri dışında Ukrayna'daki ateşkesi tehlikeye atan olası çatışmalar altına yön verecektir. Brent petrol, dünyanın en büyük. petrol tüketicisi konumunda bulunan Çin de beklentilerin üzerinde artış gösteren ihracatın ekonomiyi desteklemesi ve bunun sonucunda petrole olan talebin artacağı yönünde sinyaller vermesiyle birlikte güne yükselerek başlasa da Dolar ın güçlü olması ve ABD'nin kaya petrolü sahalarındaki güçlü üretimin Libya'nın üretimindeki düşüşü dengelemesi petrol fiyatlarını aşağı çekti. Piyasada 7 Kasım'da yapılacak OPEC toplantısı bekleniyor. Altın($/Ons) ,% -,% Petrol(Brent) 1,8 83, 8,3-1,3% -,7% Gümüş($/Ons) 19, 1,8 1,6-1,1% -19,8% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 13 7 Kas 1 Kas 1 Göre $/TL /$ Sepet,6,,331, 1,8,93 1,6 1, 1, 1,1 Kaynak: Bloomberg 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 1 May 1 Eyl FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması ,66 Kaynak: Bloomberg Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) ,3 1.0 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 1 May 1 Eyl

2 Bülten 11 Kasım 01 Faiz Piyasası Gelişmekte olan piyasalarda tarım dışı istihdam verisi ardından oluşan iyimser hava devam ederken; tahvil piyasasında hacim düşük kaldı. 13 Temmuz 016 itfalı iki yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, kapanışta %8,0, Temmuz 0 itfalı yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi ise kapanışta %8,73 seviyesindeydi. ABD yıllık tahvil faizinin gece saatlerinde %,36 seviyesine kadar yükselmesine paralel bono piyasasında sınırlı yükseliş görmemiz mümkün görünüyor. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 38,7 milyar TL düzeyine çıkarken; bu rakamın 38 milyar TL lik kısmı %8, ten haftalık repo fonlamasından, 0,3 milyar TL lik kısmı da %11, ten kotasyondan ve 0, milyar TL si %,7 ten piyasa yapıcılığı imkanından oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %8,30 düzeyine yükseldi. 31 Ara 13 7 Kas 1 Gösterge Tahvil*, 8,6 8,0-0,1-1,60 USD Libor( 3 aylık) 0, 0,3 0,3 0,00-0,0 EUR Libor( 3 aylık) 0,7 0,06 0,06 0,00-0,1 O/N İMKB Repo 7,60,9,11-0,18,1 Eurobond 030* 6,91,00,96-0,0-1,9 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Kas 1 Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru %8, Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi May 1 Eki 1 Mar 13 Ağu 13 Oca 1 Haz 1 Kas 1 Kaynak: TCMB Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 176 seviyesine; 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %,96 seviyesine geriledi. Borsalar Global piyasalarda risk iştahındaki toparlanmayla yeni haftaya artıda başlayan Borsa İstanbul, kritik görülen direnç seviyelerinin aşılamamasıyla satışla karşılaşarak günü hafif ekside tamamladı. ABD'de Dow Jones ve S&P 00 ulaştırma ile sağlık sektörü şirketlerinin hisselerindeki kazanımlar öncülüğünde dün de rekor seviyelerden kapandı. Asya'nın büyük bölümünde görülen durgunluğa rağmen Çin ve Japonya'da borsa, küresel yatırımcıların Çin piyasasına kolayca erişimini sağlayan bir anlaşmanın desteğiyle yükseldi. Tokyo Borsası ayrıca, Abe hükümetinin satış vergisini artırımını erteleyeceği spekülasyonlarından da destek buldu Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) %8,0 86 Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Milyon TL BIST ,3% 1,7% BIST ,3% 1,6% Sanayi ,% 18,% Hizmetler ,%,9% Mali ,7% 1,% Bankalar Endeksi ,% 1,9% Dow Jones ,% 6,3% S&P ,3%,3% DAX ,6% -,1% Nikkei ,6% 3,0% Bovespa ,9%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 13 7 Kas 1 Kas 1 Göre İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 0 Endeks (sağ eksen) Oca.13 May.13 Eyl.13 Oca.1 May.1 Eyl.1 Kaynak: Reuters

3 Oca.08 Haz.08 Kas.08 Nis.09 Eyl.09 Şub. Tem. Ara. May.11 Eki.11 Mar.1 Ağu.1 Oca.13 Haz.13 Kas.13 Nis.1 Eyl.1 Bülten 11 Kasım 01 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Eylül ayında sanayi üretimi takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki yılın aynı ayına göre %,17 artarken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %1,7 yükseldi. BDDK, Ziraat Bankası'na yurt içi ve dışı iştirakleri ve bağlı ortaklıklarına destek ve danışmanlık faaliyeti izni verdi. Rusya Merkez Bankası, Ruble nin işlem gördüğü dalgalı koridor uygulamasını iptal ederek, Ruble nin serbest kur rejimi çerçevesinde işlem görmesine izin verdi. Rusya Merkez Bankası 01'te ekonomide sıfır büyüme beklediğini, 016'da ise %0,1 büyüme kaydedileceğinin tahmin edildiğini açıkladı. Almanya hükümetinden bir yetkili, gelecek yıl Almanya'daki G7 zirvesini Rusya'nın katılımı olmadan yapmayı planladıklarını söyledi. Euro Bölgesi'nde son 3 aydır Rusya gelişmelerinin etkisiyle düşüş gösteren yatırımcının güveni kasım ayında az da olsa toparladı. Japonya makine siparişlerinde öncü verilere göre ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre %31, artış yaşandı. Japonya da eylül ayında cari işlemler fazlası geçen yılın aynı dönemine göre %61,9 artarak YEN 963 milyar oldu. Çin Devlet Başkanı Xi Jinping dünyanın Çin'in yükselmesinden fayda sağlayacağını savunarak önümüzdeki yılda USD 1, trilyonluk dış yatırım yapacaklarını söyledi. ECB Yönetim Kurulu üyesi Yves Mersch, teşvik planı kapsamında politika yapıcılarının gelecek hafta varlığa dayalı menkul kıymet (VDMK) satın alımlarına başlamaya hazır olacağını söyledi. Eylül ayında sanayi üretimi takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki yılın aynı ayına göre %,17 artarken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %1,7 yükseldi. Arındırılmamış sanayi üretim endeksindeki yıllık artış ise %,1 artış gösterdi. Beklentiler, arındırılmamış verinin % artış olacağı yönündeydi. Açıklanan eylül ayı verisi 3. çeyreğin son verisi olması nedeniyle önem taşımakta. Yıllık bazda sermaye malı üretimi olumlu olmasa da bir önceki aya göre ciddi artış gösterdi. Bu durum ülkemizde yatırım ortamının düzelmeye başladığına ve ileriye dönük olarak olumlu beklentilerin yer aldığına işaret etmektedir. Yılın geri kalanında FED den gelecek açıklamalar ve Euro Bölgesi kaynaklı dış talepteki yavaşlama yakından izlenecektir. Yılsonu büyümesinin OVP de % seviyesinden %3,3 seviyesine revize edilen rakama yakın gerçekleşmesi beklenmekte. 30% 0% % 0% -% -0% -30% Arındırılmamış Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık ),1% 3Ç 01 Ç 01 1Ç 01 Yıllık Ort(013) Ç 013 3Ç 013 Ç 013 1Ç 013 Yıllık Ort(01) Ç 01 3Ç 01 Ç 01 1Ç 01 Yıllık Ort(011) Ç 011 3Ç 011 Ç 011 1Ç 011 3,9 3,19,7 3,,37 3,76,60,88,1 0,93,70,,7 Sanayi Üretimi (Takvim Etkisinden Arındırılmış Çeyreksel Ortalamalar, %) 9,6 7,0 8,0 9,7 1,96 Kaynak: TÜİK

4 Ara.11 Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 Ara.1 Şub.13 Nis.13 Haz.13 Ağu.13 Eki.13 Ara.13 Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 Bülten 11 Kasım 01 BDDK, Ziraat Bankası'na yurt içi ve dışı iştirakleri ve bağlı ortaklıklarına destek ve danışmanlık faaliyeti izni verdi. Resmi Gazete'nin bugünkü sayısında yer alan BDDK kararına göre, Ziraat Bankası'na, banka kartı, kredi kartı ve POS operasyonel işlemleri, ATM, çağrı merkezi, telefon, internet ve mobil bankacılık, bilgi teknolojileri yönetimi, gönderi ve basım, kredi izleme, kredi risk yönetimi ve operasyonel işlemler konularında destek ve danışmanlık faaliyeti izni verildi. Aynı karar kapsamında bankaya, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. ile acentelik tesis ederek "acentelik" faaliyeti ile fonlara idari ve operasyonel destek/danışmanlık hizmeti faaliyetine izin verildi. Rusya Merkez Bankası, Ruble nin işlem gördüğü dalgalı koridor uygulamasını iptal ederek, Ruble nin serbest kur rejimi çerçevesinde işlem görmesine izin verdi. Yapılan açıklamada finansal istikrara tehdit oluşturması halinde döviz piyasasına müdahale edileceği belirtildi. Merkez Bankası başkanı Elvira Nabiullina, Ruble nin "kurallar doğrultusunda belirlenen bir seviyenin" altında işlem görmesi halinde yapılan günde 30 milyon dolar ile sınırlı müdahalelere son verildiğini, ancak merkez bankasının spekülatif talebi azaltmak için her an yeterli hacimde müdahalede bulunabileceğini söyledi. Rusya Merkez Bankası, petrol fiyatlarının USD 9 ortalamasını sürdürmesi ve yaptırımların göz önünde bulundurulması ile gelecek yıla yönelik ekonomik beklentileri kısarak, büyüme olmayacağı tahmininde bulundu. Rusya MB yayımladığı para politikası planında ayrıca, % olan orta vadeli enflasyon hedefine ulaşılacağı zamanı 016'dan 017'ye taşıdı. Banka bu tahminleri yaparken, yaptırımların 017 sonuna kadar süreceğini öngörüyor. Merkez Bankası 01'te ekonomide sıfır büyüme beklediğini, 016'da ise %0,1 büyüme kaydedileceğinin tahmin edildiğini açıkladı. Euro Bölgesi'nde son 3 aydır Rusya gelişmelerinin etkisiyle düşüş gösteren yatırımcının güveni kasım ayında az da olsa toparladı. Sentix tarafından açıklanan yatırımcı güveni endeksi ekim ayında -13,7 puandan -11,9 puana çıktı. Yükselişte Japonya Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın aldığı kararlar etkili oldu. Cari endeks aynı ayda -0,0 puandan -1,3 puana gerilerken, yatırımcı beklenti endeksi -7,3 puandan -,0 puana çıktı Sentix Yatırımcı Güven Endeksi -11,9 VERİ GÜNDEMİ Bugünün takviminde yurtiçi piyasalara yön verecek önemli bir makro veri akışı bulunmazken; yurtdışında da veri gündemi oldukça sakin. ABD piyasaları da Veterans Day-Gaziler Günü nedeniyle tatil.

5 Bülten 11 Kasım 01 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.