Günlük Bülten 14 Ağustos 2013

Transkript

1 Bülten Ağustos 3 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru, FED'in tahvil alımlarının hızına yönelik belirsizlikle yönünü yukarı çevirdi ve günü %, yükselişle,93 seviyesinden sonlandırdı. 3 Ara Ağu 3 3 Ağu 3 Göre $/TL,788,9,93,% 8,% /TL,39,6,63,% 9,% Sepet*,67,3,9,3% 8,8% /$,3,33,363 -,3%,% $/Yen 86,67 96,9 98,,3% 3,3% $ Endeks 79,77 8,33 8,77,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ),,,8,6,, Oca Mar May Tem Eyl $/TL /$ Sepet Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 3 Mar 3,9,93,363 May Tem 3 3 Güne,398 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, ABD de ve Euro Bölgesi nde açıklanan verilerin ardından günü %,3 düşüşle,363 seviyesinden sonlandırdı. Güne, seviyesinden başlayan sepet bazında TL, gün içinde,93 seviyesine kadar yükseldi ve günü,9 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası 3 Mayıs tarihli tahvilin gösterge faizi, ABD yıllık tahvil faizinin yükselişi ve Hazine'nin düzenlediği iki ihaleye talebin düşük kalmasıyla günü baz puan yükselişle %8,87 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 39, milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın, milyar TL lik kısmı %, den haftalık,,9 milyar TL lik kısmı %6,7 den piyasa yapıcılığı imkanı ve milyar TL lik kısmı da %7,6 dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,6 düzeyine yükseldi. Gösterge Tahvil* 6,6 8,73 8,87,,7 USD Libor( 3 aylık),3,6,6, -, EUR Libor( 3 aylık),3,,,, O/N İMKB Repo, 6,68 6, -,6,7 Eurobond 3*,6,9,99,3,93 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 3 Ara Ağu 3 3 Ağu 3 Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 8 6 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Kaynak: TCMB 6,6 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 3 seviyesinde yatay seyrederken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %,99 seviyesine yükseldi.

2 Bülten Ağustos 3 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, ABD'de petrol stokların düşmesinin beklenmesi ve Orta Doğu'da ihracatın durdurulması huzursuzluğu ile son haftanın zirve seviyesine yakın seyretti ve günü USD 9,8 seviyesinden sonlandırdı. Altın fiyatları, güçlenen fiziki talep dolayısıyla fiyatların ralli yapmasının ardından bazı yatırımcıların satışa geçebileceği spekülasyonu ile yaklaşık üç haftanın en yüksek seviyesinden düştü ve günü ons başına USD.3 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,% -,% Petrol(Brent), 9, 9,8,8% -,% Gümüş($/Ons) 3,3,,,3% -9,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 3 Ara Ağu 3 3 Ağu 3 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) ,8 3.3 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May Borsa İstanbul, ABD ekonomisinin güçlendiğini gösteren ve gelişmekte olan ülke piyasalarının çekiciliğini azaltan ABD perakende satış verisine rağmen kazanımlarını korudu ve günü %, yükselişle 7. puandan kapandı. Bankacılık sektörü endeksi de %, yükseldi. BIST ,% -3,% BIST ,% -6,% Sanayi ,%,% Hizmetler ,%,3% Mali ,% -9,% Bankalar Endeksi ,% -3,% Dow Jones 3...,% 7,9% S&P ,3% 8,8% DAX ,7%,6% Nikkei ,6% 3,3% Bovespa ,6% -7,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 3 Ara Ağu 3 3 Ağu 3 Göre.. İşlem Hacmi (milyon TL). BIST Endeks (sağ eksen) Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Kaynak: Reuters

3 Oca.7 May.7 Eyl.7 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. May.3 Oca. Tem. Oca.6 Tem.6 Oca.7 Tem.7 Oca.8 Tem.8 Oca.9 Tem.9 Oca. Tem. Oca. Tem. Oca. Tem. Tem.3 Bülten Ağustos 3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Hazine adet ihale düzenledi. İngiltere de TÜFE yıllık bazda %,8 oldu. Euro Bölgesi nde sanayi üretimi haziranda bir önceki aya göre %,7 ile beklentilerin (%,8) altında artış kaydetti. Alman yatırımcıların, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi ağustosta 'ye yükselerek beklentilerin () üzerinde açıklandı. Fitch Ratings, FED'in parasal genişletmeyi sona erdirmesinin gelişmekte olan piyasalar için likiditeyi nasıl etkileyeceği konusunda Avrupalı yatırımcıların endişeleri olduğunu bildirdi. ABD'de perakende satışlar temmuzda %, ile beklentilerin altında artış kaydederken, otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %, ile beklentilerin üzerinde yükseldi. Dünyanın en büyük altın kullanıcısı Hindistan talebi kontrol altına alabilmek ve rekor seviyeye ulaşan cari açığı küçültebilmek için ithalatta bu yıl 3. kez vergi artışına gitti. Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart, QE'nin bu yıl içerisindeki üç toplantıdan herhangi birinde azaltılabileceğini belirtti. Fransa'da GSYH büyümesi ikinci çeyrekte %, oldu (beklenti: %,) Almanya'da GSYH büyümesi ikinci çeyrekte %,7 oldu (beklenti: %,6) Çin'de bankaların sorunlu kredileri 7 çeyrektir artmaya devam ediyor. Hazine adet ihale düzenledi. Hazine'nin 3 Mayıs itfalı gösterge olan altı ayda bir %, kupon ödemeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında bileşik faiz beklentilerin üzerinde %9,; 8 Mart 3 itfalı altı ayda bir %3, kupon ödemeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında bileşik faiz yine beklentilerin üzerinde %9, oldu. ABD'de perakende satışlar temmuzda %, ile beklentilerin altında artış kaydederken, otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %, ile beklentilerin üzerinde yükseldi. Daha önce %, olarak açıklanan haziran ayı perakende satışlarındaki artış %,6'ya, değişim kaydetmediği açıklanan çekirdek endeks %, artışa revize edildi. 3 New York İmalat Endeksi ABD Perakende Satışlar (3 Aylık Ort., sağ eksen),,, -, , -3, -, İngiltere de TÜFE yıllık bazda %,8 oldu. Tüketici fiyatlarında aylık bazda beklentiler doğrultusunda değişim kaydetmedi. İngiltere'de tüketici fiyatları haziranda yıllık bazda %,9 artmıştı, bir önceki aya göre ise %, düşmüştü. 6 İngiltere Enflasyon (Yıllık, %) 3 Enflasyon Enflasyon (Enerji, Gıda, Tütün ve Alkollü İçecekler Hariç),8 3

4 May 6 May 7 May 8 May 9 May May May May 3 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. May.3 Bülten Ağustos 3 Euro Bölgesi nde sanayi üretimi haziranda bir önceki aya göre %,7 ile beklentilerin (%,8) altında artış kaydetti. Sanayi üretimi verisinde daha önce mayıs ayı için %,3 olarak açıklanan düşüş ise %,'ye revize edildi. Alman yatırımcıların, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi ağustosta 'ye yükselerek beklentilerin () üzerinde açıklandı Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi Euro Bölgesi İmalat PMI %,3,3 Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen, YoY) Almanya İş Dünyası Eğilim Endeksi (IFO) Almanya Zew Eğilim Endeksi (Sağ Eksen) 6, Fitch Ratings, FED'in parasal genişletmeyi sona erdirmesinin gelişmekte olan piyasalar için likiditeyi nasıl etkileyeceği konusunda Avrupalı yatırımcıların endişeleri olduğunu bildirdi. Çeyrek dönem yatırımcı güveni araştırmasını yayınlayan Fitch, yatırımcıların duydukları bu endişelerin büyük olasılıkla en kırılgan ülkeler ve şirketleri odaklanacağını öngördü. Raporda gelişmekte olan piyasalarda kredi notları üzerinde genele yayılan bir baskının muhtemel görünmediğini de vurguladı. Fitch, yaptığı araştırmaya katılanların üçte ikisinin parasal genişlemenin azaltılmasının zamanlamasının yılın geri kalanında gelişmekte olan piyasa tahvil piyasalarına nakit giriş ve çıkışının miktarında oynaklık yaratacağını öngörüyorlar. %'lik bir kesimde, gelişmekte olan piyasa fonlarına sermaye akışının politik riskler nedeniyle azalacağına inanıyor. Likidite konusunda endişeler katılımcıların üçte ikisi tarafından dile getirilirken, bu katılımcılar gelişmekte olan piyasa şirketleri için temel kredi şartlarının kötüleşeceğine inanıyorlar. Önceki ankette bu oran %3 olarak gerçekleşmişti. Fitch, kredi temel göstergelerinde geçtiğimiz yılda yaşanan iyileşmenin, gelişmekte olan piyasaları likidite şoklarına karşı, geçmişe göre daha dirençli yaptığına inandığını, bu nedenle genele yaygın bir kriz dalgasının muhtemel görünmediğini belirtti. Bununla birlikte bazı gelişmekte olan piyasaların oynak sermaye akışlarına ve yüksek faiz oranlarına, büyük dış finansman ihtiyaçları, düşük döviz rezervleri ve yüksek kaldıraç oranları nedeniyle daha kırılgan olduklarını da vurguladı. Fitch, faktör üzerinden yaptığı değerlendirmede en az 3 kırmızı bayrak alan ülkeler olarak Türkiye, Macaristan, Lübnan, Jamaika, Ukrayna ve Moğolistan'ı saydı. Çin'de bankaların sorunlu kredileri 7 çeyrektir artmaya devam ediyor. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu verilerine göre mart-haziran döneminde sorunlu krediler 3 milyar Yuan artarak 39, milyar Yuan oldu. Bununla birlikte mart-haziran döneminde sorunlu kredilerde artış,. çeyrekten bu yana görülen en küçük artış oldu. 3 ilk çeyrekte sorunlu krediler 33,6 milyar Yuan artmıştı. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken; Euro Bölgesi nde. çeyrek büyüme verisi, ABD de ÜFE verisi yakından izlenecek.

5 Bülten Ağustos 3 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.