Günlük BIST ve VİOP Raporu

Transkript

1 Günlük BIST ve VİOP Raporu Küresel Piyasalar Global tarafta borsalar bugün güne yukarıda başlıyor. Asya borsalarında %0.4 varan yükselişler var, Avrupa borsalarının %0.3 dolayında yukarıda açılması bekleniyor, ABD endeksleri ise dünkü %0.5 dolayındaki yükselişlerin sonrasında bugün vadeli tarafta hafif eksi bir seyir izliyor. 1 0 DXY endeksinde %0.3 düşüşle seviyesine geriledi. Güçlü gelen ABD verileri sonrası dün % seviyesini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah %2.48 seviyesine kadar geriledi. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları ve Ocak ayı konut başlangıçları verileri açıklanacak. Güçlü ABD verilerinin GOÜ ve BIST üzerinde kısa süreli satışlara neden olacağını, zayıf verileri ise olumlu etkilerinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Türkiye Makro Ekonomi BIST100 Kapanış ,23% Bugün yurtiçinde önemli bir veri bulunmuyor. I. II. + Destekler Dirençler Piyasa Öngörüsü BIST'in güne yurtdışı borsalardaki yükselişlerin ve USD/TL paritesindeki gevşemenin etkisi ile %0.2 yukarıda Kısa vadeli hedef başlayacağını, endeksin yeniden seviyesine toparlayacağını tahmin ediyoruz. Ancak piyasanın (Endeks, Kur, Faiz) seviyesinde son bir haftadır yaşanan zorlanmasının sürmesini, bu bölgede yine satışlarla karşılaşmasını bekliyoruz. Kısa süreli trade için alınan pozisyonlarda seviyesine bir toparlanma satış fırsatı olarak Stop loss değerlendirilebilir. Teknik göstergelerdeki bozulma devam ediyor USD/TL (Kapanış) 3,6835 0,78% I. II. Destekler 3,6550 3,6382 Dirençler 3,6810 3,7000 Günün Hisse Senedi Önerileri Tarihi ı KV Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler TCELL'de 4Ç16 sonuçları beklenenden güçlü geldi. Bu sonuçların yaklaşık TCELL AL üç haftadır düşüş trendinde olan hisse fiyatını olumlu etkileyeceğini tahmin ,75 10,99 0,0% 10,66 10,85 10,40 11,25 11,53 ediyoruz. VİOP Endeks 30 Şubat Kontratı Son 108,5750-0,18% VİOP USD/TRY Şubat Kontratı Son 3,6910 0,71% Altın Şubat Kontratı Son 1.227,6-0,09% Endeks kontratlarının bugün güne yukarıda başlamasını bekliyoruz, Şubat kontratında önemli destek noktası olarak seviyesi, direnç noktası olarak ise seviyesi takip edilebilir. Spot piyasaya paralel Şubat USD/TRY kontratında bugün güne aşağıda bir başlangıç yaşanacağını tahmin ediyoruz. Altın fiyatlarında yükselen trendi devam ediyor, Şubat altın kontratında bugün önemli destek noktası olarak dolar, direnç noktası olarak ise dolar seviyesi izlenebilir.

2 Kapanmamış Hisse Senedi Önerileri Tarihi ı KV Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler EKGYO AL / XU30YVADE SAT (PAIR) ,0287 0,0305 0,0285-0,8% 0,0278 Şubat ayı içerisinde sodyum sülfat kapasitesini %40 artıracak Çayırhan yatırımı devreye girmesi bekleniyor. Gelirlerinin ağırlıklı euro bazlı olması ALKIM AL 2016 son çeyrek bilançosunun kuvvetli gelebileceğine işaret etmektedir ,54 22,76 21,80 1,2% 20,80 21,50 21,18 22,40 22,76 Önümüzdeki günlerde açıklanması beklenen potasyum sülfat gübresi yatırımı şirketin büyümesinde önemli rol oynayacak. BIZIM AL Trade süresinin uzaması nedeni ile hissede trade önerimizi kapatıyoruz ,24 13,85 12,41 1,4% 11,42 12,40 12,22 12,69 13,04 Edilen Hisseler Sınıfının en düşük kaldıraç oranına rağmen en yüksek net faiz marjı ve öz GARAN ,8 7,90 9,22 8,77 11,0% 7,51 8,73 8,67 8,94 9,04 sermaye karlılığı ile favori bankamız konumundadır. ABD dolarının TL karşısında son haftalardaki ciddi değer artışının cirosunun TUPRS ve operasyonel karının hemen hepsi dolar cinsinden olan şirketin hisse fiyatına yeteri ölçüde yansımadığını tahmin ediyoruz. %5,4'lük temettü ,9 74,15 98,00 85,30 15,0% 70,44 84,00 83,45 85,90 86,20 verimi BIST'deki büyük ölçekli şirketler arasında en iyilerden biri. Gübre segmentindeki güçlü sonuç beklentimizle model portföye dahil TKFEN ediyoruz. Katar'dan 4. çeyrekte herhangi bir ödeme ertelemesi beklenmiyor. Döviz bazlı gelirler karlılığı destekliyor ve ham petrol fiyatlarının yükselmesi ,6 6,71 8,70 7,66 14,2% 6,37 7,59 7,47 7,80 7,89 Ortadoğu ve BDT'deki yeni proje ekleme şansını artırıyor. %6.8'lik temettü getirisi bekliyoruz.işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artışın TTRAK çiftçilerin gelirini destekliyor ve hisse fiyat performansı son bir ayda negatif ,3 75,05 87,30 83,00 10,6% 71,30 82,00 81,25 83,60 83,95 ayrışmaya işaret ediyor. Güçlü aktif kalitesi, yüksek likidite ve kontrol altındaki maliyetler sebebiyle AKBNK karlılık artıyor. Açık pozisyonu yok. Yüksek karşılık politikası kardaki olası aşağı yönlü şokları önleyebilir. Karlılığına ve büyümesine kıyasla çarpanları ,0 7,85 9,68 8,78 11,8% 7,46 8,74 8,63 8,97 9,02 cazip. Şirketin Pazar payı kazanımının devam ediyor, yılın başından itibaren VESTL Toshiba markalı ürünlerin üretimini, satışını başlatmış olması ve beyaz eşya ,9 6,45 8,00 6,40-0,8% 6,13 6,34 6,25 6,55 6,66 segmentinin daha fazla katkıda bulunması suretiyle marj iyileşme yaşanacak. Tarihsel ortalama %35 iken cari NAD'ne %50'ye yakın iskonto söz konusu. SAHOL için elektrik ve bankacılık faaliyetlerinde sırasıyla güçlü VAFÖK ve ,5 9,35 10,80 10,24 9,5% 8,88 10,20 10,08 10,50 10,68 kar büyüme beklentimiz var. Karlılık uzun yıllardır devam eden bilişim teknolojileri ve performans VAKBN geliştirme yatırımlarıyla sektör normlarına yükseldi, 0.6x PD/DD, 5.0x F/K çarpanları cazip. Kamu mevduatına faiz sınırlandırması marjlarını olumlu ,0 4,59 5,49 5,24 14,2% 4,36 5,21 5,12 5,35 5,44 etkileyecek. Tarihi Ağırlık (%) ı Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler

3 Edilmeyen Hisseler Diğer Hisseler * Hedef Destekler Dirençler THYAO 4Ç16 ve 2017 operasyonel karına yönelik zayıf beklentiler devam ediyor. Burada pozisyon tutmak yerine, tavsiye edilen hisseler listesinden pozisyon alınmasını öneriyoruz. 5,64 5,40 5,57 5,51 5,74 5,82 KRDMD Doların TL karşısında ciddi değer kazanması bilançosunda yüksek dolar kısa pozisyonu olan şirketin net karını hem 4Ç16'da hem de 1Ç17'de ciddi ölçüde olumsuz etkileyecek. 1,26 1,15 1,24 1,19 1,31 1,39 EREGL Hisse hedeflediğimiz fiyata yakın bir seviyede olduğuiçin, tavsiye edilen hisseler listesinden pozisyon alınmasını öneriyoruz. 5,90 5,41 5,81 5,72 6,01 6,20 PETKM 4,35 4,29 4,16 4,52 4,66 HALKB Kamu bankları içinde Vakıfbank'ı tercih ediyoruz. 11,18 10,74 11,06 10,90 11,54 11,72 * Bu hisseler yerine " Edilen Hisseler" listesinden tercih yapılmasını öneriyoruz. Şirket ve Sektör Haberleri Turkcell (TCELL) 4.çeyrek karını açıkladı. Turkcell 4.çeyrekte 351 milyon TL net kar elde ederken konsensus rakamı 335 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 282 milyon TL nin üstündedir. Finansal giderlerin tahminlerin altında olması net karın beklentilerin üstünde olmasının ana nedenidir. Turkcell, 2017 yılında ciro olarak %13-15 büyüme, %32-34 VAFÖK marjı hedeflemektedir. Bu hedefler, bizim %12,7 lik ciro ve %32,3 lük VAFÖK marjı beklentimiz dahilindedir. Koç Holding (KCHOL) bugün kapanış sonrası 4.çeyrek bilançosunu açıklayacak. Koç Holding için piyasanın net kar beklentisi 982 milyon TL iken bizim beklentimiz 944 milyon TL dir.

4 VİOP Kontratları Endeks 30 Şubat Kontratı USD/TRY Şubat Kontratı 3.Direnç 110,200 Kısa Vadeli Hedef 109, Günlük Hareketli Ortalama 3,7652 SHORT İÇİN STOP LOSS 109, Günlük Hareketli Ortalama 3, Direnç 109,400 3.Direnç 3, Direnç 108,900 2.Direnç 3, Günlük Hareketli Ortalama 108,686 7 Günlük Hareketli Ortalama 3,7116 Önceki Kapanış 108,575 SHORT İÇİN STOP LOSS 3, Destek 108,200 1.Direnç 3, Günlük Hareketli Ortalama 107,891 Önceki Kapanış 3, Destek 107, Günlük Hareketli Ortalama 3,6893 LONG İÇİN STOP LOSS 107,400 1.Destek 3, Destek 107,050 2.Destek 3, Günlük Hareketli Ortalama 106,299 LONG İÇİN STOP LOSS 3, Günlük Hareketli Ortalama 100,871 3.Destek 3, Günlük Hareketli Ortalama 97, Günlük Hareketli Ortalama 3,2003 Şubat Altın Kontratı 200 Günlük Hareketli Ortalama 1.260,20 3.Direnç 1.254,00 Kısa Vadeli Hedef 1.245,00 SHORT İÇİN STOP LOSS 1.245,00 2.Direnç 1.238,00 1.Direnç 1.235,30 7 Günlük Hareketli Ortalama 1.231,67 Önceki Kapanış 1.227,60 1.Destek 1.222,00 14 Günlük Hareketli Ortalama 1.220,50 LONG İÇİN STOP LOSS 1.219,00 20 Günlük Hareketli Ortalama 1.215,37 2.Destek 1.210,00 3.Destek 1.205,00 45 Günlük Hareketli Ortalama 1.186,92 Şubat Vadeli Endeks 30 Kontratı Kurum Dağılımı

5 BIST ve Hisse Grafikleri BIST 100 ALKIM BIZIM TCELL

6 VİOP Grafikleri Endeks 30 Şubat Kontratı USD/TRY Şubat Kontratı Şubat Altın Kontratı

7 Uyarı Notu 1 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. TEB Yatırım, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. TEB Yatırım, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Ayrıca Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, TEB Yatırım ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Burada bahsedilen yatırım araçlarının fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak (döviz kurlarındaki değişiklikler, piyasa eğilimleri, getirinin istikrarsız olması vs sebeplerle) yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Raporda belirtilen geçmiş performans, gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. İşbu dokümanın bütün hakları TEB Yatırım ın münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü TEB Yatırım ın yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Bu doküman ABD dahil dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olduğu hiçbir ülkede yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Uyarı Notu 2 Burada önerilen pozisyonların kapatılması için ayrıca bir uyarı notu gönderilmeyecektir. Stop loss seviyesinin altına inilmesi ya da yatırımda vade tercihine göre (kısa vade / orta vade) belirtilen hedeflere ulaşılması halinde alınan pozisyonlar kapatılmalıdır. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Ticaret Sicil No : Mersis No: İnternet site adresi : Tel: (0216) Fax: (0216) ibrahim.usul@teb.com.tr