1. Dünyada ve Türkiye de Ekonomik Durum Yılda Şişecam Faaliyet Sonuçları 4. İş Alanları 5. Beklentiler 6. Yatırımlar 7.

Transkript

1 14 Nisan

2 Gündem 1. Dünyada ve Türkiye de Ekonomik Durum Yılda Şişecam Faaliyet Sonuçları 4. İş Alanları 5. Beklentiler 6. Yatırımlar 7. Kapanış -2-

3 Küresel Ekonomik Durum Dünya ekonomisi Gelişmiş ülkeler Gelişmekte olan ülkeler GSYIH % Reel büyüme 5,4% 5,0% 4,4% 8,8% 6,1% 7.3% 6,5% 2,9% 2,7% 3,0% 2.4% 2,7% 0,2% -0,5% -3,4% '07 '08 '09 '10T '11T '07 '08 '09 '10T '11T '07 '08 '09 '10T '11T 2010 sonu itibariyle başlayan ekonomik düzelme ve iyimser beklentiler, IMF in tahminlerine de yansımaktadır. Kaynak: IMF World Economic Outlook Database Nisan

4 Küresel Ekonomik Durum Gelişmiş ekonomilerin yüksek kamu borcu ve uygulanan gevşek para politikalarının yarattığı enflasyonist ve kırılgan ortam Avrupa da ülke borçlarının yeniden yapılandırılması durumunda tüm Avrupa ülkelerine getireceği ek maliyetler Ortadoğu daki gelişmelerin petrol/emtia fiyatları üzerindeki etkileri Japonya felaketinin dünya ekonomisi üzerindeki olumsuz etkisi Yine de, küresel büyümenin 2011 yılında, 2010 a göre bir miktar yavaşlasa da devam etmesi beklenmektedir. -4-

5 Türkiye: Ekonomik Durum Reel Büyüme,% TÜFE,% yıl sonu Bütçe açığı/gsmh,% Cari Denge/GSMH,% T (3.5) (2.8) (6.5) (5.4) (1) (2) (1) Uygulanan para ve mali politikaların sonuçları tam netleşmemekle birlikte, Türkiye büyüyen ekonomisi ile cazip bir pazar olmayı sürdürecektir. (1) DPT Orta Vadeli Program (2) TCMB Beklentı Anketi -5-

6 Dünden Bugüne Şişecam Cam Üretimi (Bin Ton) Çalışan Sayısı , Ortalama Yıllık Büyüme; % 12,9 Şişecam Cam Üretimi Türkiye Milli Gelir Büyümesi Dünya Ekonomik Büyüme

7 Bugün Şişecam 1935 te Türkiye nin cam üreticisi olarak kurulan Şişecam 75. Yılında: 8 ülkede 101 tesise çalışana 5 halka açık şirkete 4.1 milyar TL ile güçlü özkaynak yapısına 4.2 milyar TL satış gelirine 2 milyar TL uluslararası satışa 484 milyon TL net dönem kârına 140 ülkeye ihracata 3.4 milyon ton cam üretimine (Dünya cam üretiminin %3 ü) 1.7 milyon ton soda üretimine (Dünya soda üretiminin %3 ü) ulaşmıştır. -7-

8 Bugün Şişecam (Türkiye de ve Dünyada) Pazar Payları (%) Avrupa Dünya Türkiye Krom Kimyasalları Cam Ev Eşyası Düzcam Soda Cam Ambalaj Dünya Sıralamasında Şişecam Avrupa Dünya Bazik Krom Sülfat 1 1 Sodyum Bikromat 1 3 Cam Ev Eşyası 2 3 Cam Ambalaj 4 5 Düzcam 4 7 Soda 4 9 Cam Elyafı 5 12 Türkiye nin yanı sıra, Avrupa ve dünyada ciddi pazar payına sahip Ana faaliyet alanlarında Avrupa da ilk 5, dünyada ilk 10 içerisinde yer alan küresel bir şirketler topluluğu konumundadır. -8-

9 Şişecam da Tarihsel Gelişim ve Dönüşümler lar 2000 ler Kuruluş ve Gelişme Teknoloji Hakimiyeti Dışa Açılma... Büyük Yatırımlar ve Yeniden Yapılanma Küresel Vizyon Paşabahçe de cam ev eşyası ve cam ambalaj üretimi Tek tesiste büyüme Ürün çeşitlendirme Düzcam, camelyafı, otomotiv camı, kalıp, soda, kağıt-karton ambalaj, krom bileşikleri, döküm Teknolojik gelişme ve hızlı kapasite artışları Ar-Ge nin kurumsallaşması Dünya pazarlarına açılma Büyük yatırımlar ve uluslararası ölçeklere ulaşma Etkin yönetim, yapılanma Stratejik işbirlikleri ve ortak girişimler Yurtdışı üretim faaliyetleri Daha geniş bir coğrafyanın lider cam üreticisi olma Bazı ürün gruplarında dünya oyuncuları arasında yerini pekiştirme Dünya cam sektöründeki konumunu yükseltme -9-

10 Yaşamsal Coğrafya -10-

11 ..bugün Şişecam bütün dünyada! Amerika dan Çin e -11-

12 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Satışlar (Milyon TL; %) %47 %44 %50 %47 %56 %50 %53 % Yurtiçi Satışlar Uluslararası Satışlar 2010 Yılı Satışların Gruplar Bazında Dağılımı 26% 26% 23% 25% Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar -12-

13 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Uluslararası Satışlar % (Milyon TL, %) % %46 %54 22% 5% İhracat * Yurtdışından Satışlar ** Uluslararası Satışların Bölgesel Dağılımı 43% Avrupa Rusya %46 %46 %43 %54 %57 %54 Afrika + Ortadoğu Asya + Okyanusya Amerika (*) Türkiye den ihracat (**) Yurtdışı faaliyetlerden satış ve ihracat -13-

14 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Net İhracatçı Şişecam, dış ticarette net ihracatçı olup faaliyet gösterdiği ülkelerde ulusal ekonomilere döviz girişi sağlamaktadır. Şişecam Net Dış Ticaret Pozisyonu (Milyon $) Toplam İhracat İthalat Net Dış Ticaret Pozisyonu İhracat/İthalat

15 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları FAVÖK FAVÖK 1 Milyar TL yi aşmıştır! (Milyon TL) FAVÖK ün Gruplar Bazında Dağılımı 16% 31% 27% 26% Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar -15-

16 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Kârlılık Oranları 35,0 % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 Brüt Marj (%) FAVÖK (%) FVÖK (%) Net Kâr (%) 5,0 0, Kârlılık oranlarımız kriz öncesi seviyelere ulaşmıştır. -16-

17 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Net Dönem Kârı (Milyon TL) Dönem Kârı Ana Ortaklık Payı Toplam Dönem Kârı -17-

18 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Üretim Cam Üretimi (1000 Ton) Soda Üretimi (1000 Ton) %36 % % %36 %35 %64 %34 %66 % %32 % %35 %65 % %33 % %33 % Yurtiçi Üretim Yurtdışı Üretim Yurtiçi Üretim Yurtdışı Üretim -18-

19 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Yatırımlar Yatırım kararlılığı küresel tutumun bir gereğidir. Kriz döneminde projelerde seçici davranılmıştır. Zorunlu ve stratejik yatırımlara öncelik verilmiştir. Milyon TL Yılı Yatırım Gündemi Trakya I. Float Hattı Soğuk Onarımı, Mersin Enerji Camları, Bulgaristan Otomotiv Camları Tesisi St. Gobain Mısır ve Rusya Ortak Girişimleri Paşabahçe/Kırklareli Fab. D Fırını Soğuk Onarımı Rusya/Ruscam Kirishi de II. Cam Ambalaj Fırını Soda Sanayii 200 Bin Tonluk Kapasite Artışı Soda Lukavac Tesis Modernizasyonu Cam Elyaf II. Fırın Soğuk Onarımı

20 Güçlü Mali Yapı Özkaynaklar (Milyon TL) Net Finansal Borç (Milyon TL) , Özkaynaklar/ Toplam Kaynaklar Net Finansal Borç/ Toplam Kaynaklar 66% 25% 64% 62% 60% 58% 56% 54% 52% 64,30% 56,40% 55,50% 61,30% 20% 15% 10% 5% 15,00% 20,80% 13,70% 5.80% 50% %

21 Güçlü Ar-Ge Yapısı.. Ar-Ge Harcamaları (milyon TL) Cam Araştırma Merkezi 1976 da kuruldu ve kurumsallaştı. Geliştirme güçlü bir yapı ve kadro ile yürütülüyor. Ar-Ge ye ayrılan pay istikrarlı olarak (% 35) artıyor. Uluslararası bilimsel platformlara etkin katılım var. Ulusal ve uluslararası standartların oluşturulmasında akredite kuruluşuz. En ileri teknolojiler kullanılıyor, bölge ülkelerine teknoloji transferi gerçekleştiriliyor. -21-

22 Yeniden Yapılandırma Ana şirketin İş Bankası ve iştirakleriyle olan sermaye ilişkisinin şeffaflaştırılması amacıyla hisse değişimi yapılmıştır ( ) Şişecam Hissesi Satışı (111.9 milyon TL) Trakya Cam Çayırova Cam Paşabahçe Cam PB Eskişehir Cam Cam Elyaf Camiş Madencilik İş Bankası Şişecam Payı % % 4.04 = % İştirak Hissesi Alışı (165.9 milyon TL) İş Bankası Camiş Madencilik Çayırova Cam Şişecam İhtiyaç fazlası gayrimenkul satışlarından 60,2 milyon TL gelir elde edilmiştir. Hisse satışları sonucu 15,4 milyon TL gelir elde edilmiştir. Yeniden yapılandırma işlemleri sonucunda, sermaye yapılarında sadeleşme yanında Topluluğa net 22 milyon TL nakit girişi sağlanmıştır. -22-

23 Sermaye Yapısının Sadeleştirilmesi 150 Şişecam Hisse Değerinin İMKB 100 Endeks Bazına Göre Değişimi ( =100) ENDEKS Yeniden yapılandırma çalışmalarımız piyasa tarafından pozitif olarak algılanmakta olup, faaliyet sonuçlarımız yanında bu algılamanın olumlu sonuçları hisse performansımıza yansımaktadır. -23-

24 İş Alanlarımız Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar

25 Düzcam Trakya Cam Faaliyet Alanı: Mimari camlar, otomotiv camları, beyaz eşya ve enerji camları Türkiye de 6 ve Bulgaristan da 1 olmak üzere toplam 7 hat ile 1.5 milyon ton üretim kapasitesi %30 halka açıklık oranı Satışlarının % 31 i uluslararası satış Trakya Cam Hisse Fiyatı (TL) 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2, Trakya Cam Konsolide Sonuçlar milyon TL Satış %17 Üretim (Bin Ton) %24 FAVÖK %60 Net Fin.Borç 86 (190) ++ Ana Ortaklık Kârı % 240 FAVÖK Marjı % 21 % 29 Türkiye de üç farklı lokasyonda ve Bulgaristan da kurulu düzcam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam, buzlu cam, otomotiv camı, enerji camı ve beyaz eşya camı tesislerinde gerçekleştirdiği üretimle bölgemiz düzcam pazarının öncü kuruluşu olan Trakya Cam, 2010 yılında satış gelirlerini %17 oranında artırmıştır. Bölge; Türkiye, Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Rusya gibi büyüyen ekonomilerine paralel inşaat ve otomotiv sektörlerinde düzcam ihtiyacı açısından büyük fırsatlar sunmaktadır. Hedeflerine ulaşmak için Rusya ve Mısır da stratejik işbirliklerini başarıyla gerçekleştirmektedir. Piyasa Değeri ( ): 2.3 milyar TL -25-

26 Cam Ev Eşyası Paşabahçe Cam Faaliyet Alanları: Cam ev eşyası, kağıt - karton ambalaj üretimi ve satışı, masaüstü ev eşyası ve dekoratif eşya perakende mağazacılığı 3 ülkede 5 tesisle 430 bin ton üretim kapasitesi Satışların % 60 a yakını 140 ülkeye İhraç edilmekte Uluslararası marka tanınırlığı ve dünyanın 3. büyük cam ev eşyası üreticisi Cam Ev Eşyası Grubu Kombine Sonuçlar milyon TL Satış %11 Üretim (Bin Ton) %21 FAVÖK %75 Net Fin.Borç %55 Net Kâr %471 FAVÖK Marjı %15 % 24 Dünya ekonomisinde resesyon sonrası toparlanma süreci 2010 yılında Cam Ev Eşyası Grubu nun tüm iş alanlarına olumlu yansımış ve 2010 yılı, Paşabahçe Cam ın bütün kârlılık performans göstergelerini yukarı çektiği bir yıl olmuştur. -26-

27 Cam Ambalaj Anadolu Cam Faaliyet Alanı: Cam ambalaj (Gıda, meşrubat, maden suyu, alkollü 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2, içecekler ve sağlık ürünleri için) ve cam üretimi için kalıp %20 halka açıklık oranı 4 ülkede 10 tesisle 2 milyon ton üretim kapasitesi Üretimin % 56 sı yurt dışında gerçekleşmekte Faaliyet gösterdiği bölgenin lider cam ambalaj üreticisi Anadolu Cam Hisse Fiyatı (TL) Piyasa Değeri ( ): 1.3 milyar TL Anadolu Cam Konsolide Sonuçlar Milyon TL Satış % 22 Üretim (Bin Ton) %34 FAVÖK % 41 Net Fin. Borç % 21 Ana Ortaklık Kârı % 538 FAVÖK Marjı % 20 %24 Faaliyet gösterdiği coğrafyanın lider cam ambalaj tedarikçisi olma hedefiyle hareket eden Anadolu Cam, bu hedef doğrultusunda faaliyetlerini Türkiye dışında Rusya, Gürcistan ve Ukrayna da sürdürmekte ve gerçekleştirdiği yeni yatırımlarla istikrarlı büyümesini devam etmektedir.

28 Kimyasallar Soda Sanayii Faaliyet Alanları: Cam elyaf ve soda, krom kimyasalları, vitamin K, deri tabaklama kimyasalları üretim ve satışı, maden işletmeleri ve enerji üretim tesisleri 3 ülkede mevcut tesislerinde 1.7 milyon ton soda üretim kapasitesi Dünyanın Bazik Krom Sülfat ta 1, Sodyum Bikromat ürününde 3 numaralı üreticisi Satışların %44 ü uluslararası satış Soda Sanayii Hisse Fiyatı (TL) 2,7 2,5 2,3 Kimyasallar Grubu Kombine Sonuçlar milyon TL Satış %7 Soda Üretim (Bin Ton) %26 FAVÖK %1 Net Fin.Borç %64 Net Kâr %96 FAVÖK marjı %14 %14 Camdan deterjana, kimya sanayiinden deri ve ilaç sanayiine kadar 100 den fazla üründe ana girdi olarak kullanılan kimyasalları üreten Grup, 2010 yılında ekonomide sağlanan toparlanma paralelinde verimli bir yılı geride bırakmış ve hem ürün yelpazesini, hem de pazarını geliştirerek gelirlerini arttırmıştır. 2,1 1,9 1,7 1, Piyasa Değeri ( ): 640 milyon TL

29 Beklentiler Fırsatlar Krizin yaraları sarılıyor. Gündemi krizden çıkış stratejileri şekillendiriyor. Türkiye ve dünya büyüyecek. Baz etkisinin ötesinde bir büyüme sağlamak önemli... Girdi verdiğimiz sektörler genelde gelişecek. Katma değer savaşları hızlanacak. Maliyet ve verimlilik hakimiyeti belirleyici... Krizde sağlam duranlar, yönetim ve karar alma kalitesiyle kazançlarını arttıracaklar. Riskler Kurlardaki belirsizlik, küresel kur savaşlarını tetikliyor. Enerji maliyetleri ve duyarlılığı artabilir. Ortadoğu ve Kuzey Afrika daki siyasi değişim ötelemelere neden olabilir ancak temel eğilimler devam edecek. Genel Türkiye Ekonomik ve Sektörel Gelişmeler GSMH % 8.9 % TÜFE % 6.4 % İnşaat % 17.1 % 13.6 Otomotiv % 26.0 % 5.7 Gıda % 3.0 % 7.1 Perakende % 14.9 % 4.4 Turizm % 4.0 % 4.0 Beyaz Eşya % 14.0 % Sektör beklentileri çeşitli kaynaklardan elde edilmiştir verileri orta vadeli dönemsel verilerin yıllık ortalamasıdır. 2 DPT Orta Vadeli Program 3 TCMB Beklenti Anketi (*) Orta Vadeli Program -29-

30 2011 Yılı Konsolide Temel Hedefler Temel Büyüklükler % Satış (Milyon TL) %14 Cam Üretimi (Bin ton) %14 Soda Üretimi (Bin ton) %9 Çalışan Sayısı (Kişi) %2 Yatırımlar (Milyon TL) * %278 * Küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelere paralel olarak yatırım planlarımız revize edilebilir. -30-

31 Planlanan ve Süren Yatırımlar 2011 Düzcam Rusya Float Hattı, Ayna Hattı, Kaplamalı Cam Hattı Rusya Otomotiv Camı Fab. Bulgaristan II. Float Hattı Mersin Buzlucam Fırını Türkiye Polatlı Düzcam Fab. Cam Ev Eşyası Bulgaristan B Fırını Mısır Cam Ev Eşyası Fab. Cam Ambalaj Bursa Yenişehir D Fırını Anadolu Cam Eskişehir Yatırımları Ruscam Kirishi II. Fırını Rusya Sibirya Projesi Makedonya Cam Ambalaj Projesi Kimyasallar Soda Fab. Kapasite Artışı Bosna Kireçtaşı İşletmesi -31-

32 Hedeflerin Gerçekleşmesi İçin Şişecam Topluluğu bölgesel liderliğini giderek daha geniş coğrafyaların kontrolünü sağlayarak pekiştirmeyi planlamaktadır. Bu vizyoner tutum doğrultusunda; Cama odaklılık, Maliyet ve verimlilik optimizasyonunda en iyiyi başarmak, Değişen koşullara uyum için sürekli yeniden yapılanmak, Faaliyetleri yeni yatırım ve satın alımlarla genişletmek, Ar-Ge de daha derinleşmek, Yeni ürünlerle katma değer üretimini hızlandırmak ve rekabet alanını farklılaştırmak, Tüm faaliyetleri çevre ve sosyal sorumluluk bilincinde sürdürmek, izlenecek temel unsurlar olacaktır. Böylelikle Şişecam dünya sıralamasındaki yerini daha yukarılara taşımayı ve paydaş değerini en üst düzeylere yükseltmeyi hedeflemektedir. -32-

33 teşekkür ederiz! -33-