Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR VE GÜNDEM. Dünya Borsaları. Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

Transkript

1 ULUSLARARASI PİYASALAR VE GÜNDEM Asya borsaları 2016 nın son işlem gününde pozitif ayrıştı. MSCI İngiltere endeksi Brexit e rağmen yılı yaklaşık %4 değer artışı ile kapatmaya hazırlanıyor. Bugün Türkiye de Kasım ayı ticari denge, ABD de ise Chicago PMI verisi açıklanacak. Gündem Bugünün Önemli Verileri Açıklanan Beklenti Önceki Türkiye Ticari Denge (Kasım) mlr $ mlr $ ABD Chicago PMI (Aralık) Önceki İş Günü Açıklanan Veriler Türkiye Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) Türkiye Turist Sayısı (Kasım, yıllık) -%21.4 -%25.8 Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. Türkiye (BIST-100) 77, % 8.52% ABD (DJI) 19, % 13.74% Almanya (DAX) 11, % 6.59% İngiltere (FTSE100) 7, % 14.06% Japonya (N225) 19, % 0.71% MSCI Gelişmiş Piyasalar End % 6.36% Çin (SZCOMP) 3, % % Rusya (IRTS) 1, % 51.15%

2 Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ USD nin dün ana para birimleri karşısında önceki gün elde ettiği kazanımları geri verdiğini gördük. En dikkat çekici gelişme EUR/USD paritesinde gece saatlerinde yaşanan sert yükseliş oldu. EUR/USD de 1.05 seviyesinin kırılmasıyla parite 20 dakika içinde seviyesine yükselirken bu harekete yol açacak herhangi bir dikkat çekici haber akışı yoktu. Dünkü sert hareketi temel görünümdeki bir değişikliktense düşük likidite koşullarında yapılan yıl sonu işlemleri ile ilişkilendirsek de, EUR/USD nin 1.05 in üzerinde tutunması durumunda parite açısından kısa vadeli görünüm daha yapıcı hale gelecektir. Bugün ABD de yayımlanacak Chicago PMI döviz piyasaları üzerindeki etkisinin sınırlı kalması beklenebilir. Dün gelişmekte olan ülke para birimleri genelinin değer kazandığı görülürken, USD/TL kurunda da aşağı yönlü hareket kaydedildi. Önceki gün önemli bir direnç seviyesi olarak Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. USD / TL % 20.60% EUR / TL % 17.15% SEPET KUR % 18.75% CHF / TL % 18.66% GBP / TL % 0.44% EUR / USD % -2.91% GBP / USD % % USD / JPY % -3.05% gördüğümüz 3.55 i test eden USD/TL bu sabah erken saatlerde lere kadar geriledi. USD/TL kurunun kısa vadede aralığında yön aramaya devam edebileceği görüşündeyiz. Yeni yılın ilk haftalarında, USD de kayda değer bir küresel değerlenme eğilimi gözlenmediği takdirde USD/TL kurunda aşağı yönlü hareket görülmesi olasılığına ağırlık veriyoruz. USD de alım yönünde hareket etmek için acele edilmemesinin uygun olacağı görüşünü koruyoruz. EMTİA (i) USD nin zirve seviyelerinden gerilemiş olması (ii) ABD tahvil faizlerindeki düşüş (iii) yaklaşık bir buçuk ay süren aralıksız çıkışın ardından altına dayalı fonlarda tutulan altın Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. Altın ($/ons) 1, % 9.50% Altın (TL/gr) % 32.12% Gümüş ($/ons) % 17.13% Brent Petrol ($/Varil) % 51.35% miktarının son günlerde yatay seyretmesi altının destek bulmasına yol açıyor. Altın dün US$ 1,150/ons seviyesini kırdıktan sonra bu sabah US$ 1,163 e kadar yükseldi. Altında kısa vadeli hareketli ortalama (20 günlük) seviyelerin dün kırılmasıyla birlikte son dönemde nispeten olumlu bulduğumuz teknik daha da yapıcı hale geldiğini söylemek mümkün.

3 TAHVİL Tahvil faizlerinde Perşembe günü karışık bir seyir görülürken verim eğrisi yataylaştı. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi bir önceki güne kıyasla 16 baz puan artışla %10.66 seviyesinden, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi ise 8 baz puan azalış ile %11.34 seviyesinden TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 8.50% 8.00% günü tamamladı. TCMB Perşembe günü piyasaya nette 83 milyar TL fonlama sağlarken, ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8.28 oldu. Bugün yurtiçinde açıklanacak dış ticaret dengesi rakamlarının tahvil faizleri üzerinde etki yaratmasını beklemeyiz. Tahvil faizlerinde sınırlı da olsa yükseliş eğilimi görülebileceğini düşünüyoruz. Gösterge tahvilin bileşik faizinin bugün %10.60-%10.80 aralığında işlem Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik görmesini bekliyoruz EUROBOND Türkiye Eurobondlarının dün, ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin etkisiyle sınırlı da olsa değer kazandığını gördük. UST tarafında ise güçlü geçen 7 yıllık tahvil ihalesinin etkisi ile faizler geriledi. Türkiye nin CDS primi dün 3 bps gerileyerek 273 bps seviyesine ulaştı. Gelişmiş ülke tahvil faizlerindeki dalgalanmalara karşın, azalan küresel işlem hacmine bağlı olarak Eurobond piyasasında önümüzdeki günlerde önemli bir yön değişikliği beklemiyoruz. TL Bonolar İzlediğimiz Bono ve Tahviller Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) Kısa 8.70% Kısa 9.57% Orta 10.72% Orta 10.69% 1, Uzun 11.36% 2, Uzun 11.39% 3,330 1 Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%) İlk Kupon Tarihi Mevduat Eş Değeri % % % % % % % % %

4 HİSSE BIST Düne yatay eğilimle başlayan BİST-100 endeksinde alıcılı eğilim 78,000 bölgesiyle sınırlı BIST Endeksler kalırken, kapanış %0.3 lük yükselişle 77,835 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi BIST 100 önceki güne göre %17 azalarak milyon TL oldu. Gün sonunda 66 hisse değer BIST 30 Kapanış 77,836 95,184 Günlük Değ. 0.87% 0.27% Max. 77,953 95,393 Min. 77,458 94, % 8.87% kazandı, 22 hisse değer kaybetti. BIST BANKACILIK 129, % 129, , % BİST-100 endeksinde güne hafif alıcılı eğilimle başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Olası BIST SANAYİ kısmi pozitif açılışı takiben ilk aşamada ön planda olmasını beklediğimiz direnç bölge 78,000-78,200 aralığıdır. Söz konusu bölgenin aşılması halinde 72,000 bölgesinde Değer Tablosu (mn) BIST (mln TL) başlayan ancak 76,400-78,000 aralığında kısa vadeli düzeltme eğilimi içine giren genel toparlanma eğiliminin yeni bir ivme kazanması beklenebilir. Bu yöndeki fiyatlamalarda En Çok İşlem Gören beklentimizin 80,000-80,700 aralığının olduğunu hatırlatalım. Yılın son işlem gününde GARAN açılış sonrasında 78,000-78,200 bölgesinin aşılaması halinde 77,500-78,200 aralığında THYAO 83,324 Kapanış % Toplam 576,312 Günlük Değ % -0.20% 83,410 Max ,827 Halka açık 171,687 Min % 8.76% % sıkışık bir eğilim öne çıkabilir. TTKOM % % VİOP Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde güçlü seyretti ve direncini aşarak VİOP günü %0.4 artışla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trendini test eden kontratta direnç bölgesi iken üzerinde kalması olumlu olacaktır. VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. Kısa vadede sıkışma oluşturan kontratta bu aşamada long pozisyonlar korunabilir. Aralık BIST 30 95, % % vade kontratında vade sonu olması sebebiyle gün içi oynaklık görülebilir, ancak pozisyonların büyük çoğunluğunun taşındığını da belirtelim. Kontratın güne hafif pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz, bölgesini destek seviyeleri olarak izliyoruz.

5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5