GÜNLÜK BÜLTEN. Table of Contents. Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ve Yapı Kredi Menkul Değerler A.Ş. nin Katkılarıyla

Transkript

1 Table of Contents Error! Table not allowed in footnote, endnote, header, footer, comment, or text box. GÜNLÜK BÜLTEN Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ve Yapı Kredi Menkul Değerler A.Ş. nin Katkılarıyla

2 İÇİNDEKİLER Öne Çıkanlar Son Veriler ve Günlük Değişim Son Gelişmeler Hakkında Görüşlerimiz Piyasalar ve Varlık Sınıflarında Beklentilerimiz Gündem Önemli Göstergeler

3 Öne Çıkanlar ABD de dün açıklanan rakamlara göre geride kalan haftada 267 bin Amerikalı işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunduğu görüldü. Piyasalarda beklentiler 270 bin olarak ağırlık kazanmıştı. Önceki haftaya ilişkin data dün yayınlanan rapor ile bin kişi yukarı revize edildi ve 272 bin olarak düzeltildi. Son Veriler ve Günlük Değişim BIST-100 Endeksi: %0,01; işlem hacmi 1,9 milyar TL Tahvil/Bono: Gösterge:%11 +%0,90 ; 10 Yıllık Tahvil: %10,80 yatay Usd/TL: 2,92 yatay Döviz Sepeti/TL: 3,06 yatay Altın: Usd yatay ABD 10 Yıllık Tahvil: %2,25 (bir önceki gün 2,25) CDS Türkiye: 270 (bir önceki gün 270) Son Gelişmeler Hakkında Görüşlerimiz Geçtiğimiz hafta FED faiz artırımlarının kademeli olacağı algısının ön planda yer alması ile piyasalardaki ilk olumlu tepki ardından Cuma günü kar satışlarının etkili olduğunu görmüştük. Yeni haftaya toparlanma ile başlayan hisse senetlerinde MSCI Dünya endeksi hafta başından bu yana %2.4, gelişmekte olan ülke piyasalarında ise MSCI EM endeksi dolar bazında %1.8 yükseldi. Noel tatili nedeni ile bugün Avrupa ve ABD piyasalarının kapalı olduğunu not edelim. Salı günü piyasa beklentilerinin aksine faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmeyen TCMB açıklamaları ile birlikte satış baskısı altında kalan TL varlıklarda ise toparlanmanın etkili olduğunu gördük. Geri çekilmeleri desteği üzerinde karşılayan BIST-100 endeksi TCMB sonrası %1.3 artıda. TL döviz sepeti son iki günde %0.4 geriledi. TCMB açıklamaları ile birlikte ilk etapta 2.95 i gören USD/TL 2.92 inin altına indi.

4 Bu sabah: - USD/TL şu saatlerde 2.92 nin altında işlem görüyor. - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları yatay. - Açık olan Asya piyasalarında yatay eğilim hakim. - Japonya %0.1 ekside. - Çin %0.2 artıda. BIST-100 endeksinde üzerinde yükseliş potansiyeli devam edebilir. Bu seviye üzerinde direnci hedeflenebilir direncinin krılması durumunda ise / seviyelerini hedefleyebilecek yükseliş potansiyeli oluşabilir stop-loss seviyemiz. Bugün Noel tatili nedeni ile Avrupa ve ABD piyasaları kapalı. Büyük resimde Çin piyasasındaki gelişmeler ve global merkez bankaları para politikaları arasındaki ayrışma, global piyasaları şekillendiren ana makro risk olayları olmaya devam edecek. Kısa vadede ABD tarafında başta enflasyondaki eğilim olmak üzere makro veriler ve faiz artırımı hızının ne derece yumuşak/güvercin tonlamaya işaret edip etmeyeceğinin, dolayısıyla önümüzdeki günlerde dolar ve ABD faizlerindeki eğilimin riskli varlıklar açısından ön planda olabileceğini not edelim.

5 Piyasalar ve Varlık Sınıflarında Beklentilerimiz Hisse Senetleri: BIST-100 endeksinde üzerinde yükseliş potansiyeli devam edebilir. Bu seviye üzerinde direnci hedeflenebilir direncinin krılması durumunda ise / seviyelerini hedefleyebilecek yükseliş potansiyeli oluşabilir stop-loss seviyemiz. Tahvil/Bono (TL):.Tahvil-bono piyasasında 10 yıllık gösterge tahvilde dün kapanış ortalama % 10,80, iki yıllık gösterge tahvil de ise %11,00 seviyesindeydi. Yıl sonu nedeniyle bugün tatil konumunda olan piyasalarda düşük işlem hacimlerinin de etkisi ile faizde yatay seyir bekliyoruz. Piyasaları: o Eur/Usd: 1,08 seviyesi üzerinde bulduğu destek ile birlikte 1,10 seviyesi yakınlarını test etti. Geçtiğimiz haftaki Fed kararının ardından güçlenen Dolar Endeksi bir süredir 98.5 seviyesi civarında fiyatlanıyordu, ancak Usd global anlamda hem gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında hem de gelişen ülke para birimleri karşısında zayıflamaya başladı. Noel sebebi ile hacimlerdeki düşüş 4 Ocak tarihli yeni haftaya kadar geçerli olabilir. ABD de dün açıklanan rakamlara göre geride kalan haftada 267 bin Amerikalı işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunduğu görüldü. Piyasalarda beklentiler 270 bin olarak ağırlık kazanmıştı. Önceki haftaya ilişkin data dün yayımlanan rapor ile bin kişi yukarı revize edildi ve 272 bin olarak düzeltildi. Eur/Usd için 1,08 seviyesindeki desteğin (aynı zamanda Eur lehine seyrin kesilmesi için stop loss olarak takip ediyoruz) öne çıktığını düşünmeye devam ediyoruz. 1,08 in korunması orta vadede 1,11 ve 1,1250 hedeflerinin gündemde kalmasına destek veriyor. Kısa vadede 1,10 ve 1,1040 önemli direnç, 1,09 ve 1,0830 önemli destek seviyeleri. o Usd/TL: Gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir izliyor ve 2,90 seviyesinin üzerindeki duruşunu koruyor. Bugün Noel tatili sebebiyle tüm piyasalar tatil. Yıl boyunca fiyatlanan Fed'in faiz artırım beklentisinin realize olmasının ardından belirsizliğin de ortadan kalkması, piyasalarda genel çerçevede bir rahatlamaya neden oldu. Ancak gelişmekte olan piyasalara yönelik iştahın azalması halinde TCMB'nin beklentileri karşılamayan faiz kararının ardından TL göreceli daha kötü etkilenecek para birimi olabilir. Yıl sonu nedeniyle daralan işlem hacmi dikkat çekerken, Usd/TL nin bugün sakin gündemi fırsat bilerek, 2,91 2,93 aralığındaki yatay seyrini korumasını bekliyoruz. o Altın :. Yabancıların Noel tatili piyasadaki hacim miktarını da düşürdü. Altın gün içinde Usd bandı aralığında yatay hareket etti. Dolar Endeksi ise son birkaç gündür 98.5 seviyesi civarında fiyatlanırken, bu sabah 97,9 seviyesinde.global olarak Usd düzeyinde oluşan bu zayıflama endeksin 98.0 seviyesi altında kalıcı hale gelmesi durumunda Altına yukarı yönlü yansıyabilir. Gelecek hafta Cuma, yeni yılın ilk gününde, piyasalar kapalı iken Çin için açıklanacak Aralık ayı imalat PMI verisi ülkenin ve dünya ekonomisinin sağlığına ilişkin bilgiler vereceği için gündemde önemli yer tutmaya aday yılının neredeyse tamamında Çin PMI 50 seviyesinin altında gerçekleşerek ekonomide ivme kaybına işaret ettiğini eklemek istiyoruz. Risk iştahı ve dolayısı ile Altın için önemli bir öncü olan Brent petroldeki tepki alımları da Altın da önemli bir ivme yaratamadı. Global piyasalardaki bugün tatil olması nedeni ile Altın da Usd aralığındaki bant içinde seyir öngörüyoruz.

6 Gündem Avrupa ve ABD piyasaları tatil nedeni ile kapalı ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (Banka) Özel Bankacılık tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Özel Bankacılık Satış Grubu için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. görüşler durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz."

7 Önemli Göstergeler