Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 12 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6988 3,9293 1, ,3 11,21 Küresel risk algısında, jeopolitik görünümle zayıflama gözleniyor Küresel çapta devam eden jeopolitik gerginlikler küresel piyasaların seyrinde de etkili olmaya devam ediyor. Riskli aktiflerde satış baskısı gözlenirken; Japon yeni, altın ve gelişmiş ülke devlet tahvilleri gibi güvenli liman varlıkları ek talep görüyor. Özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin, yaklaşık 5 ayın en düşük seviyelerine yakın seyri, kalıcı olduğu takdirde, gelecek dönemde doları ve diğer dolar cinsi borçlanma faizlerini etkileyebilecek nitelikte. Süregelen göreli olumlu ekonomik görünüm ise, riskli aktif fiyatlarında yaşanan geri çekilmeleri sınırlayan bir faktör. Bugün açıklanan Çin enflasyon verilerinde, demir cevheri ve çelik fiyatlarında son dönemde yaşanan düşüşler, üretici fiyatlarında 2016 yılından bu yana yaşanan ivmelenmenin hız kesmesine neden olmuş görünürken, ülkede tüketici enflasyonu ılımlı seyrini sürdürüyor. Yurt içinde ise; dün açıklanan verilerde, cari açık Şubat ayında dış ticaret açığındaki artışın etkisiyle yıllık %29 artarak 2,5 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. 12 aylık kümülatif cari açık ise, 33,7 milyar $ düzeyinde. Enerji ve altın hariç cari işlemler açığındaki gözlenen azalış, ekonomik toparlanmanın ılımlı seyrettiğine işaret ediyor. Dolar/TL kurunda günlük bazda gözlenen gerileme ise, yerel riskli aktiflerin küresel piyasalardaki satış eğilimine karşı daha dirençli bir seyir izlemesine destek verebilir. Yen son beş ayın en yükseğinde. Güvenli liman talebiyle, yen dolar karşısında bu sabah da değerlenme eğiliminde, 109,49 da. Böylece Kasım dan bu yana ilk defa 110 seviyesinin altı kırılmış oldu. Dolar endeksi haftanın ilk iki işlem gününde toplam %0,5 düşüşün ardından bu sabah yatay. TL ise göreli olumlu performansı dikkat çekiyor. Dolar/TL günlük bazda dün %0,7 değer kazanarak 3,6960 seviyelerine geriledi. ABD tahvil getirileri de gerilemeye devam etti. 10 yıllık getiriler bu sabah %2,27 yi test etmesinin ardından %2,29 ile son dört ayın en düşüğünde. Yurt içinde ise, tahvil getirilerindeki küresel eğilime paralel gerileme sürdü: Gösterge faiz dün de 9 baz puan azalarak %11,21 e, 10 yıllık getiriler de 3 baz puan düşüşle %10,98 e geriledi. Altın da sert yükseldi. Dün %1,6 değer kazanan altın fiyatları $/ons ta. Petrol fiyatlarında yükseliş sürüyor; Brent petrol 56,33$/varil de. VIX volatilite endeksi Kasım dan bu yana en yüksek seviyesinde: Endeks dün %7 artışla 15,07 de. ABD borsalarında S&P 500 %0,1, Nasdaq %0,2 değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksinde yataya yakın kapanış görülürken, bankacılık endeksinde düşüş 2. güne taşındı; son iki günde endeks %2,2 değer kaybetti. Asya borsaları da bu sabah satıcılı seyrediyor. Haftalık Getiriler (%) 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% 0,0% Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,4% Önceki Beklenti İngiltere İşsizlik Oranı (Şubat, %) 4,7 4,7 Çin Enflasyon (Mart, yıllık % değişim) 1,5% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 2,1% 0,8 1,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,3% BIST- Gösterge Tahvil (%) 11/04 10/ TR 2 yıllık 11,21 11,30 10,63 TR 10 yıllık 10,98 11,01 11,39 ABD 10 yıllık 2,30 2,37 2,44 Almanya 10 yıllık 0,20 0,20 0,20 $/TL 3,6975-0,9 0,5 4,9 /TL 3,9224-0,8-0,1 5,9 /$ 1,0605 0,1-0,6 0,8 $/Yen 109,62-1,2-1,0-6,3 GBP/$ 1,2491 0,6 0,4 1,2 BIST-.4-0,4 2,6 16,3 S&P ,1-0,3 5,1 FTSE ,2 0,6 3,1 DAX ,5-1,2 5,7 SMI ,3-0,1 5,1 Nikkei ,3-0,3-1,9 MSCI EM 954-0,4-1,1 10,7 Şangay ,6 2,1 6,0 Bovespa ,4-2,1 6,9 Brent ($/varil) 56,2 0,4 3,8 3,0 Altın ($/ons) ,6 1,5 11,1 Gram Altın (TL) 151,2 0,7 2,0 16,1 Bakır ($/libre) 260,8 0,2-0,2 4,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 12 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm ABD 10 yıllık faizlerinin düşüş yönündeki eğilimini sürdürüyor olması gelişmekte olan ülkelere (GOÜ) dönük küresel risk algısının dirençli seyretmesine yol açarken, içeride de hafta sonu yapılacak referandumun etkileri fiyatlanmaya çalışıyor. Pazartesi günkü kuvvetli çıkışın ardından BIST- ün dün güne alımlarla başladığı ancak özellikle bankalarda gözlenen hafif kâr realizasyonları ve pozisyon değişimleri ile günü çok hafif gerilemeyle bin seviyesinin altında kapattığı gözlendi. Bugün seans öncesi işlemlerde TL nin yurtdışına paralel olarak hafif güç kazanması hisse senedindeki olumlu havaya destek veriyor. Ancak yurtdışı piyasalarda Paskalya tatilinin yaklaşması, bugün yabancı katılımını bir miktar sınırlayabilir. Bu çerçevede hisselerin güne yine alım yönünde bir eğilim ile başlamasını ve endeksin kapanışta 91 bin seviyesinin üzerini hedeflemesini bekliyoruz. BIST gün içerisinde gerçekleştirdiği 91.0 denemesi sonrasında hafif geri çekilme yaşadı. Kapanış.4 seviyesinde gerçekleşti. Olumlu teknik görünüm paralelinde endekste yükseliş denemeleri devam ediyor. Kısa periyotta /0 bandını destek olarak takip ediyoruz. Üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü iyimserlik de güçlü kalabilecektir. Günlük bazda ise seviyesini önemli destek olarak belirtiyoruz. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak değerlendirilebilir. BIST e yönelik genel olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Vestel Elektronik (VESTL TI): basında yer alan haberlere göre yapımı süren ve 2018 başında hizmete açılması planlanan Üçüncü İstanbul Havalimanının bilgilendirme ekranları ihalesini kazandı. Vestel Beyaz yönetim kurulu hisse başına brüt 0,9474 TL nakit kar payı teklif etti, verimi %7,3. Kar payı dağıtımın 15 Mayıs tarihinde ödenmesi teklif edildi ve 9 Mayıs tarihli Genel Kurul da görüşülecek. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 582,000 Bankalar Piyasa Değeri 188,048 Holdingler Piyasa Değeri 101,594 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,8 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,638 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.0% Değişim (%) Hacim (mn TL) İhlas Holding Koza Altın İpek Doğal Enerji Aygaz Deva Holding Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa Park Elektrik Made Odaş Elektrik Beşiktaş Tat Gıda En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Halk Bankası Garanti Bankası Türk Hava Yolları Akbank Yapı Kredi VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,517 XU 30 Haziran ,225 USD Nisan ,688 USD Haziran ,309 Euro Nisan ,309 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 364, USD Nisan 279,

3 Şirket Haberleri Devamı yatırımcı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü Yeni hedef fiyat Şirket Verim (brüt, TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Ülker ULKER 1,1871 %6,7 20,00

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."