Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de Hangi Değişiklikler Yapıldı?

Transkript

1 Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de Hangi Değişiklikler Yapıldı?

2 Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de Hangi Değişiklikler Yapıldı? 26 Şubat 2016 tarihli Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren II-14.2.a seri numaralı Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de ( Tebliğ ) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ ile yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal raporlara ilişkin usul ve esaslarda birtakım değişiklikler yapılması öngörülmüştür. Söz konusu değişiklikler, özetle, özel nitelikteki fonlara ilişkin olup, değişiklikler ile ilgili ana başlıklar aşağıdaki gibidir: Gayrimenkul Yatırım Fonları ( GYF ) ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları ( GSYF ) için Fon Hesap Planı, bu fonlar için hazırlanacak Portföy Değeri Tablosu ve bu fonlara ilişkin Toplam Değer Tablosu Yabancı Yatırım Fonlarına Sağlanan Avantajlar, GYF ile GSYF lere İlişkin Yeni Düzenlemeler, Konut Finansman Fonları ( KFF ) ve Varlık Finansmanı Fonlarına ( VFF ) İlişkin Yeni Düzenlemeler. Yabancı Yatırım Fonlarına Sağlanan Avantajlar Tebliğ in değişiklik öncesi halinde yabancı yatırım fonları, tabi oldukları ülke mevzuatı ve uluslararası muhasebe/finansal raporlama standartları çerçevesinde hazırlanmış finansal tablolarını, raporlarını, bağımsız denetim raporunu ve diğer periyodik raporlarını Kurula göndermekle ve bu belgeleri Tebliğ çerçevesinde kamuya açıklamak ve ilan etmekle yükümlü idi. Getirilen yeni düzenleme ile kamuya açıklama yükümlülükleri bakımından Tebliğ e tabi olan yabancı yatırım fonları Tebliğ kapsamından tamamen çıkarılmıştır. Dolayısıyla yabancı yatırım fonlarının finansal tablo ve raporlarını Kurul a gönderme, Tebliğ çerçevesinde yurtiçinde kamuya açıklama ve ilan etme yükümlülüğü kaldırılmıştır. Böylece yabancı yatırım fonlarının kamuya açıklama yükümlülükleri tabi oldukları ülke mevzuatı ile sınırlı olabilecektir. 1

3 Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de Hangi Değişiklikler Yapıldı? GYF ile GSYF lere İlişkin Yeni Düzenlemeler Yapılan değişiklik ile Tebliğ ekine, (i) GYF ve GSYF ler için hazırlanacak Portföy Değeri Tablosu, (ii) bu fonlara ilişkin Toplam Değer Tablosu ile (iii) GYF ve GSYF ler için Fon Hesap Planı eklenmiştir. Böylelikle GYF ve GSYF ler tarafından hazırlanacak söz konusu tablolar ve kullanılacak hesap planına ilişkin belirsiz olan hususlar netlik kazanmıştır. Değişiklik öncesinde, GYF ve GSYF ler 6 aylık ara dönem finansal tablo düzenlemekle yükümlü iken, öngörülen değişiklikler ile bu yükümlülük yalnızca bir hesap dönemi içerisinde bir kereden fazla katılma payı fiyatı açıklayan fonlar ile sınırlandırılmıştır. Böylelikle, GYF ve GSYF lerin kamuyu aydınlatma yükümlülükleri esnetilmiştir. Söz konusu ara dönem finansal tabloları ayrıca incelemeye (sınırlı bağımsız denetim) tabi tutulmuştur. GYF ve GSYF lerin kamuyu aydınlatma yükümlülükleri esnetilmiş ve fiyat raporunun, fonların ihraç belgelerinde belirlenen dönemlerde hazırlanmasına imkân tanınmıştır. Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan GSYF ile GSYF lerin finansal tablo düzenleme dönemlerinde konsolide finansal tabloları ile birlikte ayrıca konsolide olmayan/bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlü olduğu düzenlenmektedir. Yapılan değişiklik ile GYF ve GSYF lerin üçer aylık dönemler itibariyle Fiyat Raporu hazırlama yükümlülüğü kaldırılmış ve bu raporların fonların ihraç belgelerinde belirlenen dönemlerde hazırlanmasına imkân tanınmıştır. Bununla birlikte, Kurul ücretine esas teşkil ettiğinden fon toplam değerlerinin üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanarak dönem sonunu takip eden 10 iş günü içerisinde Kurul a bildirilmesine ilişkin hüküm yeni düzenlemede de korunmuştur. GYF ve GSYF ler tarafından hazırlanacak olan finansal raporlara dönem içindeki gelişmeleri açıklayan bilgilerin de eklenmesi ve finansal raporlarda gayrimenkul ya da girişim yatırımlarına ilişkin değerleme raporlarına yer verilmesi yükümlülüğü muhafaza edilmiş olup, değişiklik ile değerleme esaslarına ayrıntılı bir biçimde yer verilmiştir. 2

4 Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ de Hangi Değişiklikler Yapıldı? KFF ve VFF lere İlişkin Yeni Düzenlemeler KFF ve VFF lere ilişkin Kurul düzenlemeleri uyarınca; KFF ve VFF lerin muhasebe uygulamaları, hesap planları, finansal tablolarının hazırlanmasında esas alınacak standartlar, finansal tablo düzenleme yükümlülükleri ve finansal tabloların bağımsız denetimi bakımından Tebliğ de yer alan ilgili düzenlemelere tabi oldukları hükmü yer almaktadır. Yapılan yeni düzenleme ile bu fonların finansal tablolarının kamuya açıklanma süresi ve usulü de Tebliğ hükümlerine tabi tutulmuştur. Tebliğ in Finansal Raporların Kamuya Açıklanmasında Usul başlıklı 12. maddesine yapılan ekleme ile yıllık finansal raporlarının bağımsız denetim raporu ile birlikte hesap döneminin bitimini takip eden 60 gün içinde aşağıdaki mecralarda ilan edileceği düzenlenmiştir: Varlığa veya ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin halka arz edilmiş olması halinde KAP ta ve kurucunun internet sitesinde, Varlığa veya ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin halka arz edilmemiş olması halinde kurucunun resmi internet sitesinde. Bahse konu ilan süreleri hâlihazırda SPK nın internet sitesinde yayımlanan Varlık Finansmanı Fonu İç Tüzük Standardı nda yer almakta olup, yapılan değişiklik ile bu süreler Tebliğ e de yansıtılmıştır. Sonuç Tebliğ de getirilen değişiklikler ile özel nitelikteki birtakım fonlar (GYF, GSYF, VFF, KFF ve yabancı yatırım fonları) tarafından düzenlenecek finansal raporlar ve bunların kamuya açıklanmasına ilişkin esaslar konusunda esneklikler ve yeni yükümlülükler öngörülmüştür. Söz konusu fonların işleyişleri ve yatırım alanları/sınırlamaları dikkate alındığında, raporlama ve kamuyu aydınlatma esaslarında farklılıklar getirilmesi uygulamadaki beklentilerle örtüşmektedir. 3

5 Finans Hukuku Ekibimiz Umurcan Gago Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı Şirket Ortağı T: +90 (212) Bekir Emre Haykır Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı Kıdemli Müdür T: +90 (212) Pınar Karamahmutoğlu Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı Müdür T: +90 (212)

6 GSG Hukuk Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı ("GSG Hukuk") pek çok farklı sektörde faaliyet gösteren yerli ve yabancı sermayeli müşterilerine kuruluşlarından itibaren tüm hukuki işlemlerine yönelik hizmet vermektedir. GSG Hukuk, 32avukat barındıran 43 kişilik deneyimli ekibiyle gerek genel hukuk gerekse vergi ve gümrük uyuşmazlığı alanındaki tecrübesini aynı çatı altında toplamıştır. GSG Hukuk olarak müşterilerimiz için oluşturduğumuz ekiplerde ilgili sektörde yetiştirdiğimiz deneyim sahibi ve uzmanlaşmış avukatlar bulundurmak önceliklerimiz arasındadır. Söz konusu yaklaşımla çeşitli sektörlere geniş bir yelpazede hukuki danışmanlık ve avukatlık hizmeti sunmaktayız Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı. Tüm hakları saklıdır. Bu dokümanda GSG Avukatlık Ortaklığı veya GSG Hukuk ibaresi, Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı nı ifade etmektedir.