HAFTALIK BÜLTEN 20 OCAK - 24 OCAK 2014

Transkript

1 20 OCAK - 24 OCAK 2014 HAFTANIN ÖZETİ USD/TL Asya da yaşanan dalgalanmalar öncülüğünde gelişen piyasaların damga vurduğu bir hafta geride kaldı. Üretim verileri sonrasında haftaya sert düşüşle başlayan Çin borsası, hafta ortasında para piyasası oranlarının düşüşünün ardından yükselerek kayıplarını azaltsa 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 da haftayı yine düşüşle kapattı. Gelişen piyasalar endeksi Çin Borsası öncülüğünde dalgalanırken haftayı Fed in tahvil alımı azaltımı sonrası sermaye çıkışı endişesiyle son 4 ayın en düşük seviyesinde tamamladı. Gelişen piyasa paraları ise aynı sebeplerle sert satışlara maruz kaldı. Son 6 yılın en yüksek seviyesine ulaşan Avrupa hisseleri ise gelişen piyasalardaki satışlar sonrası sert bir düşüşle haftayı tamamlarken ABD borsaları da Çin verileri ve Gelişen piyasalardaki olası volatilite endişeleriyle aşağı yönlü seyretti. Altın, hisse senedi ve dolardaki düşüş sonrası son 2 ayın zirvesine tırmandı. Küresel büyüme tahminlerinin olumlu olması sonucu artan talep beklentisiyle petrol fiyatlarında da artışlar gözlendi. 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 1,4 1,38 1,36 1,34 1,32 1,3 1,28 1,26 1,24 EUR/TL EUR/USD

2 Yurtiçi piyasalar ise bu hafta Gelişen piyasalar ve Merkez Bankası nın faiz kararından yön bulurken, döviz kurundaki hareketlilik ve Merkez Bankası nın kura doğrudan müdahalesi önemli gelişmeler olarak kayda geçti. Merkez Bankası faiz kararı öncesi sakin seyreden BIST, faizlerin sabit tutulması sonrası yükseldi ancak döviz kurlarının hızlı yükselişi Borsa da satışları da beraberinde getirdi. Gelişen piyasa paralarına paralel olarak Türk Lirası da hafta içerisinde Dolar ve Euro karşısında düşüş gösterirken, $/TL ve /TL pariteleri haftayı tarihi yüksek seviyelerde tamamladı BIST 100 ALTIN PARA PİYASASI ORAN (%) ÖNCEKİ SON POLİTİKA FAİZİ TCMB (O/N) KAPANIŞ VERİLERİ (24 OCAK 2014) BİST ,52 USD/TRY 2,3264 USD/JPY 102,31 EUR/TL 3,1834 EUR/USD 1,3678 ALTIN ($/ONS) 1.262,63 GÖSTERGE TAHVİL BİLEŞİK FAİZ ( TRT071015T12) %10,80

3 TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Merkezi Yönetim borç stoku Aralık Mlyr TL Mlyr TL PPK Kararı Ocak %4.5 %4.5 % O/N borç verme faizi Ocak %7.75 %7.75 % O/N borçlanma faizi Ocak %6.75 %6.75 %6.75 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya ZEW endeksi Ocak Almanya imalat PMI, öncü Ocak Almanya hizmetler PMI, öncü Ocak Euro Bölgesi imalat PMI, öncü Ocak Euro Bölgesi hizmetler PMI, öncü Ocak ABD işsizlik maaş başvuruları 326, , , ABD ikinci el konut satışları Aralık 4.94 mlyn 4.82 mlyn 4.87 mlyn

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER BIST Başkanı Turhan, Türev borçlanma, emtia ve enerji piyasaları ile piyasalarıyla ilgili çok büyük bir türev enstrümanlarında Nasdaq OMX piyasayla görüştüklerini açıkladı tarafından sağlanan işlem altyapısı ve yazılımını kullanılacak. Bu çözüm ortaklığı Borsa İstanbul ve Nasdaq OMX arasında imzalanan stratejik ortaklık anlaşmasının resmiyet kazanması sebebiyle düzenlenen gong töreninde konuşan BIST Başkanı Turhan, "Bu ortaklıkla birlikte BIST bölgedeki 25 ülkeye Nasdaq'ın çözümlerini aktarabiliyor olacak. Ortaklık Nasdaq'ın bölgedeki potansiyelini de artıracak. Yakın karşısında, Nasdaq OMX, Borsa İstanbul'da yüzde 2 hisse daha alma opsiyonu saklı kalmak kaydıyla yüzde 5 pay alacak iken BIST de Nasdaq da azınlık hisse alma imkanına sahip olacak. Uluslararası Çalışma Örgütü: Türkiye'de işsizlik 2016'da % 9,6 olabilir zamanda bunun somut örneklerini gözlemleyebileceğimizi düşünüyorum" Uluslararası Çalışma Örgütü'nün (ILO), dedi. Nasdaq OMX ile birlikte endekslerin "Global İstihdam Trendleri 2014" geliştirilmesi, veri dağıtımı gibi çok geniş alanlarda 30 proje yürüteceklerini ifade eden Turhan, "Nasdaq OMX'in bir satıcı değil, ortak olarak gelmiş olması, Borsa raporunda, Türkiye'de işsizlik oranının 2014'te yüzde 10, 2015'te yüzde 9,7 ve 2016'da yüzde 9,6 olacağı tahminine yer verildi. ILO Araştırma Dairesi Direktörü İstanbul ve Türk sermaye piyasalarına Raymond Torres yaptığı açıklamada, duyulan güveni göstermek açısından gençlerde işsizlik oranın hala yüksek seviyelerde olmasına karşın gelecek adına önemli ve Türk sermaye piyasaları için Türkiye'nin genç işsizliğinin düşüş çığır açan bir gelişme." diye konuştu. Nasdaq OMX Başkan Yardımcısı Lars eğiliminde olması sebebiyle, genç işsizlik Ottersgard da, güçlü ekonomisi ve büyüme oranının artış eğiliminde olduğu birçok potansiyeli ile Türkiye ile yapılan Avrupa ülkesinden daha olumlu sinyaller ortaklığın, Nasdaq'ın bölgede kendini verdiğini kaydetti. Geride bıraktığımız yılda konumlandırması açısından da stratejik uluslararası ekonomik krize karşın Türkiye'de işsizliğin yüzde 10 seviyesinin olduğunu belirtti. Yapılan anlaşma altında kaldığını belirten Torres, AB kapsamında Borsa İstanbul'un hisse senedi, ülkelerine oranla Türkiye ekonomisinin

5 daha iyi bir yıl geçirdiğini ifade etti. Raporda Türkiye'nin 2013 işsizlik oranı yüzde 9,9 olarak gösterildi. Aralık ayı itibarıyla kayıtlı işsiz sayısı 2 milyon 610 bin oldu İŞKUR verilerinden derlenen bilgilere göre, 2013'ün Kasım ayı sonu itibariyle 2 milyon 546 bin 824 olan kayıtlı işsiz sayısı, aralık sonu itibariyle yüzde 2,5 artarak 2 milyon 610 bin 969 kişiye yükseldi. Kayıtlı işsizlerin eğitim durumuna bakıldığında, 48 bin 831'inin okuma-yazma bilmediği, 71 bin 95'inin sadece okur-yazar olduğu, 1 milyon 219 bin 666'sının ilköğretim, 756 bin 931'inin orta öğretim, 248 bin 510'unun önlisans, 255 bin 514'ünün lisans, 10 bin 35'inin yüksek lisans ve 387'sinin ise doktora mezunu olduğu sonucuna ulaşıldı. Merkez Bankası faizde değişikliğe gitmedi Para Politikası Kurulu toplantısının ardından alınan kararlara ilgili Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamada Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK) bugünkü toplantısında, gecelik faiz oranlarında, marjinal fonlama oranını yüzde 7,75, açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını yüzde 6,75 ve Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 3,5; bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 4,5; Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda saat arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 0, borç verme faiz oranı yüzde 10,25 düzeyinde sabit tutulmuştur. ifadelerine yer verildi. Yurtdışında yerleşik kişiler 943,1 milyon dolarlık DİBS aldı TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurtdışında yerleşik kişiler Ocak haftasında net 32,5 milyon dolarlık hisse senedi, 943,1 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi alışı gerçekleştirdi. Yurtdışında yerleşik kişilerin 10 Ocak'ta 54 milyar 145 milyon dolar olan hisse senedi stoku, geçen hafta yaptıkları 32,5 milyon dolarlık net alışa karşın hisse senedi değerlerindeki düşüşle 53 milyar 312,6 milyon dolara geriledi. Yurtdışında yerleşik kişilerin DİBS stoku ise aynı dönemde yaptıkları 943,1 milyon dolar tutarındaki net alışla 50 milyar 355,5 milyon dolardan 50 milyar 600,1 milyon dolara yükseldi.

6 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Çin'in büyümesi hız kesti Fabrika üretimi ve yatırım harcamalarının Aralık'ta azalması üzerine Çin ekonomisi 2013 yılının son çeyreğinde kredi kısıtlamalarının da etkisiyle yavaşladı. Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre dünyanın en büyük 2. ekonomisi olan Çin, Ekim-Aralık döneminde yüzde 7.7 büyüyerek, yüzde 7.8 büyüme kaydedilen 3. çeyreğin gerisinde kaldı. Richmond Fed Başkanı Lacker, Tahvil alımında daha fazla azaltım olmasını destekliyor ABD'de Aralık'ta beklenenden zayıf gelen istihdam verilerinin anormal olduğunu söyleyen Lacker, "Tahvil alımlarının azaltımını desteklememem için görünümde çok büyük bir değişiklik olması gerekiyor, ancak gördüğümüz veriler böyle olmaktan çok uzakta" sözleriyle istihdam seviyesi ve yeni açılan pozisyon sayıları gibi istihdam piyasası göstergelerinin, işgücü piyasasında Fed'in aradığı türde sürdürülebilir ilerleme tablosu çizdiğine işaret etti. Japonya Ekonomi Bakanı Amari, deflasyona geri dönme riskinin olduğunu söyledi Gıda hariç çekirdek enflasyonun Kasım'da yüzde 1.2 hızlandığı Japonya'da Ekonomi Bakanı Akira Amari, Japonya'nın deflasyondan çıktığının söylenilebileceğini, ancak hâlen deflasyona geri düşme riskinin olduğunu dile getirdi. Amari Japonya yüzde 2 enflasyon hedefi doğrultusunda düzgün bir şekilde ilerliyor. Ülkenin yeniden deflasyona kaymayacağı bir ortamı garantilemesi gerekiyor. ifadelerini kullandı. B20 Koalisyonu'ndan özel sektöre önemli görevler düşüyor" mesajı G20 ülkelerinin önde gelen ve bağımsız iş dünyası kuruluşlarının üst düzey yöneticileri, iş dünyasının 2014 teki küresel yol haritasını istişare etmek üzere Ocak 2014 tarihlerinde Paris te bir araya geldi. B20 Koalisyonu

7 Başkanı ve Sözcüsü Perrin Beatty yaptığı açıklamada Küresel ekonomik canlanma, hala mütevazı ve değişken olmakla birlikte, daha sağlam bir hal almıştır; özel sektörün büyümeyi teşvik etme, sürdürme ve rekabetçiliği canlandırma konularında merkezi bir rolü bulunmaktadır. ifadesini kullandı. G20/B20 dönem başkanı Avusturalya istihdam ve büyümeyi öncelikli iki alan olarak tanımlarken, büyümenin finansmanı, beşeri kaynaklar, altyapı, yatırım ve ticareti büyümenin temel değişkenleri olarak belirledi. İspanya'da işsizlik yüzde 26, 3 e yükseldi İspanya'da Ulusal İstatistik Enstitüsü'ne bağlı olan Aktif Nüfus Anketi'nin (EPA) açıkladığı 2013 yılı rakamlarına göre istihdam 6 yıllık azalışını devam ettirdi. İspanya da önceki yılsonuna göre toplam işsiz sayısında 69 bin düşüş gözlenirken aktif nüfusun azalmasından dolayı işsizlik oranı yüzde 26.3 e yükseldi yaş arasındaki gençlerde işsizlik oranı ise, krizin başladığı 2008 yılından bu yana ilk defa düşüş göstererek yüzde den yüzde seviyesine geriledi. Arjantin devalüasyona gitti Arjantin Devlet Başkanı Cristina Fernandez de Kirchner, tahmini olarak yüzde 28.4'lerde seyreden enflasyon ve düşen rezervler arasında kalan ekonomiyi desteklemek için para biriminde yüzde 12.7 ile 2002 krizinden bu yana en büyük devalüasyonu yaptı. Pezonun daha fazla değer kaybetmemesinde Merkez Bankası'nın büyük montanlı dolar satışı etkili oldu. Kabine Şefi Jorge Capitanich ise kurun kabul edilebilir düzeye gelene kadar döviz kontrollerini gevşeteceklerini açıkladı. Hükümet, Merkez bankasının döviz rezervlerinin 7 senenin en düşüğüne gerilemesiyle, döviz piyasasına olan hükümet kontrolünü azaltarak ekonomik krizi savmaya çalışırken, Arjantinlilerin dolar başına resmi oran olan 7.88 yerine 13 peso ödemeyi kabul ettiği kara borsa ile arayı kapatmaya çalışıyor. Buna göre döviz alımlarına son 2 yıldır sıkı kontroller getirildikten sonra Arjantinliler beyan ettikleri gelirlerine göre yatırımları için dolar satın alabilecekler.

8 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 10 Ocak 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0,23 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 3 Ocak 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 10 Ocak 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %4,90 dır. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞERLER Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Kasım 2013 itibariyle %15,64 olarak gerçekleşti. Ekim 2013 de ise bu oran %15,80 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır Kaynak: BDDK

9 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/ / / / / / /11 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,64 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,87 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,45 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 34,75 27 OCAK OCAK 2014 PİYASA GÜNDEMİ 27 OCAK Ocak ayı Reel kesim güven endeksi Ocak ayı Kapasite kullanım oranı Ocak ayı Almanya Ifo endeksi (Piyasa Beklentisi :110) Aralık ayı ABD yeni konut satışları (Piyasa Beklentisi :457,000) 28 OCAK Ocak ayı Tüketici güven endeksi Q4 İngiltere GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi :%0.7) Aralık ayı ABD dayanıklı mal siparişleri (Piyasa Beklentisi :%1.8) Ocak ayı ABD tüketici güven endeksi (Piyasa Beklentisi :78.1) 29 OCAK Fed faiz kararı Fed toplam tahvil alım tutarı 30 OCAK Ocak ayı Almanya imalat PMI, öncü Ocak ayı Almanya işsizlik Q4 ABD GSYH, öncü Q4 ABD çekirdek PCE, öncü ABD işsizlik maaş başvuruları Aralık ayı ABD bekleyen konut satışları 31 OCAK Ocak ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü Aralık ayı ABD kişisel gelirler Aralık ayı ABD çekirdek PCE Ocak ayı Chicago PMI Ocak ayı ABD Mich. tük. güv. end., nihai Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki RİSK YÖNETİMİ hata ve eksikliklerden DAİRESİ dolayı BAŞKANLIĞI sorumluluk kabul etmemektedir.