Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR. Dünya Borsaları. Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

Transkript

1 ULUSLARARASI PİYASALAR ABD borsaları bugün açıklanacak tarım dışı istihdamı beklerken yatırımcıların temkinli davranmasıyla dünü düşüşle kapattı. Dow Jones %0.94, S&P 500 endeksi ise %0.86 değer kaybetti. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %1 seviyesine yükselmesinin ardından günü %0.83 ile tamamladı. Yunanistan ise Uluslararası Para Fonu ndan borcuna dair toplam 4 taksitin birleştirilmesini ve Haziran sonuna dek toplu ödeme imkanı tanınmasını istedi. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0,50% 0,50% 0,50% ABD İşsizlik Başvuruları 267bin 275bin 282bin AB GSYH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) 0,40% 0,40% ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 225bin 223bin ABD İşsizlik Oranı 5,40% 5,40% ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.32, Brent petrol varil fiyatı ise $62,2 seviyesinde. Asya borsaları bugün düşüş yaşarken, vadeli Dow Jones sözleşmesi de %0.1 ekside seyrediyor. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi Çeyrek büyüme verisi, ABD de ise tarım dışı istihdam değişimi, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri takip edilecek. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) ,07% -3,76% ABD (DJI) ,94% 0,46% Almanya (DAX) ,69% 15,65% İngiltere (FTSE100) ,31% 4,46% Japonya (N225) ,16% 17,21% MSCI Gelişmiş Piyasalar End ,78% 3,51% Çin (SZCOMP) ,69% 53,99% Rusya (IRTS) 923-2,60% 16,68% Brezilya (BVSP) ,32% 7,03%

2 Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Dün planlı makro ajanda oldukça sakin olmasına rağmen TL çaprazlarındaki oynaklığın 2014 Ocak başından bu yana en yüksek olduğu gündü. Yurt dışı ajandasında ise ABD de haftalık işsizlik maaş başvurularının beklenenden daha iyi geldiğini görüyoruz. Bugün ise tarım dışı istihdam değişikliğini takip edeceğiz. Verinin USD/TL de oynaklık yaratmasını bekliyoruz. Yunanistan, IMF ye olan 310M luk ödemeyi yapamayacaklarını açıklamasının ardından dün de ülke ödemelerin 4 taksitinin birleştirilmesi talebinde bulundu. Çarşamba günü Draghi nin açıklamalarının öncesinde başlayan ve sonrasında hızlanan bono satışları ise Avrupa tahvil faizlerini de yukarı yönlü baskılıyor. Artan tahvil faizlerinin Euro üzerindeki etkisi ise Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,6735 0,22% 14,49% EUR / TL 3,0036 0,14% 6,26% SEPET KUR 2,8385 0,18% 10,01% CHF / TL 2,8626 0,16% 21,73% GBP / TL 4,1036 0,08% 12,77% EUR / USD 1,1232-0,09% -7,16% GBP / USD 1,5344-0,14% -1,50% USD / JPY 124,50 0,11% 4,01% pozitif ve Euro, USD karşısında 1.13 direncine yakın seyrediyor. 1,1350 nin altında kalındıkça kısa vadeli Euro-negatif eğilimin korunmasını bekliyoruz. ALTIN Dün açıklanan ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ardından altın fiyatları $1176 seviyesine kadar geriledi. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin de diğer varlıklarda olduğu gibi altın fiyatlarında oynaklık yaratmasını bekliyoruz. PETROL OPEC toplantısı bugün TSİ 11:00 de başlayacak ve 17:00 deki basın açıklamasıyla bitecek. WTI ve Brent ise geçtiğimiz haftadaki fiyatlarına Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.178,06 0,11% -0,54% Altın (TL/gr) 101,24 0,31% 13,89% Gümüş ($/ons) 16,20 0,30% 3,13% Bakır ($/lb) 268,41 0,19% -6,78% Brent Petrol (Varil/$) 62,05-0,06% 7,84% geriledi. Brent $62.20, WTI ise $58.10 dan işlem görmekte. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verilerinin fiyatlara kısmen etki yaratabileceğini düşünüyoruz.

3 TAHVİL 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %9.84 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Dün küresel olarak yükselen tahvil faizleri, yurtiçi tahvil piyasasında olumsuz bir etki yaratmazken, USD/TL nin yönüne bağlı olarak faizler dalgalandı. İşlemlerin düşük hacim ile devam ettiği piyasada, gösterge tahvil %9.91 bileşik faiz ile işlem görürken, 10 yıllık tahvil %9.18 bileşik faiz seviyesinde. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin özellikle uzun vadeli tahviller üzerinde oynaklık yaratmasını beklerken, beklentilerden daha kötü açıklanacak rakam uzun vadeli tahvil faizlerinin hızla geri gelmesine neden olabilir. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $171 seviyesinde. Türk Eurobondları ile Alman tahvilleri arasındaki getiri farkının oldukça yüksek olması nedeniyle EUR cinsi Türk Eurobondlarında olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlar için ise yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi ile artan getirileri alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. Bu nedenden dolayı 2025 ve 2026 vadeli Eurobondlar ile beraber %5 getirisine yaklaşan 2030 vadeli USD cinsi Eurobond için de alım öneriyoruz. Eurobond fiyatları için bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi de yakından takip edeceğiz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,65 0-0,03 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) Kısa 9,70% 124-0,02% Kısa 10,08% 404 0,10% Orta 9,48% 985 0,11% Orta 9,22% ,07% Uzun 9,24% ,02% Mevduat Eş Değeri Uzun 9,25% ,07% Eurobond Faiz Fiyat Günlük İlk Kupon Değ. (%) Tarihi YBB ,67% 95,97-0,24% ,47% ,95% 171,02 0,03% ,77% ,10% 108,11-0,29% ,17%

4 HİSSE İki günlük tepki alımlarının ardından düne kar satışlarıyla başlayan BİST100 endeksinde 200 günlük hareketli ortalama bölgesinde etkili olan dalgalanma sonrasında kapanış %1 lik kayıpla 82,499 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %5 azalarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 75 hisse değer kaybetti, 15 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne kısmi satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 82,200 bölgesinin haftanın son işlem gününde de ön planda kalmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli görünümde söz konusu seviyenin destek olarak korunması olumlu algılanabilirse de, 83,000 seviyesi aşılmadıkça tepki alımlarının yeni bir ivme kazanmasını öngörmüyoruz. Günlük bazda izleyeceğimiz destekler 82,200 ve 81,700 seviyeleridir. 81,700 altındaki gerilemeler, gün içi görünümde volatiliteyi artırma riski taşımaktadır. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST ,07% % BIST ,02% % BIST BANKACILIK ,67% % BIST SANAYİ ,23% % Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 8,46-1,05% 8,50 8,36-10% VAKBN 5,57-2,79% 5,68 5,55-11% HALKB 13,30-1,48% 13,40 13,20-3% VİOP VİOP Güne satışlarla başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyretti ve günü %1.5 VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB kayıpla seviyesinden kapattı. Kontratta seviyelerinden BIST ,48% % başlayan alçalan trend halen devam ediyor. Bu aşamada görünüm hala zayıf. Geldiğimiz noktada açıklanacak olan ABD tarım-dışı istihdam raporu ve hafta sonu yapılacak olan genel seçimler kısa vadeli yönü belirleyecek olup, içlerinde bir çok risk barındırmaktadır. Bu nedenle temkinli olunmasını öneriyoruz. Kontratta direnç bölgesi iken destek bölgesi olarak takip edilebilir. Güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz.

5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5