abc Günlük Bülten 15 Ekim Ekim 2010 Merkez Bankası politika faizini sabit tuttu HSBC Gübre sektör raporu yayınladı

Transkript

1 15 Ekim 2010 abc 15 Ekim 2010 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,225.7 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 335,192.5 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 109,665.3 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 2, Merkez Bankası politika faizini sabit tuttu HSBC Gübre sektör raporu yayınladı Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 11, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 20, Brezilya Bovespa 71, Arjantin Merval 2, Nikkei 225 9, Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %1.3 %10.8 %35.7 USD/TRY %0.9 -%6.7 -%3.3 EUR/TRY %0.2 %2.1 -%8.6 EUR/USD %0.7 %9.5 -%5.4 Altın/Ons ($) 1,376.3 %0.3 %8.0 %29.3 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250412T %7.9 %7.7 TRT031110T %7.2 %7.4 O/N Repo (net) %6.68 Merkez Bankası politika faiz oranını sabit tuttu. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, dün yaptığı Ekim ayı toplantısında gecelik borçlanma faizinin yüzde 6.25 ten yüzde 5.75 e çekti. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının ise yüzde 7 ile sabit tutulmasına karar verdi. 9 ay aradan sonra gecelik borçlanma faizlerinde Eylül ayında değişikliğe giden Merkez Bankası, Ekim ayında yaptığı 0.50 puanlık indirimle birlikte, faizlerde iki ayda toplam 0.75 puan indirim gerçekleştirmiş oldu. Türkiye ile Çin arasında imzalanan 'Demiryolu İşbirliği Anlaşması' kapsamında 7 bin kilometre hızlı tren hattı yapılması kararına varıldı. Projenin finansmanı için Çin hükümeti milyar dolar kredi sağlayacak. Projenin gerçekleşmesi durumunda inşaat, çimento ve çelik sektörleri için oldukça olumlu bir etken olacağını düşünüyoruz. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 72, , , , , , , , Sep 17-Sep 19-Sep 21-Sep 23-Sep 25-Sep 27-Sep 29-Sep 01 -Oct 03-Oct 05-Oct 07 -Oct 09-Oct 11-Oct 13 -Oct XU100 US D/TRY ( Sağ taraf)

2 Piyasa Gündemi 15 Ekim Cuma Türkiye İşsizlik Oranı -- Temmuz Eurozone HICP - Eylül Eurozone Dış Ticaret Dengesi -- Ağustos ABD TÜFE -- Eylül ABD Perakende Satışları -- Eylül ABD Empire Sanayi Güven Endeksi -- Ekim ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi -- Ekim 18 Ekim Pazartesi Türkiye Tüketici Güven Endeksi -- Eylül ABD Sanayi Üretimi --Eylül ABD NAHB Konut Fiyatları Endeksi -- Ekim 19 Ekim Salı Eurozone Cari Denge -- Ağustos Almanya ZEW Anketi -- Nisan ABD Yeni Konut Satışları -- Eylül 20 Ekim Çarşamba Almanya TÜFE -- Eylül İngiltere Bank of England Toplantı Tutanakları İngiltere Kamu Borçlanması -- Eylül ABD FED Beige Book Raporu -- Ekim 21 Ekim Perşembe Almanya PMI anketi -- Ekim Eurozone PMI anketi -- Ekim İngiltere Büyük Bankaların Mortgage Onayları -- Eylül İngiltere Perakende Satışlar -- Eylül ABD Öncü Göstergeler Endeksi -- Eylül ABD Philadelphia Fed Güven Endeksi -- Ekim Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Ekim İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ülker Bisküvi 4.60 %4.5 2 Global Yat %2.6 3 Şişe Cam 2.68 %1.5 4 Sabancı Holding 7.70 %1.3 5 Deva Holding 3.26 %1.2 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tekfen Holding %3.9 2 Garanti Bankası %3.9 3 Doğan Gazetecilik %3.7 4 Pınar Süt %3.6 5 Arçelik %3.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Doğan Yayın Hol İş Bankası (C) Petkim Hürriyet Gzt Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.5 -%6.0 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.5 -%5.2 %0.0 -%0.9 USD/HUF %1.1 -%9.9 -%0.4 %4.3 USD/BRL %1.3 -%3.1 -%0.2 -%3.1 USD/PLN %3.0 -%8.4 %1.5 %2.6 Şirket Haberleri HSBC Gübre sektör raporu yayınladı. Türkiye de faaliyet gösteren gübre şirketleri global talepteki artıştan olumlu etkileniyor un ikinci yarısında ve 2011 de azot bazlı gübre üreticilerinin dünya daki arz talep şartlarından olumlu etkilenmelerini ve bunun takibimizde olan şirketlerin mali tablolarına olumlu yansımasını bekliyoruz. Piyasa henüz yılın ikinci yarısında olası ciddi fiyat artışlarını tahminlerine yansıtmamış gözüküyor. 3Ç sonuçlarıyla birlikte piyasa tahminlerinde yukarı yönlü revizyon olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bagfaş değerleme ve görece olarak daha düşük risk profili nedeniyle sektörde en beğendiğimiz hisse. Şirket için hedef fiyatımızı 144TL den 170TL ye yükseltiyor ve "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyemizi koruyoruz. Gubretas için hedef fiyatımızı 15.0TL den 17.6TL ye yükseltirken "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyemizi koruyoruz. Tekfen için "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi korurken hedef fiyatımızı 6.0TL den 7.2TL ye yükseltiyoruz. Anadolu Sigorta nın Eylül ayı prim üretimi senelik olarak %3 arttı. Şirketin Eylül ayı prim üretimi 88 milyon TL oldu. Prim üretimi önceki aya göre ise %21 düşüş gösterdi. Senenin ilk dokuz ayı prim üretimi ise önceki seneye göre %15 artış gösterdi. 3Ç prim üretimi ise önceki seneye göre %17 artış gösterdi. Yüksek prim üretimi karlılıkta düşüşe sebep olmuş olabilir. Bunun için 3Ç mali tabloları yakından izlenecektir. [ANSGR.IS; Mevcut Fiyat: 1.23 TL, Hedef Fiyat: 1.36 TL, Endekse Paralel Getiri] Aygaz Totalgaz'ın 350 bayisini almak için Total Oil ile görüşüyor. Sabah Gazetesi'nde yeralan habere göre, Aygaz Total Oil 'in LPG şirketi Totalgaz'ın 350 bayisini satın almak için görüşmeler yürütüyor Eylül tarihlerinde bilgi odasına giren Aygaz'ın Total Oil ile görüşmelerinde son noktaya geldiği belirtiliyor. LPG pazarında %5.3 oranında paya sahip olan Totalgaz'ın satın alınması Aygaz'ın özellikle otogaz alanında konumunu güçlernsireceği için olumlu bir gelişme olacaktır. [AYGAZ.IS; Mevcut Fiyat: 7.50 TL, Hedef Fiyat: 9.15 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Koç İGDAŞ ın blok satışı ile ilgileniyor. Sabah Gazetesi nin haberine göre, İstanbul Büyükşehir Belediyesi nin 10 milyar dolar gelir beklediği İGDAŞ (İstanbul Gaz Dağıtım) ve İDO (İstanbul Deniz Otobüsleri) için özelleştirme yöntemi blok satış (halka arz yerine) olarak belirlendi. Habere göre, İGDAŞ ile 20 nin üzerinde, İDO ile de 12 yerli-yabancı şirket ilgileniyor. İGDAŞ ile ilgilenen yabancılar arasında Gazprom, Gas de France, Eni gibi isimler yer alırken, yerliler arasında Koç, Limak, Aksa, Akfen, Zorlu, Oyak ve Yildiz Holding in adı geçiyor. [KCHOL.IS; Mevcut Fiyat: 6.95 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endekse Paralel Getiri] THY Boeing ten dün ilk B uçağını teslim aldı. Türk Hava Yolları 2009 yılında verdiği uçak siparişlerinin ilki olan B777 uçağını dün Boeing ten teslim aldı. Bu uçakla birlikte THY ilk kez Business ve Ekonomi arasında yer alan Comfort Class sınıfını yolculara sunuyor. Bu uçak THY nin 2010 sonuna kadar teslim alacağı toplam 5 adet B777 nin ilkini oluşturuyor. THY gelecek yılın Ağustos ayında kadar 7 B777 daha teslim almış olacak. Toplamda 12 B777 nin dışında şirket uzun menzilli uçak siparişleri :

3 kapsamında bu yıl 4, 2011 de ve 2012 de 3 er adet olmak üzere toplam 10 tane de Airbus uçağı teslim alacak. Filodaki genişlemenin büyümeye yeni bir ivme getireceğini düşünüyoruz. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 5.80 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 14/10/2010; 70,472.95; 70,820.34; 69,121.99; 69, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 14/10/2010; 69, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 14/10/2010; 66, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 14/10/2010; 63, /01/ /10/2010 (IST) Price TRY 68,000 66,000 64,000 62,000 60,000 58,000 56,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 69,121 70,820 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %1.34 değer kaybederek 69,225 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 68,500 destek seviyesi; 70,800 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 54,000 52,000 50, Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 69,402 66,907 63,856 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 70,800 72,000 75,000 Destek 68,500 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: