Günlük Bülten 30 Mart 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6457 3,9240 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 30 Mart 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6457 3,9240 1, ,3 11,57 Dolar endeksi, toparlanma eğilimini sürdürüyor ABD de Trump politikalarında gecikmeye rağmen Fed üyelerinin faiz artırımlarını destekleyici konuşmaları, doların toparlanma eğilimine yol açıyor. İngiltere nin AB den çıkış sürecinin resmi olarak başlatmasının, Sterlin ve Euro da yol açtığı aşağı yönlü baskı da doların göreli güçlü seyrine destek veriyor. Buna bağlı olarak, küresel riskli aktiflerde dalgalı bir seyir gözleniyor. Bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak Mart ayı tüketici güven endeksi ve Almanya da açıklanacak Mart ayı enflasyonu yatırımcılar tarafından takip edilecek. Ayrıca ABD 4. çeyrek büyüme verisi ile bölgesel Fed başkanlarının devam edecek konuşmaları, doların toparlanma eğiliminin ne derece devam edeceği ile ilgili fikir veriyor olacak. Yurt içinde ise, dolar/tl kurunda gözlenen yukarı yönlü hareket yerel piyasada bir miktar satış baskısı üretmiş olsa da, merkez bankasının devam eden sıkı para politikasının da desteğiyle Türk lirasında gözlenen daha istikrarlı seyir bu sabah TL cinsi aktiflerin de dirençli seyrine yol açabilir. Ayrıca bugün açıklanacak Mart ayı ekonomik güven endeksi ile Şubat ayı turist girişlerini takip edecektir. Dolar endeksi DXY yeniden ün üzerinde. Fed üyelerinden oy hakkı olan Chicago Fed Başkanı Evans ile oy hakkı olmayan Fed başkanlarından Rosengreen ve Williams ın bu yıl içerisinde bir kaç faiz artırımını destekleyen açıklamaları, dolara destek olmaya devam etti. Ayrıca, son dönemde oluşan algının aksine, ECB üyelerinden gelen genişleyici politikaların devam edeceği yönündeki açıklamalar ve başlayan Brexit sürecinin yarattığı endişeler de dolara ek destek verdi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün, toparlanan petrol fiyatlarının da etkisiyle olumlu bir hava görüldü; Meksika pezosu olumlu, Güney Afrika randı olumsuz ayrışmayı sürdürdü. Dün 3,63-3,6615 bandında hareket eden $/TL, bu sabah 3,6485 seviyelerinde. Petrol fiyatları toparlanma eğiliminde. Libya da yaşanan gelişmelerin petrol arzında azalmaya neden olmasıyla yükselişe geçen petrol fiyatlarına, ABD de petrol stoklarının beklentilerden az artış kaydetmesi destek oldu; Brent petrol 52,5 $/varil de. ABD tahvil getirileri, güvenli liman talebiyle geriledi. 10 yıllık getiriler %2,39, 2 yıllık getiriler %1,28 de. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ile Almanya nın benzer vadedeki tahvil getirileri arasındaki faiz farkı da 204 baz puan ile yaklaşık iki haftanın en yükseğinde. Yurt içinde ise gösterge faiz Salı günkü düşüşün ardından dün 15 baz puan yükselerek %11,57 ye, 10 yıllık getiriler de 11 baz puan artışla %11,05 e ulaştı. ABD de Nasdaq endeksi yükselişini 4. güne taşıdı; endeks toplam %1,4 prim yapmış oldu. Avrupa da ise bankacılık endeksinde düşüş görülürken, Eurostoxx-600 endeksi %0,3 değer kazandı. Asya borsaları bu sabah satıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% -0,6% -0,8% 0,3% Veriler (Bugün) Türkiye Yabancı Turist Girişleri (Şubat, yıllık % değişim) ABD Büyüme (4Ç 16, çeyreksel yıllıklandırılmış % değişim, final) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,0% 0,7% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,6% Önceki Beklenti -9,8-13,4 1,9 2,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 29/03 28/ TR 2 yıllık 11,57 11,42 10,63 TR 10 yıllık 11,05 10,94 11,39 ABD 10 yıllık 2,38 2,42 2,44 Almanya 10 yıllık 0,34 0,39 0,20 $/TL 3,6458-0,3 0,8 3,5 /TL 3,9260-0,8 0,5 6,0 /$ 1,0766-0,4-0,3 2,4 $/Yen 111,04-0,1-0,1-5,1 GBP/$ 1,2434-0,1-0,4 0,8 BIST ,0-0,6 14,2 S&P ,1 0,5 5,5 FTSE ,4 0,7 3,2 DAX ,4 2,5 6,3 SMI ,8 1,1 5,4 Nikkei ,1 0,9 0,5 MSCI EM 972 0,2 0,5 12,7 Şangay ,4-0,1 4,4 Bovespa ,4 3,2 8,8 Brent ($/varil) 52,4 2,1 3,5 3,0 Altın ($/ons) ,1 0,4 9,2 Gram Altın (TL) 146,6-0,2 1,2 12,6 Bakır ($/libre) 267,0 0,0 1,8 6,6 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 30 Mart 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Endeks dün bankacılık hisselerine gelen satışlar nedeniyle günü %1,01 kayıpla seviyesinin altında kapattı. Dün piyasada yaşanan satış sonrası bugün piyasaların hafif olumlu açılmasını ve teknik seviyeler üzerinde destek bularak dengelenmesini bekliyoruz. TL, dolar karşısında sakin 3,65 e yakın seviyelerde işlem görmekte. Yurt içi tarafta ABD Dışişleri Bakanı Rex Tillerson ziyareti ve makro veriler izlenecek. Endeks için öne çıkan destek seviyeleri 89,200-88,0 ve direnç seviyeleri,000-,500. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST zayıf açılışla başladığı günü 88.0 seviyesinden gelen sınırlı tepkiyle tamamladı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Haber etkisiyle yaşanan geri çekilme sonrasında yakın destek seviyelerinde tutunma çabası görüyoruz. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesinin (89.500) hemen altında kapanış görüyoruz. Dolayısıyla kısa vadeli zayıflama olsa da halen kuvvetli bir olumsuzluk olmadığını düşünmeye devam ediyoruz. Diğer taraftan yükseliş denemeleri de halen yeterli güçte değil..500/600 seviyesi üzerini yukarı tepkinin yeniden güçlenebileceği ilk seviye olarak değerlendiriyoruz. Sonrasında ün geçilmesi seviyesini gündeme taşıyabilecektir. Ana trend olarak takip ettiğimiz seviye civarında kalmaya devam ediyor destek, /500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aygaz, Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bloomberg de çıkan habere göre Aselsan ile Savunma Sanayi Müsteşarlığı toplam bedeli 174,9 milyon TL (cari dolar/tl kur olan 3,642 ye göre 48 milyon dolar) ve 117 milyon dolarlık iki farklı proje için sözleşmeler imzaladı yılsonu itibariyle Aselsan ın siparişler bakiyesi 6,2 milyar dolar olup yıllık cironun 5 katı seviyesinde. Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında Türk Silahlı Kuvvetlerinin Elektronik Harp Sistemleri ihtiyacına yönelik olarak 82,43 milyon TL (cari dolar/tl kur olan 3,642 ye göre 22,6 milyon) ve 97,3 milyon dolar toplam bedelli sözleşme imzalandı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar yılları arasında gerçekleştirilecektir. Piyasa Verileri BIST Piyasa Değeri (mn TL) 576,432 Bankalar Piyasa Değeri 181,8 Holdingler Piyasa Değeri 99,241 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,107 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,269 BIST Ortalama Halka Açıklık 32.9% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Kordsa Global Do & Co Çimsa Alarko Holding Tüpraş Değişim (%) Hacim (mn TL) Halk Bankası İhlas Holding Halk G.M.Y.O Alcatel Teletaş Çelebi En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Halk Bankası Garanti Bankası Türk Hava Yolları Akbank Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,915 XU 30 Haziran ,043 USD Nisan ,710 USD Haziran ,509 Euro Nisan ,541 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 391, USD Nisan 294,

3 yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Akçansa Genel Kurul da onaylanmış olan 1,2389TL hisse başı brüt nakit temettüsünü bugün ödeyecek. Temettü verimi son kapanış fiyatına göre %9,1 hesaplıyoruz. Temettü ödemesi sonrası Akçansa için 12 aylık hedef fiyatımızı 14,50 TL olarak düzeltiyoruz. Coca Cola İçecek Isparta da kurduğu Türkiye deki 10. şişeleme fabrikasının 2Ç17 de tümüyle faaliyete geçmesinin planlandığını açıkladı. Toplam 110 milyon TL yatırım tutarına sahip olan fabrikanın yıllık üretim kapasitesi 40 milyon ünite kasa/yıl dır (220 milyon litre/yıl) yılı itibariyle CCİ nin Türkiye deki yıllık üretim kapasitesi 660 milyon ünite kasa, yurtdışı operasyonları dahil toplam yıllık üretim kapasitesi ise 1,5 milyar ünite kasa idi. CCİ 2016 da Türkiye de 601 milyon ünite kasa (yıllık %1,4 artış), toplamda ise 1,19 milyar ünite kasa (yıllık %3,2 artış) satış hacmine ulaşmıştı. Haberi CCİ açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. Logo Yazılım %,58 oranında hissedarı olduğu Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri'nin hissedarlarından Cahit Güvensoy'un Logo Elektronik'te sahibi olduğu 5,700 TL nominal değerli, şirket sermayesinin %9,42'sine denk gelen, toplam 57 adet hissesinin tamamını 11,3 milyon TL ye satın aldı. İlgili işlem, DRT Kurumsal Finans Danışmanlık Hizmetleri ne yaptırılan uluslararası değerleme standartlarındaki şirket ve hisse değerlemesi raporunda azınlık payı iskontosu uygulanarak ulaşılan sonuçlara uygun bir şekilde ve hisse sahibi ile varılan mutabakat çerçevesinde gerçekleştirilmiştir. Logo Yazılım ın 2016 sonu itibariyle 15 milyon TL net nakit pozisyonu bulunmaktadır. Logo Elektronik ağırlıklı olarak e-fatura alanında faaliyet gösteriyor.

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."