Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR. Dünya Borsaları. Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

Transkript

1 ULUSLARARASI PİYASALAR Asya hisse senetlerinin çoğu, enerji hisse senetlerinin öncülüğünde yukarı yönde seyrederken, küresel arz fazlasını yaratan ham petrol üretiminin kısıtlanmasına ilişkin bir anlaşma beklentisi, petrol fiyatlarının varil başına 51 doların üzerinde tutunmasına yardımcı oldu. Dolar önemli para birimleri karşısında değer kazandı ve yuan karşısında altı yılın en yüksek seviyesini daha da yukarı taşıdı. ABD Hazine tahvillerindeki düşüş sonucu faizler yukarı yönde hareket etti. Dün S&P 500 günü %0.46, Dow Jones endeksi ise günü %0.49 yükselişle tamamladı. Dolar endeksi bu sabah 97.1 seviyesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.77, Almanya 10 yıllık tahvil faizi %0.06 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı $53.00, MOVE endeksi 62.84, VIX endeksi ise seviyesinde. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Ekim) Veri Açıklanan Beklenti Önceki Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) %4.5 -%7.0 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) %0.7 -%4.9 Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 77, % 8.52% ABD (DJI) 18, % 5.19% Almanya (DAX) 10, % -1.11% İngiltere (FTSE100) 7, % 13.70% Japonya (N225) 16, % % MSCI Gelişmiş Piyasalar End % 15.68% Çin (SZCOMP) 3, % % Rusya (IRTS) 1, % 34.46% Brezilya (BVSP) 61, % 42.26%

2 Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ TL dün yurt içinde açıklanan sanayi üretimi verilerinin ilk bakışta ortalama beklentiden daha olumlu bir tablo çizmesine karşın gün içinde sert değer kaybetti. Küresel risk iştahının da nispeten olumlu olduğu bir günde TL de haber ve veri akışına bağlı olmadan yaşanan değer kaybının arkasında yurt dışı yatırımcılardan gelen TL satışları vardı. Bu satışlar, TCMB ye dair güvercince beklentiler ve yükselen petrol fiyatları ile ilişkilendirilse de, bu iki temanın da çok yeni olmadığı ve bunların TL de dünkü kadar sert bir ayrışma tetikleyecek etkenler olmadığı görüşündeyiz. USD/TL kurunda kısa vadede sığ bir düzeltme hareketi görülmesine olasılık versek de, kurda rekor seviyenin bulunduğu in önümüzdeki günlerde yeniden test edilebileceği beklentisindeyiz. USD/TL deki yükseliş hareketinin rekor seviyeye yakın dirençle karşılaşacağı ve mevcut TL satışlarının kuru yeni zirvelere taşımaya yetmeyeceği düşüncesiyle USD/TL de alım için daha cazip seviyelerin takip edilmesinin uygun olacağı görüşünü koruyoruz. Fed in Aralık ayında faiz artırımına gitmesine verilen olasılık %70 e yaklaşırken, güçlenen beklentiler USD yi destekliyor. Bu sabah 1.23 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi hafta başına göre %1 ekside. GBP de oynaklığın devam edeceğini düşünüyoruz. EMTİA Güçlü USD ve ABD tahvil faizlerinin yönünü yukarı çevirmesi dün altın fiyatını baskı altında bıraktı. Kapanışta US$ 1,261/ons seviyesindeki 200 günlük ortalamasının üzerinde tutunamayan altın bu sabah da bu seviyenin altında seyrediyor. ABD de faiz artırımı beklentileri güçlenmeye devam ettikçe altında tepki yükselişi görülmesi olasılığının azaldığı, ancak altının US$ 1,241-1,250/ons bölgesinde destek bulmaya devam edeceği beklentisindeyiz. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL % 5.46% EUR / TL % 8.15% SEPET KUR % 6.81% CHF / TL % 7.50% GBP / TL % % EUR / USD % 2.47% GBP / USD % % USD / JPY % % Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1, % 18.67% Altın (TL/gr) % 25.22% Gümüş ($/ons) % 27.81% Bakır ($/lb) % 2.96% Brent Petrol ($/Varil) % 40.32%

3 TAHVİL Dün TL deki değer kaybı eğilimiyle verim eğrisi genelinde faizler ortalama 5 baz puan yükseldi. Gösterge tahvil bileşik faizi günü 6 baz puan yükselerek günü %8.71 de tamamladı. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizi farkı mevcut riskler doğrultusunda 100 baz puan civarında korunuyor. TCMB dün piyasayı milyar TL fonlarken, (%62 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.79 oldu. TL deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakmaya devam edecektir. Ancak TCMB nin faiz indirimine devam edeceği, likidite artırıcı adımlar atabileceği beklentimizden hareketle, TL de mevcut seviyelerden olası bir değer kazancı eğilimi görüldüğü taktirde gösterge tahvilde yeniden %8.50 bileşik seviyesine doğru bir düşüş görebileceğimizi düşünmeye devam ediyoruz. Bugün gösterge tahvilin %8.60-%8.80 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 8.50% 7.50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik İzlediğimiz Bono ve Tahviller EUROBOND Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.77, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %0.06. Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 250 baz puanda. Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında faizlerde bir yükseliş eğilimi görülüyor olması sebebiyle Eurobond fiyatlarında beklediğimiz toparlanma eğilimi sınırlı kalıyor. CDS te bir düşüş eğilimi görmüyor olmamız da fiyatların destek bulamamasında bir etken. Ancak mevduattan daha iyi getiri sunan kısa vadeli Eurobondlarda pozisyonların korunmasını önermeye devam ediyoruz. TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) Kısa 8.25% Kısa 8.30% Orta 8.71% Orta 8.91% 1, Uzun 9.72% 2, Uzun 9.75% 3,410 8 Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi % % % % % % % % %

4 HİSSE Cuma gününe yatay eğilimle başlayan BİST-100 endeksi günün ikinci yarısındaki Düne hafif alıcılı eğilimle başlamasına karşın 78,500 direnç bölgesinin bir kez daha aşılamadığı BİST-100 endeksinde kapanış %0.1'lik düşüşle 77,835 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi önceki güne göre %10 artarak milyontl oldu. Gün sonunda 52 hisse değer kaybetti, 34 hisse ise değer kazandı. BİST-100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Son üç işlem gününde 77,700-78,500 bandında öne çıkan sıkışma sonrasında yeni günde destek bölgeyi 77,500, direnç bölgeyi ise 78,500 olarak takip edeceğiz. Olası zayıf açılışı takiben 77,500 destek bölgesinin kırılması halinde 76,900-77,000 bölgesine yönelik devam edebilir. Direnç bölgede ise bu aşamada değişiklik yok, 78,350-78,500 bölgesi bu aşamada ön planda kalmaya devam edebilir. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST , % 78,506 77, % BIST 30 95, % 95,961 94, % BIST BANKACILIK 132, % 133, , % BIST SANAYİ 81, % 81,644 81, % Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 566, ,524 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN % % HALKB % % THYAO % % VİOP Güne alımlarla başlayan kontrat gün içinde satıcılı seyretse de gün sonunda gelen alımlarla günü %0.1 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi grafiklerde desteği üzerinde tutunan kontratta sıkışma formasyonu oluşuyor. Bu aşamada ve direnç seviyeleri olarak takip edilirken destek seviyeleri olarak izlenmelidir. Kontratta teknik göstergeler seans içi aşırı satım bölgesine gelmiş olsa da aşılmadıkça trade amaçlı long önermiyoruz. Kontratın güne hafif satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST % %

5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5