1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

Transkript

1 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

2 FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER Sayfa No BİLANÇO... 1 GELİR TABLOSU... 2 FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU... 3 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU... 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR BİLANÇO DİPNOTLARI GELİR TABLOSU DİPNOTLARI FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI... 10

3 30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ BİLANÇO Varlıklar I. Hazır değerler A. Kasa - - B. Bankalar C. Diğer hazır değerler II. Menkul kıymetler A. Hisse senetleri B. Özel kesim borçlanma senetleri - - C. Kamu kesimi borçlanma senetleri D. Diğer menkul kıymetler III. Alacaklar - - IV. Diğer varlıklar - - Varlıklar toplamı Borçlar V. Borçlar A. Banka avansları - - B. Banka Kredileri - - C. Denetim ücreti D. Fon yönetim ücreti E. Menkul kıymet alım borcu - - F. Ödenecek pay geri alım bedeli G. Saklama giderleri H. Borsa payı gideri I. Kurul kayıt ücreti J. Diğer borçlar - - Borçlar toplamı Net varlıklar toplamı VI. Fon toplam değeri A. Katılma belgeleri B. Katılma belgeleri değer artış/azalışı ( ) C. Fon gelir gider farkı Cari yıl fon gelir gider farkı Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı Fon toplam değeri Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

4 GELİR TABLOSU 2 I. Fon gelirleri A. Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları Özel kesim menkul kıymet satış zararları Hisse senetleri kar payları Borçlanma senetleri faizleri Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları - - B. Menkul kıymet satış karları Özel kesim menkul kıymet satış karları Hisse senetleri satış karları Borçlanma senetleri satış karları Kamu kesimi menkul kıymet satış karları Diğer menkul kıymet satış karları - - C. Vadeli işlem sözleşme gelirleri D. Gerçekleşen değer artışları E. Diğer gelirler II. Fon giderleri A. Menkul kıymetler satış zararları Özel kesim menkul kıymet satış zararları Hisse senetleri satış zararları Borçlanma senetleri satış zararları Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları Diğer menkul kıymet satış zararları - - B. Vadeli işlem sözleşme giderleri C. Gerçekleşen değer azalışları D. Faiz giderleri Banka avans faizleri Banka kredi faizleri - - E. Diğer giderler İhraç izni ücreti İlan giderleri Sigorta ücretleri Aracılık komisyonu gideri Noter harç ve tasdik ücretleri Fon yönetim ücreti Denetim ücreti Katılma belgesi basım giderleri Vergi, resim, harç vb. giderler Saklama giderleri Borsa payı gideri Kurul kayıt ücreti VOB komisyon gideri Diğer 30 - III. Fon gelir gider farkı Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

5 30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Nominal Değer Rayiç Değer % Nominal Değer Rayiç Değer % Hisse Senedi , ,03 Türkiye Petrol Rafineleri A.Ş , Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş , ,15 Petkim Petrokimya Holding A.Ş , Vestel Elektronik San.ve Tic. A.Ş , Trakya Cam Sanayi A.Ş , ,23 Park Elek. Ürt. Mad. San. ve Tic. A.Ş , ,20 Tat Konserve Sanayi A.Ş , ,82 Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş , ,15 Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. ve Ticaret A.Ş , ,90 Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş , ,88 İhlas Holding A.Ş , Karkim Sondaj Akışkanları Enerji Mühendislik Hiz. A.Ş ,38 Koza Altın İşletmeleri A.Ş ,39 Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş Tekfen Holding A.Ş Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş T. İş Bankası A.Ş ,04 Anadolu Cam Sanayii A.Ş İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş Akbank T.A.Ş Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş Aksigorta A.Ş ,01 Bim Birleşik Mağazalar A.Ş ,51 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş ,86 Petrol Ofisi A.Ş ,17 Akın Tekstil A.Ş ,18 Ters Repo , ,74 Vob nakit teminatları , ,23 Fon portföy değeri , ,00 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

6 A TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU Tutar Grup Toplam Tutar Grup Toplam TL % % TL % % Fon portföy değeri ,00 100, ,00 102,89 Hazır değerler , ,00 0,01 Kasa Bankalar ,00 0,01 Diğer hazır değerler , Alacaklar Diğer varlıklar Borçlar (54.858) (100,00) (0,66) ( ) (100,00) (2,90) Banka kredileri Fon yönetim ücreti (24.644) (44,92) (0,30) (29.757) (11,35) (0,33) Ödenecek pay geri alım bedeli (28.894) (52,67) (0,35) ( ) (87,77) (2,55) Saklama ücreti (164) (0,30) - (468) (0,18) - Kurul kayıt ücreti (417) (0,76) (0,01) (451) (0,17) - Menkul kıymet alım borçları Borsa payı gideri (385) (0,70) - (528) (0,20) (0,01) Denetim ücreti (354) (0,65) - (862) (0,33) (0,01) Diğer Fon toplam değeri , ,00 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

7 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER Türkiye Halk Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu ( Fon ), A tipi fondur. Pamukbank T.A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38 inci maddelerine dayanılarak ve içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Pamukbank T.A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu olarak 26 Ağustos 1997 tarihinde kurulmuştur. Fon un kurucusu Pamukbank T.A.Ş. nin Türkiye Halk Bankası A.Ş. ye devri sonrasında, Sermaye Piyasası Kurulu nun 10 Mart 2005 tarih ve sayılı izni ile Fon 23 Mayıs 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Türkiye Halk Bankası A Tipi Değişken Fonu unvanını almıştır. Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 24 Mart 1998 tarih ve 60-2/189 sayılı izin doğrultusunda Fon tutarı TL den TL ye çıkarılmış ve Fon adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 27 Nisan 2000 tarih ve 167-3/510 sayılı izin doğrultusunda Fon tutarı TL den TL ye çıkarılmış ve Fon adet paya bölünmüştür. Fon Kurucusu, Yöneticisi, Saklayıcı Kurum ve Aracı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Türkiye Halk Bankası A.Ş Meclisi Mebusan Cad. No: 13 Kat: 1 Salıpazarı/Karaköy İstanbul (Eski Kurucu Pamukbank T.A.Ş) Yönetici: Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Halide Edip Adıvar Mah. Darülaceze Cad. No:20 Şişli/İstanbul Saklayıcı Kurum: İ.M.K.B. Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: Şişli/İstanbul Aracı Kurum: Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Halide Edip Adıvar Mah. Darülaceze Cad. No:20 Şişli/İstanbul 2. FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ Fon un yönetim stratejisi, portföyünde ağırlıklı olarak hisse bulundurarak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, riski az, getirisi yüksek, nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. 5

8 3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 3.1. Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan, XI/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır) belirlemiştir. Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem finansal tabloları önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Fon pay değeri Fon pay değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Gerçekleşen değer artışları/azalışları Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan Katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Gelir/giderin tanınması Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Menkul kıymetler hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Menkul kıymetler hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Menkul kıymet satış karları hesabına veya Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon payları değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Gerçekleşen değer artışları/azalışları hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyonu gideri hesabında izlenir. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ndaki ( VOB ) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar gelir tablosunda Vadeli işlem sözleşme gelirleri ve Vadeli işlem sözleşme giderleri kalemlerinde 6

9 muhasebeleştirilmektedir. 7

10 3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Vergi karşılığı 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu nun ( GVK ) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. Uygulanan Değerleme İlkeleri - Değerleme her işgünü itibarıyla yapılır. - Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; I. Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyat ve oranlarla değerlenir. II. III. IV. İMKB Küçük İşlemler Pazarı nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibarıyla oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. V. Yukarıdaki şekilde değerleri belirlenemeyen borçlanma senetleri ise, son işgünündeki portföy değerlerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Bu uygulama SPK nın VII/22 numaralı Tebliğ i ile yürürlükten kaldırılmıştır ve Fon Kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde piyasa fiyatını en iyi yansıtacak değerleme yönteminin kullanılması kabul edilmiştir. VI. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, 19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğin 45 inci Maddesi çerçevesinde yapılır. 8

11 4. BİLANÇO DİPNOTLARI a. Birim pay değeri: Fon toplam değeri (TL) Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) Birim pay değeri (TL) 0, , b. Fon payları hareketleri: Çıkarılmış fon payları sayısı Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı - 1 Ocak itibarıyla (Adet) Dönem içinde satılan fon payları sayısı (Adet) Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (Adet) ( ) ( ) Dönem sonunda dolaşımdaki pay sayısı c. Fon Süresi: Fon 26 Ağustos 1997 tarihinde kurulmuş olup, süresizdir. Fon un halka arz edilme tarihi 9 Ekim 1997 dir. d. Menkul Kıymetler Sigortasına İlişkin Bilgiler: Fon a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır. e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar: Bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: h. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: 9

12 5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: b. Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan avans veya kredi alınmamıştır (30 Haziran 2010: c. Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre % 25'in üzerinde ortaya çıkan artış veya azalışın nedenleri: Gelirlerdeki azalışın nedeni, menkul kıymet satış karlarındaki azalış ve gerçekleşen değer artışlarındaki küçülmedir. Giderlerdeki azalışın nedeni, menkul kıymet satış zararlarındaki azalış ve gerçekleşen değer azalışlarındaki küçülmedir. Ayrıca, fon portföyünün küçülmesiyle diğer giderler azalmıştır. d. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon, her gün için fon toplam değerinin yüzbinde 10 u oranında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir (30 Haziran 2010: yüzbinde 10). 6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. İmtiyazlı hisse senetleri: İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: Alınan bedelsiz hisse senetleri aşağıdaki gibidir: Nominal Nominal Koza Altın İşletmeleri A.Ş Trakya Cam Sanayii A.Ş Bim Birleşik Mağazalar A.Ş T.İş Bankası A.Ş. - 1 Tekfen Holding A.Ş. - - Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - T.Sınai Kalkınma Bankası A.Ş c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10'unu aşan kısmı: Fon da, bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılmış fon varlıklarının %10 undan fazlasını aşan kısmı bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: d. Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler: Menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: e. Vadeli döviz satış sözleşmeleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: f. Fon portföyü içerisinde vadeli mevduat bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: g. Fon portföyü içerisinde menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde alınan menkul kıymetler mevcuttur. Bu tür anlaşmaların 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla piyasa değeri TL (30 Haziran 2010: TL) ve nominal değeri TL (30 Haziran 2010: TL) dir. h. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: 10

13 7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon un şüpheli alacağı bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: b. Fon toplam değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Fon toplam değeri tablosunda açıklananlar dışında fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: c. VOB işlemleri için teminat olarak verilen ve 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla açık bulunan işlemlerin değerlenmesi sonucu hesaplanan TL (30 Haziran 2010: TL) Diğer menkul kıymetler kaleminde gösterilmektedir. Dönem içerisindeki işlemler neticesinde 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla gelir tablosunda TL (30 Haziran 2010: TL) tutarındaki gelir ve TL (30 Haziran 2010: TL) tutarındaki gider, gelir tablosunda sırasıyla Vadeli işlem sözleşme gelirleri ve Vadeli işlem sözleşme giderleri kalemlerinde muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca dönem içinde verilen teminat miktarı üzerine tahakkuk eden faiz miktarı olan TL (30 Haziran 2010: TL) Diğer gelirler hesabı altında gösterilmiştir. Fon un 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla VOB da açık olan sözleşmeleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2010: d. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (30 Haziran 2010:. 11