TOFA ANAL ST SUNUMU. 13 May s 2014

Transkript

1 TOFA ANAL ST SUNUMU 1 13 May s 2014

2 GÜNDEM 2014 Y Öne Ç kan Konular Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar Di er Geli meler Beklentiler Soru & Cevap 2

3 ÖNE ÇIKAN KONULAR Doblo Amerika ve Yeni Sedan proje çal malar devam ediyor. Hafif ticari araç pazar nda küçülme devam ederken, artan pazar pay zla olumsuz etkiyi kar yoruz. Fiat Fiorino yurtiçinde %14,6 pazar pay ile en fazla tercih edilen hafif ticari araç oldu. A rl kl ihracata çal mam z ve yerli üretimden en çok araç satan firma olmam z ilk çeyrekte olumlu katk sa lad. FCA n n yeni ürün planlamas gelece e olan güvenimizi daha artt rd. 3

4 TOFA SATI ADETLER adet Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat hacmimiz 2014 y n ilk çeyre inde bir önceki y la göre %23.6 azalarak adet olarak gerçekle mi tir. 4

5 TOFA SATI GEL RLER milyon TL 1.528,8 952,8 576, , , , , , , , , , ,7 791,2 892, ,7 974,1 944, ,1 839,0 876,8 746,2 803,5 639,2 715,3 811,0 549, Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 Yurtiçi hracat Toplam 2014 y nda üç ayl k toplam gelirlerimiz ise Euro kurundaki art n etkisi ile sat adetlerinde daralman n çok daha alt nda, sadece %2,0 oran nda azalm, 1.676,1 milyon TL olmu tur. 5

6 YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2014 adet Oca ub Mar Nis Toplam yurtiçi pazar 2014 Nisan ay itibariyle bir önceki y la göre %25,5 azalm ve adet olarak gerçekle mi tir. Önceki y la göre daralman n ana sebepleri olarak yüksek döviz kurunun maliyetlere olumsuz etkisi ve 2013 y sonunda talebin bir miktar öne çekilmi olmas olarak s ralanabilir. 6

7 YURT PAZAR SEGMENT GEL 2014 adet -57,602 adet -39,317 adet ,285 adet %22,9 -%33,4 -%25, Binek Oto Hafif Ticari Araç Toplam 2013 Adet 2014 Adet 7

8 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar HAF F T CAR ARAÇ PAZARI 2014 OCAK-N SAN 28,9% 22,2% 14,9% 5,6% 5,6% 4,3% FIAT FORD VW MERCEDES RENAULT DACIA HAF F T CAR ARAÇ PAZARI ,4% 25,1% 12,6% 6,1% 5,5% 5,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGEOT 8

9 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar OTOMOB L PAZARI 2014 OCAK-N SAN 17,1% 16,0% 7,9% 6,3% 6,2% 5,0% VW RENAULT HYUNDAI FIAT OPEL FORD OTOMOB L PAZARI ,6% 13,3% 8,8% 8,4% 7,6% 7,2% RENAULT VW FORD OPEL FIAT HYUNDAI 9

10 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar TOPLAM PAZAR 2014 OCAK-N SAN 16,6% 13,8% 11,2% 8,7% 6,4% 4,9% VW RENAULT FIAT FORD HYUNDAI OPEL 13,1% 12,7% 12,7% TOPLAM PAZAR ,4% 6,6% 5,8% 10 VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI

11 TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2014 adet Oca ub Mar Nis Tofa yurtiçi sat hacmi ise y n ilk dört ay nda pazardaki küçülmeye paralel olarak, 2013 y ayn dönemine göre -%28,7 oran nda azalm ve adet olmu tur. 11

12 TOFA HRACAT HACM Hafif Ticari Tofa hracat adet Ocak - Nisan 2014 Q Avrupa +%10,6 talya +%15,3 ngiltere +%16,0 Fransa -%1,3 Almanya +%8,5 spanya +%39, %16,2 Binek Oto Q Avrupa +%8,4 talya +%5,8 ngiltere +%13,7 Fransa +%2,9 Almanya +%5,6 spanya +%11,8 Oca ub Mar Nis y nda Avrupa pazarlar nda uzun süredir devam eden otomotiv sat lar ndaki azalma yerini toparlanmaya b rakm görünüyor. Buna kar n Hafif Ticari Araç pazar nda önemli yer tutan Fransa n n zay f seyri ve G. Amerika da Arjantin pezosunda görülen devalüasyon nedeniyle toplam ihracat adetimiz olumsuz etkilenmi ve adet olmu tur. 12

13 TOFA HRACAT ÜLKE DA ILIMI Güney Amerika; 10,2% Di er; 6,4% MENA; 7,8% 2013 talya; 20,9% Fransa; 10,4% Güney Amerika; 4,0% Di er Avrupa; 11,4% MENA; 12,1% Mart 2014 Di er; 4,3% talya; 26,1% Fransa; 9,5% Di er Avrupa; 13,1% Belçika; 3,5% Belçika; 4,4% spanya; 5,7% ngiltere; 13,5% Almanya; 7,5% spanya; 7,0% ngiltere; 15,4% Almanya; 6,7% Türkiye Toplam Araç hracat - Nisan 2014 Di er; Tofa ; %16,7 %83,3 13

14 SATI LAR SEGMENT KIRILIMLI Q adet Hafif Ticari Araç; Yurtiçi Oto; % 37,7 Hafif Ticari Araç; hracat Oto; % 19,5 % 62,3 % 80,5 % 75,2 Hafif Ticari Araç; Toplam Oto; % 24,8 14

15 TOFA SATI ADET Model detayl Q Yurtiçi Sat lar /e Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Fiorino PSA ya sat lan MCV Linea thal Araçlar Yurtiçi Sat ,000 hracat /e Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel/Vauxhall Fiorino & di er MCV Linea Di er 9 9 Toplam hracat ,000 Toplam ,000 15

16 ÜRET M & KAPAS TE KULLANIM ORANI Kümülatif Üretim Hacmi (adet) Kapasite Kullan m Oran (%) % 67% 66% % 64% % % 77% 63% % % 61% 52% Türkiye Otomotiv Üretimi %79.7 Di er; Tofa ; % birinci çeyrek itibariyle üretim hacmi adet, olarak gerçekle mi, üç vardiya düzeni ile kurulu kapasite üzerinden hesaplanan kapasite kullan m oran ise %52 seviyesinde olmu tur. Fabrikam z 2013 ba ndan itibaren iki vardiya düzeninde çal maktad r. 16

17 NANSAL PERFORMANS 17

18 BRÜT KAR 000 TL ,2% ,1% 12,8% 11,4% ,3% 2013 Q Q Q Q Q1 Brüt Kar Brüt Kar Marj 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% 2014 y birinci çeyrek Brüt Kar z %14,6 artarak 239 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z ise %14,3 olmu tur. 18

19 FAAL YET KARI 000 TL ,5% 8,8% ,2% 7,4% 7,5% 7,5% ,7% ,2% ,5% 4,2% * * 2013 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj * * * 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Faaliyet Kar itibariyle bir önceki y la göre %18,7 artarak 148milyonTL* olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %8,8 seviyesine ula r. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 19

20 FAVÖK (EBITDA) 000 TL ,6% 12,8% ,5% ,4% ,0% ,9% 2013 Q Q Q Q Q Q1 FAVÖK FAVÖK Marj 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% FAVÖK itibariyle bir önceki y la göre %8,8 artarak ve 233 milyontl seviyesine ç km r. FAVÖK marj z ise en yüksek seviyeye ula arak %13,6 olarak gerçekle mi tir. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 20

21 NET KAR 000 TL ,0% 6,3% 6,1% 6,3% 6,0% 2013 Q Q Q Q Q1 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marj 2014 y n ilk çeyre inde Net Kar z bir önceki y la göre %27,9 artarak 134milyonTL seviyesine ç km r. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %8,0 oran nda gerçekle mi tir. Yat m dönemine giren irketimiz y n ilk üç ay nda 9milyonTL mertebesinde vergi geliri elde etmi tir. 21

22 GEL R TABLOSU ÖZET KUR FARKLARI FAAL YET KARI DI INDA TUTULARAK HESAPLANMI TIR TL Milyon Net Sat lar 1.676, ,9-2,0% Brüt Kar 239,1 208,8 14,6% Faaliyet Kar 148,0 124,7 18,7% Vergi Öncesi Kar 131,0 125,5 4,4% Net Kar 134,0 104,8 27,9% Favök (Ebitda) 233,1 214,3 8,8% Brüt Kar Marj 14,3% 12,5% 1,8% Faaliyet Kar Marj 8,8% 7,4% 1,4% Vergi Öncesi Kar Marj 7,8% 7,5% 0,3% Net Kar Marj 8,0% 6,3% 1,7% FAVÖK Marj 13,9% 12,8% 1,1% 22

23 LANÇO ÖZET TL Milyon Haz r De erler 1.941, ,8 194,7 Stoklar 484,3 379,4 104,9 Ticari Alacaklar 327,4 511,1-183,7 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 666,4 664,9 1,5 Di er Dönen Varl klar 161,4 103,4 58,0 Maddi Duran Varl klar 1.242, ,2-19,1 Maddi Olmayan Duran Varl klar 620,3 622,9-2,5 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 518,1 537,0-18,9 Di er Duran Varl klar 152,0 116,8 35,3 Toplam Varl klar 6.113, ,3 170,3 23

24 LANÇO ÖZET TL Milyon sa Vadeli Finansal Borçlar 117,3 58,5 58,7 U.V. Finansal Borçlar n K.V. mlar 1.027,2 944,8 82,4 Ticari Borçlar 1.021, ,1-348,9 Di er K sa Vadeli Yükümlülükler 570,1 207,4 362,7 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.489, ,9 209,0 Di er U.V. Yükümlülükler 177,6 182,8-5,1 Özsermaye 1.710, ,8-188,6 Özsermaye & Yükümlülükler 6.113, ,3 170,3 24

25 NANSAL POZ SYON TL Milyon Q Q Q Q Q Haz r De erler 1.941, , , , , ,5 K. V. Finansal Borçlar , ,3-884,3-938,0-902,8-941,2 U.V. Finansal Borçlar , , , , , ,5 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 666,4 664,9 653,2 675,9 673,0 679,7 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 518,1 537,0 488,9 497,0 474,3 497,9 Net Finansal Pozisyon 491,6 664,4 731,1 845,0 671,4 529,4 25

26 NANSAL POZ SYON Milyon Tofa Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Fin. Varl klar Net Finansal Pozisyon

27 NET LETME SERMAYES TL Milyon Ticari Alacaklar 327,4 511,1-183,7 Stoklar 484,3 379,4 104,9 Di er Alacaklar 161,4 103,4 58,0 Ticari Borçlar 1.021, ,1-348,9 Di er Borçlar 519,6 156,7 362,9 Net letme Sermayesi -567,7-533,0-34,8 27

28 YATIRIMLAR Milyon Q1 Yap sal Linea Minicargo / e Toplam

29 2014 YILI BEKLENT LER Pazar beklentimizi son geli meler do rultusunda bin band olarak revize ettik. hracatta Bat Avrupa pazarlar nda görülen pozitif trendin önümüzdeki aylarda ihracat za olumlu yans yaca beklentimizi koruyoruz. Yat mlar n yeni projelerle yakla k EUR 400 milyon seviyesinde olmas bekleniyor. Y n son çeyre inde Doblo Amerika ihracat na ba lamay planl yoruz. 29

30 SORU & CEVAP 30

31 ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 31