abc Günlük Bülten 20 Haziran Haziran 2011

Transkript

1 20 Haziran 2011 abc 20 Haziran 2011 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,716.7 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 280,060.1 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 72,592.2 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 12, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 7, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 17, % Brezilya Bovespa 61, % Arjantin Merval 3, % Nikkei 225 9, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,716.7 %1.0 -%3.2 %8.5 USD/TRY %0.7 %1.4 %2.6 EUR/TRY %0.1 %1.2 %18.2 EUR/USD %0.8 -%0.2 %15.2 Altın/Ons ($) 1,537.9 %0.6 %2.0 %23.4 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T %9.2 %9.0 TRT030811T %7.6 %7.9 O/N Repo (net) #N/A İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66, , , , , , , May 21-May 23-May 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun XU100 USD/TRY (Sağ taraf) BDDK Tüketici kredilerinin genel kredilere oranı %20'nin üzerindeki bankalar için karşılık oranlarını artırdı Yunanistan'a destek konusunda görüşmeler sürüyor BDDK Tüketici kredilerinin genel kredilere oranı %20'nin üzerindeki bankalar için karşılık oranlarını artırdı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), tüketici kredilerinin genel kredilere oranı %20'nin üzerinde olan bankalar için karşılık oranlarını artırdı. Genel karşılık hesaplama dönemleri itibarıyla hazırlanan konsolide olmayan finansal verilerine göre tüketici kredilerinin toplam kredilerine oranı %20'nin üzerinde olan bankalar ile taşıt ve konut kredileri dışındaki tüketici kredilerinden donuk alacak olarak sınıflandırılanların taşıt ve konut kredileri dışındaki tüketici kredilerine oranı %8'in üzerinde bulunan bankalar, genel karşılık oranını birinci grupta izlenen taşıt ve konut kredisi dışındaki tüketici kredileri için kredilerin vadeleri boyunca %4 olarak (İkinci Grupta krediler için %8) olarak uygulanacak. Tüketici kredi oranı %20'yi aşmayan bankalarda da genel karşılık oranı nakit tüketici kredilerinde (otomotiv ve konut kredileri hariç) %2.5'a, gayri nakdi kredilerde ise %0.25'e yükseltildi. BDDK ayrıca bankaların sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ve değerlendirilmesine ilişkin yönetmelikte değişikliğe gitti. Alınan kararların kısa vadede tüm büyük banka hisselerinde baskı yaratabileceğini ancak cari açık endişeleri açısından ise olumlu olduğunu düşünüyoruz. Yunanistan'a destek konusunda görüşmeler sürüyor. Cuma günü Almanya Başbakanı Merkel ile Fransa Başkanı Sarkozy arasında yapılan görüşme sonrasında Yunanistan a destek adına her türlü yardımın yapılacağı ifade edildi. İyi niyet beyanı dışında detay verilmezken Yunanistan ın üzerine düşen görevi yerine getirmesi hususu da üzerine basılarak vurgulandı. Açıklamalar yeni bir şey içermiyor olsa da finansal piyasalarda olumlu anlamda bir algılamaya neden oldu. Hafta sonunda toplanan Euro Bölgesi maliye bakanları Yunanistan a ödenmesi gereken 12 milyar Euro luk kredi dilimini, bu parayı almak için Atina nın sert kemer sıkma tedbirleri alması gerektiği gerekçesiyle erteledi. Resmi olmayan açıklamalara göre kredi paketinin 6 milyar Euro luk kısmının koşullu olarak serbest bırakılabileceği belirtiliyor. Bu arada Yunan Başbakanı Papandreou, hafta sonunda yaptığı açıklamada 12 milyar Euro luk kredi diliminin serbest bırakılmaması durumunda kısa bir süre sonra kasanın boşalabileceğini belirtip Meclis ten reformlar için destek talebinde bulundu. Yunanistan da geçen hafta kurulan yeni hükümetin güven oylamasının yarın yapılması bekleniyor.

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 20 Haziran Pazartesi Almanya ÜFE -- Mayıs Eurozone Cari Denge -- Nisan 21 Haziran Salı ABD 2. El Konut Satışları -- Mayıs Almanya ZEW Anketi -- Haziran 22 Haziran Çarşamba ABD Faiz Kararı Eurozone Tüketici Güveni -- Haziran ABD Konut Fiyatları Endeksi -- Nisan 23 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Haziran Haftası ABD Yeni Konut Satışları -- Mayıs 24 Haziran Cuma ABD GSYH -- 1Ç Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Haziran Türkiye Gelen Turist Sayısı -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.3 %0.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR %0.6 -%2.2 %2.0 %2.9 USD/HUF %1.1 -%1.3 %0.3 %2.0 USD/BRL %0.1 -%1.5 %1.2 %2.2 USD/PLN %1.2 %0.4 %0.1 %0.3 Küresel mali piyasalar Cuma günü Merkel-Sarkozy görüşmesinin ardından gelen tepki alımları ile bir miktar rahatladı. Somut bir adım olmasa da Yunanistan a destek adına her türlü yardımın yapılacağı açıklaması piyasalardaki karamsarlığı biraz törpüledi. EURUSD paritesi den 1.43 lere doğru bir yükseliş kaydederken hisse senetleri ve emtia fiyatlarında da toparlanma yaşandı. Türk mali piyasaları da bu eğilime eşlik etti. USDTRY kuru yerli yatırımcıların dolar satışlarının da yardımıyla ye doğru gerilerken TL döviz sepeti karşısında sadece sınırlı oranda bir değerlenme kaydetti. Gösterge bileşik faiz %9.0 civarında kalırken hisse senedi piyasası tepki alımlarına sahne oldu. İMKB-100 endeksi günü %1 civarında bir yükseliş ile tamamladı. Yeni haftaya başlarken Yunanistan belirsizliği gündemin ilk sırasını oluşturmaya devam ediyor. Dün yapılan Euro Bölgesi maliye bakanları toplantısından somut bir karar çıkmadı. 12 milyar Euro luk kredi diliminin serbest bırakılması için Yunanistan dan reform ve özelleştirme adı altında adım atması bekleniyor. Bu haber piyasalarda olumsuz bir etki doğurdu. Ayrıca, kredi derecelendirme kuruluşu Moody s in İtalya nın kredi notu olumsuza çevirmek için izlemeye aldığını duyurması da olumsuz etkide bulundu. Yunanistan adına kritik olay yarın yapılacak olan güven oylaması olacak. Yeni hükümetin güvenoyu alması durumunda reform/özelleştirme sürecinin başlayacağı algılamasının kuvvetlenecek olması mali piyasalarda olumlu bir yansımaya neden olacaktır. Ancak, aksi bir durumda Yunanistan ı karanlık günler bekliyor olabilir. Bu nedenle küresel mali piyasalar Yunanistan ile ilgili her türlü haberi yakından dinlemeye devam edecektir. Türkiye cephesinde BDDK nın aldığı önlemler gündemin ilk sırasında. TCMB nin aldığı önlemlere destek olması ve bu hafta yapılacak olan PPK toplantısında radikal bir adım atılma gerekliliğini azaltması nedeniyle olumlu. Ancak, bankacılık sektörü karlılığını düşünürsek kısa vadede hisse senetleri için bir baskıya neden olabilir. Asıl olarak Yunanistan kaynaklı riskler nedeniyle Türk mali piyasalarının bugün satıcılı bir seyir izleyeceği kanaatindeyiz.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Bim Mağazalar %8.7 2 Trakya Cam 3.56 %8.5 3 Türk Traktör %8.0 4 Işıklar Yat. Holding 1.29 %7.5 5 Global Y. Holding 1.31 %6.5 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Anadolu Efes %6.4 2 Ford Otosan %5.0 3 Doğan Holding %3.3 4 Tofaş Oto. Fab %2.5 5 Şekerbank %2.1 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Emlak GMYO YKB Akbank Şirket Haberleri Emlak Konut GMYO Başakşehir'de yeni bir arsa aldı. Şirket 1.1 milyon metrekare büyüklüğündeki alana 303 milyon TL ödedi. Şirket arsa üzerinde gelir paylaşımı yolu ile konut, ticari ve lojistik yapıları geliştirmeyi planlıyor. Yeni arsa alımları kısa vadede net aktif değer üzerinde, uzun vadede ise şirketin nakit akımları üzerinde olumlu bir etki yarattığı için hisseler için olumlu bir gelişme olarak ortaya çıkıyor. [EKGYO.IS; Mevcut Fiyat: 2.80 TL, Hedef Fiyat: 3.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 60,815 61,716 aralığında hareket etti ve 61,716 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %0,98 değer kazandı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 60,400 destek seviyesi; 62,117 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 61,609 63,189 66,411 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 62,117 72,000 75,000 Destek 60,400 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: