BOLU ÇİMENTO FAALİYET RAPORU 2013

Transkript

1 BOLU ÇİMENTO FAALİYET RAPORU 2013

2 BOLU ÇİMENTO FAALİYET RAPORU 2013

3 İÇİNDEKİLER BAŞKAN MESAJI DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİ 4-5 DÜNYADA VE TÜRKİYE DE ÇİMENTO SEKTÖRÜ 6 KURUMSAL TARİH, MİSYON, VİZYON, DEĞERLER 8 YÖNETİM KURULU, ŞİRKET ÜST YÖNETİM 9 SERMAYE VE İŞTİRAKLER, 2013 ÇALIŞMA YILI YILLIK OLAĞAN GENEL KURUL GÜNDEMİ VE VEKALETNAME GENEL BİLGİLER KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU YÖNETİM KURULU DENETİM KOMİTESİ SORUMLULUK BEYANI 38 FİNANSAL DURUM TABLOSU KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 41 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU NAKİT AKIŞ TABLOSU 44 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR KAR DAĞITIM TABLOSU FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU YILLIK FAALİYET RAPORUNA AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 104 HİSSEDARLARA BİLGİ 105

4 BAŞKAN MESAJI Celalettin Çağlar OYAK Otomotiv ve Çimento Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Ekonomik olarak küresel gelişmelerin ön planda olduğu 2013 yılını tamamlamış bulunmaktayız. Dünya çapında yaşanan parasal bolluğun azaldığına şahit olduğumuz geçtiğimiz yıl boyunca gelişmekte olan ekonomiler bu durumdan negatif etkilendiler ve dış kaynağa bağımlılığı yüksek ülkelerin kırılganlığı 2013 yılına damgasını vurdu. Parasal daralmaya 2014 yılında da devam etmesi beklenen ve ardından faiz artışlarını gündeme alacak olan Amerikan Merkez Bankası, içinde bulunduğumuz yılda da dünya ekonomisinin gidişatına ciddi etki yapacak bir görüntü vermektedir. Türkiye ekonomisi de 2013 yılı boyunca kırılgan yapısı nedeniyle negatif etkilenmiş olsa da, büyümenin önemli parçalarından biri olan inşaat ve altyapı yatırımları ile çimento sektörünün büyümesi çift haneye ulaşmayı başarmıştır. Ülkemizde gerçekleştirilen Marmaray, 3. Boğaz Köprüsü, Gebze Körfez Köprüsü gibi uluslararası projelerin yanı sıra yol ve baraj inşaatları ile 2014 yılının da %6 civarında bir çimento iç pazar büyümesi ile tamamlanması beklenmektedir. Bu şartlar altında OYAK Çimento Grubu, Türkiye nin 6 coğrafi bölgesinde sürdürdüğü faaliyetleri ile 2013 yılını başarılı sonuçlar ile tamamlamış ve tüm paydaşlarını tatmin ettiğine inandığımız rakamlarını kamuoyu ile paylaşmıştır. Pazar liderliğini 2013 yılında da sürdüren grup şirketleri 1.3 Milyar TL toplam ciro ile 414 Milyon TL ye yakın faiz vergi ve amortisman öncesi kar rakamı yakalamışlardır. Bu sonuçlar ile grubumuz, borsada işlem gören 400 ün üzerindeki şirket arasında öne çıkmayı başarırken, çimento sektörünün halka açık 17 şirketi arasında en önde gelenler arasında yer almıştır. Bu başarılı sonuçların elde edilmesinde en büyük paylardan bir tanesi şirketlerimizin OYAK Beton vasıtası ile içinde yer aldıkları Türkiye nin büyük projeleri olmuştur: Dört şirketimizin ortaklığında faaliyet gösteren OYAK Beton, geçtiğimiz yıl boyunca asrın projesi Marmaray, dünyanın en uzun 4. köprüsü olan İzmit Körfez Geçişi Asma Köprüsü, Kuzey Marmara Otoyolu, Çukurova Havalimanı, Başbakanlık Binası, Emaar Square, Beşiktaş Stadı, Çamlıca Camii ve daha pek çok projede tercih edilen şirket olmuştur. İleri düzeyde Ar-Ge faaliyetleri ile suyun içinde tünel yapımından 200 metre yüksekliğe yüksek dayanımlı beton dökümüne kadar profesyonellik gerektiren tüm işleri başarı ile tamamlayan OYAK Beton, çimento grubu bünyesinde 2013 yılında kurulan Ar-Ge ve Teknoloji merkezi ile desteklenmektedir. Yurtiçi pazarın canlılığını koruması, altyapı projelerinin devam etmesi ve temelde Türkiye nin inşaatı ön plana çıkaran bir büyüme modeli benimsemesi, uzun zamandır kapasite artışı yatırımı yapmayan grubumuzun bu yönde bir kararı 2013 yılında almasına sebep olmuştur. Son olarak 2007 yılında Mardin Çimento da kapasite artışı yatırımını tamamlayan ve o dönemden bu yana organik büyümeden ziyade inorganik büyümeyi tercih eden ve 2009 yılı sonunda Aslan Çimento yu satın alarak bünyesine katan OYAK Çimento Grubu, İç Anadolu Bölgesi nde yaşanan sürdürülebilir büyüme ve yetersiz kalan arz koşullarını dikkate alarak Bolu Çimento Ankara Tesisi ne bir klinker hattı kurmayı kararlaştırmıştır. Türkiye nin tamamında yapılan uzun soluklu çalışmalar neticesinde tercih Ankara dan yana kullanılmış, yıllık 1 Milyon Ton kapasiteli yeni fabrika için Avrupa menşeili firmalar ile makine ekipman anlaşmaları tamamlanmıştır. 75 Milyon Euro bütçeli yatırımımızın 2015 yılı ortasında devreye girmesi öngörülmektedir. Ayrıca Bolu ve Aslan Çimento da atık ısıdan elektrik elde edilmesine ilişkin yatırımlarımız süratle devam etmekte olup, 2014 yılının ikinci yarısında devreye girecek tesisler ile şirketlerin ihtiyaç duyduğu elektrik enerjisinin %20 sinden fazlası baca gazlarından temin edilecek, yıllık parasal tasarruf 15 Milyon TL ye varabilecektir. Bu iki yatırımın toplam bütçesi de 40 Milyon TL yi aşmaktadır. Gerek atık ısı yatırımlarında, gerekse Adana Çimento tarafından devreye alınan 499 Kw lık güneş enerjisi yatırımında ön planda tutulan konulardan bir tanesi de çevre duyarlılığıdır. Daha az enerji tüketimi ile cari açığın önemli bir kısmını oluşturan ithalatı frenleme gayreti bulunmaktadır. Bunların dışında ise öğütülmüş cüruf ve cüruflu çimento ile çevreye verdiğimiz önem görülmektedir: OYAK Grubu na bağlı olan Erdemir ve İsdemir de 8 milyon ton çelik üretilmekte, bunun %20 si civarında yüksek fırın cürufu olarak, bir atık olarak ortaya çıkmaktadır. Bu durumu değerlendiren Adana ve Bolu Çimento, kurdukları cüruf ve cüruflu çimento öğütme tesisleri ile bu atığın tamamını alarak bertaraf etmekle kalmamakta, bu ürünü işleyerek çimento benzeri özel bir ürün yaratmaktadır. Bu şekilde ise klinker üretimi ve dolayısıyla emisyonlar azalmakta, üretiminde hiçbir atık oluşmayan sıfır emisyonlu ve özel projelere yönelik bir inşaat malzemesi elde edilmektedir. Şirketlerimiz ayrıca 2013 yılı boyunca torbalı filtre dönüşümlerini tamamlamış, emisyonlarını Avrupa standartlarının altına getirmeyi başarmıştır. Tüm bu yatırımların, satın alma, üretim ve satış safhalarına verilen yüksek önemin sonucunda 2013 yılını sektörünün en önünde tamamlamış olan şirketlerimiz, tüm paydaşlarımızın takdirine mazhar olmuştur. Ana amaçlarımız olan verimlilik ve sürdürülebilir değer yaratmayı ön planda tutarak 2014 yılında da daha yüksek hedeflerimizi gerçekleştirmek için durmaksızın çalışmaya devam edeceğiz. OYAK Çimento Grubu na duyduğunuz güven için 1,500 ün üzerinde direkt çalışanımız adına sizlere teşekkürü borç biliriz. 4 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 5

5 DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİNDEKİ GELİŞMELER 2012 yılını %2.2 büyüme ile kapatan Türkiye ekonomisi, 2013 yılına daha iyi bir gelişim göstererek başlamış olsa da, dünya çapında genişletici politikalara yapılan fren ile yavaşlama eğilimi göstermiş, 2013 yılı %4 oranında büyüme ile tamamlanmıştır. Haziran ayından itibaren Türk Lirası ciddi bir baskı altına girmiş, kredi genişlemesi izlenen politika doğrultusunda yavaşlamış, cari açıkta 2012 yılına oranla iyileşme görülmüştür. Söz konusu yavaşlamanın 2014 yılında da devam etmesi ve büyüme oranının beklentilerin gerisinde kalması öngörülmektedir. ÇİMENTO SEKTÖRÜ VE ŞİRKETİMİZ 2013 yılına hızlı bir başlangıç yapan çimento sektörü, 2012 yılının ilk çeyreğinde hava şartlarının kötü olmasının da yarattığı düşü baz etkisi ile 2013 de çok daha iyi bir grafik yakalamış, altyapı projelerinin ağırlıklı olduğu talep ile yıllık %10.5 satış artışı sağlanmıştır. Marmaray, Gebze Köprüsü, Avrasya Tüneli, metro ve hidroelektrik santral projeleri, 3. Boğaz Köprüsü gibi projeler çimento talebinin yüksek kalmasını sağlamış, konut yatırımları devam etmiştir yılında, başlayan bu altyapı projelerinin devam edeceği öngörülmekte olup, yıl sonu iç satışların %6 büyümesi öngörülmektedir. Milyon Ton Değişim (%) Klinker Üretimi 60,2 56,2 7,2% Çimento Üretimi 71,3 65,5 9,0% Klinker İç Satışı 2,7 1,8 50,9% Klinker Dış Satışı 2,2 2,8-22,2% Çimento İç Satışı 60,9 55,2 10,5% Çimento Dış Satışı 9,6 10,0-4,1% Toplam Çimento Satışı 70,6 65,2 8,2% Toplam Çimento ve Klinker Satışı 75,4 69,8 8,1% 1.3 milyon Ton Klinker, 1.8 milyon ton çimento ve 0,8 milyon ton öğütülmüş cüruf üretimi gerçekleştirmiş, döner fırın kapasite kullanım oranı % 89 seviyesinde gerçekleşmiştir.

6 KURUMSAL TARİH BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. KURUMSAL TARİH Bolu lu iş adamlarının ortak girişimi ile 05 Ağustos 1968 tarihinde TL sermayeli Bolu Çimento Sanayii A.Ş kuruldu. Daha sonra Ana sözleşmesinde değişiklik yapılarak sermayesinin TL ye yükseltilmesine karar verilen Bolu Çimento Sanayii A.Ş. için Türkiye Çimento Sanayii ve OYAK ile gerçekleştirilen müzakereler sonucunda % 25 hisse OYAK a, %16 hisse Türkiye Çimento Sanayii ne (ÇİSAN) devredildi yılında montajı tamamlanarak deneme üretimlerine geçen fabrika, 1 Haziran 1974 tarihinde resmen açıldı. Şirket sermayesi 1969 yılında TL ye, 1972 yılında TL ye, daha sonra da TL ye çıkarıldı. Ana üretim alanı çimento olan Bolu Çimento Sanayii A.Ş. yıllar içinde kapasitesini artırdı. Bugün Bolu Çimento nun yıllık klinker üretim kapasitesi 1,5 milyon ton, çimento üretme kapasitesi ise 4 milyon ton. Ankara da Öğütme ve Paketleme Tesisi bulunan Şirket, Yatırımına 2007 yılında başladığı Kdz.Ereğli Cüruf ve Çimento Öğütme Paketleme Tesisini 2011 yılı Ocak ayında işletmeye açtı. Şirket, TSE Standartlarına uygun tipte çimento üretimi yapıyor. Faaliyetlerini küresel rekabet ve değişen ihtiyaçlar karşısında en verimli şekilde sürdürebilmek amacıyla, kurulduğundan itibaren sektördeki teknolojik gelişmeleri yakından takip eden Bolu Çimento, bu gelişmeler paralelinde çeşitli yenileme, modernizasyon, verimlilik artırıcı ilave yatırımlarına devam etti. Şirket ayrıca, sektöründe bir ilke imza atarak T.C. Çevre ve Orman Bakanlığı Atıkların Ek Yakıt Olarak Kullanım Lisansı aldı. Çimento Endüstrisi İşverenleri Sendikası nın (ÇEİS) koordine ettiği proje çerçevesinde İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi uygunluk belgesini alan ilk şirket olan Bolu Çimento 2006 yılında başlattığı AR-GE çalışmaları ile de sektöründeki öncü konumunu pekiştirdi. Türkiye de her yıl ilk 500 firma arasında yer alan Bolu Çimento, sektöründe önemli bir pazar payına sahiptir. Bolu Çimento Sanayii A.Ş. nin hisseleri, 30 Ocak 1986 tarihinden itibaren BOLUC sembolü ile Borsa İstanbul A.Ş. (BIST) işlem görüyor. MİSYON, VİZYON, DEĞERLER Ana Hissedarımız OYAK ın Vizyon, Misyon Ve Değerleri Doğrultusunda VİZYON: Çimento kullanım alanlarını geliştiren, ülke pazarında etkin rol oynayan, saygın, lider ve güvenilir bir şirket olmak. MİSYON: Topluma ve çevreye saygılı, verimli, etkin ve yüksek sorumluluk bilinci içerisinde çalışarak sürdürülebilir kârlılığı sağlamak. DEĞERLER: OYAK Kültürünün temel unsurları olan, Yaratıcılık, Şeffaflık, Dürüstlük, Katılımcılık, İnsana ve Çevreye Saygı, Güvenilirlik, Rekabetçilik, Mükemmeliyet, Müşteri ve Çalışanların Mutluluğu. YÖNETİM KURULU Yönetim Kurulu Unvanı Göreve Başlama Tarihi Ünye Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Temsilcisi: Celalettin ÇAĞLAR Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. Temsilcisi: Tunay BİLGEN Omsan Lojistik A.Ş. Temsilcisi:Oktay Tanju SEL Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. Temsilcisi: Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. Temsilcisi: Cem ÇOLAK Görev Bitiş Tarihi Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ediyor Yönetim Kurulu Başkan Vekili Devam Ediyor Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Ali İhsan KAMANLI Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Suat Necat ÖNEY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor ÜST YÖNETİM Üst Yönetim İbrahim KERETLİ Orhan ÖZER Cem TÜRKYENER Mehmet DİKMEN Mehmet Leve nd GÜRSES Özgür AKSOY Deniz ARSLAN Enis Tanju OYMAK Kazım YILMAZ Görevi Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı (Teknik) Kalite Kontrol ve Yönetimi Müdürü Muhasebe Müdürü Satış Müdürü Lojistik Hizmetler Müdürü Üretim Müdürü Teknik Hizmet Müdürü Bilgi İşlem Şefi 8 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 9

7 BOLU ÇİMENTO SANAYİ A.Ş. Sermaye ve İştirakler Bolu Çimento, Türkiye nin en büyük çimento üreticisi olan OYAK Çimento Grubu nun bir üyesidir. Ortaklar Hisse Adedi Hisse Tutarı-TL. % Ordu Yardımlaşma Kurumu (OYAK) ,45 49,9982 Diğer Ortaklar ,55 50,0018 TOPLAM ,00 Bolu Çimento Sanayii A.Ş. kuruluşundan itibaren gösterdiği gelişme ve değişen ticari koşullar doğrultusunda aşağıda adı geçen kuruluşa %23,9848 oranında iştirak etmiştir. İŞTİRAKLER Şirket Pay Oranı (%) OYAK Beton San.ve Tic. A.Ş. 23, ÇALIŞMA YILI YILLIK OLAĞAN GENEL KURULU Tarih : Saat : 11:00 Yer : Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No: 1 BOLU adresindeki Şirket Merkezi, BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. KAYITLI SERMAYE : ,00 TL ÖDENMİŞ SERMAYE : ,00 TL KURULUŞ TARİHİ : 05 Ağustos 1968 FABRİKA ADRESİ : Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No: 1 BOLU TELEFON : (374) (7 Hat) TELEFAX : (374) WEB SİTESİ : www. bolucimento.com.tr E-POSTA : [email protected] TİCARET SİCİL NO : 1180 TİCARET ODA NO : 1624 SANAYİ SİCİL NO : MERSİS NO: : BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞINDAN Şirketimizin 2013 yılı olağan genel kurul toplantısı, esas sözleşmesinin 19 uncu maddesi uyarınca 27/03/2014 Perşembe günü saat 11:00 de aşağıdaki gündemi görüşüp karara bağlamak üzere, Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No:1 BOLU adresindeki merkezinde yapılacaktır. Sermaye Piyasası Kanunu nun 30 uncu maddesi uyarınca, şirketimiz yönetim kurulu tarafından Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nden sağlanan pay sahipleri listesi dikkate alınarak hazır bulunanlar listesi oluşturulmakta olup, sadece listede adı yer alan pay sahipleri genel kurula katılabilirler. Bu listede adı bulunan hak sahipleri şirketimiz olağan genel kurul toplantısına kimlik göstererek katılırlar. Şirketimiz olağan genel kurul toplantısına, pay sahipleri elektronik ortamda bizzat kendileri katılabilecekleri gibi temsilcileri vasıtasıyla da katılabilirler. Genel kurula elektronik ortamda katılacak pay sahiplerimizin veya temsilcilerinin MKK e-mkk bilgi portalına kaydolarak iletişim bilgilerini kaydetmeleri ve güvenli elektronik imzaya sahip olmaları gerekmektedir. e-mkk bilgi portalına kaydolmayan ve güvenli elektronik imzaları bulunmayan pay sahiplerimiz veya temsilcilerinin elektronik ortamda genel kurula katılmaları mümkün değildir. Ayrıca, genel kurul toplantısına elektronik ortamda katılacak veya elektronik ortamda temsilci tayin edecek pay sahiplerimizin bu işlemleri elektronik genel kurul düzenlemeleri uyarınca genel kurul tarihinden bir gün önce saat e kadar Elektronik Genel Kurul sistemine girmeleri gerekmektedir. Temsilci göndermek suretiyle toplantıya katılacak pay sahiplerimizin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun Seri:II-30.1 sayılı Tebliğinde öngörülen vekaletname örneğini (Şirketimizin internet sitesinden temin edilebilir) usulüne uygun olarak doldurmaları, vekaletname formunda yer alan imzayı onaylattırarak veya noter huzurunda düzenlenmiş imza beyanını imzalı vekaletname formuna ekleyerek şirketimize ibraz etmeleri gerekmektedir. Şirketimizin SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri ve ilgili Tebliğleri gereğince olağan genel kurul toplantısında görüşülecek konularla ilgili olarak genel kurul toplantı gündemi, 2013 yılı finansal tabloları, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Bağımsız Denetim Raporu, ortaklık yapısı, ortaklığın 2013 yılında gerçekleşen veya gelecek hesap dönemlerinde planladığı ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek yönetim ve faaliyetlerindeki değişiklikler ve bu değişikliklerin gerekçeleri, yönetim kurulu üyelerinin azil ve değiştirme gerekçeleri, pay sahiplerinin gündeme madde konulmasına ilişkin talepleri ile bu taleplerin kabul görmemesi halinde ret gerekçeleri ve yönetim kurulu üye adaylarının özgeçmişleri merkezimizde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu (www. kap.gov.tr) ile adresindeki internet sitemizde pay sahiplerimizin incelemesine hazır bulundurulacaktır. Sayın pay sahiplerimizin bilgilerine arz ederiz. Saygılarımızla; YÖNETİM KURULU 10 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 11

8 OLAĞAN GENEL KURUL GÜNDEMİ 1. Açılış, toplantı başkanlığının oluşturulması ve saygı duruşu, 2. Genel kurul toplantı tutanağının imzalanması konusunda toplantı başkanlığına yetki verilmesi, yılı Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun okunması ve görüşülmesi, yılı Bağımsız Denetim Raporunun okunması, yılı hesap dönemini içeren Bilanço, Kar ve Zarar hesaplarının ayrı ayrı okunması, görüşülmesi ve oya sunulması, 6. Yönetim Kurulu üyelerinin ayrı ayrı ibrası, 7. Kar dağıtım politikasının ortakların onayına sunulması, yılı karının dağıtımı ile ilgili önerinin görüşülmesi, kar dağıtım tarihinin belirlenmesi ve oya sunulması, 9. Yönetim Kurulu üye adedinin belirlenmesi ve yönetim kurulu üyeliklerine Şirket Esas Sözleşme hükümleri çerçevesinde seçim yapılması, 10. Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi, 11. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu nun 395. ve 396. maddelerinde belirtilen işleri yapabilmeleri için izin verilmesi, 12. SPK II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliğinin sayılı ilkesi kapsamında işlem olmadığı konusunda pay sahiplerinin bilgilendirilmesi, 13. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu gereği 2014 yılı hesap ve işlemlerinin denetimi için Yönetim Kurulunun bağımsız dış denetleme kuruluşu seçimi ile ilgili önerisinin görüşülerek karara bağlanması, 14. Üçüncü şahısların borcunu temin amacı ile verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya menfaat olmadığı hakkında bilgi verilmesi, yılında gerçekleştirilen ilişkili taraf işlemleri konusunda bilgi verilmesi, 16. Bağış ve Yardım Politikasının onaya sunulması, yılında yapılan bağış ve yardımların bilgiye sunulması, yılında yapılacak bağışların sınırı hakkında karar alınması, 19. Yönetim Kurulu üyelerinin ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin Ücretlendirme Politikasına ilişkin bilgi verilmesi, 20. Bilgilendirme Politikasına ilişkin bilgi verilmesi, 21. Dilek ve temenniler. VEKALETNAME BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. Bolu Çimento Sanayii A.Ş. nin 27/03/ 2014 Perşembe günü, saat 11:00 de Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No:1 BOLU adresinde yapılacak olağan genel kurul toplantısında aşağıda belirttiğim görüşler doğrultusunda beni temsile, oy vermeye, teklifte bulunmaya ve gerekli belgeleri imzalamaya yetkili olmak üzere aşağıda detaylı olarak tanıtılan yi vekil tayin ediyorum. Vekilin(*); Adı Soyadı/Ticaret Unvanı: TC Kimlik No/Vergi No, Ticaret Sicili ve Numarası ile MERSİS numarası: (*)Yabancı uyruklu vekiller için anılan bilgilerin varsa muadillerinin sunulması zorunludur. A) TEMSİL YETKİSİNİN KAPSAMI Aşağıda verilen 1 ve 2 numaralı bölümler için (a), (b) veya (c) şıklarından biri seçilerek temsil yetkisinin kapsamı belirlenmelidir. 1. Genel Kurul Gündeminde Yer Alan Hususlar Hakkında; a) Vekil kendi görüşü doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. b) Vekil ortaklık yönetiminin önerileri doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. c) Vekil aşağıda tabloda belirtilen talimatlar doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. Talimatlar: Pay sahibi tarafından (c) şıkkının seçilmesi durumunda, gündem maddesi özelinde talimatlar ilgili genel kurul gündem maddesinin karşısında verilen seçeneklerden birini işaretlemek (kabul veya red) ve red seçeneğinin seçilmesi durumunda varsa genel kurul tutanağına yazılması talep edilen muhalefet şerhini belirtilmek suretiyle verilir. Gündem Maddeleri (*) Kabul Red Muhalefet Şerhi (*) Genel Kurul gündeminde yer alan hususlar tek tek sıralanır. Azlığın ayrı bir karar taslağı varsa bu da vekaleten oy verilmesini teminen ayrıca belirtilir. 2. Genel Kurul toplantısında ortaya çıkabilecek diğer konulara ve özellikle azlık haklarının kullanılmasına ilişkin özel talimat: a) Vekil kendi görüşü doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. b) Vekil bu konularda temsile yetkili değildir. c) Vekil aşağıdaki özel talimatlar doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. ÖZEL TALİMATLAR; Varsa pay sahibi tarafından vekile verilecek özel talimatlar burada belirtilir. B) Pay sahibi aşağıdaki seçeneklerden birini seçerek vekilin temsil etmesini istediği payları belirtir. 1. Aşağıda detayı belirtilen paylarımın vekil tarafından temsilini onaylıyorum. a) Tertip ve serisi:* b) Numarası/Grubu:** c) Adet-Nominal değeri: ç) Oyda imtiyazı olup olmadığı: d) Hamiline-Nama yazılı olduğu:* e) Pay sahibinin sahip olduğu toplam paylara/oy haklarına oranı: *Kayden İzlenen izlenen paylar için bu bilgiler talep edilmemektedir. **Kayden izlenen paylar için numara yerine varsa gruba ilişkin bilgiye yer verilecektir. 2. Genel kurul gününden bir gün önce MKK tarafından hazırlanan genel kurula katılabilecek pay sahiplerine ilişkin listede yer alan paylarımın tümünün vekil tarafından temsilini onaylıyorum. PAY SAHİBİNİN ADI SOYADI veya ÜNVANI(*) TC Kimlik No/Vergi No, Ticaret Sicili ve Numarası ile MERSİS numarası: Adresi: (*)Yabancı uyruklu pay sahipleri için anılan bilgilerin varsa muadillerinin sunulması zorunludur. İMZASI: 12 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 13

9 A. GENEL BİLGİLER 1. Rapor Dönemi 01/01/ /12/ Ticaret Unvanı: BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. - Ticaret Sicil Numarası: Mersis Numarası: Merkez ve Şubelere ilişkin iletişim bilgileri: Bolu Merkez: Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı sokak No:1 BOLU Tel: hat Fax: Ankara Şubesi: Saray Mah. Gıdacılar cad. No:23 Kazan/ANKARA Tel: Fax: Ereğli Şubesi: Hamza Fakıhlı Mah. OSB 5. Nolu Yol Sk. No 3 Ereğli/ ZONGULDAK Tel: Fax: İnternet sitesi adresi: 3. Ortaklık Yapısı ve Sermaye Dağılımı, Organizasyon Kayıtlı Sermaye Tavanı : TL Ödenmiş Sermaye : TL Ortaklar Hisse Tutarı (TL) % OYAK ,9982 Diğer ,0018 Genel Toplam , Şirketin Organizasyon Yapısı SATIŞ MÜDÜRÜ LOJİSTİK HİZMETLER MÜDÜRÜ MUHASEBE MÜDÜRÜ BİLGİ SİSTEMLERİ ŞEFİ 5. İmtiyazlı paylar ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar Şirketimizde imtiyazlı pay bulunmamaktadır. ÜRETİM MÜDÜRÜ GENEL MÜDÜR TEKNİK HİZMET MÜDÜRÜ 6. Yönetim Kurulu, üst düzey yöneticileri ve personel sayısı ile ilgili bilgiler TEKNİK GENEL MÜDÜR YARDIMCISI ANKARA ŞUBESİ İŞLETME ŞEFİ EREĞLİ ŞUBESİ İŞLETME ŞEFİ KALİTE KONTROL VE ARGE YÖNETİMİ MÜDÜRÜ Yönetim Kurulu üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve ilgili düzenlemeler gereğince Şirketimiz Esas Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde seçilirler. Dönem içerisinde gerçekleşen değişiklikler bir sonraki Olağan Genel Kurul da onaylanmak üzere Yönetim Kurulu kararı ile yapılmaktadır. Şirketin 2012 Yılı Olağan Genel Kurulu 26/03/2013 tarihinde yapılmıştır. Ayrıca 19/07/2013 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır. 31/12/2013 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Üyeleri: Yönetim Kurulu Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. (Temsilcisi: Celalettin ÇAĞLAR) Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. (Temsilcisi: Tunay BİLGEN) Omsan Lojistik A.Ş. (Temsilcisi: Oktay Tanju SEL) Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. (Temsilcisi: Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU) Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. (Temsicisi: Cem ÇOLAK) Ali İhsan KAMANLI Suat Necat ÖNEY Görevi Göreve Başlama Tarihi Yönetim Kurulu Başkanı 27/05/2013 Yönetim Kurulu Başkan Vekili Temsilcinin Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler OYAK Üst Yönetim ve OYAK Grubu Şirketlerinde Temsilen Yönetim Kurulu Başkanlığı (Ek-1) 13/09/2012 Yok Yönetim Kurulu Üyesi 12/09/2012 Yok Yönetim Kurulu Üyesi 13/09/2012 OYAK-İştirakler Uzmanı (Ek-1) Yönetim Kurulu Üyesi 26/03/2013 Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) 21/06/ /06/2012 OYAK-İştirakler Uzmanı ve Oyak Grubu Şirketlerinde Temsilen Yönetim Kurulu Üyelikleri (Ek-1) OYAK Grubu Şirketlerinde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelikleri (Ek-1) OYAK Grubu Şirketlerinde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelikleri (Ek-1) Yönetim Kurulu nda Dönem İçinde Yapılan Değişiklikler 26 Mart 2013 tarihinde yapılan 2012 yılı Olağan Genel Kurulu nda Yönetim Kurulu Üye sayısı 7 olarak belirlenmiş, Yönetim Kurulu Üyesi Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm AŞ. (Temsilcisi: Sn.Mehmet Tayfun YILDIZ) görevinden ayrılmış ve Türk Ticaret Kanunu nun 359. Maddesi gereğince Ordu Yardımlaşma Kurumu-OYAK (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR), Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm AŞ. (Temsilcisi: Sn.Tunay BİLGEN), Omsan Lojistik A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Oktay Tanju SEL), Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU), Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Cem ÇOLAK) ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri Sn.Ali İhsan KAMANLI ve Sn.Suat Necat ÖNEY bir sonraki Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmişlerdir tarih 6/1 sayılı Yönetim Kurulu kararı gereği Yönetim Kurulu Başkanı Ordu Yardımlaşma Kurumu nun (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR) istifası kabul edilerek yerine Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞ- LAR) tüzel kişi yönetim kurulu üyesi ve Yönetim Kurulu başkanı olarak seçilmesine karar verilmiş ve tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı onayına sunulmuş ve onaylanmıştır. Denetleme Kurulu Üyeleri 26 Mart 2013 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısıyla birlikte Denetleme Kurulu Üyelerinin görevleri sona ermiş ve 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde yeni seçim yapılmamıştır. Yönetim Kurulu Üyelerinin Görev ve Yetkileri Şirket Yönetim Kurulu nun tarihinde yaptığı toplantıda; Ordu Yardımlaşma Kurumu (Temsilcisi Sn. Celalettin ÇAĞ- LAR) Yönetim Kurulu Başkanlığı na, Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm AŞ. nin (Temsilcisi Sn. Tunay BİLGEN) Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ne seçilmelerine karar verilmiştir tarih 6/1 sayılı Yönetim Kurulu kararı gereği Yönetim Kurulu Başkanı Ordu Yardımlaşma Kurumu nun (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR) istifası kabul edilerek yerine Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR) tüzel kişi yönetim kurulu üyesi ve Yönetim Kurulu başkanı olarak seçilmesine karar verilmiş ve tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı onayına sunulmuş ve onaylan- 14 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 15

10 mıştır. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ve Şirket Esas Sözleşmesinde belirtilen görev ve yetkilere haizdir. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Yöneticilerin Şirket Dışında Yürüttükleri Görevler Hakkında Bilgiler ve Yönetim Kurulu Üyelerinin Bağımsızlığına İlişkin Beyanları Yönetim Kurulu Üye temsilcilerinin ve Yöneticilerin Şirket Dışında Yürüttükleri Görevler Hakkında Bilgiler EK-1 de, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin Bağımsızlığına İlişkin Beyanları EK-2 de yer almaktadır. Yönetim Kurulunun Yıl İçerisindeki Toplantı Sayısı ve Yönetim Kurulu Üyelerinin Söz Konusu Toplantılara Katılım Durumu Yönetim Kurulu 2013 yılı içerisinde 28 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu üyeleri, toplantılara düzenli (% 96) bir biçimde iştirak etmiştir. Yönetim Kurulu Komitelerinin Komite Üyeleri, Toplanma Sıklığı, Yürütülen Faaliyetleri de İçerecek Şekilde Çalışma Esasları ve Komitelerin Etkinliğine İlişkin Yönetim Kurulunun Değerlendirmesi 2013 yılı içerisinde; Yönetim Kurulu bünyesindeki, Denetim Komitesi 5 defa, Riskin Erken Saptanması Komitesi 6 defa, Kurumsal Yönetim Komitesi 4 defa toplanmıştır. Toplantılara katılım oranları % 100 dür. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi, Riskin Erken Saptanması ve Kurumsal Yönetim Komiteleri çalışma yönergeleri şirketin internet adresinde yer almaktadır. Komiteler tarafından yıl içerisinde dışarıdan herhangi bir danışmanlık hizmeti alınmamıştır. Komite Görevi Adı Soyadı Niteliği Toplanma Sıklığı Denetimden Sorumlu Komite Kurumsal Yönetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi Üst Yönetim Adı ve Soyadı Görevi Göreve Başlama Tarihi Tahsili Mesleki İş Tecrübesi İbrahim KERETLİ Genel Müdür ODTÜ Maden Mühendisliği 23 Yıl Orhan ÖZER Başkan Ali İhsan KAMANLI Bağımsız Üye Üye Suat Necat ÖNEY Bağımsız Üye Genel Müdür Yard. (Teknik) İTÜ Jeoloji Mühendisliği Üst Yönetim de Dönem İçinde Yapılan Değişiklikler Yönetim Kurulu nun tarihli kararı gereği Şirketimizde Genel Müdür olarak görev yapan Kemal DOĞANSEL, görev yeri değişikliği nedeniyle tarihi itibariyle görevinden ayrılmış, boşalan Genel Müdür kadrosuna İbrahim KERETLİ tarihi itibariyle atanmıştır. Yönetim Kurulu nun tarihli kararı gereği; şirketimiz Mali İdari Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Memiş VANLI ve Teknik Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Özgün ÇINAR görev yeri değişikliği nedeniyle tarihi itibariyle görevlerinden ayrılmışlar, tarihi itibariyle Teknik Genel Müdür Yardımcısı kadrosuna Orhan ÖZER atanmıştır. Şirketimizin personel sayısı kapsam içi 124, kapsam dışı 112 olmak üzere toplam 236 kişidir. 3 aylık dönemlerde yılda en az dört defa. Başkan Suat Necat ÖNEY Bağımsız Üye 3 aylık dönemlerde yılda en Üye Cem ÇOLAK Üye az dört defa. Başkan Suat Necat ÖNEY Bağımsız Üye 2 aylık dönemlerde yılda en Üye Cem ÇOLAK Üye az altı defa. 7. Yönetim Kurulu üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri 20 Yıl Şirketin 2012 yılı faaliyetlerine ilişkin 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Yönetim Kurulu Üyelerine 2013 yılı için TTK nun ilgili maddeleri çerçevesinde işlem yapabilme izni verilmiştir. Bu kapsamda bir işlem gerçekleşmemiştir. 8. Personel ve İşçi Hareketleri ve Toplu Sözleşme Uygulamaları ve Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler Çalışanlarımızın tümü 4857 sayılı iş kanununa tabi olup, tarihi itibariyle kapsam dışı personel 112 kişi, Toplu İş Sözleşmesi ne tabi kapsam içi personel 124 kişi olmak üzere toplam 236 personelimiz mevcuttur. Dönem içerisinde 16 kişi işten ayrılmış, 15 kişi işe alınmıştır. Kapsam dışı personele iş sözleşmesinde belirtilen ücret ve haklar, kapsam içi personele Çimento Endüstrisi İşverenleri Sendikası ile Türkiye Çimse-İş Sendikası arasında dönem içinde imzalanan, yürürlülük süreli Toplu İş Sözleşmesi kapsamında tespit edilen parasal ve sosyal haklar sağlanmaktadır. SPK Seri II-14.1 sayılı tebliğine göre dönem sonunda ayrılan kıdem tazminatı karşılık tutarı TL dir. 9. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri ne döneminde de uyulmuş ve bu ilkeler uygulanmıştır. Şirketin yayımlamış olduğu Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu EK-3 de yer almaktadır. 10. Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler Türk Ticaret Kanunu Maddesi gereğince, hak Sahiplerinin genel kurullara elektronik ortamda katılımını düzenlemek amacıyla tarihinde yapılan 2012 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında gündem maddesi olan Oy Hakkı ve Temsil Şekli başlıklı 20. maddesi değiştirilmiştir. Ayrıca, Şirket esas sözleşmesinin 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uyumlu hale getirilmesi amacıyla; esas sözleşme maddeleri tarihindeki Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında ortakların onayına sunularak değiştirilmiştir. B-YÖNETIM KURULU ÜYELERI VE ÜST DÜZEY YÖNETICILERE SAĞLANAN MALI HAKLAR 1. Sağlanan huzur hakkı, ücret, prim, ikramiye, kar payı gibi mali menfaatlerin toplam tutarı 26 Mart 2013 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında alınan karar gereği Bağımsız Yönetim kurulu üyelerine TL/ Ay net ücret ödenmiş, diğer yönetim kurulu üyelerine ücret ödenmemiştir. Ayrıca hayat sigortası olanağı sağlanmıştır. Yönetim Kurulu üyelerine performansa dayalı ödüllendirme niteliğinde herhangi bir ödemede bulunulmamıştır. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilere borç verilmemiş doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. Şirket üst düzey yöneticilerinin maaşları Şirket Yönetim Kurulu tarafından belirlenmektedir. Şirket içerisinde Şirket üst düzey yöneticileri de dahil olmak üzere kapsam dışı personele performansa dayalı ek ödeme yapılmaktadır. Şirket Yönetim Kurulu Üyeleri ile üst düzey yöneticilerine ücret ve başarı teşvik primi olarak rapor döneminde toplam TL ödenmiştir. 2. Verilen ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri teminatların toplam tutarına ilişkin bilgiler Şirket Yönetim Kurulu üyeleri ve yöneticileri ile ilgili olarak rapor döneminde toplam TL gider oluşmuştur. C- ARAŞTIRMA VE GELIŞTIRME ÇALIŞMALARI Mevcut ve alternatif müşterilerimiz için beton tasarımları konusunda Ar-Ge çalışmaları sürekli devam etmektedir. Tamamen Bolu Çimento Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri neticesinde G-Class HSR Tipi Petrol Kuyu Çimentosunun üretimi 16 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 17

11 gerçekleştirilmiştir. Uluslararası pazarlarda ürünümüzün pazarlanması için API Specification Q1 standardına uygun olarak Kalite Yönetim Sistemi kurulmuş ve Amerikan Petrol Endüstrisi (API) tarafından gerçekleştirilen dış denetim neticesinde API Monogram sertifikası alınmıştır. D- FAALIYETLERI VE FAALIYETLERE İLIŞKIN ÖNEMLI GELIŞMELER 1. Yatırım Faaliyetleri Ankara Fırın Yatırımı: Ankara Pazarının gelişmesi ve Bolu Çimentonun pazardaki rekabet gücünü kaybetmemesi için Ankara şubemizde döner fırın yatırımı kararı alınmış ve yatırıma başlanmıştır. Planlanan devreye alma tarihi Mayıs 2015 tir. Atık Isı Enerji Santrali Yatırımı: Döner Fırın hattı ön ısıtıcı kuleden, ortalama 350 C sıcaklıkta, Nm3/h çıkan atık gaz ile Klinker soğutmadan, ortalama 400 C sıcaklıkta Nm3/h çıkan atık gazları değerlendirmek amacıyla, Atık ısı geri kazanım tesisi yatırımı yapılacak olup, ithal kapsam ekipman teminleri için sözleşme imzalanmıştır. İnşaat ve mekanik montajları başlayan projenin, 2014 yılı ikinci yarısında devreye alınması planlanmıştır. Bu yatırım ile ilgili tarihli nolu gümrük muafiyeti ve katma değer vergisi istisnası destek unsurlu yatırım teşvik belgesi alınmıştır. Klinker Stokholü Yatırımı: Döner Fırından çıkan klinkerin kapalı hacimlerde depolanabilmesi için mevcut klinker stokholü üzerinin kapatılması kapsamında imalat ve montaj çalışmaları başlatılmış olup yatırımın devam etmektedir. ATY Hazırlama Tesisi Yatırımı: Alternatif yakıt kullanımını arttırmak için Bolu Çimento Fabrikasında 2012 yılında yakıtın, döner fırın alev borusuna beslenip yakılması için otomatik dozajlama ve besleme yatırımı tamamlanmıştır. Buna paralel olarak ATY hazırlama tesisi yapılması için 2013 yılında Vecoplan AG firması ile ithal kapsam ekipman teminleri için sözleşme imzalanmıştır. Yerli kapsam teminler ile ithal teminlerin montajları tamamlanmış olup, sistem devreye alınmıştır. 2. İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri Şirketimizde tarih, 23 no lu İç Genelge ile uygulamaya konulan Risk Yönetim Politikası birim müdürlükleri tarafından Finansal, Operasyonel, Sürdürülebilirlik, Hukuksal, Dış Çevre ve Stratejik diğer riskler olmak üzere altı ana başlıkta değerlendirilmekte, belirlenen riskler aylık olarak ele alınmaktadır. Ayrıca, Şirketimizin tarihli yönetim kurulu kararıyla, 1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uyum amacıyla Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuş olup tarihli özel durum açıklamasıyla KAP ta duyurulmuştur. Söz konusu komite her iki ayda bir toplanarak şirket risklerini değerlendirip yönetim kuruluna rapor olarak sunmaktadır. Komiteye ilişkin yönergeler Şirketimizin internet sitesinde yer almaktadır. Şirketimizde iç kontrol birimi bulunmamakla birlikte bilgisayar sistemi ile iç kontrol mekanizması oluşturulmuştur. Etkin bir şekilde çalışmaktadır. 3. Doğrudan ve Dolaylı İştirakler Şirketimizin iştiraki olan Oyak Beton San. Ticaret A.Ş nezdinde bulunan hisse oranımız % 23,9848 dir. Konsolidasyona Tabi iştiraklere İlişkin Bilgiler Şirketimizin iştiraki olan Oyak Beton San. Tic. A.Ş nezdinde bulunan hisse oranımızın % 23,9848 olması nedeniyle, özkaynaktan pay alma yöntemi ile konsolide olarak düzenlenen mali tablolarımız KAP ta açıklanan Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih, B.02.6.SPK (İMKB)-703 sayılı yazısına istinaden tarihinden itibaren solo olarak açıklanmaktadır. 4. Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler T.C. Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulunca, risk analizi incelemeleri gerekçesi ile 2010 hesap dönemine ilişkin sınırlı inceleme başlatılmıştır. İncelemeye başlama tutanağı tarihinde imzalanmış olup inceleme devam etmektedir. 6. Hukuki Konular a) Davalar Şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyecek nitelikte dava bulunmamaktadır. b) İdari-Adli yaptırımlar Bulunmamaktadır. 7. Genel Kurullar tarihinde Olağan Genel Kurul toplantısı yapılmış, toplantıda; gündem konusu olan Şirket Esas sözleşmesinin Oy Hakkı ve Temsil Şekli başlıklı 20. Maddesinin TTK 1527 nolu maddesine uyumu gereği değiştirilmesine karar verilmiştir. Ayrıca; 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uyum çerçevesinde Şirket Esas Sözleşmesinin 3,4,6,7,8,9,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,25,26,27,28, 29,30,31,32,33,34,35. Maddelerinin değiştirilmesi, 36,37,38,39 ve 40. Maddeleri iptal edilmesinin onaylanması amacıyla tarihinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. 8. Yapılan Bağışlar ve Sosyal Sorumluluk Projeleri 2013 yılı içinde ,50 TL yardım ve bağış yapılmıştır. Şirketimizin değerlerinden İnsana ve Çevreye Saygı esas alınarak, yakın toplumumuzun eğitim, sağlık, çevre, iş sağlığı ve güvenliği, spor vb. faaliyetlerinde görev alarak, kurumsal sosyal sorumluluğumuzu yerine getirmek ve toplumun gelişimine katkı sağlamaktır. olarak belirlenen Sosyal Sorumluluk Politikamız çerçevesinde faaliyetlerimiz ve katkılarımız devam etmektedir. Bu amaçla; her yıl Toplum Memnuniyeti Anketi de yapılmaktadır yılından itibaren şirket çalışanlarının aileleriyle birlikte katıldığı Açık Kapı Pikniği Moral Yemeği organizasyonu yapılmaktadır. Bolu ilinde 2003 yılından itibaren düzenlenmekte olan 19 Mayıs Gençlik Tenis Turnuvası 2013 yılında da bay ve bayan çok sayıda sporcunun katılımıyla gerçekleştirilmiş olup Şirketimiz ayrıca masa tenisi faaliyetlerine de destek vermektedir. Ağaçlandırma faaliyetleri çerçevesinde yılları arasında dikilen ağaç sayısı e ulaşmıştır. Dikilen bu ağaçların düzenli bakımı yine şirketimiz tarafından yapılmaktadır. Bolu Çimento Çaydurt İlköğretim Okulu nun hamisi konumundadır. Şirketimiz T.C Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından yetkilendirilen kuruluşlar ile iş birliği yaparak piyasaya sürdüğü torbalı çimentonun kağıt ambalajlarının toplanarak geri kazanımını sağlamaktadır. Şirketimiz ayrıca 2007 yılında Birleşmiş Milletlerin Küresel İlkeler Sözleşmesini imzalayarak insan hakları, iş gücü, çevre ve yolsuzluğun önlenmesi ilkelerinin kuruluşun stratejileri, kültürü ve süregelen günlük uygulamalarının bir parçası yapmayı taahhüt ederek ilerleme raporunu her yıl yayımlamaktadır. 9. Şirketler Topluluğu İşlemler 2013 faaliyet yılında Şirketin, hakim ortağı Ordu Yardımlaşma Kurumu (OYAK) ve/veya OYAK ın bağlı şirketleri ile veya OYAK ın yönlendirmesiyle OYAK ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış herhangi bir hukuki bir işlem, OYAK ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır. Bulunmamaktadır. 5. Özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar 2013 yılında üçer aylık dönemlerde vergi tam tastik denetimi, ilk altı ay bağımsız sınırlı inceleme, 12 aylık SPK bağımsız denetimi gerçekleştirilmiştir. 18 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 19

12 E-FINANSAL DURUM 1. Mali Tabloların Özeti Mali tablolar SPK, II 14.1 göre düzenlenmiş ve bağımsız denetimden geçmiştir. Özet Bilanço (TL) 31/12/ /12/2012 Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Toplam Kaynaklar Özet Gelir Tablosu (TL) (TL) 31/12/ /12/2012 Hasılat Esas Faaliyet Karı Vergi Öncesi Karı Dönem Karı Önemli Faaliyet Göstergeleri ve Finansal Oranlar (%) 31/12/ /12/2012 Faaliyet Kar Marjı Net Kar Marjı FAVÖK Marjı Toplam Borçlar/Toplam Özkaynaklar Mali Güç TTK 376. Maddesi kapsamında bir durum bulunmamaktadır. 4. Finansman Kaynaklarının Gelişimi ve İşletmenin Bu Gelişim Çerçevesinde Uyguladığı Politikalar Aktif değerlerin optimum seviyede kullanılması sonucu elde edilen fonlar en uygun yatırım araçlarında değerlendirilmiştir. Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı Bulunmamaktadır. 5. Kar Payı Dağıtımı Kar Dağıtım Politikamız; Geçerli olan yasal düzenlemeler ve şirket ana sözleşmesi hükümleri çerçevesinde, hesaplanan dağıtılabilir karın tamamını ortaklara nakit kar payı olarak dağıtmaktır. Bu politika, ulusal ve global ekonomik şartlara, şirketin gündemindeki projelerine ve fonlarının durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir. Kar Dağıtımı yasal süreler içinde gerçekleşmektedir. 6. İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör Hakkında Bilgi 2012 yılında %1,8 oranında artış göstererek 53,0 milyon tondan 53,9 milyon tona ulaşan Türkiye geneli çimento iç satışları; 2013/11 aylık dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre % 11,2 oranında artış göstermiş olup, bu dönemde çimento iç pazar hacmi 51,3 milyon tondan 57,0 milyon tona çıkmıştır. Aynı dönemde çimento ihracatı % 2,1 oranında düşme göstere- rek 9,3 milyon tondan 9,1 milyon tona, klinker ihracatı %20,9 oranında düşme göstererek 2,5 milyon tondan 2,0 milyon tona gerilemiştir. Türkiye çimento iç pazar hacmindeki büyümede, ekonomik aktivitelerdeki artışın yanında kış aylarında hava sıcaklıklarının mevsim normallerinin üstünde seyretmesinin de etkisi olmuştur. Faizler genel seviyesi, kentsel dönüşüm ve kamu kaynaklı büyük altyapı yatırım projeleri sektördeki büyümeyi desteklemiştir. 7. İşletmenin Sektör İçerisindeki Yeri Ankara dan İstanbul a kadar uzanan geniş bir satış hinterlandında faaliyet gösteren; geniş, güçlü ve pazarda etkin bir müşteri ağı bulunan Şirketimizin 2013/12 aylık dönemdeki toplam satışları; bir önceki yılın aynı dönemine göre pazardaki tahmini büyümenin üstünde artış göstermiştir. Marmaray ve İzmit Körfez Geçiş Projeleri için özel üretim yapan, petrol sondaj kuyuları için üretmekte olduğu API Kuyu Çimentosu için Amerikan Petrol Enstitüsünden lisans alan Şirketimiz, hazır beton üretiminde kullanımını yaygınlaştırdığı öğütülmüş yüksek fırın cürufu satışında yeni başarılar yakalamıştır. Bolu Merkez Entegre Çimento Fabrikası, Ankara Şubesi ve Ereğli Şubesi ile bölgede yaygın üretim ağı bulunan Şirketimiz; 1,5 milyon ton/yıl klinker, 4 milyon ton/yıl çimento ve cüruf öğütme kapasitesine sahiptir. Şirketimiz; ülkemizde geniş üretim gamına sahip olan şirketlerden birisi olup, halen öğütülmüş yüksek fırın cürufu ve 10 çeşit çimento üretimiyle faaliyetine devam etmektedir. 8. Teşvikler Atık Isı Enerji Santrali Yatırımı ile ilgili olarak tarihli nolu gümrük muafiyeti ve katma değer vergisi istisnası destek unsurlu yatırım teşvik belgesi alınmıştır. 9. İşletmenin Gelişimi 1993 yılında prekalsinasyon yatırımı ile ton klinker üretim kapasitesine ulaşmıştır yılında Ankara da 100 ton/h kapasiteli bir öğütme tesisi kurulmuş, 2011 yılı başında ton/yıl kapasiteli Ereğli Cüruf Öğütme ve Paketleme Tesisi devreye alınmıştır. Ekonomik ve teknolojik gelişmelere paralel olarak sektörün talebine göre işletmenin gelişmesi sağlanarak paydaşlarımıza daha fazla hizmet vermeye devam edilmektedir. 10. İşletmenin Üniteleri Ünite Kapasite (t/ h) Kapasite Kullanım 2013 (%) Konkasör Konkasör Konkasör Farin Değirmeni Kömür Değirmeni Döner Fırın 183,33 87 Çimento Değirmeni Çimento Değirmeni Çimento Değirmeni Ankara Çimento Değirmeni Ereğli Çimento Değirmeni Ürünler Ürünün Adı Tip ve Sınıfı Standardı Portland Çimento CEM I 42,5 R TS EN Portland Çimento CEM I 42,5 N TS EN Sülfata Dayanıklı Portland Çimento CEM I 42,5 R-SR5 TS EN Portland Kompoze Çimento CEM II/A-M (P-L) 42,5 R TS EN Yüksek Fırın Cüruflu Çimento CEM III/A (S) 42,5 N TS EN Yüksek Fırın Cüruflu Çimento CEM III/B (S) 42,5 N TS EN Yüksek Fırın Cüruflu Çimento CEM III/B (S) 32,5 N TS EN Puzolanik Çimento CEM IV/B (P) 32,5 R TS EN API Kuyu Çimentosu G-Sınıfı; HSR-Tipi API Spec 10A Öğütülmüş Yüksek Fırın Cürufu - TS-EN BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 21

13 12. Verimlilik Klinker Kapasite Kullanım Oranı (%) Çimento Kapasite Kullanım Oranı % 13. Satışlardaki Gelişmeler 2014 yılında tam kapasite ile çalışmayı ve satış hinterlandı içinde planlanan miktarın üstünde çimento ve öğütülmüş yüksek fırın cürufunu pazarlamayı hedefleyen Şirketimiz, sürdürülebilir karlılığı sağlamak ana ekseninde satış faaliyetlerini yürütmektedir. F- RISKLER VE YÖNETIM KURULUNUN DEĞERLENDIRMESI 1. Risk yönetimi politikası Şirketimizde tarih, 23 no lu İç Genelge ile uygulamaya konulan Risk Yönetim Politikası birim müdürlükleri tarafından Finansal, Operasyonel ve diğer riskler olmak üzere üç ana başlıkta değerlendirilmekte, belirlenen riskler aylık olarak ele alınmaktadır. 2. Riskin Erken Saptanması Komitesi Şirketimizin tarihli yönetim kurulu kararıyla, 1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uyum amacıyla Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuş olup tarihli özel durum açıklamasıyla KAP ta duyurulmuştur. Söz konusu komite her iki ayda bir toplanarak şirket risklerini değerlendirip yönetim kuruluna rapor olarak sunmaktadır. Komiteye ilişkin yönergeler Şirketimizin internet sitesinde yer almaktadır. 3. İleriye Dönük Riskler Bulunmamaktadır. G- Diğer Hususlar 1. Merkez Dışı Örgütler - Ankara Şubesi Ankara-İstanbul karayolu üzerinde Sarayköy de 1996 yılında faaliyete alınan tesisin 100 ton/h klinker öğütme kapasitesi, ton çimento stoklama kapasitesi mevcuttur. - Ereğli Şubesi 2011 yılı Ocak ayında devreye alınan tesisin öğütme kapasitesi yıllık ton dur. 2. Şirket Faaliyetlerini Önemli Derecede Etkileyebilecek Mevzuat Değişiklikleri Hakkında Bilgi Bulunmamaktadır. 3. Şirketin Yatırım Danışmanlığı ve Derecelendirme Gibi Konularda Hizmet Aldığı Kurumlarla Arasında Çıkan Çıkar Çatışmaları ve Bu Çıkar Çatışmalarını Önlemek İçin Şirketçe Alınan Tedbirler Hakkında Bilgi Bulunmamaktadır. 01 Ocak-31 Ara Ocak-31 Ara Ocak-31 Ara Çalışanların Sosyal Hakları, Mesleki Eğitimi ile Diğer Toplumsal ve Çevresel Sonuç Doğuran Şirket Faaliyetleri Hakkında Bilgi Şirketimizde çalışanların tümü 4857 sayılı İş Kanunu na tabidir. Toplu İş Sözleşmesi kapsamında olanlar kapsam içi, Toplu İş Sözleşmesi dışında kalanlar kapsam dışı olarak tanımlanmaktadır. Tarafların hak ve borçları; kapsam dışı personel için iş sözleşmesi ve personel yönetmeliğinde, kapsam içi personel için Toplu İş Sözleşmesi kapsamında değerlendirilmektedir. kapsamında tespit edilen parasal ve sosyal haklar sağlanmaktadır. Bunlar sendikalı personel için yemek, giyim eşyası, koruyucu malzeme, sosyal yardım, çimento yardımı, geçici iş göremezlik ödeneği, evlenme yardımı, sosyal tesislerden yararlanma, ölüm ve cenaze yardımı, doğum yardımı, doğal felaket yardımı, işveren vasıtalarından yararlanma, eğitim ve staj, genel ve sendikal eğitimler bina ve araçlardan faydalanma olarak sıralanabilir. Ayrıca hem kapsam dışı, hem de kapsam içi personel için bireysel emeklilik, kıdemli işçilik hakları bulunmaktadır. Ek olarak Şirketimiz kapsam dışı çalışanları için vefat ve maluliyet sigortası (hayat sigortası) ve sağlık sigortası yapılmaktadır. Eğitim; İnsan Kaynakları Politikamızın vazgeçilmez unsurlarından biridir. Personelimiz; çalıştıkları görevler için düzenlenmiş kariyer planları ışığında, yurt içi ve yurt dışı eğitimler ve e-öğrenme eğitimleri kapsamında kendilerini geliştirebilme imkanı bulmaktadırlar. Personelimizin memnuniyetinin ölçülmesi, şikayetlerin tespiti ve gerekli iyileştirmenin yapılabilmesi amacıyla; her yıl Çalışanların Memnuniyeti Anketi düzenlenmekte olup, insan kaynakları faaliyetleri İnsan Kaynakları Eğitim Komitesi nde, çalışanların önerileri Yaratıcılık ve Verimlilik Öneri Sistemi ile Öneri Değerlendirme Komitesi nde değerlendirilmekte ve ödüllendirilmektedir. D/8. Maddede açıklanan sosyal sorumluluk projeleri gerçekleştirilmektedir. 5. İlişkili taraf işlemleri ve bakiyelerine ilişkin ortaklara sunulması zorunlu bilgiler 01/01/ /12/2013 tarihlerini kapsayan ilişkili taraf işlemleri ve bakiyelerine ilişkin özet bilgiler aşağıdaki şekildedir. İlişkili taraflarla olan bakiyeler İştirakler Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler 1 Ocak - 31 Aralık 2013 Alacaklar Borçlar Kısa Vadeli Uzun Vadeli Kısa Vadeli Uzun Vadeli Ticari Ticari Ticari Ticari Ticari Ticari Ticari Ticari Olmayan Olmayan Olmayan Olmayan Oyak Genel Müdürlüğü Omsan Lojistik A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş Oyak Savunma ve Güvenlik Sis. A.Ş Oytek Oyak Teknoloji Bil. Hiz. Tic. A.Ş Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak İnşaat A.Ş Ünye Çimento San. Tic. A.Ş Aslan Çimento A.Ş Diğer Ortaklara borçlar (kar payı) Kapsam dışı personele hizmet sözleşmesinde belirtilen ücret ve haklar, kapsam içi personele Çimento Endüstrisi İşverenleri Sendikası ile Türkiye Çimse- İş Sendikası arasında imzalanan, yürürlük süreli Toplu İş Sözleşmesi 22 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 23

14 İlişkili taraflarla olan işlemler Alımlar Satışlar Alınan faizler İştirakler Ayrıca; Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından TTK 199. Madde kapsamında Hakim ve Bağlı Ortaklıklarımız ile ilişkilerimizi açıklayan bir rapor hazırlanmış ve 28/02/2014 tarihli Yönetim Kurulumuzda onaylanmış olup söz konusu raporun sonuç kısmı; 2013 faaliyet yılında Şirketimizin, hâkim ortağı Ordu Yardımlaşma Kurumu (OYAK) ve/veya OYAK ın bağlı şirketleri ile veya OYAK ın yönlendirmesiyle OYAK ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış herhangi bir hukuki bir işlem, OYAK ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır faaliyet yılında gerek hakim ortağımız ve gerekse hakim ortağımızın bağlı şirketleri ile Şirketimiz arasında yapılmış olan ticari faaliyetlerin tümü piyasa koşullarına uygun şartlarda gerçekleştirilmiştir. şeklindedir. 6. Paydaşlara Bilgi 1 Ocak - 01 Ocak 31 Aralık 2013 Kira geliri Temettü geliri Diğer gelirler Diğer giderler Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş Ana Ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş Omsan Lojistik A.Ş Ünye Çimento San. ve Tic. A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş Oyak Savunma ve Güvenlik Sistemleri A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak Teknoloji Bilişim ve Kart. Hiz. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş Oyak Genel Müdürlüğü Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Oyak Telekomünikasyon Hiz. A.Ş Aslan Çimento A.Ş Oyak Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş Omsan Havacılık A.Ş Birtaş Birlik İnş. San. ve Tic. A.Ş yılına ait kâr payı tam mükellef kurum ortaklarımıza % 14,9002 (1 TL hisse başına 0, TL), gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlar ile dar mükellef kurumlara %15 oranında gelir vergisi stopajı yapılarak, % 12,6652 (1 TL hisse başına 0, TL) oranında nakit olarak tarihinde dağıtılmaya başlanmıştır. Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette, ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikteki özel önem taşıyan herhangi bir olay mevcut değildir. EK: 1 Yönetim Kurulu nun Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler Yönetim Kurulu Görevi Temsilcinin Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler Adana Çimento San. T.A.Ş.-Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) Mardin Çimento San. Ve Tic. A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) Ünye Çimento San. Ve Tic. A.Ş.-Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) Aslan Çimento A.Ş. -Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) OYKA Kağıt Ambalaj San. Ve Tic. A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) ORFİN Finansman A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı ÜNYE ÇİMENTO SAN. VE TİC. A.Ş. (Temsilcisi: Celalettin ÇAĞLAR) Yönetim Kurulu Başkanı OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş.(Temsilcisi: Tunay BİLGEN) Başkan Vekili - Omsan Lojistik A.Ş. (Temsilcisi: Oktay Tanju SEL) OYAK Girişim Danışmanlığı A.Ş. (Temsilcisi: Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU) OYTAŞ İç ve Dış Ticaret A.Ş. (Temsilcisi: Cem ÇOLAK) Ali İhsan KAMANLI Suat Necat ÖNEY Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi OYAK Renault Otomobil Fabrikaları A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkan Vekili (Temsilci) MAİS Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş. -Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) OYTAŞ İç ve Dış Ticaret A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) OYAK İnşaat A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) OYAK Beton San ve Tic. A.Ş.- Yönetim Kurulu Başkanı (Temsilci) ORF Kiralama, Pazarlama ve Pazarlama Danışmanlığı A.Ş. - Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı (Temsilci) Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği-Yönetim Kurulu Başkan Vekili - Aslan Eğitim Sağlık ve Kültür Vakfı Denetleme Kurulu Üyesi Mardin Çimento San. Ve Tic. A.Ş.- Yönetim Kurulu Üyesi (Temsilci) Ünye Çimento San. Ve Tic. A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi (Temsilci) Aslan Çimento A.Ş.- Yönetim Kurulu Üyesi (Temsilci) Aslan Eğitim Sağlık ve Kültür Vakfı Yönetim Kurulu Üyesi Aslan Çimento A.Ş. -Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Mardin Çimento San. Ve Tic. A.Ş. -Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ünye Çimento San. Ve Tic. A.Ş. -Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Adana Çimento San. T.A.Ş. - Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Mardin Çimento San. Ve Tic. A.Ş. -Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ünye Çimento San. Ve Tic. A.Ş. - Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Technocast Otomotiv Ltd.Şti. Kurucu Ortak 24 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 25

15 EK-2 Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri Bağımsızlık Beyanları 26 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 27

16 28 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 29

17 EK-3 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU BÖLÜM I - KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Şirket tarafından, 2013 yılı faaliyet döneminde, Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği ve II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkelerinden uyulması zorunlu olan/olmayan düzenlemelerden aşağıda detaylarıyla anlatılan konulara uyum için gerekli özen gösterilmiştir. Söz konusu Tebliğ de yer alan uyulması zorunlu olan yükümlülüklere uyum çalışmaları ilgi Tebliğ de ve SPK bildirimlerinde yer alan süreler içerisinde tamamlanmıştır. Şirketimiz Sermaye Piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde ve Kurul tarafından yayımlanan, Kurumsal Yönetim İlkeleri ne bağlılığının ve uyum düzeyinin artırılması konusunda koordinasyonu sağlamak amacıyla, ve tarihli KAP açıklaması ile Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı na ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı Lisansı na sahip personel görevlendirmesini yapmıştır. Aşağıdaki kısımlarda, uyum sağlanan kurumsal yönetim ilkeleri ve henüz uyum sağlanamayan ilkelerin detaylı açıklanmalarına yer verilmiştir. BÖLÜM II - PAY SAHİPLERİ 2.1 Yatırımcı İlişkileri Bölümü Pay sahipleri ile ilgili tüm faaliyetler Oyak Çimento Grubu Koordinatörü tarafından yürütülmekte olup iletişim bilgileri aşağıdadır. Güney ARIK OYAK Çimento Grubu Koordinatörü Oyak Genel Müdürlüğü Ziya Gökalp Cad. No:64 Kurtuluş, 06600, Ankara Tel : (312) E-Posta : [email protected] Dönem içinde yürütülen başlıca faaliyetler: a Yatırımcılar ve ortaklık arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere ilişkin kayıtlar sağlıklı, güvenli ve güncel tutulması sağlanmıştır. b- Ortaklık pay sahiplerinin ortaklık ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlanmıştır. c- Genel kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanlar hazırlanır, genel kurul toplantısının ilgili mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer ortaklık içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlayacak tedbirler alınmıştır. - Genel kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanlar hazırlanır, d- Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü husus da dahil olmak üzere sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesi gözetilmiştir. Dönem içerisinde yapılan faaliyetlere ilişkin yönetim kuruluna yazılı bir rapor sunulmamakla birlikte sözlü bilgilendirmeler yapılmıştır. Ayrıca Ekim 2005 de Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile şirketimiz arasında Merkezi Kayıt Kuruluşu Nezdindeki İhraççı İşlemlerinin Yerine Getirilmesine ve bu kapsamda Şirket Ortaklarına Verilecek Hizmetlere İlişkin Aracılık Hizmet Sözleşmesi imzalanmış olup, 2013 yılında da Aracılık Hizmet Sözleşmesi devam ettirilmiştir. Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tel: Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahipleri tarafından yöneltilen tüm sorular ticari sır kapsamına girip girmediği değerlendirmesi yapılarak, yazılı/sözlü olarak yanıtlanmıştır. Tarafımıza ulaşan bilgi talepleri genellikle aşağıdaki gibidir. Açıklanan Finansal tabloların kalemlerine ilişkin bilgi, Sermaye artırımı, genel kurul, kar dağıtımı, şirketin genel performansı, Şirketimizin Mali Tablo ve dipnot açıklamaları ile özel durum açıklamaları BIST yoluyla yatırımcılara ve kamuya açıklanmakla birlikte, şirket internet sitesinde de yayımlanmaktadır yılında yazılı olarak başvuran 19 kişiye cevap verilmiştir. Ayrıca, Şirket Esas Sözleşmesinde özel denetçi atanması, bir hak olarak düzenlenmemiştir yılında pay sahiplerinden bu konuda bir talep de gelmemiştir Genel Kurul Toplantıları 2013 yılında gerçekleştirilen Genel Kurullar: Tarih Genel Kurul Katılımcılar Katılım Oranı Davet Şekli Olağan Pay Sahipleri 51,81 Ticaret Sicil Gazetesi Dünya Gazetesi Bolu Gündem Gazetesi Olağanüstü Pay sahipleri 52,11 Ticaret Sicil Gazetesi Dünya Gazetesi Bolu Gündem Gazetesi Genel Kurul Hakkında Bilgilendirme: tarihinde Şirket merkezimizde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul toplantısında; gündem konusu olan Şirket Esas sözleşmesinin Oy Hakkı ve Temsil Şekli başlıklı 20. Maddesinin TTK 1527 nolu maddesine uyumu gereği değiştirilmesine karar verilmiştir. Ayrıca; 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uyum çerçevesinde Şirket Esas Sözleşmesinin 3,4,6,7,8, 9,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,25,26,27,28,29,30,31,32,33,34,35. Maddelerinin değiştirilmesi, 36,37,38,39 ve 40. Maddeleri iptal edilmesinin onaylanması amacıyla tarihinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. TTK na göre Genel Kurul toplantılarına ilişkin ilanlar, ilan ve toplantı günleri hariç olmak üzere en az iki hafta önce, Sermaye Piyasası mevzuatına göre en az 21 gün önce yapılmalıdır. Bu çerçevede gündem maddeleri ve vekaletname formu Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi yanında Türkiye genelinde yayım yapan Dünya Gazetesi ve Bolu da yerel yayım yapan Bolu Gündem Gazetesi nde Genel Kurul tarihinden 21 gün önce yayımlanmıştır. Ayrıca ilan gününden itibaren gündem maddeleri, yıllık faaliyet raporu, Şirket esas sözleşmesinin son hali, mali tablo ve raporlar, vekaletname formu ve gündeme ilişkin diğer dökümanlar internet sayfamızda ve Şirketimiz Genel Müdürlüğünde Pay sahiplerinin incelemesine sunulmaktadır. Nama yazılı hisse senedimiz bulunmamaktadır. Mali tablolarımız, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile denetçi raporları toplantı tarihinden 21 gün önce şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık bulundurulmaktadır. Genel Kurul toplantılarında oylamalar açık ve el kaldırmak suretiyle yapılmakta olup, Genel Kurul Toplantı Başkanı toplantıyı etkin ve pay sahiplerinin haklarını kullanmasını sağlayacak şekilde yönetmektedir. Şirketimiz 2012 yılı faaliyetlerine ait tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında payların % 51,81 i temsil edilmiştir. Genel kurullarda pay sahiplerinin sordukları mevzuata ilişkin sorular usulüne uygun olarak yanıtlanmıştır. Gündem dışı öneri verilmemiştir. Şirketin yardım ve bağış politikası 2011 yılına ait Olağan Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın onayına sunulmuş ve kabul edilmiştir. İlgili politika şirket web sitesinde yayınlanmaktadır. Ayrıca, tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında 2013 yılında yapılacak yardım ve bağış sınırı 2013 yılı net satış hasılatının binde 3 üne kadar olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir yılı içinde ,50 TL yardım ve bağış yapılmıştır. Genel kurul toplantı tutanakları sürekli olarak şirket merkezinde ve web sitesinde pay sahiplerinin tetkikine açık bulundurulmaktadır Oy Hakları ve Azlık Hakları Şirketimiz hisse senetleri hamiline yazılı olup imtiyaz taşımamaktadır. Ana sözleşmenin 20. maddesine göre her hissenin bir oy hakkı bulunmaktadır. Şirketimizin karşılıklı iştirak içinde olduğu bir şirket bulunmamaktadır. Esas Sözleşmemizde birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir. Şirkete hissedar olan vekiller kendi oylarından başka temsil ettikleri hissedarın sahip olduğu oyları da kullanmaya yetkilidirler. Sermaye Piyasası Kurulu nun vekaleten oy vermeye ilişkin düzenlemeleri saklıdır Kar Payı Hakkı Kar Dağıtım Politikamız; Geçerli olan yasal düzenlemeler ve şirket ana sözleşmesi hükümleri çerçevesinde, hesaplanan dağıtılabilir karın tamamını ortaklara nakit kar payı olarak dağıtmaktır. Bu Politika, ulusal ve global ekonomik şartlara, Şirketin gündemindeki projelerine ve fonlarının durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir. Kar Dağıtım Politikamız şirketin 2010 yılına ait tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın bilgisine sunulmuş ve web sitemizde yer almaktadır. Kârın tespiti ve dağıtımı esas sözleşmede (madde 32) hükme bağlanmış olup, dağıtılacak kâr miktarı Genel Kurul kararı akabinde ortaklarımızın bilgisine gazetelerde ve internet sitemizde ilan yoluyla duyurulmaktadır. Kâr payı almak veya kâr payından faydalanmak konusunda herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır yılına ait kâr payı tam mükellef kurum ortaklarımıza % 14,9002 (1 TL hisse başına 0, TL), gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlar ile dar mükellef kurumlara %15 oranında gelir vergisi stopajı yapılarak, % 12,6652 (1 TL hisse başına 0, TL) oranında nakit olarak tarihinde dağıtılmaya başlanmıştır. 30 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 31

18 2.6. Payların Devri Esas Sözleşmemizde pay devrini kısıtlayan herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. BÖLÜM III - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 3.1. Kurumsal İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimiz, Kurumsal Yönetim İlkeleri, Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık ilkesi doğrultusunda doğru eksiksiz, anlaşılabilir, analiz edilebilir, düşük maliyetli ve kolay erişilebilir bilgi sunumu sağlamak amacıyla etkin bir internet sayfası oluşturmuş olup, internet adresimiz dir. Şirketimizin Ingilizce internet sayfası yapım aşamasındadır Faaliyet Raporu Şirketimizin faaliyet raporlarında, Kurumsal Yönetim İlkelerinde sayılan bilgilere yer verilmektedir Bilgilendirme Politikası 1 Amaç ve Kapsam Bolu Çimento Sanayii A.Ş. Bilgilendirme Politikası; Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri, Kurumsal Yönetim İlkeleri ve Şirket Ana sözleşmesi hükümleri çerçevesinde, ticari sır niteliği taşımayan her türlü bilgiyi, Şirketin geçmiş performansını ve gelecek beklentilerini tam, adil, doğru, zamanında, anlaşılabilir ve kolay ulaşılabilir bir şekilde, yerli/yabancı pay sahipleri, potansiyel yatırımcılar, çalışanlar, müşteriler ve ilgili yetkili kurumlar gibi tüm menfaat sahipleri ile eşit bir biçimde paylaşarak sürekli, etkin ve şeffaf bir iletişim sağlamaktır. Şirketin bilgilendirme politikası, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kurulu kararları ve diğer ilgili mevzuat kapsamında yer alan hususlar gözetilerek yürütülmekte olup, bu çerçevede açıklanması istenilen hususlar zamanında, tam ve doğru olarak kamuoyuna duyurulur. Bilgilendirme Politikası, Bolu Çimento Sanayii Anonim Şirketi bünyesindeki tüm çalışanları kapsar. 2 Yetki ve Sorumluluk Şirketimizin bilgilendirme politikasının oluşturulmasında ve politikada yapılacak değişikliklerde Yönetim Kurulu yetkilidir. Bilgilendirme politikası ve politikada yapılacak değişiklikler, Yönetim Kurulu nun onayını takiben Şirketin internet sitesinde yayımlanır ve yapılacak ilk Genel Kurul Toplantısında da ortakların bilgisine sunulur. Şirketimizin bilgilendirme politikasının uygulanması ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu nun yetki ve sorumluluğu altındadır. Bilgilendirme politikasını yürütmekten Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi, Muhasebe ve İletişim birimleri sorumludur. 3 - Bilgilendirme Yöntem ve Araçları Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu (TTK) hükümleri saklı kalmak üzere, Şirketimiz tarafından kullanılan bilgilendirme yöntem ve araçları aşağıda belirtilmiştir. -Periyodik olarak BIST e gönderilen mali tablo ve dipnotlar, bağımsız denetçi raporu ve beyanlar -Yıllık Faaliyet Raporları -Şirket internet sitesi -Özel durum açıklama formları -Ticaret Sicil Gazetesi ve günlük gazeteler aracılığı ile yapılan ilan ve duyurular -Telefon, e-posta, faks gibi iletişim araçlarıyla yapılan iletişim yöntemleri - vb. Şirketimizce, sermaye, yönetim ve denetim bakımından, doğrudan ve dolaylı olarak ilişkide bulunduğumuz gerçek ve tüzel kişiler ile Şirket arasındaki hukuki ve ticari ilişkiler konusunda SPK mevzuatındaki hükümler çerçevesinde gerekli açıklamalar yapılmaktadır. Şirketin ticari faaliyetlerine ve geleceğe yönelik beklentilere ilişkin bilgiler, tahminlerin dayandığı gerekçeler, istatistiki veriler, gerek önemli gelişmelere paralel olarak gerekse periyodik olarak yapılan tüm yazılı ve görsel basın açıklamaları, Yönetim Kurulu Başkanı ve/veya Genel Müdürü, Genel Müdür Yardımcıları ve Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi ve İletişim Birimi tarafından kamuya duyurulur. Ayrıca, basın-yayın organlarında çıkan haber ve söylentilere ilişkin olarak, özel durum açıklaması yükümlülüğü getirmemesine rağmen tarafımızca açıklama yapılması istenmesi halinde, ilgili açıklama yine aynı yetkililer tarafından yapılır. Bu doğrultuda küçük yatırımcılar, belirli bir gruba yapılan tanıtım, bilgilendirme veya basın toplantılarında açıklanan sunum ve raporlara Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi aracılığıyla ulaşabilir. Ayrıca, ulusal ve yerel basın-yayın organlarında yayımlanan haberler bir medya takip şirketi ve veri dağıtım şirketi aracılığıyla takip edilmekte olup, gerekli görülen açıklamalar özel durum açıklaması yoluyla İMKB de yapılır. Özel durum açıklamaları İMKB ye önceden bildirilmiş olan yetkili kişiler tarafından yapılır ve 5 yıl süre ile saklanmak üzere Şirket internet sitesinde yayımlanır. Bilgilendirme politikamız gereği yapılan duyurular, finansal raporlar, faaliyet raporları ve menfaat sahiplerini ilgilendiren diğer hususlara aktif ve güncel olan internet sitemizde ( de yer verilir. Ayrıca Şirketimize pay sahipleri tarafından yöneltilen sorulara Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi tarafından, Şirketimiz bilgilendirme politikası çerçevesinde doğru, eksiksiz ve eşitlik ilkesi gözetilerek cevap verilmeye çalışılır. 4 - İdari Sorumluluğu Bulunan Kişilerin Belirlenmesinde Kullanılan Kriterler İdari sorumluluğu bulunan kişiler sermaye piyasası mevzuatında tanımlanan çerçevede ortaklığın, yönetsel veya denetsel organlarının üyeleri ve bu organların üyesi olmayan, doğrudan ya da dolaylı olarak ortaklık ile ilişkili içsel bilgilere düzenli erişen ve bu ortaklığın gelecekteki gelişimini ve ticari hedeflerini etkileyen yönetsel kararlar verme yetkisi olan kişileri içerir. Yönetim Kurulu Üyeleri, Oyak Çimento Grup Koordinatörü, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları, Muhasebe Müdürü, Üretim Müdürü, Teknik Hizmet Müdürü, Kalite Kontrol ve Yönetimi Müdürü, Satış Müdürü, Lojistik Hizmetler Müdürü, Bilgi Sistemleri Şefi Şirketin her türlü iş ve faaliyetleri ile gelecek ile ilgili strateji ve planları hakkında detaylı bilgiye sahip kabul edilir ve içsel bilgilere erişebilir personel kapsamında değerlendirilir. 5- İçsel Bilgilerin Gizliliğinin Korunması Şirket tarafından, içsel bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü tedbir alınır. İçsel bilgilerle ilgili olarak ilgili mevzuatta yer alan yükümlülükler ve bu bilgilerin kötüye kullanımı ve uygunsuz dağıtımı ile ilgili yaptırımlar konusunda Şirket çalışanları meslek içi eğitimleri sırasında bilgilendirilir. İçsel Bilgilere Erişimi Olanlar Listesi Muhasebe birimi tarafından hazırlanır ve güncelliği sağlanır. Bu listede yer alan kişiler, ilgili kanun ve mevzuatta yer alan yükümlülükler ile bu bilgilerin kötüye kullanımı veya uygunsuz dağıtımı ile ilgili yaptırımlar hakkında bilgilendirilir. Bununla birlikte bilgi güvenliği çerçevesinde, izinsiz bilgiye erişimi engellemek amacıyla her türlü önlem alınır. Üçüncü taraflarla yapılan gizlilik anlaşmaları da ortaklık tarafından alınan önlemler arasındadır. Bu politikanın uygulama esas ve usulüne ilişkin tüm sorular, Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi ne yöneltilmelidir. BÖLÜM IV - MENFAAT SAHİPLERİ 4.1. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket; müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının aralarındaki dengeyi gözeterek optimum düzeyde tatmin sağlamak amacıyla, ürün ve hizmet kalitesini geliştirerek iç ve dış müşteri bilincini Kalite Yönetim Sistemi çerçevesinde yürütmektedir. Menfaat sahiplerinin şirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Kurumsal Yönetim Komitesine veya Denetimden Sorumlu Komiteye iletebilmeleri hiçbir şekilde kısıtlanmamıştır Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahipleri çeşitli toplantılar ve öneri sistemi, ramak kala olayların belirlenmesi gibi haklarını kullanmak kaydıyla yönetime katılabilmektedirler. Yönetim Kurulu Üyelerinin tamamı Genel Kurulda menfaat sahiplerinin katılımı ile yapılan oylama sonucu seçilmektedir. Çalışanlar Müşteriler Ortaklar - Öneri Sistemi -Yönetici Toplantıları - İlanlar - Çalışanların Memnuniyeti Anketi - Açık Ofis Görüşmesi -Müşteri Memnuniyeti - Anket Sistemi - Bayi Toplantıları - Genel Kurul - Müşteri Ziyaretleri - Genel Kurul - e-posta - fax, mektup 32 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 33

19 4.3. İnsan Kaynakları Politikası Şirketimiz Misyon, Vizyon ve Değerleri doğrultusunda; iyi yetişmiş, kendini ve işini geliştirmeyi hedefleyen, OYAK kültürünü benimseyip yaşatacak çalışanların istihdam edilmesi, Şirketimizin hedef ve stratejileri doğrultusunda, tüm çalışanlarımıza yetenek ve yetkinliklerine göre, yetişme ve gelişmeleri bakımından adil ve eşit imkanların sağlanmasıdır. Eğitim; İnsan Kaynakları Politikamızın vazgeçilmez unsurlarından biridir. Personelimiz; çalıştıkları görevler için düzenlenmiş kariyer planları ışığında, yurt içi ve yurt dışı eğitimler ve e-öğrenme eğitimleri kapsamında kendilerini geliştirebilme imkanı bulmaktadırlar. Personelimizin memnuniyetinin ölçülmesi, şikayetlerin tespiti ve gerekli iyileştirmenin yapılabilmesi amacıyla; her yıl Çalışanların Memnuniyeti Anketi düzenlenmekte olup, insan kaynakları faaliyetleri İnsan Kaynakları Eğitim Komitesi nde, çalışanların önerileri Yaratıcılık ve Verimlilik Öneri Sistemi ile Öneri Değerlendirme Komitesi nde değerlendirilmekte ve ödüllendirilmektedir. İşe ilk girişte detaylı bir oryantasyon eğitimi sürecinden geçen çalışanlarımıza; sürekli eğitim ve gelişme ilkeleri çerçevesinde, kişisel ve mesleki becerilerini geliştirme konusunda imkanlar tanınıp; alınan her eğitim ve personelimizin işyerine yapmış oldukları katkılar kayıt altına alınarak kariyer gelişimlerinde göz önünde bulundurulmaktadır. Bu çerçevede görev tanımları ve performans kriterleri çalışanlara duyurulmakta, yetkinlik kriterleri belirlenmekte ve her yıl bütçe kadroya göre gerekli pozisyonlar oluşturulmaktadır. Şirketimizde sendikalı çalışanlarımız ve beyaz yakalı personel ile ilişkileri yürütmek üzere mevzuat kapsamında Çalışan Temsilcileri atanmıştır. Ayrıca; çalışanlarımız ile ilişkileri yürütmek üzere gerekli birimler oluşturulmuştur. Çalışanlarımızın yasal hakları, idari faaliyetler ve eğitim ihtiyaçları Lojistik Hizmetler Müdürlüğü bünyesinde; İş Sağlığı ve Güvenliği, Kalite ve Çevre Yönetim Sistemleri ile ilgili konular Kalite Kontrol ve Arge Yönetimi Müdürlüğü bünyesinde yürütülmektedir. Çalışanlardan; 2013 yılı ve önceki yıllarda ayrımcılık konusunda gelen bir şikayet yoktur. 4.4 Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk Şirketimiz tarafından benimsenen ilkeler doğrultusunda şirket çalışanlarının ve yöneticilerin şirket etik kurallarına uygun davranmasını, tüm çalışanlar tarafından benimsenmesini ve bu kurallar çerçevesinde faaliyetlerini yerine getirmesini sağlar. Bu kurallar personel yönetmeliği ve değerlerimiz başlığı altında yönetim kurulumuzca onaylanmış ve internet sayfamızda yer almıştır. Değerlerimiz; OYAK kültürünün temel unsurları olan, yaratıcılık, şeffaflık, dürüstlük, katılımcılık, insana ve çevreye saygı, güvenilirlik, rekabetçilik, mükemmeliyet, müşteri ve çalışanların mutluluğu şeklinde belirlenmiştir. Şirketimizin hedef ve stratejileri doğrultusunda; çalışanların eğitim faaliyetleri ile geliştirilmesi, insan kaynağının en etkin ve verimli bir şekilde değerlendirilmesi, çalışanlarımıza uygun bir iş ortamı ve kariyer geliştirme fırsatlarının yaratılması, inisiyatif kullanmaları, takdir ve tanınmalarının sağlanması, bireysel ve takım performansının geliştirilmesi, tüm çalışanlarımıza yetenek ve yetkinliklerine göre yetişme ve gelişmeleri bakımından adil ve eşit imkanlar sağlanması, Şirketimizde iyi yetişmiş kendini ve işini geliştirmeyi hedefleyen OYAK kültürünü benimseyip yaşatacak çalışanların istihdam edilmesi hedeflenmektedir. Şirketimizin değerlerinden İnsana ve Çevreye Saygı esas alınarak, yakın toplumumuzun eğitim, sağlık, çevre, iş sağlığı ve güvenliği, spor vb. faaliyetlerinde görev alarak, kurumsal sosyal sorumluluğumuzu yerine getirmek ve toplumun gelişimine katkı sağlamaktır. olarak belirlenen Sosyal Sorumluluk Politikamız çerçevesinde faaliyetlerimiz ve katkılarımız devam etmektedir. Bu amaçla; her yıl Toplum Memnuniyeti Anketi de yapılmaktadır yılından itibaren şirket çalışanlarının aileleriyle birlikte katıldığı Açık Kapı Pikniği, Moral Yemeği organizasyonu yapılmaktadır. Bolu ilinde 2003 yılından itibaren düzenlenmekte olan 19 Mayıs Gençlik Tenis Turnuvası 2013 yılında da bay ve bayan çok sayıda sporcunun katılımıyla gerçekleştirilmiş olup Şirketimiz ayrıca masa tenisi faaliyetlerine de destek vermektedir. Ağaçlandırma faaliyetleri çerçevesinde yılları arasında dikilen ağaç sayısı e ulaşmıştır. Dikilen bu ağaçların düzenli bakımı yine şirketimiz tarafından yapılmaktadır. Bolu Çimento Çaydurt İlköğretim Okulu nun hamisi konumundadır. Şirketimiz T.C Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından yetkilendirilen kuruluşlar ile iş birliği yaparak piyasaya sürdüğü torbalı çimentonun kağıt ambalajlarının toplanarak geri kazanımını sağlamaktadır. Şirketimiz ayrıca 2007 yılında Birleşmiş Milletlerin Küresel İlkeler Sözleşmesini imzalayarak insan hakları, iş gücü, çevre ve yolsuzluğun önlenmesi ilkelerinin kuruluşun stratejileri, kültürü ve süregelen günlük uygulamalarının bir parçası yapmayı taahhüt ederek ilerleme raporunu her yıl yayımlamaktadır. sermayemize bağımlı olduğu bilinci ile faaliyetlerimizi yürütmekteyiz. Faaliyetlerimizin her aşamasında; doğanın, ekosistemin önemi ile uzun vadede doğadaki ortak yaşam alanlarımızın sürekliliği ve gelecek nesillere aktarılması sorumluluğu ile çalışmalarımızı yürütmekteyiz. OYAK Grubu Şirketlerinde çevresel faaliyetlerimiz ve iklim değişikliğini etkileyen faktörlerin asgariye indirilmesi çalışmaları bütüncül bir yaklaşımla ele alınmaktadır. Bu sayede Grup olarak çevresel ve sosyal performansımızı sürekli artırarak etkin bir sürdürülebilirlik yönetimi örneği oluşturma hedefi taşımaktayız. Bu Kapsamda; Kuruluşumuz, TS EN ISO Çevre Yönetim Sistem Belgesi ile çevreci kimliğini ve toplumsal sorumluluğunu, TS İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistem Belgesi ile çalışanlarına verdiği önemi kanıtlar. Fabrikamızda hava ve su kalitesinin korunmasına ilişkin tüm yasal düzenlemelerin gereği yerine getirilir. Fabrikamızda enerji tasarrufu bilinci ve uygulamaları her zaman için ön plandadır. Fabrikamızda İş Sağlığı ve Güvenliği Konusunda Yürütülen Çalışmalar; Tüm çalışanların katılımı ile gerçekleştirilen Davranış Odaklı Saha Ziyaretleri, Risk değerlendirmeleri, Yasal Mevzuatın takibi ve uyumunun sağlanması, Eğitimler, Ödül ve yaptırım uygulamaları, Düzeltici ve Önleyici Faaliyetler, Tehlike ve Ramak Kala Bildirim Uygulamaları, Tatbikatlardır. Belgeler TS EN ISO 9000 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi TS EN ISO Çevre Yönetim Sistem Belgesi TS İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistem Belgesi TS IEC/ISO Bilgi Güvenliği Yönetim Sistem Belgesi BÖLÜM V YÖNETİM KURULU 5.1. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul ile değişen Esas Sözleşmemiz çerçevesinde Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından TTK ve SPK hükümleri dairesinde; seçilecek en az 5 en çok 9 üyeden oluşur. Bağımsız yönetim kurulu üyeleri bir yıl için diğer yönetim kurulu üyeleri üç yıl için seçilirler, seçim süresi sona eren Yönetim Kurulu üyeleri tekrar seçilebilirler tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında 2 si bağımsız üye olmak üzere toplam 7 üye seçilmiştir. Yönetim Kurulu Başkanlığı ile Genel Müdürlük görevleri farklı kişiler tarafından yürütülmektedir. Şirketimiz Genel Müdürü İbrahim KERETLİ olup göreve başlama tarihi dür. Yönetim Kurulu Görevi Göreve Başlama Tarihi Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı 27/05/2013 (Temsilcisi: Celalettin ÇAĞLAR) Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili 13/09/2012 (Temsilcisi: Tunay BİLGEN) Omsan Lojistik A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi 12/09/2012 (Temsilcisi: Oktay Tanju SEL) Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi 13/09/2012 (Temsilcisi: Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU) Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi 26/03/2013 (Temsicisi: Cem ÇOLAK) Ali İhsan KAMANLI Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) 21/06/2012 Suat Necat ÖNEY Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) 21/06/2012 SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK FAALİYETLERİMİZ OYAK Grubu olarak, yaşam kalitesi, refah düzeyi, ekonomik rekabet gücü, istihdam ve güvenliğin tamamının ortak doğal 34 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 35

20 Yönetim Kurulu üyelerinin ve Şirket Genel Müdürünün özgeçmişlerine şirket internet sitesinde Seri: II-17,1 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ in maddesi uyarınca yapılan bildirim kapsamında yer verilmektedir. Kurumsal Yönetim Komitesinin 11 Şubat 2013 tarihli toplantısında Bağımsız Yönetim Kurulu üyeliklerinin adaylıkları değerlendirilerek yönetim kuruluna sunulmuş ve Yönetim Kurulunun 28 Şubat 2013 tarihli toplantısında, Genel kurul da aday gösterilmesine karar verilmiştir. Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum kapsamında Esas Sözleşme değişikliği ve Yönetim Kurulu yapılandırmasının sağlanması amacıyla 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısıyla Yönetim Kurulu Üye sayısının 7 olarak belirlenmesine karar verilmiştir. Söz konusu Toplantıyla birlikte, Yönetim Kurulu Üyesi Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm AŞ. (Temsilcisi: Sn.Mehmet Tayfun YILDIZ) görevinden ayrılmış ve Türk Ticaret Kanunu nun 359. Maddesi gereğince Ordu Yardımlaşma Kurumu-OYAK (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR), Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm AŞ. (Temsilcisi: Sn.Tunay BİLGEN), Omsan Lojistik A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Oktay Tanju SEL), Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Feyza DEMETGÜL AKKOYUNLU), Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. (Temsilcisi: Sn.Cem ÇOLAK) ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri Sn.Ali İhsan KAMANLI ve Sn.Suat Necat ÖNEY bir sonraki Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmişlerdir tarih 6/1 sayılı Yönetim Kurulu kararı gereği Yönetim Kurulu Başkanı Ordu Yardımlaşma Kurumu nun (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞLAR) istifası kabul edilerek yerine Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin (Temsilcisi: Sn.Celalettin ÇAĞ- LAR) tüzel kişi yönetim kurulu üyesi ve Yönetim Kurulu başkanı olarak seçilmesine karar verilmiş ve tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı onayına sunulmuş ve onaylanmıştır. Ayrıca şirket yönetim kurulu üyelerine TTK 395 ve 396. maddeleri uyarınca her genel kurulda şirket dışında başka görev veya görevler alması izni verilmektedir. İcracı yönetim kurulu üyesi bulunmamaktadır. Şirketimiz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri hariç olmak üzere Yönetim Kurulumuz Tüzel Kişilerden oluşmakta olup tüzel kişi adına hareket eden bir kadın üye temsilcimiz bulunmaktadır. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin bağımsızlık beyanları EK:2 de yer almaktadır Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu Toplantı esasları esas sözleşmenin 11 nolu maddesi ile belirlenmiştir. Yönetim kurulu yılda en az 6 defa toplanır yılında dönem içindeki toplantı sayısı 28 dir. Oluşturulan sekreterya tarafından e-posta, telefon ve yazılı olarak toplantıya davet edilip, toplantı gündem dosyası taraflarına en az bir hafta öncesinden gönderilmektedir. Toplantı gündem belirleme esasları ise; Genel Müdürlük tarafından dikkate alınan konulara göre hazırlanan gündem Yönetim Kurulu Başkanı onayından sonra kesinleşir. Ayrıca varsa Yönetim Kurulu veya komite talebi dikkate alınır. Yönetim Kurulu toplantı yeter sayısı şirket esas sözleşmesinin 11 nolu maddesi ile düzenlemiş olup toplanma şekli, toplantı ve karar yeter sayısı, oy verilmesi, Yönetim Kurulunun görev, hak ve yetkileri, TTK ve ilgili mevzuat hükümlerine tabidir. Toplantıda farklı görüş açıklanan konulara ilişkin makul ve ayrıntılı karşı oy gerekçeleri karar zaptına geçirilmekte ve yazılı olarak şirket denetçilerine iletilmektedir. Toplantı esnasında Yönetim Kurulu Üyesi tarafından yöneltilen sorular, ilgili Yönetim Kurulu üyesinin talebi halinde karar zaptına geçirilmektedir. Yönetim Kurulu Üyelerine ağırlıklı oy hakkı ve olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. İlgili dönemde üyelerin farklı görüş açıkladığı konulara ilişkin karşı oy kullanımı olmamıştır. Toplantı esnasında Yönetim Kurulu Üyesi tarafından yöneltilen sorular, ilgili Yönetim Kurulu üyesinin talebi halinde karar zaptına geçirilmektedir. Ana hissedarımız OYAK tarafından, OYAK ve Grup şirketlerine yönelik 1 Ekim 2013 tarihinden geçerli olmak üzere Grup için toplam 100 milyon USD bedelli bir yıllık Yönetici Sorumluluk Sigortası Poliçesi satın alınmış olup yönetim kurulu üyelerimiz de bu kapsamda yer almaktadır. Komite Başkan Üye Denetim Komitesi Ali İhsan KAMANLI Suat Necat ÖNEY Kurumsal Yönetim Komitesi Suat Necat ÖNEY Cem ÇOLAK Riskin Erken Saptanması Komitesi Suat Necat ÖNEY Cem ÇOLAK 5.4. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Şirketimizde tarih, 23 no lu İç Genelge ile uygulamaya konulan Risk Yönetim Politikası birim müdürlükleri tarafından Finansal, Operasyonel ve diğer riskler olmak üzere üç ana başlıkta değerlendirilmekte, belirlenen riskler aylık olarak ele alınmaktadır. Ayrıca, Şirketimizin tarihli yönetim kurulu kararıyla, 1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uyum amacıyla Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuş olup tarihli özel durum açıklamasıyla KAP ta duyurulmuştur. Söz konusu komitelere ilişkin yönergeler Şirketimizin internet sitesinde yer almaktadır. Bilgisayar sistemi ile iç kontrol mekanizması oluşturulmuştur. Etkin bir şekilde çalışmaktadır Şirketin Stratejik Hedefleri Yönetim Kurulu şirketimizin Misyon, Vizyonu, Değerleri ve Hedeflerimizi belirlemiş, faaliyet raporunda ve Bütçe ve İş programında açıklanmıştır. Misyonumuz Topluma ve çevreye saygılı, verimli, etkin ve yüksek sorumluluk bilinci içerisinde çalışarak sürdürülebilir kârlılığı sağlamak. Vizyonumuz Çimento kullanım alanlarını geliştiren, ülke pazarında etkin rol oynayan, saygın, lider ve güvenilir bir şirket olmak. Değerlerimiz OYAK Kültürünün temel unsurları olan, Yaratıcılık, Şeffaflık, Dürüstlük, Katılımcılık, İnsana ve Çevreye Saygı, Güvenilirlik, Rekabetçilik, Mükemmeliyet, Müşteri ve Çalışanların Mutluluğu, Bütçe ve İş Programımızda yer alan ve yöneticiler tarafından oluşturulan stratejik hedefler Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış olup aylık faaliyet sonuçları ile karşılaştırılmak suretiyle hedeflerimize ulaşma dereceleri oranlarla yönetim kuruluna sunulmaktadır Mali Haklar Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret ile bunların belirlenmesinde kullanılan kriterler ve ücretlendirme esasları internet sitemizde yayımlanmaktadır. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerine tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısının ilgili kararı çerçevesinde ücret ödenmekte olup diğer Yönetim Kurulu Üyelerine Genel Kurul kararı gereğince ücret ödenmemektedir. Yönetim Kurulu Üyelerinin mali haklarının tespitinde performansa dayalı olacak ve şirketin performansını yansıtacak bir ödüllendirme uygulanmamaktadır. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilere borç verilmemiş doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Yönetim kurulu görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek ve Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum kapsamında Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitelerini kurmuş ve komitelerin işleyiş esaslarına ilişkin yönergeler web sitesinde yayınlamıştır. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi üç ayda bir, Riskin Erken Saptanması Komitesi ise iki ayda bir toplanmaktadır. Komiteler web sitemizde yayınlanan Yönergeler doğrultusunda yapılan toplantılarına istinaden yönetim kuruluna toplantı tutanağı ile birlikte rapor sunmaktadırlar. Şirket bünyesinde Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği çerçevesinde Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi için öngörülen görevlerin yerine getirilmesi yetki, görev ve sorumluluğu da Kurumsal Yönetim Komitesi ne bırakılmıştır. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi icrada görevli olmayan bağımsız iki üyeden, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi ise bağımsız üyeye ilaveten bir yönetim kurulu üyesi olmak üzere 2 üyeden oluşmaktadır. Şirketimiz, KYİ Tebliğ çerçevesinde yönetim kurulu yapılanmasını sağlamıştır. Bu kapsamda, Denetimden Sorumlu Komitenin tamamen bağımsız yönetim kurulu üyelerinden oluşması ve diğer komitelerin de başkanlarının bağımsız yönetim kurulu üyelerinden oluşması gereklilikleri nedeniyle bir üye birden fazla komitede görev almaktadır. 36 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 37

21 FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU NUN KARAR TARİHİ : 28 Şubat 2014 KARAR SAYISI : 23/2 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN (II-14.1) SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ NİN İKİNCİ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ GEREĞİ SORUMLULUK BEYANI a) Şirketimizin, Sermaye Piyasası Kurulu nun (II-14.1) sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde hazırlanmış ve 28/02/2014 tarih ve 23/2 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile onaylanan, 31/12/2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının ve faaliyet raporunun tarafımızca incelendiğini, b) Şirketteki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama veya açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketteki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, anılan Tebliğ uyarınca hazırlanmış finansal tabloların şirketin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kar ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığı ve faaliyet raporunun işin gelişimi ve performansını ve Şirket in finansal durumunu, karşı karşıya olunan önemli riskler ve belirsizliklerle birlikte dürüstçe yansıttığını beyan ederiz. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Denetimden Sorumlu Denetimden Sorumlu Komite Başkanı Komite Üyesi Genel Müdür Muhasebe Müdürü Ali İhsan KAMANLI Suat Necat ÖNEY İbrahim KERETLİ Mehmet DİKMEN BOLU ÇİMENTO SANAYİİ ANONİM ŞİRKETİ YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞINA Bolu Çimento Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi nin 28 Şubat 2014 tarihli toplantısına ilişkin toplantı tutanağı ekte sunulmaktadır. Şirket in yayımlamakla yükümlü olduğu SPK Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğine (II-14.1) göre hazırlanan 31/12/2013 tarihi itibariyle mali tabloları ve bu tablolara ilişkin dipnotlar Şirketin mali işlerden sorumlu yöneticilerinin görüşleri alınarak incelenmiştir. Şirketin mali işlerden sorumlu yöneticilerinin şirketin yukarıda sözü edilen mali tabloları ile ilgili 31/12/2013 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçlarını mevzuata ve SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıttığı görüşünün dikkate alınması ve tarafımızca yapılan değerlendirmeler neticesinde, şirket tarafından hazırlanan mali tablolara ilişkin olumlu görüş beyan ettiğimizi denetimden sorumlu komite olarak bilgi ve değerlendirmenize sunarız. BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHI ITIBARIYLE FINANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Varlıklar Dipnot referansları Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2013 Yeniden düzenlenmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2012 Yeniden düzenlenmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 2012 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar: İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar: İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar: İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler Ertelenen vergi varlığı Toplam varlıklar İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Saygılarımızla, BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. Denetimden Sorumlu Komitesi Denetimden Sorumlu Komite Başkanı Ali İhsan KAMANLI Denetimden Sorumlu Komite Üyesi Suat Necat ÖNEY 38 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 39

22 BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHI ITIBARIYLE FINANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Kaynaklar Dipnot referansları Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş Yeniden düzenlenmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Yeniden düzenlenmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık Aralık Ocak 2012 Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar: İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar: İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar: Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar: Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler: - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları) 2 ( ) ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHINDE SONA EREN HESAP DÖNEMINE AIT KAR VEYA ZARAR VE DIĞER KAPSAMLI GELIR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- Yeniden düzenlenmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2012 Dipnot referansları 31 Aralık 2013 Hasılat Satışların maliyeti (-) 19 ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 20 ( ) ( ) Pazarlama satış ve dağıtım giderleri (-) 20 ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 20 (89.660) (72.959) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 22 ( ) ( ) Esas faaliyet karı Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 23 ( ) - Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların net ( ) ( ) dönem zararlarındaki paylar Finansman gideri öncesi faaliyet karı Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 24 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (-) - Dönem vergi gideri (-) 25 ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 26 0,31 0,17 Sulandırılmış pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç Diğer kapsamlı giderler Kar veya zararda yenidensınıflandırılmayacaklar: - Tanımlamış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden kar/zararda sınıflandırılmayacak paylar 26 0,31 0,17 ( ) ( ) (26.542) (37.673) - Ertelenmiş vergi geliri Diğer kapsamlı giderler toplamı ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 41

23 BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHINDE SONA EREN HESAP DÖNEMINE AIT ÖZKAYNAK DEĞIŞIM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Dipnot Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 1 Ocak 2012 itibariyle bakiye önceden raporlanan Geçmiş yıl karları Net dönem karı Toplam Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin düzeltmeler ( ) Ocak 2012 itibariyle yeniden düzenlenmiş ( ) Geçmiş yıl karlarına transferler ( ) - Yedeklere transfer ( ) - - Ödenen temettüler ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir/gider - - ( ) Aralık 2012 itibariyle bakiye ( ) Geçmiş yıl karlarına transferler ( ) - Yedeklere transfer ( ) - - Ödenen temettüler ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir/gider - - ( ) Aralık 2013 itibariyle bakiye ( ) İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 42 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 43

24 BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHINDE SONA EREN HESAP DÖNEMINE AIT NAKIT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları 31 Aralık Aralık 2012 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi dönem karı Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem teşvik karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı, net Şüpheli alacak gideri Diğer borç ve gider karşılıkları ( ) Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 24 (92.925) ( ) Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler 23 ( ) ( ) Duran varlıkların satış ve elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler ( ) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: ( ) ( ) Stoklardaki değişim ( ) Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim ( ) Ticari borçlardaki değişim ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim Ödenen kıdem tazminatı 15 ( ) ( ) Ödenen kıdemli işçilik 15 ( ) ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın net zararındaki paylar Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Ödenen temettüler 1 ( ) ( ) Ödenen vergiler ( ) ( ) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışları ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları ( ) ( ) Verilen nakit avans ve borçlar ( ) İştirakler sermaye artışı ödemesi ( ) - Diğer C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları (76.603) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları ( ) ( ) Alınan faiz Ödenen faiz 24 ( ) ( ) D. Yabancı para çevrim farklarının etkisi - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış ( ) ( ) E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. BOLU ÇIMENTO SANAYII A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARIHI ITIBARIYLE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Bolu Çimento Sanayii Anonim Şirketi ( Şirket ), 5 Ağustos 1968 tarihinde Bolu da kurulmuştur yılında fabrikanın montajı tamamlanmış ve 1974 yılı Eylül ayında ise üretime başlamıştır. Şirket hisseleri 1986 yılından itibaren Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup Şirket in halka açıklık oranı mali tabloların hazırlanma tarihi itibariyle %50,0018 dir. Şirket in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf Ordu Yardımlaşma Kurumu dur. Ordu Yardımlaşma Kurumu ( OYAK ), özel hukuk hükümlerine tabi, mali ve idari bakımdan özerk, tüzel kişiliği haiz bir kuruluş olup, 1 Mart 1961 tarihinde 205 sayılı yasa ile kurulmuştur. TSK mensuplarının yardımlaşma ve emeklilik fonu olan OYAK, anayasamızın öngördüğü sosyal güvenlik anlayışı içinde, üyelerine çeşitli hizmet ve faydalar sağlamaktadır. OYAK ın sanayi, finans ve hizmet sektörlerinde faaliyet gösteren 50 yi aşkın doğrudan ve dolaylı iştiraki de bulunmaktadır. OYAK ile ilgili detaylı bilgilere resmi internet sitesi olan ( adresinden ulaşılabilmektedir. Şirket in kayıtlı olduğu adres; Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No:1 Bolu dur. Şirket in ana faaliyet konusu klinker ve çimento üretimi ve satışıdır. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dir (31 Aralık 2012: TL). Sermayenin hissedarlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklar % 31 Aralık 2013 % 31 Aralık 2012 Ordu Yardımlaşma Kurumu 49, , Diğer 50, , Nominal sermaye Ödenen temettü Şirket 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul u sonucunda, 2012 yılı karına ait TL tutarında brüt temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. Bu karar doğrultusunda borsada işlem gören kaydedilmiş payların temettü alacakları 31 Mayıs 2013 ve 4 Haziran 2013 tarihlerinde ilgili üyelerin Takasbank A.Ş. nezdindeki serbest hesaplarına aktarılmıştır. Hisse başına ödenen brüt temettü tutarı 0,15 TL dir. Finansal tabloların onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 28 Şubat 2014 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. Kategori itibariyle yıl içinde çalışan sayısı 31 Aralık Aralık 2012 Kapsam içi (sendikalı) Kapsam dışı (sözleşmeli) BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 45

25 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı/türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket in işlevsel ve sunum para birimi TL olarak kabul edilmiştir. 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolar KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, Şirket ve özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımları kapsar. Özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar finansal durum tablosunda, alış maliyetinin üzerine Şirket in iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, Şirket in iştiraklerinin faaliyetleri sonucundaki payını yansıtmaktadır. İştirakin kar veya zararına henüz yansıtılmamış tutarların iştirakin özkaynaklarında ortaya çıkardığı değişiklikler de Şirket in iştirakteki payı oranında iştirakin defter değerinde düzeltme yapılmasını gerekli kılabilir. Bu değişikliklerden Şirket e düşen pay doğrudan Şirket in kendi özkaynaklarında muhasebeleştirilir. 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. TMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar standardında yapılan ve 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik çerçevesinde Şirket in çalışanlara sağlanan faydaları altında muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğüne ilişkin 1 Ocak 2008 tarihinden sonraki dönemlere ait aktüeryal kayıp/kazanç tutarları kümülatif olarak tespit edilebilmiş ve 1 Ocak 2012 tarihli bilançoda geçmiş yıl kar/zararlarından yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları fon hesabına sınıflanmıştır. 1 Ocak 2008 tarihinden önceki dönemlere ilişkin aktüeryal kayıp/kazanç tutarlarını tespit etmek mümkün olmadığından bu tarihten önceki döneme isabet eden aktüeryal kayıp/kazanç tutarları fon hesabına sınıflanamamıştır. Şirket, 2012 yılına ilişkin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen aktüeryal kayıp/kazanç tutarının ertelenmiş vergi etkisi sonrası tutarını da 2012 yılına ait net dönem karından aktüeryal kayıp/kazanç fonuna sınıflamıştır. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklardan kaynaklanan aktüeryal (kayıp)/kazanç fonunun kapsamlı kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi nedeniyle, 31 Aralık 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihli finansal durum tablolarında geriye dönük olarak gerçekleştirilen düzeltme kayıtlarının etkileri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: 1 Ocak Ocak Aralık Aralık 2012 Muhasebe politikası değişikliği öncesi Muhasebe politikası değişikliği sonrası Fark Muhasebe politikası değişikliği öncesi Muhasebe politikası değişikliği sonrası Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/kazanç fonu - ( ) ( ) - ( ) ( ) Fark Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklardan kaynaklanan aktüeryal (kayıp)/kazanç fonunun kapsamlı kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi nedeniyle, 31 Aralık 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihli finansal durum tablolarında geriye dönük olarak gerçekleştirilen düzeltme kayıtlarının etkileri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: 1 Ocak 2012 Muhasebe politikası değişikliği öncesi 1 Ocak 2012 Muhasebe politikası değişikliği sonrası 31 Aralık Aralık 2012 Ayrıca, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hesaplanan brüt TL aktüeryal kayıp/kazanç tutarı genel yönetim giderleri hesabından diğer kapsamlı gelirlere, bu tutara ilişkin TL ertelenmiş vergi tutarı kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan ertelenmiş vergi tutarından diğer kapsamlı gelirler altına ertelenmiş vergi olarak sınıflanmıştır. 31 Aralık 2013 tarihli kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile tutarlı olması açısından özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımların çalışanlara sağlanan aktüeryal kayıp/kazanç tutarından finansal tablolara yansıyan TL lik net zarar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda diğer kapsamlı giderler altına sınıflanmıştır. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket in 31 Aralık 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır: - 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Diğer Dönen Varlıklar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki verilen sipariş avansları ile TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olan Peşin Ödenmiş Giderler hesabına sınıflanmıştır. - 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle Diğer Dönen Varlıklar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki verilen sipariş avansları ile TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olan Peşin Ödenmiş Giderler hesabına sınıflanmıştır Aralık 2012 tarihi itibariyle Diğer Duran Varlıklar içinde yer alan TL Verilen yatırım avansları Duran Varlıklar içinde yer alan finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olan Peşin Ödenmiş Giderler hesabına sınıflanmıştır. - 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle Diğer Duran varlıklar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki verilen yatırım avansları ile TL tutarındaki uzun vadeli peşin ödenmiş giderler finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olan Peşin Ödenmiş Giderler hesabına sınıflanmıştır Aralık 2012 tarihi itibariyle Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler içinde bulunan TL izin karşılığı Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklara, TL personele borçlar tutarı Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır. Ayrıca Diğer borçlar hesabında bulunan TL personele ait gelir ve damga vergisi ile TL SGK kesintisi tutarı Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır. - 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler içinde bulunan TL izin karşılığı Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklara, TL personele borçlar tutarı Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır. Ayrıca Diğer borçlar hesabında bulunan TL personele ait gelir ve damga vergisi ile Fark Muhasebe politikası değişikliği öncesi Muhasebe politikası değişikliği sonrası Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/kazanç fonu - ( ) ( ) - ( ) ( ) Fark 46 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 47

26 TL SGK kesintisi tutarı Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır Aralık 2012 tarihi itibariyle Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda bulunan TL tutarındaki alınan avanslar finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak ertelenmiş gelirler içerisine sınıflanmıştır. - 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda bulunan TL tutarındaki alınan avanslar finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak ertelenmiş gelirler içerisine sınıflanmıştır. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihli kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yapılan sınıflamalar şunlardır: - Finansal gelirler içinde yer alan ve ticari alacaklar ile ticari borçlardan kaynaklı TL kur farkı geliri, TL vadeli satış reeskontu ile vade farkı gelirleri, TL reeskont faiz gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler hesabına, 85 TL repo geliri, TL Hisse senedi değerleme karı ile diğer faaliyet gelirleri içinde yer alan TL sabit kıymet satış karı Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler hesabına sınıflanmıştır. - Finansal gelirler içinde yer alan TL iştiraklerden temettü gelirleri Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesabına, TL banka faiz gelirleri ise Finansman Gelirleri hesabına sınıflanmıştır. - Finansal giderler içinde yer alan ticari alacaklar ile ticari borçlardan kaynaklı TL kur farkı gideri, TL vadeli alım reeskontu, Esas Faaliyetlerden diğer giderler hesabına, TL Kıdem tazminatı faiz maliyeti, TL Kıdemli işçilik faiz maliyeti, TL kısa vadeli borçlanma giderleri Finansman giderleri hesabına sınıflanmıştır. 2.3 TFRS deki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, aktüeryal kazanç/kayıplarını bu değişiklik öncesi gelir tablosunda muhasebeleştirmekteydi. Aktüeryal kazanç/kaybın diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmesi sonucu oluşan değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi geçmişe dönük olarak Not 2.2 de açıklanmıştır. Kullanılmamış izin karşılıkları 1 yıl içinde kullanılacağı düşünüldüğünden kısa vadeli borç karşılıklarında gösterilmektedir. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standart sadece sunum esasları ile ilgilidir ve Şirket in verdiği açıklamalar üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu standardın Şirket in finansal tabloları üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi TFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. 48 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 49

27 Eğer TFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. Aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapılmış ve geçiş hükümleri kolaylaştırılmıştır. Değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS deki iyileştirmeler: 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulunan mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin UMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. TMS 34 Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket standardın finansal durumu veya performansı üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir. TFRYK Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisinin olması beklenmemektedir. TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümlerine getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme TFRS 13 ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standardın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat halen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS ndaki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013 de dönemi ve dönemi olmak üzere iki dizi UFRS nda Yıllık İyileştirmeler yayınlamıştır. Standartların Karar Gerekçeleri ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren geçerlidir. 50 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 51

28 Yıllık iyileştirmeler Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS (a) ve UMS (a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler Dönemi UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması İşletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni bir standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler boyunca tutarlı olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik, i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3 ün kapsamında olmadığı ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UFRS 13 deki portföy istisnasının finansal varlık, finansal yükümlülük ve diğer sözleşmelere uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 14 Regülasyona Tabi Ertelenen Hesaplara İlişkin Geçici Standart UMSK bu standardı Ocak 2014 de yayınlamıştır. UFRS 14, UFRS yi ilk kez uygulayan fiyatları regüle edilen işletmelerin, fiyat regülasyonu ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları UFRS ye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen UFRS ye göre finansal tablo hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Standart, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirerek Not 2.2 de belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararların Şirket in finansal tablolarında bir etkisi olmamıştır İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararların Şirket in finansal tablolarında bir etkisi olmamıştır Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararların Şirket in finansal tablolarında bir etkisi olmamıştır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında önceki döneme tutarlı olarak kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 52 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 53

29 Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç aydan daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not: 4). Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Vadeli mevduat hesapları, bilanço tarihi itibariyle, tahakkuk etmiş faizlerini de içermektedir. Gelirlerin kaydedilmesi Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, ürün satışlarından tahmini ve gerçekleşmiş iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle bulunur. KDV gibi satış vergileri hasılatın içinde yer almaz. (Not: 19). Şirket tarafından elde edilen diğer gelirlerden faiz gelirleri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not: 10). Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Birim maliyet, ağırlıklı ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Peşin ödenmiş giderler Peşin ödenmiş giderler, genellikle tedarikçilere yapılan ve daha sonraki bir dönemde veya dönemlerde gider ve maliyet hesaplarına aktarılacak tutarlardır. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not: 11). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Maddi varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Demirbaşlar Özel maliyetler Faydalı ömür yıl 8-50 yıl 2-50 yıl 4-7 yıl 3-50 yıl yıl Maddi duran varlıkların kayıtlı değerlerinin varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlık elden çıkarılmalarıyla oluşan kar ve zararlar, düzeltilmiş maddi varlık tutarları üzerinden hesaplanarak gelir/gider hesaplarına yansıtılmıştır. Maddi duran varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, elde edilmiş hakları ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan varlık itfa payları alış yılından itibaren 3-15 yıllık ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir (Not: 12). Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda değer düşüklüğü olmasaydı oluşacak defter değerini aşmayacak şekilde geri çevrilir. İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından, Şirket ortakları, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not: 27). Finansal araçlar Finansal araçların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edildiğine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal araçların sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Alacaklar Alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dâhil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden finansal tablolara alınır. Alacaklar, finansal durum tablosunda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dâhil edilmiştir. Alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Ticari alacaklarla ilgili vade farkları esas faaliyetlerinden diğer gelirler/giderler kaleminde gösterilir. (Not: 8-9, Not: 22). Değer düşüklüğü Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dâhil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, gider yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 54 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 55

30 Ticari borçlar Ticari borçlar, makul değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş tutarlardan muhasebeleştirilir. Ticari borçlarla ilgili vade farkları esas faaliyetlerinden diğer gelirler/giderler kaleminde gösterilir. (Not: 8, Not: 22). Borçlanmalar Borçlanmalar, farklı bankalardan alınan banka kredilerinden oluşmaktadır. Krediler, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir; bunlar dışındaki borçlanmalara ait finansman giderlerin kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Borçlanma maliyetleri faiz ve borçlanmaya bağlı olarak katlanılan diğer maliyetleri içerir (Not: 24). Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlarından çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri, ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıtlarından çıkartır. Bütün normal finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Şirket in varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Kur değişim etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL ye çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler ise makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilmektedir. Esas faaliyet konusuyla ilgili, ticari alacak ve borçlardan kaynaklanan kur farkları esas faaliyet gelirleri/ giderleri kaleminde gösterilir (Not: 22). Pay başına kazanç Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net dönem karının ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunmaktadır (Not: 26). Türkiye deki şirketler, sermayelerini hâlihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo notlarında açıklanır. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket in tamamıyla kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise finansal tablo notlarında açıklanmıştır (Not: 14). Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması halinde ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönem karı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Not: 25). Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Not: 25). Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not: 25). Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Ücretler, maaşlar ve sosyal güvenlik katkıları gibi dönem içinde çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlanılan tutarlardır. Bu tutarlar tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. 56 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 57

31 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Tanımlanan fayda planı: Şirket yürürlükteki kanunlara göre, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansaltablolarayansıtılmıştır. Aktüeryal kayıp kazanç ise diğer kapsamlı gider altında muhasebeleştirilmektedir. Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve bu faaliyetlerden elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Kiralama işlemleri kiralayan olarak Operasyonel kiralama işlemleri Operasyonel kiralamalarda kira tahsilatları, kiralama dönemi boyunca doğrusal yöntemle gelir olarak kaydedilir. Bir operasyonel kiralama işleminin yapılması sırasında ilk katlanılan direkt giderler varlığın taşınan değerine eklenir ve kira süresi boyunca, kira gelirleriyle aynı şekilde giderleştirilirler. 2.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ertelenmiş vergi varlığı Ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, gelecek dönemlere devreden kullanılmamış mali zararlar ve gelecek dönemlere devreden kullanılmamış vergi avantajları nedeniyle gelir üzerinden alınan vergilere ilişkin gelecek dönemlerde geri kazanılacak olan tutarları ifade eder. Vergi mevzuatı açısından indirim imkanı olmayan (sürekli) tutarlara ilişkin olarak ertelenmiş vergi varlığı kalemi kullanılmaz. Şirket, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlığını, sonraki dönemlerde netleştirilebilecek vergi yükümlülüğü doğuran yeterli karın oluşmasının kuvvetle muhtemel olması sebebiyle kaydetmiştir. Şüpheli alacak karşılıkları Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Dava karşılıkları Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket in hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı tahmin ederek ayırmaktadır. Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömürleri Şirket yönetimi özellikle bina ve makine ekipmanların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur. Çalışanlara sağlanan faydalar Şirket kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplamasında iskonto oranı, enflasyon oranı, reel maaş artış oranı, kendi isteğiyle ayrılma olasılığı gibi çeşitli varsayımlarda bulunmaktadır. Söz konusu varsayımlarda cari dönemde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan etki cari dönemde gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Yükümlülüğün hesaplanmasında kullanılan varsayımlara ilgili dipnotta detaylı olarak yer verilmektedir. Ayrıca, cari yılda kıdem teşvik primi yükümlülüğün bugünkü değerinin hesaplanması bağımsız bir aktüer tarafından gerçekleştirilmiş olup hesaplamaya yönelik muhasebe tahminlerinde bazı değişiklikler yapılmıştır. Cari döneme ilişkin değişikliklerden kaynaklanan etki cari dönemde gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Özkaynaktan pay alma yöntemiyle değerlenen yatırım Şirket, özkaynaktan pay alma yöntemi ile değerlenen yatırımlar portföyünde yer alan % 23,9848 oranında iştirak ettiği ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bilançoda taşınan değeri TL olan OYAK Beton San. ve Tic. A.Ş. deki ( Oyak Beton ) yatırımlarını TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardı çerçevesinde muhtemel değer düşüklüğü için her raporlama döneminde gözden geçirmektedir. Yatırımlarda değer düşüklüğü bulunup bulunmadığına dair değerleme çalışması, özellikle ilgili finansal varlığın aktif bir piyasası bulunmadığından dolayı piyasa verilerini dikkate alan değerleme yöntemleri kullanılarak yapılamamakta ve Şirket yönetiminin önemli tahminler yapmasını gerektirmektedir. Kullanılan tahminler Oyak Beton yönetimi tarafından onaylanmış iş planları doğrultusunda gelecekte üreteceği nakit akışlarının tahmini ile bir takım finansal varsayımları içermektedir. Değerlemede kullanılan belli başlı varsayımlar aşağıdaki gibidir; - Nihai dönem büyüme oranı - Borçlanma oranı - Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti Oyak Beton 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolarında 2013 yılına ait TL (2012: TL) net dönem zararı raporlamış olup, söz konusu dönem zararından Şirket kendi payına isabet eden TL (2012: TL zarar) tutarındaki zararı özkaynaktan pay alma yöntemi uyarınca cari dönemde gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Söz konusu zarar, temelde 2013 yılında başlaması gereken katma değeri yüksek ve anlaşması yapılmış bulunan projelerin zamanında başlayamaması ve sözkonusu projelere yönelik yapılan ilave yatırım ve stok alımlarının amortisman, stoklama, ikincil taşıma, yükleme ve stok kayıpları nedeniyle yaratmış olduğu ilave maliyetlerden kaynaklanmıştır. Diğer taraftan, Oyak Beton, gelecek yıllarda uzmanlık, Ar-Ge ve teknik bilgi gerektiren katma değeri yüksek beton gerektiren, kar marjı yüksek proje sevkiyatlarının toplam sevkiyat içerisindeki payını artırmayı ve bu yolla karlılık seviyelerini daha üst seviyelere çekeceğini öngörmüş, maliyetlerin azaltılmasına yönelik ilave tedbirler almıştır. Şirket yönetimi Oyak Beton un faaliyet sonuçlarını yakından takip etmekte olup Şirket in ilişikteki finansal tablolarının onaylanma tarihi itibariyle Oyak Beton un faaliyet karlılığının değerlemede de kullanılan öngörülerin üzerinde gerçekleştiği gözlenmektedir. Bu öngörüler dikkate alınarak oluşturulan Oyak Beton un nakit akış projeksiyonları kullanılarak yapılan değerleme çalışmasına göre raporlama tarihi itibariyle Şirket in özkaynaktan pay alma yöntemiyle değerlediği yatırımın taşınan değerinde herhangi bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir. Değerleme çalışmasında, söz konusu ABD Doları cinsinden nakit akışlar %12,9 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti kullanılarak indirgenmiştir. 58 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 59

32 Değerleme çalışmasının varsayımlarına ilişkin duyarlılık tablosu aşağıda yer almaktadır; OYAK Beton- Özsermaye Değeri - Duyarlılık Analizi Nihai Büyüme Oranı Özsermaye Değeri 2.0% 2.5% 3.0% 12.46% 0.41% 4.65% 9.33% AOSM 12.86% (3.87)% % 13.26% (7.85)% (4.30)% (0.39)% 3. Bölümlere göre raporlama Şirket tüm faaliyetlerini Türkiye de yürütmektedir. Şirket yöneticilerine sunulan herhangi bir bölüm raporlaması bulunmamaktadır. Aşağıdaki tablo, Şirket in net çimento granüle cüruf ve öğütülmüş cüruf satışlarının coğrafi piyasalara göre dağılımını göstermektedir. 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Türkiye Avrupa (ihracat) Satış indirimleri (-) ( ) ( ) 4. Nakit ve nakit benzerleri Aralık Aralık 2012 Kasa Bankadaki nakit: Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar (*) Alınan çekler (**) Diğer hazır değerler (***) Toplam * 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadeli mevduat TL cinsinde olup, vade süresi 2 gündür (31 Aralık 2012: 2 gün). Faiz oranı %6 dır (31 Aralık 2012: %4,50 ile %5,75 arasında değişmektedir). (**) Alınan çekler, bilanço tarihini takip eden gün içerisinde tahsil olunacak çeklerden oluşmaktadır. (***) Kredi kartı ile yapılan satışların vadesi ortalama 2-30 gün olan alacaklardır. 5. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Hisse oranı % 31 Aralık 2013 Hisse oranı % 31 Aralık 2012 Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. %23, % ( Oyak Beton ) Şirketimiz, 25 Kasım 2013 tarih ve 17/1 No lu Yönetim Kurulu kararı ile; %20 oranında iştirakimiz bulunan OYAK Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 28 Kasım 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında görüşülen bedelli sermaye artırımına, TL (Onmilyonyüzyetmiş-altıbinTL) ile katılmıştır. Özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımın TFRS ye göre düzenlenmiş finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir: 6. Finansal yatırımlar Kısa vadeli finansal yatırımlar: Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar: (*) Ereğli Demir Çelik Fabrikaları A.Ş. ye ait adet hisse senedinden oluşmaktadır. Satın alım maliyet bedeli TL dir. 7. Finansal borçlar a) Kısa vadeli borçlanmalar 31 Aralık Aralık 2012 Varlıklar Yükümlülükler Satış gelirleri Dönem zararı ( ) ( ) Diğer kapsamlı gider ( ) ( ) Hisse senetleri Pay oranı (%) 31 Aralık 2013 Tutar Pay oranı (%) 31 Aralık 2012 Tutar Ereğli Demir Çelik Fabrikaları A.Ş. (*) < < Para birimi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Vade 31 Aralık 2013 TL Tutarı TL Kredi - 2 Ocak TL Kredi - 3 Ocak Aralık 2013 tarihi itibariyle, kısa vadeli borçlanmalar tutarının tamamı faizsiz TL spot kredilerden oluşmaktadır; 2 ve 3 Ocak 2014 tarihlerinde geri ödemeleri tamamlanmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli borçlanma bulunmamaktadır. 60 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 61

33 Para birimi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Vade 31 Aralık 2012 Bakiye TL Kredi - 3 Ocak Ocak Aralık 2012 tarihi itibariyle, kısa vadeli borçlanmalar tutarının tamamı faizsiz TL spot kredilerden oluşmaktadır, 3 ve 4 Ocak 2013 tarihlerinde geri ödemesi tamamlanmıştır. b) Uzun Vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Para birimi 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bulunan USD tutarında değişken faizli uzun vadeli yatırım kredisinin ödenecek faizine ait 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle faiz tutarıdır. c) Uzun Vadeli borçlanmalar Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) 31 Aralık 2013 TL Tutarı USD Kredi - 15 Mayıs Para birimi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Şirket in USD tutarında değişken faizli ve USD sabit faizli olmak üzere toplam USD uzun vadeli yatırım kredisi bulunmaktadır. Kredi 5 yıl vadeli, 2 yıl anapara ödemesiz, 6 ayda bir faiz ödemeli olup, değişken faizli kredinin faiz oranı %3,20 + (6 aylık libor) ve sabit faizli kredinin faiz oranı %4 tür. Kredi için bankaya taahhüt edilmiş ek bir yükümlülük bulunmamaktadır. Vade Vade 31 Aralık 2013 TL Tutarı USD Kredi 3,20 + (6 aylık libor) 15 Mayıs USD Kredi 4,00 15 Mayıs Aralık 2013 tarihi itibariyle, uzun vadeli kredi borçlarının gerçeğe uygun değeri, yalnızca USD cinsinden krediler için olup yıllık 3,71% etkin ağırlıklı faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir (2012: uzun vadeli kredi bulunmamaktadır). 8. Ticari alacak ve borçlar a) Ticari alacaklar Taşınan Değer Makul Değer Banka kredileri Aralık Aralık 2012 Ticari alacaklar, net Alacak senetleri, net İlişkili taraflardan ticari alacaklar, net (bkz Not 27) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) Bilanço tarihi itibariyle Şirket in uzun vadeli ticari alacağı bulunmamaktadır. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Ticari alacakların tahsil süresi ürün niteliğine ve müşteri ile yapılan sözleşmelere bağlı olarak değişmekte olup, ortalama 94 gündür (2012: 98 gün). Alacak senetlerinin ortalama vadesi 39 gündür (2012: 35 gün). Ticari alacaklar ağırlıklı olarak TL olup, iskonto edilmiş taşınan değerin hesaplanmasında kullanılan etkin faiz oranı %10,5 tur (2012: %8,5). Şirket in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle vadesi gelen alacaklarından karşılık ayrılmayan kısımlarla ilgili yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: Vadesi gelmemiş Vadesi geçmiş olup şüpheli alacak karşılığı ayrılmayan alacaklar 1 aya kadar 1-3 ay 3-12 ay 1-5 yıl Toplam 31 Aralık Aralık Aralık 2013 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Yıl Tutar BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 63

34 Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: b) Ticari borçlar 9. Diğer alacak ve borçlar a) Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklar Ocak ( ) ( ) Cari dönem karşılık gideri ( ) - Tahsilatlar Aralık ( ) ( ) 31 Aralık Aralık 2012 Ticari borçlar, net İlişkili taraflara ticari borçlar, net (bkz Not 27) Mal alımına ilişkin olan ticari borçların ortalama ödeme vadesi 1 aydır. Ticari borçlar, ağırlıklı olarak TL olup iskonto edilmiş taşınan değerin hesaplanmasında kullanılan faiz oranı %10,5 EUR ve USD: %3,75 tir (2012: TL: %8,5). Bilanço tarihi itibariyle Şirket in uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır. Diğer kısa vadeli alacaklar 31 Aralık Aralık 2012 Diğer çeşitli alacaklar Personelden alacaklar İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (bkz. Not 27) Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) ( ) ( ) b) Kısa vadeli diğer borçlar 31 Aralık Aralık 2012 Ödenecek vergi ve fonlar İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (bkz Not 27) Alınan depozito ve teminatlar Diğer yükümlülükler Stoklar Aralık Aralık 2012 İlk madde ve malzeme (*) Yarı mamüller Mamüller Diğer stoklar (*) İlk madde ve malzemelerin TL (2012: TL) tutarındaki kısmını temel hammaddeler (kalker, marn, cüruf ve diğer hammaddeler), TL (2012: TL) tutarındaki kısmını yakıtlar (petrokok, linyit, fuel oil ve diğer yakıtlar), TL (2012: TL) tutarındaki kısmını işletme için gerekli diğer malzemeler (yedek malzemeler, inşaat, elektrik ve bakım malzemeleri) ve kalan kısmını diğer ilk madde ve malzeme stokları oluşturmaktadır Diğer uzun vadeli alacaklar 31 Aralık Aralık 2012 Verilen depozito ve teminatlar Diğer kısa vadeli alacak karşılıklarının yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık Ocak ( ) ( ) Cari yıl karşılığı (37.845) ( ) Tahsilatlar Aralık ( ) ( ) 64 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 65

35 11. Maddi duran varlıklar (net) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin olarak maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıda sunulmuştur: Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Özel maliyetler Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2013 açılış bakiyesi Girişler Çıkışlar - (98.329) ( ) ( ) (77.774) (27.134) - - ( ) Yatırım amacıyla yıkılan binalar (*) - - ( ) ( ) Transferler ( ) Aralık 2013 kapanış bakiyesi Ocak 2013 açılış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) Amortisman gideri (11.890) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - (76.852) ( ) Çıkışlar Yatırım amacıyla yıkılan binalar (*) Aralık 2013 kapanış bakiyesi (11.890) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) Net defter değeri, 31 Aralık Şirket in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle maddi varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle halen kullanımda olan ancak tamamen amorti olmuş maddi ve maddi olmayan varlıkların maliyet değeri TL dir (2012: TL). 31 Aralık 2013 itibariyle maddi varlıklar yangın ve deprem risklerine karşı TL (31 Aralık 2012: TL) tutarında teminat karşılığı sigortalanmıştır yılında maddi duran varlıklar üzerinde aktifleşen borçlanma maliyeti TL dir (2012: Yoktur). (*) 7 Kasım 2013 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulan Ankara Döner Fırın yatırımı projesi kapsamında yıkılan binaların değerlerinden oluşmaktadır. 66 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 67

36 11. Maddi duran varlıklar (net) (devamı) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin olarak maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıda sunulmuştur: Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Özel maliyetler Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2012 açılış bakiyesi Girişler Çıkışlar (1.297) - (3.150) ( ) ( ) Transferler ( ) Aralık 2012 kapanış bakiyesi Ocak 2012 açılış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - (99.561) ( ) Amortisman gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - (65.197) ( ) Çıkışlar Aralık 2012 kapanış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) Net defter değeri, 31 Aralık BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 69

37 12. Maddi olmayan duran varlıklar Maliyet Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Diğer maddi olmayan duran varlıklar (*) Toplam 1 Ocak 2013, açılış bakiyesi Alımlar Aralık 2013, kapanış bakiyesi Birikmiş itfa tutarı 1 Ocak 2013, açılış bakiyesi (13.431) ( ) ( ) ( ) Dönem itfa gideri (12.149) - ( ) ( ) 31 Aralık 2013, kapanış bakiyesi (25.580) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri, 31 Aralık (*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar, satın alınan ve şirket içi geliştirilen yazılım maliyetlerinden oluşmaktadır. Maliyet Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Diğer maddi olmayan duran varlıklar (*) Toplam 1 Ocak 2012, açılış bakiyesi Alımlar Aralık 2012, kapanış bakiyesi Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler Kısa vadeli karşılıklar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Şirket aleyhine açılmış ve devam eden davaların toplam riski yaklaşık TL (31 Aralık 2012: TL) olup, söz konusu davaların TL tutarındaki kısmına karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2012: TL). Yönetimin kanaati, alınan hukuki görüşler çerçevesinde, söz konusu davaların, 31 Aralık 2013 itibariyle ayrılan karşılık tutarı dışında önemli bir nakit çıkışına yol açmayacağı yönündedir. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibari ile dava karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur Ocak Konusu kalmayan karşılık (Not 22) (44.912) ( ) İlave karşılık (Not 22) Aralık Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle şirketin teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından verilen TRİ ler 31 Aralık Aralık 2012 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu - - TRİ lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam Birikmiş itfa tutarı 1 Ocak 2012, açılış bakiyesi (10.866) ( ) ( ) ( ) Dönem itfa gideri (2.565) - ( ) ( ) 31 Aralık 2012, kapanış bakiyesi (13.431) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri, 31 Aralık Devlet teşvik ve yardımları Şirket, Atık Isıdan Elektrik Enerjisi Üretim yatırımı ile ilgili olarak 07 Mayıs 2013 tarihli No lu, 04 Nisan 2013 başlangıç olacak şekilde 3 yıl süresince gümrük vergisi muafiyeti ve KDV istisnası destek unsuru içeren yatırım teşvik belgesi almıştır. 70 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 71

38 Şirket in ticari ve finansal borçları için vermiş olduğu teminat mektuplarının tamamı TL cinsinden olup dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2012 Türkiye Taş Kömürü Kurumu Genel Müdürlüğü Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş Sakarya Elektrik Perakande Satış A.Ş Kdz. Ereğli Organize Sanayi Bölgesi Aksa Düzce Ereğli Doğalgaz Dağıtım A.Ş Asliye Hukuk Mahkemeleri Hisar Emlak Müdürlüğü İcra Müdürlükleri T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu Başkanlığı Başkent Doğalgaz Dağıtım A.Ş Diğer Çalışanlara sağlanan faydalar a) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Aralık Aralık 2012 Personele borçlar Ödenecek personel vergileri Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri b) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Aralık Aralık 2012 İzin karşılığı (*) (*) Yıllar arasındaki TL tutarındaki artış, kazanılan ve kullanılan izin tutarlarının net değeridir ve kapsamlı gelir tablosuna intikal etmiştir (2012: TL). c) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 31 Aralık Aralık 2012 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem teşvik karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.254,44 TL (31 Aralık 2012: 3.033,98 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket in çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğünün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), Şirket in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Kıdem tazminatı yükümlülüğü bağımsız bir aktüer tarafından hesaplanmış, hesaplamada Öngörülen Birim Kredi Yöntemi kullanılmıştır. Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: 31 Aralık Aralık 2012 İskonto oranı %9,40 %7,62 Enflasyon oranı %6,30 %4,30 Ücret artışları reel %1,5 reel %1,5 Kıdem tazminatı tavan artışı Enflasyon ile aynı oranda Enflasyon ile aynı oranda İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Çalışanların isteğe bağlı ayrılma oranlarının, geçmiş hizmet süresine tabi olacağı varsayılmış ve geçmiş tecrübenin analizi yapılarak toplam kıdem tazminatı yükümlülüğünü hesaplamak için varsayılan, gelecekte beklenen isteğe bağlı ayrılma beklentisi hesaplamaya yansıtılmıştır. Buna göre yapılan aktüeryal hesaplamalarda çalışanların kendi isteğiyle ayrılma olasılığı, geçmiş hizmet süresi arttıkça azalan oranlarda olacak şekilde hesaplamaya dahil edilmiştir. Buna göre kendi isteğiyle ayrılma olasılığı, 0 ile 15 yıl ve üstü aralığında geçmiş hizmet süresi olan personel için %11 ile %0 aralığındadır. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemi içinde kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur: Kıdem tazminatı karşılığı Ocak Ödenen kıdem tazminatı ( ) ( ) Faiz maliyeti Aktüeryal kayıp Hizmet maliyeti Aralık Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı Şirket in belli bir kıdemin üzerindeki çalışanlarına Kıdemli işçiliği teşvik primi adı altında sağladığı bir fayda bulunmaktadır. Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı, çalışanların bu prime hak kazanması halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kıdemli işçiliği teşvik yükümlülüğü de bağımsız bir aktüer tarafından aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmış, hesaplamada öngörülen birim kredi yöntemi kullanılmıştır. Kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: 72 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 73

39 31 Aralık Aralık 2012 İskonto oranı %9,40 %7.62 Enflasyon oranı %6,30 %4.30 Ücret artışları reel %1,5 reel % Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemi içinde kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur: Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı Ocak Hizmet maliyeti Ödenen kıdemli işçilik ( ) ( ) Faiz maliyeti Aktüeryal kayıp Aralık Peşin ödenmiş giderler a) Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler 31 Aralık Aralık 2012 Peşin ödenen sigortalar Stoklar için verilen sipariş avansları Gelecek aylara ait giderler b) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler 31 Aralık Aralık 2012 Verilen sipariş avansları Diğer varlık ve yükümlülükler a) Diğer dönen varlıklar Aralık Aralık 2012 İş avansları Personel avansları b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 18. Özkaynaklar a) Sermaye Şirket in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Şirket in 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sermayesi adet paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2012: adet pay). Payların itibari değeri pay başına 0,01 TL dir (31 Aralık 2012: pay başı 0,01 TL). b) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 31 Aralık Aralık 2012 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Yasal yedekler Şirket in tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, net dönem karının %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. Kar dağıtımı 31 Aralık Aralık 2012 Diğer çeşitli borç ve yükümlülükler Ortaklar % 31 Aralık Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK nın 23 Ocak 2014 tarihli Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren II-19.1 No lu Kâr Payı Tebliği ne göre yaparlar. Şirketler, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir. % 31 Aralık 2012 Ordu Yardımlaşma Kurumu 49, , Halka açık kısım 50, , Nominal sermaye 100, , Enflasyon düzeltmesi Düzeltilmiş sermaye BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 75

40 TTK ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Şirketlerin geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır. İmtiyazlı pay sahiplerine, intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay verilebilmesi için ortaklık esas sözleşmesinde hüküm bulunması zorunludur. Esas sözleşmede söz konusu kişilere kâr payı dağıtılması hususunda hüküm bulunmasına rağmen, kâr payına ilişkin olarak herhangi bir oran belirlenmemişse; bu kişilere dağıtılacak kâr payı tutarı, imtiyazdan kaynaklananlar hariç her durumda pay sahiplerine dağıtılan kâr payının dörtte birini aşamaz. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır. Yasal yedekler yasal kayıtlardaki tutarları ile gösterilmiştir. Bu kapsamda, TFRS esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibariyle kar dağıtımına veya sermaye artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilmiştir. c) Geçmiş yıl kar/zararları Şirket in geçmiş yıllar karı TL dir (31 Aralık 2012: TL). Şirket in bilanço tarihi itibariyle net dönem karı TL (31 Aralık 2012: TL) dir. Bununla birlikte Şirket in yasal kayıtlara uygun olarak hazırlanan 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarında yer alan geçmiş yıllar karları TL (31 Aralık 2012: TL), net dönem karı ise TL dir (31 Aralık 2012: TL). 19. Satışlar ve satışların maliyeti a) Satışlar 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Yurt içi satışlar: Çimento satışları Öğütülmüş cüruf satışları Granule cüruf satışları Yurt dışı satışlar (ihracat): Satış indirimleri: (-) ( ) ( ) Net satışlar b) Satışların maliyeti 1 Ocak 31 Aralık Araştırma ve geliştirme, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri 1 Ocak 31 Aralık 2012 Satışların maliyeti Direkt hammadde ve malzeme giderleri ( ) ( ) Direkt işçilik giderleri ( ) ( ) İtfa payları ve amortisman giderleri ( ) ( ) Genel üretim personel giderleri ( ) ( ) Genel üretim giderleri ( ) ( ) Çimento nakliye giderleri ( ) ( ) Toplam üretim maliyeti ( ) ( ) Yarı mamül değişimi ( ) Mamül değişimi ( ) Toplam ( ) ( ) 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Araştırma ve geliştirme giderleri (89.660) (72.959) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ( ) ( ) Genel yönetim giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri Personel giderleri (24.928) (51.978) Amortisman ve itfa giderleri (6.659) (6.854) Diğer (58.073) (14.127) (89.660) (72.959) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Kağıt torba gideri ( ) ( ) Personel giderleri ( ) ( ) Yükleme giderleri ( ) ( ) Elektrik giderleri ( ) ( ) Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ( ) ( ) Amortisman ve itfa giderleri (73.401) (91.989) Diğer ( ) (95.869) ( ) ( ) 76 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 77

41 Genel yönetim giderleri 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Personel giderleri ( ) ( ) Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ( ) ( ) Kıdem tazminatı giderleri ( ) ( ) Sigorta gideri ( ) ( ) Amortisman ve itfa giderleri ( ) ( ) Diğer malzeme giderleri ( ) ( ) Yakıt giderleri ( ) ( ) Elektrik gideri ( ) ( ) Gıda malzeme giderleri ( ) ( ) Vergi resim ve harçlar ( ) ( ) Yönetim kurulu giderleri ( ) ( ) Basın yayın giderleri ( ) ( ) Şüpheli alacak karşılık giderleri ( ) (77.378) Diğer ( ) ( ) 21. Niteliklerine göre giderler Amortisman ve itfa payı giderleri ( ) ( ) 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık Esas faaliyetlerden diğer gelir/ (giderler) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Vade farkı ve vadeli satışlardan faiz geliri Konusu kalmayan karşılılıklar Kur farkı geliri Reeskont faiz geliri Kira geliri Hurda ve malzeme satış karı Tazminat ve ceza geliri Diğer Ocak 31 Aralık 2012 Vadeli alım faiz gideri ( ) ( ) Reeskont faiz gideri ( ) - Kur farkı gideri ( ) ( ) Komisyon giderleri (28.437) (66.624) Karşılık gideri ( ) (17.476) Yardım ve bağışlar ( ) ( ) Tazminat ve ceza gideri ( ) ( ) Amortisman ve itfa gideri ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) ( ) ( ) Üretim maliyetleri ( ) ( ) Genel yönetim giderleri ( ) ( ) Diğer giderler ( ) ( ) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (73.401) (91.989) Araştırma ve geliştirme giderleri (6.659) (6.854) Toplam amortisman ve itfa payı giderleri ( ) ( ) Personel giderleri Maaş ve ücretler ( ) ( ) SGK primleri ( ) ( ) Kıdem tazminatı karşılık gideri ( ) ( ) Kıdem teşvik karşılık gideri ( ) ( ) İzin karşılığı gideri (16.819) (5.396) Toplam personel giderleri ( ) ( ) 23. Yatırım faaliyetlerinden gelir/ (giderler) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Temettü geliri Finansal varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan kazanç Repo geliri 5 85 Sabit kıymet satış karı Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) Sabit kıymet satış zararı (587) - Yeni yatırım amacıyla yıkılan binalar ( ) - ( ) - 78 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 79

42 24. Finansman gelirleri/ (giderleri) Finansman gelirleri 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Banka mevduat faiz geliri Finansman giderleri (-) 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Cari yıl kurumlar vergisi Eksi: Peşin ödenmiş vergi ve fonlar ( ) ( ) Dönem karı vergi yükümlülüğü Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Kısa ve uzun vadeli borçlanma faiz gideri ( ) ( ) Uzun vadeli borçlanma kur farkı ( ) - Kıdem tazminatı faiz maliyeti ( ) ( ) Kıdemli işçilik faiz maliyeti ( ) ( ) 25. Vergi varlık ve yükümlülükleri 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: Vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir: ( ) ( ) 1 Ocak 31 Aralık 2012 Gelir tablosu Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmiş vergi geliri ( ) ( ) Gelir tablosuna yansıtılan toplam vergi gideri Kurumlar vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2012: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2012: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilmektedir. Gelir vergisi stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri Şirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile SPK ya göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile SPK ya göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2012: %20). Şirket in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2012 Maddi varlıkların amortisman /diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları ( ) ( ) Kıdem tazminatı karşılıkları ( ) ( ) Kıdemli işçilik karşılığı ( ) ( Stok düzeltmeleri (14.100) ( ) Şüpheli ticari alacak karşılıkları (29.123) (29.123) Kullanılmamış izin karşılıkları (12.400) (9.036) Menkul kıymet değerleme farklılıkları Diğer (70.512) (68.215) Ertelenmiş vergi varlıkları ( ) ( ) 80 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 81

43 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlerdeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir: Ocak ( ) ( ) Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi geliri ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelirler ertelenmiş vergi geliri (61.464) ( ) 31 Aralık ( ) ( ) Vergi öncesi kar a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat: 27. İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve vade süreleri gün arasında değişmektedir. İlişkili şirket bakiyelerinin vadesi geçen kısmına faiz işletilmektedir. İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle alım işlemlerinden doğmaktadır ve vade süreleri 0-30 gün arasında değişmektedir. Vadesini geçen borçlara satıcılar tarafından faiz işletilmemektedir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar Üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere hizmetlerinden dolayı sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2012 Toplam vergi öncesi kar Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı (%20) üzerinden hesaplanan vergi Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi Temettü ve diğer vergiye tabi olmayan gelirler ( ) ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın zarar etkisi Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2012 Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar Kıdem tazminatı karşılığı Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri Pay başına kazanç Pay başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Aralık Aralık 2012 Net dönem karı Yıl boyunca mevcut olan hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı (adet) Pay başına kar, (kuruş) 0,31 0,17 Seyreltilmiş pay başına kar, (kuruş) 0,31 0,17 82 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 83

44 27. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflarla olan bakiyeler İştirakler Ticari Alacaklar 31 Aralık 2013 Borçlar Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli Ticari olmayan Ticari Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Oyak Genel Müdürlüğü Omsan Lojistik A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş Oyak Savunma ve Güvenlik Sis. A.Ş Oytek Oyak Teknoloji Bil. Hiz. Tic. A.Ş Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak İnşaat A.Ş Ünye Çimento San. Tic. A.Ş Aslan Çimento A.Ş Diğer Ortaklara borçlar (kar payı) BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 85

45 27. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflarla olan bakiyeler İştirakler Ticari Alacaklar 31 Aralık 2012 Borçlar Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli Ticari olmayan Ticari Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Oyak Genel Müdürlüğü Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş Oyak Renault Otomobil Fab. A.Ş Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş Omsan Lojistik A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş Oyak Savunma ve Güvenlik Sis. A.Ş Oytek Oyak Teknoloji Bil. Hiz. Tic. A.Ş Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş Oyak Telekomünikasyon Hiz. A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak İnşaat A.Ş Diğer Ortaklara borçlar (kar payı) BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 87

46 27. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) 01 Ocak - 31 Aralık 2013 İlişkili taraflarla olan işlemler Alımlar Satışlar Alınan faizler Kira geliri Temettü geliri Diğer gelirler Diğer giderler İştirakler Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. (1) Ana Ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş.(2) Omsan Lojistik A.Ş. (3) Ünye Çimento San. ve Tic. A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş.(4) Oyak Savunma ve Güvenlik Sistemleri A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak Teknoloji Bilişim ve Kart. Hiz. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş. (5) Oyak Genel Müdürlüğü Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Oyak Telekomünikasyon Hiz. A.Ş Aslan Çimento A.Ş Oyak Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş Omsan Havacılık A.Ş Birtaş Birlik İnş. San. ve Tic. A.Ş (1) Oyak Beton San.ve Tic.A.Ş. ye olan satışlar çimento ve öğütülmüş cüruf satışlarından oluşmaktadır (2) Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. den olan alımlar ithalat ve ihracat hizmet bedeli ve araç alımından, diğer gelirler ise mevzuat kapsamında yapılan tahsilatlardan kaynaklanmaktadır (3) Omsan Lojistik A.Ş. den olan alımlar alınan nakliye hizmetinden oluşmaktadır. (4) Oyka Kağıt Ambalaj San.ve Tic.A.Ş. den olan alımlar kağıt torba alımlarından, diğer gelirler ise mevzuat kapsamında yapılan tahsilatlardan kaynaklanmaktadır. (5) Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş. den olan alımlar cüruf alımlarından oluşmaktadır BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 89

47 27. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) 01 Ocak - 31 Aralık 2012 İlişkili taraflarla olan işlemler Alımlar Satışlar Alınan faizler Kira geliri Temettü geliri Diğer gelirler Diğer giderler İştirakler Oyak Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. (1) Ana Ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş Oyak Renault Otomobil Fab. A.Ş Omsan Lojistik A.Ş. (2) Ünye Çimento Sanayi Tic. A.Ş Oyka Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş Oyak Savunma ve Güvenlik Sistemleri A.Ş Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş Oyak Teknoloji Bilişim ve Kart. Hiz. A.Ş Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş. (3) Oyak Genel Müdürlüğü Mais Motorlu Araçlar İml. ve Sat. A.Ş Oyak Telekomünikasyon Hiz. A.Ş Aslan Çimento A.Ş Oyak Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş Omsan Havacılık A.Ş Birtaş Birlikİnş. San. ve Tic. A.Ş (1) Oyak Beton A.Ş. ye olan satışlar çimento ve öğütülmüş cüruf satışlarından oluşmaktadır. (2) Omsan Lojistik A.Ş. den olan alımlar alınan nakliye hizmetinden oluşmaktadır. (3) Ereğli Demir Çelik Fab. T.A.Ş. den olan alımlar cüruf alımlarından oluşmaktadır BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 91

48 28. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir. Şirket in sermaye yapısı alınan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Şirket in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Finansal risk faktörleri Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır. Şirket in kullandığı başlıca finansal araçlar banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Şirket in operasyonları için finansman yaratmaktır. Şirket ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kredi risk yönetimi Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket, bayilerinden doğabilecek bu riski, bayiler için belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 8). Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. 31 Aralık 2013 Alacaklar Mevduatlar Bankadaki Ticari alacaklar Diğer alacaklar mevduatlar İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter Değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - ( ) - ( ) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Diğer (1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri, rehinler ve ipoteklerden oluşmaktadır. 92 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 93

49 Alacaklar 31 Aralık 2013 Ticari alacaklar Diğer alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Mevduatlar Bankadaki mevduatlar Diğer taraf (1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri, rehinler ve ipoteklerden oluşmaktadır. Diğer A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter Değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - ( ) - ( ) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Bilanço tarihi itibariyle, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmamış olanlara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar 31 Aralık Aralık 2012 Teminat mektupları İpotekler Doğrudan borçlanma sistemi limiti Çek, senet ve rehinler Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. Türev olmayan finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir. 31 Aralık 2013 Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri (bkz Not 7) Ticari borçlar (bkz Not 8) Diğer borçlar (bkz Not 9) Toplam yükümlülük Aralık 2012 Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri (bkz Not 7) Ticari borçlar (bkz Not 8) Diğer borçlar (bkz Not 9) Toplam yükümlülük BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 95

50 Piyasa riski Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır. Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket başlıca Euro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 TL karşılığı ABD Doları EURO Diğer 1-Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) Diğer Dönen Varlıklar Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Diğer ticari borçlar Kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler (9+10) Toplam yükümlülükler (8+11) Net yabancı para varlık, yükümlülük pozisyonu (4-12) ( ) ( ) ( ) - 14-Parasal kalemler net yabancı para varlık /yükümlülük pozisyonu (4-12) ( ) ( ) ( ) - 15-İhracat İthalat Aralık 2012 TL karşılığı ABD Doları EURO Diğer 1-Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) Diğer Dönen Varlıklar Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Diğer ticari borçlar Kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler (9+10) Toplam yükümlülükler (8+11) Net yabancı para varlık, yükümlülük pozisyonu (4-12) ( ) ( ) - 14-Parasal kalemler net yabancı para varlık /yükümlülük pozisyonu (4-12) ( ) ( ) - 15-İhracat İthalat Faiz oranı riski yönetimi Şirket finansman sağlamak amacıyla faiz oranındaki değişikliklere karşı riskini çok düşük düzeyde tutmaktadır. Banka kredilerinden kaynaklanan yükümlülüğün düşük olması nedeniyle ile faiz oranındaki değişimlerin etkisinin sınırlı kalacağı düşünülmektedir. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihi itibariyle Şirket in portföyünde gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan devlet tahvili ve hazine bonosu bulunmadığı için faiz oranı riski hesaplanmamıştır. Diğer fiyat riskleri Şirket, hisse senedi yatırımlarından kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmiştir. Raporlama tarihinde, diğer tüm değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %10 oranında fazla/az olması durumunda: 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle olan bilanço pozisyonuna göre, Şirket in portföyünde bulunan gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan hisse senetlerinin vergi sonrası etkisi TL (31 Aralık 2012: TL) daha yüksek/düşük olacaktı. Rayiç değer hiyerarşi tablosu Yabancı paranın değer kazanması 31 Aralık 2013 ve 2012 itibari ile Şirket rayiç değerden tutulan aşağıdaki finansal varlık ve yükümlülüklere sahiptir: Şirket, rayiç bedeli belirlemekte ve göstermekte aşağıdaki hiyerarşiyi kullanmaktadır: Seviye 1: Etkin piyasalarda kote edilen özdeş varlık ve yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2012 Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde 1- ABD Doları net varlık yükümlülüğü ( ) (710) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki ( ) (710) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde 4- Euro net varlık yükümlülüğü (56.707) (39.166) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (56.707) (39.166) Toplam net etki (3+6) ( ) (38.456) Seviye 2: Finansal tablolara yansıtılan rayiç değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin direkt ve endirekt olarak gözlemlenmesi Seviye 3: Finansal tablolara yansıtılan rayiç değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin gözlemlenebilir piyasa verileri olmaksızın belirlenmesi 96 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 97

51 31 Aralık 2013 Bilançoda rayiç değerden taşınan finansal varlıklar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Hisse senetleri (Bkz Not 6) Satılmaya hazır finansal yatırımlar - 9 Takas işlemleri Vadeli piyasa işlemleri Opsiyonlar Diğer Bilançoda rayiç değerden taşınan finansal yükümlülükler Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Takas işlemleri Vadeli piyasa işlemleri Opsiyonlar Diğer Aralık 2012 Bilançoda rayiç değerden taşınan finansal varlıklar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Hisse senetleri (Bkz Not 6 ) Satılmaya hazır finansal yatırımlar - 77 Takas işlemleri Vadeli piyasa işlemleri Opsiyonlar Diğer Finansal araçlar (gerçeğe uygun değer açıklamaları ve finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki açıklamalar) Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirketin cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Finansal tablolarda maliyet veya etkin faiz yöntemi ile hesaplanan iskonto edilmiş maliyet ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin rayiç değerleri: Finansal varlıklar: Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Finansal yükümlülükler: Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır, uzun vadeli krediler için rayiç değer sunumu finansal borçlar dipnotunda sunulmuştur. 30. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Şirket, 2013 Aralık ayında başlayan ve 2014 yılında da yukarı doğru seyreden döviz kurlarının faaliyetlerine önemli bir etki etmeyeceğini düşünmektedir. Kur riski yönetimi bölümünde gerekli duyarlılık analizlerine yer verilmiştir (Not 28). 31. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Bulunmamaktadır. Bilançoda rayiç değerden taşınan finansal yükümlülükler Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Takas işlemleri Vadeli piyasa işlemleri Opsiyonlar Diğer BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 99

52 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş YILI KÂR PAYI DAĞITIM TABLOSU (TL) 1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye ,00 2. Genel Kanuni Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) ,78 Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi SPK ya Göre Yasal Kayıtlara (YK) Göre 3. Dönem Kârı , ,30 4. Ödenecek Vergiler ( - ) , ,17 5. Net Dönem Kârı ( = ) , ,13 6. Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) 0,00 0,00 7. Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) 0,00 0,00 8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=) , ,13 9. Yıl içinde yapılan bağışlar ( + ) ,50 KÂR PAYI ORANLARI TABLOSU NET GRUBU TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI NET TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI / NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 1-TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI NAKİT (TL) BEDELSİZ (TL) ORANI (%) TUTARI (TL) ORANI (%) A 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 B 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOPLAM 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Kârı , Ortaklara Birinci Kar Payı 0,00 -Nakit 0,00 -Bedelsiz 0,00 - Toplam 0, İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı 0, Yönetim Kurulu Üyeleri, Çalışanlar ve Benzeri Kişilere Kar Payı 0, İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı 0, Ortaklara İkinci Kar Payı 0, Genel Kanuni Yedek Akçe 0, Statü Yedekleri 0,00 0, Özel Yedekler 0,00 0, OLAĞANÜSTÜ YEDEK , , Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar - Geçmiş Yıl Kârı - Olağanüstü Yedekler - Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca Dağıtılabilir Diğer Yedekler 0,00 0, BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 101

53 Bolu Çimento Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu na: FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Bolu Çimento Sanayii A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu, nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu Şirket yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Bolu Çimento Sanayii A.Ş. nin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402. maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket in 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 24 Temmuz 2012 tarihinde kurmuş olup, komite iki üyeden oluşmaktadır. Komite 2013 yılında Şirket in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik olarak 6 defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu na sunmuştur. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Erdem Tecer, SMMM Sorumlu Denetçi 102 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 103

54 HİSSEDARLARA BİLGİ Borsa Bolu Çimento Sanayii A.Ş. nin hisseleri Borsa İstanbul A.Ş. (BIST) Ulusal pazarında BOLUC sembolü ile işlem görmektedir. Hisse senetlerine ilişkin bilgiler, günlük gazetelerin ekonomi sayfalarında ve yatırım şirketlerinin internet portallarında yer almaktadır. Bolu Çimento Sanayi A.Ş. yıllık raporları ve diğer bilgiler aşağıdaki adresten temin edilebileceği gibi şirket in adresinde yayında bulunan web sitesinden de elde edilebilir. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No:1 BOLU Yılık Olağan Genel Kurul Bolu Çimento Sanayi A.Ş. nin yılık olağan Genel Kurul u 27 Mart 2014 Perşembe günü saat 11:00 de Yuva Köyü Çimento Fabrikası Yanı Sokak No:1, BOLU adresindeki şirket toplantı salonunda yapılacaktır. Yatırımcı İlişkileri Güney Arık Koordinatör OYAK Genel Müdürlüğü Ziya Gökalp Cad. No:64 Kurtuluş ANKARA Tel: E-posta: [email protected] Bağımsız Denetçi Ernst & Young Global Limited Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Büyükdere Cad. Beytem Plaza No:20 Kat: Şişli İSTANBUL Tel : Faks : Vergi Tasdiki Boyut Denetim Yeminli Mali Müşavirlik Ltd. Şti. Tepe Prime İş Merkezi Eskişehir Yolu No:266 B Blok Kat:11 No: Çankaya ANKARA Tel: Faks: BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 105

55

56