Şekerbank T.A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Yatırımcı Sunumu

Transkript

1 Şekerbank T.A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Yatırımcı Sunumu Ağustos 2015

2 Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şekerbank T.A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şekerbank ile borçlanma araçlarının satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP ta açıklanan izahnamede yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. 2

3 İçindekiler Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4-8 Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Şekerbank Bonoları Şekerbank Hakkında 9-12 Kısaca Şekerbank Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şekerbank Finansal Durum Şekerbank Özet Finansalları Şekerbank Aktif - Pasif Yapısı Krediler Hakkında Bilgi Finansman Yapısı 3

4 4 Borçlanma Aracı İhracı Hakkında

5 Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi İhraç Tutarı Nominal 178 milyon TL İhraç Türü 175 gün vadeli iskontolu bono Talep Toplama Tarihleri Ağustos 2015 Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması 10 Ağustos 2015 Para ve Kıymet Takası 11 Ağustos 2015 BIST te İşlem Görme 12 Ağustos 2015 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şeker Yatırım Genel Müdürlüğü, şubeleri ve tüm Şekerbank şubeleri 5

6 Şekerbank Bonoları İhraç Büyüklüğü Nominal 178 milyon TL Vade 175 gün vadeli iskontolu bono Vade Başlangıç Tarihi 11 Ağustos 2015 İtfa Tarihi 02 Şubat 2016 Gösterge DİBS ler TRT270116T18 ve TRT240216T10 Ek Getiri Oranı %1,20* (120 baz puan) *Hesaplanan Basit Faiz Oranı nın %11,30 un altında çıkması halinde Bononun Basit Faiz Oranı %11,30 olarak kabul edilecektir. Tahsisat Oranları Yurtiçi Bireysel Yatırımcı Tahsisat Oranı:% TL Yurtiçi Kurumsal Yatırımcı Tahsisat Oranı:% TL Yurtdışı Kurumsal Yatırımcı Tahsisat Oranı:% TL 6

7 İskontolu Bono Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Bono Faiz Oranı Alt Limit Örnek Fiyatlama 175 gün vadeli iskontolu bononun faiz oranının belirlenmesinde T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen, itfa tarihli TRT270116T18 ve itfa tarihli TRT240216T10 kıymetleri esas alınacaktır. Bu iki DİBS in talep toplamanın son günü dahil geriye dönük üç işlem gününde, BİAŞ Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizleri doğrusal yakınsamaya konu edilerek Şekerbank İskontolu Bonosu nun faiz oranına baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı bulunacaktır. Bileşik faizin basite çevrilmesi ile bonoların Gösterge Faiz Oranı bulunacaktır. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek İskontolu Bono Faiz Oranı belirlenecektir. Yapılan hesaplamalar sonunda ihraç edilecek bononun Basit Faiz Oranı nın %11,30 un altında çıkması halinde Basit Faiz Oranı %11,30 olarak kabul edilecek ve bononun faizi buna göre belirlenecektir. Gösterge Faiz Oranı + Ek getiri = Şekerbank İskontolu Bono Faiz Oranı 30 Temmuz 2015 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT270116T18) = %10,29 DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT240216T10) = %10,45 Doğrusal Yakınsama Sonucu Bileşik Getiri = %10,32 Gösterge Faiz Oranı (Basit) = %10,06 Şekerbank İskontolu Bono Basit Faiz Oranı = %11,26 (ek getiri %1,2 ) Hesaplanan %11,26 oranının alt limit olan %11,30 un altında olması nedeniyle bononun basit faiz oranı %11,30 olarak alınacaktır. Bono Bileşik Faiz Oranı = %11,63 7

8 Yatırımcı Açısından Vergi 1 Ekim 2010 dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığı nca belirlenenlerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden % 1 faiz gelirleri üzerinden ise %5 BSMV hesaplayıp ödemesi gerekmektedir. 8

9 9 Şekerbank Hakkında

10 Kısaca Şekerbank Şekerbank Ortaklık Yapısı Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yard. Sandığı Vakfı Başlıca Ortaklıklar , Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu , BTA Securities JSC , Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı , Konya Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş , International Finance Corporation , Pancar Kooperatifleri , Diğer ,52 11,22 Toplam , Şirket Sermaye Oran Şeker Yatırım TL 99.04% Şeker Leasing TL 54.13% Şeker Faktoring TL 99.99% Şekerbank Kıbrıs TL 96.11% Şeker Mortgage Finance TL 62.31% Şekerbank International Banking Unit Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş USD 95.80% EUR % Fitch Moody s JCR Derecelendirme Notları Ulusal Notu A+(tur) Yabancı Para BB- Yerel Para BB- Finansal Güç Notu A3.tr Ba2 Ba2 D- AA-(Trk) BBB- BBB- Kurumsal Derecelendirme Notu 91,10 / 100 Kısa Tarihçe yılında şeker pancarı üreticisinin ve sektörünün desteklenmesi misyonuyla kurulur lerde kademeli olarak tüm bankacılık ürünlerini sunan bir yapıya geçer ve 1980 lerde ticari bankacılığa odaklanır te kamu ortaklığından ayrılır de halka açılır ve İMKB de işlem görmeye başlar yılında Kazakistan dan BTA Securities ile ortaklık kurar yılında ortağımız BTA Securities in sahibi BTA Bank JSC sermayesinin %78,14 ü Kazakistan Devlet Varlık Fonu Samruk Kazyna tarafından devralınır yılında BTA Securities'in Bankamızda sahip olduğu adet hissesinin Samruk Kazyna'ya devri gerçekleşir. Bankamız dolaylı ortağı Kazkommertsbank JSC ve iştiraki BTA Bank JSC arasında aktif ve pasiflerinin eşanlı transfer işlemi Kazakistan Merkez Bankası onayı ile gerçekleşmiş olup bu işlem ile BTA Bank JSC'nin %100 iştiraki olan ve Bankamız sermayesinde %10,91 paya sahip BTA Securities JSC, Kazkommertsbank JSC ye transfer edilmiştir. 10

11 Faaliyet Stratejisi HEDEF Anadolu Bankacılığı misyonu ile aktif büyüklüğünde Türkiye nin ilk 10 özel bankası arasında yer almak ve küçük işletmelerin finansmanında lider olmak... Şekerbank 61 yıllık geçmişi ve tabana yaygın müşterisi ile Türkiye nin 71 illinde 302 şubesi ile bireysel, esnaf, küçük ve orta ölçekli, ticari ve kurumsal müşterilerine hizmet vermektedir. Kredilerini %50 oranında esnaf, küçük ve orta ölçekli işletmelerinin finansmanına ayırmıştır. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin lider bankası olmak için hedeflerini her yıl bu işletmelere vermiş olduğu krediler ile sağlamlaştırmaktadır. Yurtdışından almış olduğu uzun vadeli kredileri, gerek ticaretin finansmanı gerekse küçük ve orta ölçekli işletmelerin büyümesi amaçlı kullanmaktadır. Seçmiş olduğu hedef sektörler olan inşaat, tarım ve gıda, turizm, lojistik, sağlık ve yenilenebilir enerji alanlarında ve bunların alt sektörlerinde değer ve fark yaratmak için farklı ürünler çıkartmaktadır. Çıkartmış olduğu EkoKredi ürünü; enerji tasarrufu, izolasyon, inşaat, tarım gibi sektörlerin hepsini içine almış ve 2009 yılında yılın bankacılık ürünleri arasına girmiştir. 11

12 Coğrafi Dağılım Şekerbank ın Türkiye çapında 302 şubesi, 3 ü İstanbul ve 8 i Anadolu da olmak üzere 11 bölge müdürlüğü ve 1 yurtdışı temsilciliği bulunmaktadır Şube Şube Şube Şube Şube Şube Şube 12

13 13 Şekerbank Finansal Durum (Solo)

14 Şekerbank Özet Finansalları Toplam varlıklardaki değişim Aktif (Bin TL) Nakit Değerler, Merkez Bankası ve Bankalar ,7 milyon TL 21,2 milyon TL 21,5 milyon TL Krediler (Net) Menkul Değerler Diğer Toplam Gelir Tablosu (Bin TL) Pasif (Bin TL) Net Faiz Geliri Mevduat Net Faaliyet Gelirleri Toplamı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi K/Z Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net K/Z Boçlanma 3,266, Özkaynak Diğer 763, Toplam

15 Aktif Pasif Yapısı (Mn TL) (Mn TL) 15,13% 16,27% 15,93% 6,50% 6,44% 5,68% Diğer Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 15,82% 19,36% 17,43% 10,98% 11,29% 11,16% 5,70% 5,46% 7,02% Diğer Özkaynaklar 72,34% 69,17% 69,19% Krediler ve Alacaklar Likit Aktifler 67,50% 63,90% 64,39% Alınan Krediler Mevduat 6.03% 8,12% 9,20% Ç Ç Mart 2015 itibarıyla, TP Aktifler / Toplam Aktifler = % 79,39 Toplam Krediler / Toplam Aktifler = % 69,19 Menkul Değerler / Toplam Aktifler = % 11,44 TOA Karşılık Oranı = % 49,37 TOA Oranı = % 4,80 31 Mart 2015 itibarıyla, Mevduat / Pasifler = % 64,39 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduat/Toplam Mevduat = % 85,07 TP Mevduat / Mevduat = % 60,56 Kredi / Mevduat = % 107,46 15

16 Krediler Hakkında %10, Ç2015 Nakdi Gayri N akdi 16

17 Fonlama Hakkında Krediler Tutar VTMK (FMO. IFC. EBRD. Özel Yatırımcılar) Sermaye Benzeri Kredi (ETDB. EBRD. EFSE. IFC. KfW) Sendikasyon Int'l Trade IFI's (OeEB. EBRD. ETDB. KfW. AFD. TSKB) Fonlar (ResponsAbility. GGF. GCPF. OPIC) TOPLAM USD USD USD USD USD USD USD 17

18 Finansman Yapısı Yıllar İtibariyle Mevduat Gelişimi (mn TL) Mevduat Vade Yapısı 13% 14% 12% 87% 86% 88% Ç Ç2015 Vadeli Vadesiz Özkaynak Gelişimi (mn TL) Ç

19 İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma & Danışmanlık ve Kurumsal Finansman Grup Başkanı Batuhan Alpman Pay Piyasası, Pazarlama ve Satış Grup Başkanı Burak Demirbilek Kurumsal Finansman Müdürü Beril Kurt Satış Müdürü Engin Değirmenci Uzman Volkan Yıldırım Yönetmen Yardımcısı Büyükdere Cad. A Blok No:171 Metrocity ŞİŞLİ - İSTANBUL Telefon: +90 (212) kurumsalfinans@sekeryatirim.com.tr 19