Net Spekülatif Pozisyon ( )

Transkript

1 Emtia CFTC Trader Raporu (8-14 Ocak 2014) (Bahsedilen pozisyonlar ilgili dayanak varlıktaki futures pozisyonlarının toplamıdır.) ENERJİ Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık NYMEX WTI Petrol % 327, , % 362, , ,609 1,623,027 3,231 NYMEX RBOB Benzin % 50,410 59, % 94,513 35,458 57, ,840 16,095 NYMEX Kalorifer Yakıtı % -30,999-20, % 42,247-35,200-4, ,579 7,826 NYMEX Doğalgaz % -63, , % -49, , ,176 1,275,849-32,577 Enerji grubu emtialarında geçen hafta olduğu gibi bu rapor haftasında da Doğalgaz dışında değer kayıpları devam etti. Buna karşılık NYMEX kalorifer yakıtındaki spekülatif net uzun pozisyonlarda %50 nin üzerinde artış yaşanırken, NYMEX Doğalgazda spekülatif net kısa pozisyonlar %41.5 azaltıldı. WTI petrol spekülatif net uzun pozisyonlar %1.1 gerileyerek 327K seviyesine çekildi. NYMEX WTI Petrol fiyat vs. NYMEX WTI Petrol net spekülatif pozisyon (haftalık grafik)

2 NYMEX WTI Petrol fiyat vs. NYMEX WTI Petrol net hedger (üretici/tüccar/kullanıcı) pozisyonları (haftalık grafik) WTI petrol hedger net kısa pozisyonları 7K artarak 17K seviyesine çıktı. Hedge fonlar ise net uzun pozisyonlarını 19K azaltarak 221K seviyesine düşürdü. Rapor haftasında ham petrol stokları 1.6 milyon azalma beklentisine karşılık 2.7 milyon azalma gösterdi. Cushing Petrol stoklarında değişme beklenmemesine karşılık 1.1 milyon artış açıklanması, bununla beraber benzin stokları ve damıtılmış stoklarda beklentinin üzerinde artış açıklanması rapor haftasında petrol fiyatlarını baskıladı.

3 NYMEX Doğalgaz fiyat vs. NYMEX Doğalgaz net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) 8-14 Ocak haftasında Doğalgazda spekülatif net kısa pozisyonlar %41.5 azalarak 63K seviyesine çekildi. Böylece spekülatif net kısa pozisyonlar haziranın ikinci haftasından bu yana en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Rapor haftasında haftalık doğalgaz stok değişimi 154 milyar kübik feet azalma beklentisine karşılık 157 milyar kübik feet azalma olarak açıklandı.

4 NYMEX Doğalgaz fiyat vs. NYMEX Doğalgaz hedge fon pozisyonları (haftalık grafik) Hedge fonların net uzun pozisyonları 5K artarak 131K ile rekor seviyelere tekrar yaklaştı.

5 Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık METAL COMEX Altın % 44,013 38, % 151,897 16,557 74, ,426 32,405 COMEX Gümüş % 16,489 17, % 35, , ,158 4,864 COMEX Bakır % 7,037 12, % 16,204-33,898-10, ,296-6,292 NYMEX Platin % 32,380 27, % 50,138 20,982 32,247 58, NYMEX Paladyum % 20,360 19, % 27,970 16,958 22,922 38, COMEX Altın fiyat vs. COMEX Altın net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Bakır ve paladyum dışında metal grubu rapor haftasını primle kapattı. COMEX Altın haftayı %1.28 primle sonlandırırken, gümüş daha iyi performans göstererek %2.5 primlendi. COMEX Altın spekülatif net uzun pozisyonlar üst üste 4. Hafta yükselerek %13.2 artış ile 44K seviyesine çıktı.

6 COMEX Altın fiyat vs. COMEX Altın net hedge fon pozisyonları (haftalık grafik) Hedge fonlar da altında net uzun pozisyonlarını 4K artırarak 28K ya yükseltti (%17 artış). Gümüşte de benzer bir artış var: Hedge fonlar COMEX gümüş net uzun pozisyonlarını %17 artışla 11K seviyesine yükseltti.

7 COMEX Bakır fiyat vs. COMEX Bakır net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Haftayı %0.7 kayıpla kapatan COMEX bakırda spekülatif net uzun pozisyonlar %43.4 azalarak 7K seviyesine düştü.

8 COMEX Bakır fiyat vs. COMEX Bakır net hedge fon pozisyonları (haftalık grafik) Hedge fonlar da Comex Bakırda net uzun pozisyonlarını 9K azaltarak 26K seviyesine döndü.

9 Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık TARIMSAL CBOT Mısır % -66,214-93, % 273, ,254 38,065 1,280,203 56,611 CBOT Buğday % -50,158-60, % 10,216-62,300-34, ,664 9,368 CBOT Soya % 153, , % 176,981 56, , ,392 25,328 ICE Şeker % 5,128 26, % 198,212-24,701 46, ,167-18,946 ICE Pamuk % 38,594 40, % 83,549 4,546 52, ,023 1,451 ICE Kahve % , % 5,162-27,488-13, ,448 3,461 ICE Kakao % 78,797 80, % 86,131 18,390 51, ,191 4,679 ICE Portakal Suyu % 3,427 2, % 11, ,949 15,745 1,269 ICE Şeker fiyat vs. ICE Şeker net spekülatif (haftalık grafik) Rapor haftasında %3.55 değer kaybeden ICE Şekerde spekülatif net uzun pozisyonlar %81 düşüş ile 5K seviyesine geriledi. Ağustos ayından bu yana en düşük seviyedeyiz.

10 ICE Kahve fiyat vs. ICE Kahve net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Rapor haftasında %1.66 primlenen kahvede spekülatif net kısa pozisyonlar %94 azalarak 172 seviyesine düştü. Kahvede son bir yıllık trend, emtianın primlendiği dönemleri takiben net kısa pozisyonların azaldığını ancak bunun ana düşüş trendini bozmadığını gösteriyor.

11 ICE Portakal Suyu vs. ICE Portakal Suyu net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) %1.4 primlenen ICE portakal suyu spekülatif net uzun pozisyonlar 1189 artarak 3427 seviyesine ulaştı (%53 artış). Son 17 haftanın en yüksek seviyesindeyiz.

12 ENERJİ NYMEX WTI Petrol ICE Brent Petrol NYMEX RBOB Benzin NYMEX Kalorifer Yakıtı NYMEX Doğalgaz Üretici/Tüccar/Kullanıcı -16,487-7, ,894-1,553-91,062 13,253-22,802 13,780-86,995 4,346 Swap Dealer'ları -320,821 15, ,025 18,996 36, , ,126-48,285 Hedge fon/müşteri hesabı 221,375-19,293 83,167 93,338 37,822-9,995 3,580-12, ,566 4,824 Diğer spekülatif trader'lar 105,976 15,633-59,092-2,751 12, ,579 2, ,711 39,889 METAL COMEX Altın COMEX Gümüş COMEX Bakır NYMEX Platin NYMEX Paladyum Üretici/Tüccar/Kullanıcı 6,127 3,017-30, ,716 5,638-28,544-4,329-18, Swap Dealer'ları -51,382-6,388 6,086 1,498 30,557 1,968-6,999-1,895-2, Hedge fon/müşteri hesabı 28,270 4,032 11,159 1,577 25,670-9,355 22,605 3,994 17, Diğer spekülatif trader'lar 15,743 1,094 5,330-2,423-18,633 3,964 9,775 1,191 2, TARIMSAL CBOT Mısır CBOT Buğday CBOT Soya ICE Şeker ICE Kahve ICE Portakal Suyu Üretici/Tüccar/Kullanıcı -122,768-60,902-10,371-9, ,186-10, ,908 28,020-44,262-6,795-7,940-1,631 Swap Dealer'ları 298,290 41,701 79, ,511-3, ,807 1,483 41,671 3,151 1, Hedge fon/müşteri hesabı -48,939 37,294-56,395 15, ,635 13,502-47,845-11,835-1,449 3,207 3,298 1,294 Diğer spekülatif trader'lar -17,275-9,543 6,237-5,153 14,065-2,065 52,973-9,923 1,

13 ULUSLARARASI PİYASALAR GRUBU İlkay Dalkılıç + (90.212) [email protected] SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER VE FX MÜDÜRLÜĞÜ Cüneyt Akdemir + (90.212) [email protected] Ebru Serteser Etemoğlu + (90.212) [email protected] Pınar Özyüksel + (90.212) [email protected] Mehmet Tolga Özgür + (90.212) [email protected] Ümit Kaf + (90.212) [email protected] Seyran Onay + (90.212) [email protected] Uygar Kurtbay + (90.212) [email protected] Ceyhun Erdel + (90.212) [email protected] HİSSE SENEDİ VE TÜREV MÜDÜRLÜĞÜ Şant Manukyan + (90.212) [email protected] Orkun Duruöz + (90.212) [email protected] Elif Keskin + (90.212) [email protected] Ahmet Zağlül + (90.212) [email protected] Tolga Murat + (90.212) [email protected] Ayşegül Kabakcı + (90.212) [email protected] + (90.212) [email protected] Uraz Çay + (90.212) [email protected] KAZAKİSTAN TEMSİLCİLİĞİ Samad Azimov + (7.7272) [email protected] Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.