Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Dün yurt içi bono getiri eğrisinin genelinde faizler, küresel piyasalarda artan risk iştahının ve hafif gerileyen A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin etkisiyle yaklaşık baz puan geriledi. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi ertesi gün valörlü işlemleri bir önceki kapanışa göre 21 baz puan gerileyerek %9.12 seviyesinden noktalarken, 27 Eylül 2023 vadeli 10 yıllık tahvilin bileşik faizi de günü 23 baz puanlık düşüşle %9.52 seviyesinden tamamladı. Küresel piyasalarda dün artan risk iştahının bugün de korunması durumunda tahvil piyasası güne hafif alıcılı başlayabilir. Bugün açıklanacak 3. çeyrek GSYH büyüme verisinin ortalama beklentiden sapması halinde yurt içi bono piyasasında sınırlı şekilde hareketlilik yaşanabilir (sayfa 2) Dün öğlen saatlerinde ile günün en yüksek seviyesini kaydeden USD/TRY kuru, TCMB nin normal günlerde satacağı döviz tutarını US$ 20 milyondan US$ 50 milyona artırdığını açıklaması sonrasında seviyesine geriledi. ECB nin yakın zamanda parasal gevşeme doğrultusunda somut bir adım atmayacağı yönündeki bazı piyasa katılımcıları arasında oluşan beklenti EUR/USD paritesini desteklemeye devam ediyor. Euro Bölgesi nde artan para piyasası faizlerinin de etkisiyle EUR/USD paritesi Asya piyasalarının açık olduğu saatlerde yapılan işlemlerde seviyesine yükseldi. Bugün döviz piyasalarına yön verecek önemli bir küresel veri gündemi yokluğunda, yurt içinde açıklanacak 3. çeyrek GSYH büyüme verisi USD/TRY kurunun gün içindeki seyrinde rol oynayabilir (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri Türkiye 10: yılı 3. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) A.B.D. 14:30 Kasım ayı NFIB küçük işletmeler iyimserlik endeksi Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 90, BIST Bankacılık 134, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, BVSP Bovespa 51, NIKKEI , Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Dün sabah açıklanan veriler, Ekim ayında Türkiye de sanayi üretiminin takvim ve mevsim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %3.1 azaldığını gösterdi. Piyasalar genelinde sanayi üretiminin hafif yükseleceği yönündeki beklentinin aksine üretimde azalış kaydedildi ve verinin açıklanmasından sonra yurt içi bono piyasasında kısa vadeli tahvillerde hafif satış eğilimi görüldü. Ancak bu etki kalıcı olmadı. Dün yurt içi bono getiri eğrisinin genelinde faizler, küresel piyasalarda artan risk iştahının ve hafif gerileyen A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin etkisiyle yaklaşık baz puan geriledi. Dün sabah saatlerinde sanayi üretimi verisinin açıklanmasından sonra %9.24 seviyesinden %9.30 a yükselen 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizindeki artış geçici oldu ve faizde Cuma günü öğleden sonra başlayan düşüş eğilimi dün gün içinde devam etti. Aynı gün valörlü işlemleri %9.21 seviyesinden tamamlayan gösterge tahvilin bileşik faizi, ertesi gün valörlü işlemleri bir önceki kapanışa göre 21 baz puan gerileyerek %9.12 seviyesinden noktaladı. Dün verim eğrisinin uzun ucunda da alım görüldü. 27 Eylül 2023 vadeli 10 yıllık tahvilin bileşik faizi aynı gün valörlü işlemlerde % aralığında, gerileyerek işlem gördü ve işlemleri %9.57 seviyesinden tamamladı. 10 yıllık tahvilin bileşik faizi ertesi gün valörlü işlemlerde gerilemeye devam ederek günü 23 baz puanlık düşüşle %9.52 seviyesinden tamamladı. Dün A.B.D. tahvil faizlerinde hafif gerileme kaydedildi. Fed in varlık alımlarını ne zaman azaltacağına dair piyasalardaki belirsizlik sürerken, dün yatırımcıların A.B.D. tahvillerinde yeni pozisyon alma konusunda çok istekli olmaması ve Fed in tahvil alım programı çerçevesinde piyasadan toplamda US$ 4 milyar tutarında uzun vadeli tahvil alımı yapması, faizlerdeki gerilemede etkiliydi. Gün içinde % % aralığında işlem gören A.B.D. 10 yıllık tahvil faizi dün günü% seviyesinden noktaladı. Görüş: Dün yurt içi bono getiri eğrisinin genelinde faizler, küresel piyasalarda artan risk iştahının ve hafif gerileyen A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin etkisiyle yaklaşık baz puan geriledi. Küresel piyasalarda dün artan risk iştahının bugün de korunması durumunda tahvil piyasası güne hafif alıcılı başlayabilir. Bugün açıklanacak 3. çeyrek GSYH büyüme verisinin ortalama beklentiden sapması halinde yurt içi bono piyasasında sınırlı şekilde hareketlilik yaşanabilir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 155.5/156.5 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine geriledi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ 155 seviyesinden US$ 156 seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. (0212)

3 Döviz Piyasası Dün TCMB, düzenli fonlama yapılan (normal) günlerde, ihale ile satılan döviz tutarını 11 Aralık tan itibaren US$ 20 milyondan US$ 50 milyona artırdığını açıkladı. TCMB piyasaya sağladığı günlük döviz miktarını artırarak, yıl sonuna yaklaşıldıkça oluşabilecek döviz talebinin TRY üzerindeki yaratabileceği olası baskıyı azaltmayı hedefliyor. Ek parasal sıkılaştırma (EPS) uyguladığı günleri takip eden ilk normal günde de son EPS gününde satacağını açıkladığı asgari tutarda döviz satışı yapan TCMB, bir günlük ek parasal uyguladığı haftalarda yeni uygulama çerçevesinde piyasaya fazladan US$ 90 milyon tutarında döviz satışı yapacak. TCMB Başkanı Başçı nın yarın Gaziantep te yapacağı para politikaları konulu konuşmasında, TCMB nin yeni uygulamasına dair yapabileceği olası açıklamalar da takip edilecek. USD/TRY kuru dün görülen USD alımlarının etkisiyle, sabah bulunduğu seviyesinden yükselmeye başlayarak öğlen saatlerinde ile günün en yüksek seviyesini kaydetti. Kurda sabah görülen yükseliş eğilimi öğleden sonra yerini aralığında yatay seyre terk ederken, TCMB nin normal günlerde satacağı döviz tutarını artırdığını açıklaması sonrasında kurda gerileme gözlendi. TCMB nin açıklaması sonrasında e gerileyen kur günü seviyesinden tamamladı. ECB Başkanı Draghi nin geçen haftaki ECB toplantısının ardından yaptığı basın açıklamasında, ECB nin uygulamaya koyabileceği somut bir politika adımına işaret etmemesi, piyasalarda ECB nin genişleme yönünde ek adımlar atmakta aceleci davranmayacağı yönünde oluşan düşünceleri güçlendirdi. ECB nin yakın zamanda gevşeme yönünde adımlar atmayı planlamadığı düşüncesi dünya para birimleri karşısında EUR yu desteklerken, Euro Bölgesi nde para piyasası faizlerinin de yükselmesine sebep oldu. Euro Bölgesi nde bankalar arası piyasada fonlama maliyetini takip etmek için kullanılan referans değerlerden biri olan 3 aylık Euribor faiz oranı dün, 2012 yılı Eylül ayından bu yana kaydettiği en yüksek seviyeye ulaştı. ECB üyesi Mersch in de dün yaptığı konuşmada, ECB nin kullanabileceği alternatif politika araçlarının her birinin ciddi yan etkilere sebep olabileceğini ve özellikle de doğrudan tahvil alımlarına yönelik bir programı Euro Bölgesi nde uygulamakta zorluklar yaşanabileceğini vurgulaması, piyasalarda ECB nin likiditeyi desteklemek için yeni politika araçları kullanmayacağı yönünde oluşan bazı görüşleri destekler nitelikteydi. Dün, Euro Bölgesi nde yüksek seyreden para piyasası faizlerinden ve küresel ticaretin canlandığına işaret eden Çin dış ticaret verilerinden destek bulan EUR/USD paritesi, gün içinde yukarıda seviyesini test etti. Piyasalardaki ortalama beklentilerin hafif altında gerçekleşen Euro Bölgesi Sentix yatırımcı endeksi ve Almanya da sanayi üretiminin Ekim ayında piyasalardaki genel beklentiden fazla daraldığını gösteren sanayi üretimi verisi ise EUR nun kazanımlarını sınırladı. Paritenin, bugün sabaha karşı, Asya piyasalarının açık olduğu saatlerde yapılan işlemlerde seviyesine kadar yükseldiği görüldü. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Dün sabah yükseliş eğilimi gösteren ve öğlen saatlerinde ile günün en yüksek seviyesini kaydeden USD/TRY kuru, TCMB nin normal günlerde satacağı döviz tutarını US$ 20 milyondan US$ 50 milyona artırdığını açıklaması sonrasında seviyesine geriledi. ECB nin yakın zamanda parasal gevşeme yönünde yeni bir somut adım atmayacağına dair bazı görüşler EUR/USD paritesini desteklemeye devam ediyor. Dün Euro Bölgesi nde yükselen para piyasası faizlerinin de etkisiyle EUR/USD paritesi, A.B.D. piyasasının açık olduğu saatlerde yapılan işlemlerde seviyesine kadar yükseldi. Bugün döviz piyasalarına yön verecek önemli bir küresel veri gündemi yokluğunda, yurt içinde açıklanacak 3. çeyrek GSYH büyüme verisi USD/TRY kurunun gün içindeki seyrinde rol oynayabilir. TCMB nin önümüzdeki haftaya dair yapabileceği olası EPS duyuruları da piyasalarda takip edilecek. USDTRY için Destek: , Direnç: EURUSD için Destek: , Direnç: (0212)

4 Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün güne Cuma günkü kapanışa göre sert yükselişle, 74, puan seviyesinden başlayan BIST-100 endeksi, sabah saatlerinde açıklanan ve beklentinin altında gerçekleşen Ekim ayı sanayi üretimi verisinin etkisiyle hafif gerilese de, bu etki kalıcı olmadı. İkinci seansta yukarıda 74,500 seviyesini test eden endeks bu seviyeyi kıramadı ve günü %1.16 yükselişle, 74, puan seviyesinden tamamladı. Bankacılık sektör endeksinin dün günü yatay tamamladığı görülürken, BIST-100 endeksine yaşanan yükselişe sanayi sektörü hisse senetleri öncülük etti. Sanayi sektör endeksi dün günü %1.93 yukarıda tamamladı. Küresel hisse senedi piyasalarında Cuma günü başlayan yukarı yönlü seyrin dün de devam ettiği görüldü. Almanya da DAX endeksi günü %0.25 yükselişle noktalarken, İngiltere de FTSE 100 endeksi de günü %0.11 yukarıda tamamladı. Güney Avrupa borsalarında hareketlilik daha fazla olurken, İtalya ve İspanya da hisse senedi endeksleri günü sırasıyla %0.89 ve %0.92 yukarıda tamamladı. A.B.D. de S&P 500 endeksi dün günü %0.18 yükselişle, yeni tarihi yüksek kapanış seviyesi olan 1, seviyesinden tamamlarken, teknoloji endeksi Nasdaq da kapanışta %0.25 yukarıdaydı. Dün sabah saatlerinde US$ 1,225-1,232 aralığında dar bir bantta yatay seyreden altının ons fiyatı, öğleden sonra yükseliş eğilimine geçti. Altının ons fiyatı kademeli olarak yükselerek, dün gece saatlerinde US$ 1,240 seviyesinin üzerine çıktı. Altın piyasasında dün işlem hacimlerinin nispeten düşük olduğu görülürken, bazı kısa pozisyonların kapatılması ve USD nin dünya para birimleri karşısında değer kaybetmesinin altının ons fiyatında görülen yükselişte etkili olduğu söylenebilir. Altının ons fiyatı bugün sabah saatlerinde US$ 1,245 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsaları ekside. BIST-100 endeksinde 73,900, 73,000 ve 71,750 destek, 75,000, 75,550 ve 76,000 ise direnç seviyeleri. Altının ons fiyatı dün kademeli olarak yükselerek, gece saatlerinde US$ 1,240 seviyesinin üzerine çıktı. Altın piyasasında dün işlem hacimlerinin nispeten düşük olduğu görülürken, bazı kısa pozisyonların kapatılması ve USD nin dünya para birimleri karşısında değer kaybetmesinin altının ons fiyatında görülen yükselişte etkili olduğu söylenebilir. Altının ons fiyatı bugün sabah saatlerinde US$ 1,245 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,230, US$ 1,215 ve US$ 1,208 destek;, US$ 1,250, US$ 1,268 ve US$ 1,275 ise direnç seviyeleri. Bugün yurtiçinde 2013 yılı 3. çeyrek GSYH büyüme verisi açıklanacak. Yurtdışında ise günün öne çıkan verisi A.B.D. yayımlanacak olan NFIB küçük işletmeler iyimserlik endeksi. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 09/12/2013 F_AKBNK0214S , F_AKBNK0414S , F_EREGL1213S F_GARAN0214S , F_GARAN1213S , F_THYAO0214S , F_VAKBN1213S F_YKBNK1213S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY0414S F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , ,950, , F_XAUUSD0414S , , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,994 10,038, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S ,093 3,058, ,764 1,083 F_EURUSD1213S ,024 2,864, , F_TRYEUR0214S , , F_TRYEUR0414S , F_TRYEUR1213S ,510 4,220, , F_TRYUSD0214S ,912, , F_TRYUSD0414S ,215 4,633, ,690 2,042 F_TRYUSD1213S ,104 28,761, , ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1213S ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,716 15,742, , F_XU S ,248 11,460, , F_XU S ,551 99, ,121, ,535-2,033 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1213C6.00S O_GARANA1213C7.00S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1213C S , O_XU030E1213C96.000S , SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak: VİOP O_XU030E1213P90.000S , , (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 10 Aralık Salı Türkiye 10: yılı 3. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) A.B.D. 14:30 Kasım ayı NFIB küçük işletmeler iyimserlik endeksi Aralık Çarşamba Türkiye 10:00 Ekim ayı cari işlemler dengesi (US$ milyar) :00 TCMB Başkanı Başçı nın konuşması A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :00 Kasım ayı bütçe duyurusu Almanya 09:00 Kasım ayı TÜFE (aylık %/YY %) 0.2/1.3 -/- 0.2/ Aralık Perşembe A.B.D. 15:30 Kasım ayı perakende satışlar (aylık %) :30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (000) Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı sanayi üretimi (MA, aylık %) Aralık Cuma A.B.D. 15:30 Kasım ayı ÜFE (aylık/yy %) 0.0/ / /0.3 Hafta içinde önemli gelişmeler Euro Bölgesi Aralık Euro Bölgesi ve AB Maliye Bakanları toplantısı YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)