Günlük Bülten 02 Eylül 2013

Transkript

1 Bülten 0 Eylül 03 PİYASALAR Döviz Piyasası Tatil öncesi son işlem gününde dalgalı bir seyir izleyen USD/TL kuru, Suriye'ye bir askeri müdahalede bulunulacağı yönündeki endişelerin azalması ve bir müdahale ihtimalinde ise FED in de tahvil alımlarını azaltmak için acele etmeyebileceği beklentileriyle gelişmekte olan ülkelere paralel bir miktar toparlandı. Yurtiçi piyasaların tatil olduğu cuma günü,069 seviyesine kadar yükselen kur günü,038 seviyesinden sonlandırdı. Kur yeni haftaya GOÜ lerin ortak müdahale edeceği beklentisiyle düşüşle başladı. Perşembe günü beklentilerden iyi gelen ABD büyüme ve işsizlik verisi sonrası EUR/USD paritesi aşağı yönlü hareket etti. Brezilya'nın faiz artırımı, Hindistan'ın müdahalesi ve swap anlaşmaları yapılabileceğine ilişkin haberlerin gelişmekte olan ülke para birimlerinde değerlenmeye yol açsa da parite geriledi. Cuma günü Euro Bölgesi ekonomik güvenin beklentilerin üstünde gelmesi pariteye bir miktar destek sağlasa da FED e ilişkin beklentiler paritenin,3 seviyesinden haftayı sonlandırmasına neden oldu. Sepet bazında TL rekor seviyelerinden bir miktar da olsa gerilemeye devam ederken perşembe günü,3830 seviyesine kadar yükseldi. Haftanın son gününü ise,36 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası Göre $/TL,788,0358,038 0,%,% /TL,359,6956,699 0,0%,6% Sepet*,067,365,36-0,%,% /$,30,3,3-0,% 0,% $/Yen 86,67 98,35 98,7-0,% 3,3% $ Endeks 79,77 8,95 8,09 0,%,9% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,5$+0,5 ) Faiz piyasasındaki zayıf seyir sürerken haftanın son iş günü sabit kuponlu kağıtlara alım ön plandaydı. yıllık gösterge faiz gün içinde %9,78 seviyesine kadar yükseldi. Gösterge faiz günü %9,58 seviyesinden sonlandırdı. 0 ve 5 yıllık gösterge tahvillerin faizleri %0 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürdü. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 8, milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın milyar TL lik kısmı %,50 den haftalık, 9, milyar TL lik kısmı %6,75 ten piyasa yapıcılığından ve 8 milyar TL lik kısmı da %7,77 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,6 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 6,6 9,8 9,58-0,6 3, USD Libor( 3 aylık) 0,3 0,6 0,6 0,00-0,05 EUR Libor( 3 aylık) 0,3 0,5 0,5 0,00 0,03 O/N İMKB Repo 5,5 6,98 6,65-0,33,0 Eurobond 030*,06 6,79 6,77-0,0,7 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Göre * bileşik faiz Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 0 seviyesine gerilerken, 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %6,77 seviyesine düştü.,,,8,6,, 0 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May Kaynak: TCMB $/TL /$ Sepet TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru,36,038,3 6,6

2 Bülten 0 Eylül 03 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, perşembe günü Suriye ye ilişkin gelişmelerle USD 7 seviyesine kadar yükselse de sonrasında kaygıların bir miktar azalmasıyla haftayı USD seviyesinden sonlandırdı. ABD Başkanı Barack Obama'nın Suriye'ye askeri müdahale için kongre onayı bekleneceğini açıklamasının ardından emtia tarafına yönelik kaygılar azaldı. Altın ise son dönemdeki yükselişine ara verdi ve ons başına USD.00 seviyesinin üzerinden gerileyerek haftayı ons başına USD.395 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,9% -6,7% Petrol(Brent), 5,,0 -,0%,6% Gümüş($/Ons) 30,3 3,9 3,5 -,5% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar Göre Hafta başında kur ve Suriye'ye müdahale endişesi ile hızlı düşen BIST-00 tepki alımları ve yurtdışında olumlu ekonomik verilerden kaynaklı pozitif seyrin de etkisiyle sanayi hisseleri öncülüğünde %, yükseldi. ABD borsaları yatırımcıların Suriye'deki durumun belirsizliğini korumasıyla birlikte haftayı düşüşle sonlandırdı. Asya piyasaları güçlü Çin PMI verisi sonrası yeni haftaya yükselişle başladı Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen).395 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May BIST ,% -5,% BIST ,0% -7,0% Sanayi ,% -8,8% Hizmetler ,0% -5,8% Mali ,% -9,% Bankalar Endeksi ,0% -,8% Dow Jones ,% 3,0% S&P ,3%,5% DAX ,% 6,5% Nikkei ,5% 9,7% Bovespa ,% -8,0% Kaynak: Reuters, Bloomberg Göre İşlem Hacmi (milyon TL) 000 BIST 00 Endeks (sağ eksen) Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Kaynak: Reuters

3 Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.0 Haz.0 Eyl.0 Ara.0 Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Bülten 0 Eylül 03 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Dış ticaret açığı temmuzda enerji ve oto ithalatındaki artış sonucu ithalatın tahminlerin üzerinde gelmesine paralel %,5 artarak USD 9,8 milyar oldu. Mısır'daki gerilimin ardından, Suriye'ye dönük olası müdahale ile petrol fiyatları son ayların en yüksek seviyesini görürken, Enerji Bakanı Taner Yıldız, petrol fiyatlarının USD 3 ü aşmasıyla Türkiye'nin enerji maliyetlerinde USD 300 milyonluk yük oluştuğunu söyledi. Hazine, eylülde, ekimde 6, kasımda 6 ihale ile borçlanacak. TCMB verilerine göre 6 Ağustos'ta USD 09,5 milyar olan brüt döviz rezervi 3 Ağustos itibarıyla USD 08,56 milyara geriledi. Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı ağustosta %6,8 ile beklentiler seviyesinde açıklandı. Almanya'da öncü veriye göre, ağustos ayı enflasyonu yıllık bazda %,5 ile beklentilerin (%,7) altında açıklandı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları Ağustos'ta sona eren haftada 'e geriledi ve beklentilerin hafif altında açıklandı. ABD'de GSYH bu yılın ikinci çeyreğinde kaydettiği büyüme, daha önce açıklanan %,7 seviyesinden %,5'e revize edildi ve beklentilerin (%,) üzerinde gerçekleşti. ABD'de tüketici güveni yükselen faizler ve Ortadoğu'da gerilimin artmasıyla Ağustos ayında 6 yılın zirvesinden geriledi. Endonezya Merkez Bankası, referans faiz oranını 50 baz puan artırarak %7 seviyesine yükseltti. Euro Bölgesi'nde ekonomik güven ağustos ayında son iki yılın zirvesine yükseldi. Brezilya ekonomisi ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Hindistan ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık bazda bazda %, büyüyerek beklentilerin (%,7) altında kaldı. Çin de imalat sektörü PMI verisi 6 ayın zirvesine çıktı. Güney Kore ağustos ayında USD,9 milyar ile beklentilerin çok üzerinde ticaret fazlası verirken, ihracat %7,7, ithalat ise %0,8 artış kaydetti. Temmuz ayı dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %,5 yükselerek beklentilerin üzerinde (USD 8, milyar) USD 9,8 milyar olarak gerçekleşti. İhracat bir önceki aya göre %5,7 artarak USD 3, milyar olurken, ithalat bir önceki aya göre %0 artışla USD,9 milyar seviyesine yükseldi. Enerji net ithalatı bir önceki aya göre %0,6 yükselerek USD, milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki aya göre artış göstererek USD 5,7 milyar seviyesine ulaştı. Aylık bazda ihracatın ithalatı karşılama oranı %57, seviyesinde gerçekleşti. 0 yılı Temmuz ayında %3,6 olan AB nin ihracattaki payı 03 yılı Temmuz ayında %,5 e yükselerek 6,9 puan arttı. İhracattan aldıkları paya göre, Yakın ve Ortadoğu ülkeleri bir önceki yılın aynı ayına göre puan azalırken; Kuzey Afrika ülkeleri %6, ve Kuzey Amerika ülkeleri %,5 pay seviyelerine yükseldi. Dış ticaret açığının beklentilerin üzerinden gelmesinin temel nedeni ithalattaki beklenmeyen yükseliş oldu. İthalattaki artışın temel nedenleri ise enerji ithalatındaki artış, otomotiv ithalatında görülen yükseliş ve makine ithalatındaki artıştı. Altın ithalatı ise son üç aya göre gerilese de yine de yüksek seyretti. TL'deki değer kaybıyla birlikte, ilerleyen dönemlerde ithalatın düşerek ihracatın bir miktar yükselmesi ve dış ticaret açığının istikrar kazanması muhtemeldir. TİM verilerine göre de ağustos ayı ihracatı geçen yılın aynı ayına göre %, artışla USD 0 milyar 59 milyon olarak gerçekleşti Dış Ticaret Açığı* Brent Petrol (Sağ eksen,*) Kaynak:TÜİK, Bloomberg,* 3 Aylık Ort.

4 Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 0 Haz 0 Eyl 0 Ara 0 Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Bülten 0 Eylül 03 TCMB verilerine göre 6 Ağustos'ta USD 09,5 milyar olan brüt döviz rezervi 3 Ağustos itibarıyla USD 08,56 milyara geriledi. Altın rezervleri 3 Ağustos itibarıyla USD 0,73 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 9,9 milyar olarak gerçekleşti. 6 Ağustos'ta altın rezervlerinin USD 0,73 milyar, toplam rezervlerin ise USD 9,98 milyar olduğunu açıklamıştı. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 3 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD,07 milyar azaldı. DİBS stoku 3 Ağustos haftası itibarıyla USD 56,88 milyar oldu. Verilere göre, 3 Ağustos haftasında DİBS stoku USD 60,63 milyar, arındırılmış giriş tutarı USD,6 milyar olmuştu. TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 3 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 79,6 milyon azaldı. Hazine, eylülde, ekimde 6, kasımda 6 ihale ile borçlanacak. Hazine'nin açıkladığı Eylül-Ekim-Kasım dönemi iç borçlanma stratejisine göre: Hazine eylülde toplam 9,6 milyar TL iç borç servisine karşılık 8,3 milyar TL iç borçlanma öngörüyor. Hazine ekimde toplam,9 milyar TL iç borç servisine karşılık milyar TL borçlanacak. Hazine kasımda toplam, milyar TL iç borç servisine karşılık milyar TL iç borçlanmayı düşünüyor. ABD'de GSYH bu yılın ikinci çeyreğinde kaydettiği büyüme, daha önce açıklanan %,7 seviyesinden %,5'e revize edildi ve beklentilerin (%,) üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde çekirdek PCE'deki artış %0,8 ile beklentiler seviyesinde açıklandı. ABD'de bu yılın ikinci çeyreğinde kaydettiği büyüme, daha önce açıklanan %,7 seviyesinden %,5'e revize edildi ve beklentilerin (%,) üzerinde gerçekleşti. ABD tahvil faizleri, ekonominin beklenenden hızlı büyüdüğünü gösteren veriler ile güvenli varlıklara talebin azalması sonrasında yükseldi. 5 3 ABD Yıllık ve Çeyreksel Büyüme (%),,5, ABD Çeyreksel Büyüme (%) ABD Yıllık Büyüme (%) -7-9 ABD'de tüketici güveni yükselen faizler ve Ortadoğu'da gerilimin artmasıyla ağustos ayında 6 yılın zirvesinden geriledi. Michigan tüketici güven endeksi temmuzda 85, olarak gerçekleşirken, ağustos ayında son ayın en düşük seviyesi olan 8,'e geriledi. Çin de imalat sektörü PMI verisi 6 ayın zirvesine çıktı. Ağustos ayı resmi PMI verilerinde 5 e yükseliş kaydedilirken, temmuzda veri 50,3 seviyesindeydi. Euro Bölgesi'nde ekonomik güven rekor uzun süren resesyonun sonlanmasının ardından ağustos ayında son iki yılın zirvesine yükseldi. Yönetici ve tüketici beklentilerine dayanarak hazırlanan endeks üst üste. ay yükselerek 95,'ye tırmandı.

5 Bülten 0 Eylül 03 Brezilya ekonomisi ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Haziran döneminde ülke ekonomisi %,5 lik büyüme kaydetti. Yıllık bazda bakıldığında ise %6 lık büyüme kaydedildi. 00 un ilk çeyreğinden bu yana en iyi veri olurken geçtiğimiz aynı dönemde yıllık bazda veri %3,3 ü işaret ediyordu. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda ağustos ayına ait imalat sanayi PMI verileri açıklanırken; özellikle Euro Bölgesi nde son dönemde toparlanmaya işaret eden verilere paralel bu öncü göstergeler yakından izlenecektir. Ayrıca İtalya bütçe dengesi takip edilecek veriler arasında bulunmakta olup, bu hafta Merkez Bankaları nın faiz kararları haftanın en önemli gündem maddeleridir. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5