TOFA ANAL ST SUNUMU USTOS 2012

Transkript

1 TOFA ANAL ST SUNUMU USTOS

2 GÜNDEM 2012 Q2 Öne Ç kan Konular Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Üretim & Kapasite Kullan Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar 2012 Beklentileri Di er Geli meler Soru & Cevap 2

3 ÖNE ÇIKAN KONULAR Nisan ay nda lanse edilen Linea Temmuz ay itibariyle % 6,4 pazar pay elde etti Temmuz ay nda %14,3 ile pazar lideri olduk. Hafif ticari araç pazar nda Temmuz da %28,8, ilk 7 ay toplam nda ise %25,4 pazar pay elde ettik. FAVÖK (EBITDA) oran %10,3 den %12,3 a ç kararak, %4,7 art la 420 milyon TL seviyesini yakalad k. lk 6 ayda 133 bin adet üretim, 84 bin adet ihracat gerçekle ti. ç pazarda üretimden sat lar z %83 oldu. ISO 500 de 5. büyük Sanayi irketi konumuzu sürdürürken, Bursa ilinde üretimden sat larda 1.li e yükseldik. 3

4 TOFA SATI ADETLER ADET Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi hracat Toplam Haziran 2012 itibariyle toplam sat adetlerimiz, 2011 ilk yar na göre %21,8 azalma göstererek adet olarak gerçekle mi tir. 4

5 TOFA SATI GEL RLER LYON TL 1.835, , , , , , , , ,0 805,1 847,7 820,9 730, ,1 576,0 952,8 839, , Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi hracat Toplam 2012 ilk yar nda sat gelirlerimiz ise sat adetlerimizdeki %21,8 oran ndaki daralman n çok daha alt nda, yaln zca %12,5 azalma göstermi ve 3.398,9 milyon TL olarak gerçekle mi tir. 5

6 YURT PAZAR PERAKENDE ADETLER Ocak Temmuz 2012 ADET Oca ub Mar Nis May Haz Tem Yurtiçi perakende pazar 2012 y Temmuz ay itibariyle önceki y l ayn döneme göre %16,9 daralm ve adet olarak gerçekle mi tir. Temmuz ay nda binek otomobil %2.3 art göstermi, hafif ticari araç pazar ise %9,0 azalarak olumlu trendi sürdürmü tür. 6

7 YURT PAZAR GEL (ADET) ADET % /e Hafif ticari Oto 7

8 TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI / Ocak Temmuz 2012 ADET Oca ub Mar Nis May Haz Tem Tofa yurtiçi perakende sat lar 2012 y birinci yar nda önceki y l ayn döneme göre %25,1 azalm ve adet olmu tur. Albea Palio modellerinin üretimine son verilmi olmas na ra men, Linea Classic ve FL modelleri ile 2012 y sonu itibariyle 2011 pazar pay korumay hedefliyoruz. 8

9 YURT PAZAR PERAKENDE PAZAR PAYLARI / Ocak - Temmuz ,1% 11,2% OTO PAZAR SIRALAMASI Ocak-Temmuz Temmuz 13,2% 12,3% 8,8% 8,6% 8,8% 8,0% 8,3% 9,1% 8,1% 7,5% RENAULT VW FIAT ALFA LANCIA JEEP FORD OPEL HYUNDAI 26,9% 28,8% 25,8% 25,4% HAF F T CAR PAZAR SIRALAMASI Ocak-Temmuz Temmuz 12,8% 12,8% 7,9% 6,4% 7,6% 7,1% 7,0% 5,7% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGUEOT 9

10 YURT PAZAR PERAKENDE PAZAR PAYLARI / Ocak - Temmuz 2012 % PAZAR PAYI TOPLAM PAZAR SIRALAMASI Ocak-Temmuz Temmuz 14,3% 13,6% 13,4% 13,5% 12,4% 12,4% 13,1% 9,9% 6,1% 6,6% 6,1% 5,7% FORD FIAT ALFA LANCIA JEEP RENAULT VW OPEL HYUNDAI 10

11 AYLIK YURT PERAKENDE AYLIK PAZAR PAYLARI / Ocak Temmuz 2012 AYLIK % 15,9% 13,0% 12,4% 10,3% % 14.3 %13.4 % 13,1 % 9.9 % 6.6 6,5% % 6.1 3,9% Ocak ubat Mart Nisan May s Haziran Temmuz Tofa Renault Ford Volkswagen Hyundai Opel Temmuz ay nda %14,3 toplam pazar pay ile olumlu trendimiz devam ediyor. 11

12 TOFA HRACAT HACM Ocak- Temmuz 2012 ADET Ocak ubat Mart Nisan May s Haziran Temmuz Temmuz itibariyle hracat adetlerimizde geçti imiz y la k yasla ya anan daralma, birinci çeyre e göre iyile erek %17,1 seviyesine gerilemi, ve toplam ihracat hacmimiz ilk yedi ay itibariyle * adet olarak gerçekle mi tir. Yukar daki ihracat adetler fiziken üretilerek ihrac edilen ürünleri temsil etmektedir, ancak toplamda y ll k kapasitemizin 290,000** adetlik k sm ihracata yönelik al-ya da- öde anla malar ile garanti alt nda bulunmaktad r. 12 *PSA ve Opel e yurtiçinde sat lan adetler hariç ** (2011 y nda 250,000 adet).

13 HRACAT ÜLKE DA ILIM YÜZDELER Ocak- Haziran HAZ RAN 2012 MENA; 1,0% Di er; 1,2% Rusya CKD; G. Amerika; 6,4% Di er Avrupa; 0,5% 14,3% Belçika; 2,5% talya; 34,3% Di er Avrupa; 13,2% MENA; 3,9% Di er; 3,8% G. Amerika; 7,8% talya; 25,2% spanya; 5,9% ngiltere; 7,7% Belçika; 5,1% spanya; 5,7% Fransa; 16,0% Almanya; 6,9% Fransa; 19,3% ngiltere; 8,8% Almanya; 10,5% 13

14 SATI LAR- SEGMENT KIRILIMI Ocak Haziran 2012 ADET Hafif Ticari; Yurtiçi Oto; % 42,2 Hafif Ticari; hracat Oto; % 31,8 % 57,8 % 68,2 Toplam % 35,9 % 64,1 Hafif Ticari; Oto;

15 TOFA SATI ADETLER Model detayl Yurtiçi Sat lar (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma - - Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel'e sat lan Fiorino Peugeot & Citroen e sat lan MCV Linea Albea Palio thal Araçlar Yurtiçi Sat Adetleri hracat (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma 2 - Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel/Vauxhall Fiorino & di er MCV Linea Albea Palio ve di er CKD Toplam hracat Toplam CBU Sat lar Yurtiçi sat lar & hracat Toplam

16 NANSAL PERFORMANS 16

17 BRÜT KAR 000 TL ,2% 11,2% 9,9% ,6% ,5% ,6% 13,2% 11,7% 12,1% 12,7% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q2 0,0% Brüt Kar Brüt Kar Marj 2012 y ilk yar nda, Sat Gelirlerimiz %12,5 azalmas na kar n, Brüt Kar z önceki y l ayn döneme göre yaln zca %2,1 azalm ve 423 milyon TL olarak gerçekle mi tir. Brüt Kar Marj z ise %12,4 ile 2011 y ayn döneme göre art göstermi tir. 17

18 FAAL YET KARI 000 TL ,7% ,4% ,6% ,6% 7,9% ,1% ,4% 6,2% 6,5% 6,9% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% ,0% ,0% 3,0% 2,0% ,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q2 0,0% Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj Faaliyet Kar ise Haziran 2012 itibariyle bir önceki y la göre % 4,2 azalm ve 248 milyon TL olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise birinci yar sonucuna göre %7,3 olarak gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 18

19 NET KAR 000 TL ,6% ,2% 5,9% 4,7% ,3% 7,9% 7,3% ,5% ,3% ,7% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% ,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q2 0,0% Net Kar Net Kar Marj 2012 y birinci yar Net Kar bir önceki y la göre %3,2 azalm ve 223 milyon TL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,6 seviyesine ula r. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 19

20 FAVÖK (EBITDA) 000 TL ,6% 12,4% 12,3% ,9% 10,6% 10,6% 10,1% 10,5% 11,0% 10,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% ,0% 2,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q2 0,0% FAVÖK FAV ÖK Marj FAVÖK 2012 y Haziran ay itibariyle bir önceki y la göre %4,7 yükselmi ve 420 milyon TL seviyesine gelmi tir y birinci yar FAVÖK marj ise %12,3 olarak gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 20

21 GEL R TABLOSU ÖZET 2011 y ndan ceza kar ve arsa sat kar ndan ar nd lm TL Milyon Net sat lar 3.398, ,4-12,5% Brüt kar 423,0 432,1-2,1% Faaliyet kar 248,2 259,1-4,2% Vergi öncesi kar 249,5 264,2-5,6% Net kar 223,1 230,5-3,2% FAVÖK (EBITDA) 419,6 400,6 4,7% Brüt kar marj 12,4% 11,1% 1,3% Faaliyet kar marj 7,3% 6,7% 0,6% Vergi öncesi kar marj 7,3% 6,8% 0,5% Net kar marj 6,6% 5,9% 0,6% FAVÖK marj 12,3% 10,3% 2,0% 21

22 GEL R TABLOSU ÖZET TL Milyon Net sat lar 3.398, ,4-12,5% Brüt kar 423,0 432,1-2,1% Faaliyet kar 248,2 240,7 3,1% Vergi öncesi kar 249,5 245,8 1,5% Net kar 223,1 212,1 5,2% FAVÖK (EBITDA) 419,6 382,3 9,7% Brüt kar marj 12,4% 11,1% 1,3% Faaliyet kar marj 7,3% 6,2% 1,1% Vergi öncesi kar marj 7,3% 6,3% 1,0% Net kar marj 6,6% 5,5% 1,1% FAVÖK marj 12,3% 9,8% 2,5% 22

23 GEL R TABLOSU ÖZET Çeyrek Bazl TL Milyon Net sat lar 1.870, ,8 22,3% Brüt kar 237,7 185,3 28,3% Faaliyet kar 142,3 105,9 34,3% Vergi öncesi kar 146,9 102,6 43,2% Net kar 126,2 96,9 30,3% FAVÖK (EBITDA) 230,5 189,1 21,9% Brüt kar marj 12,7% 12,1% 0,6% Faaliyet kar marj 7,6% 6,9% 0,7% Vergi öncesi kar marj 7,9% 6,7% 1,2% Net kar marj 6,7% 6,3% 0,4% FAVÖK marj 12,3% 12,4% 0,0% 23

24 LANÇO ÖZET TL Milyon Haz r de erler 1.560, ,1 168,7 Stoklar 423,7 380,1 43,7 Ticari alacaklar 654, ,0-510,9 K.V. Tüketici finansman kredileri 618,9 539,8 79,1 Di er dönen varl klar 218,0 94,8 123,2 Maddi duran varl klar 1.246, ,3-59,3 Maddi olmayan duran varl klar 779,5 782,2-2,7 U.V. Tüketici finansman kredileri 509,9 536,8-26,9 Di er duran varl klar 73,3 106,1-32,8 Toplam Varl klar 6.096, ,1-217,8 24

25 LANÇO ÖZET TL Milyon K.V Finansal Borçlar 556,5 640,9-84,3 Uzun Vadeli Fin. Borçlar n sa Vadeli K mlar 278,3 299,0-20,8 Ticari Borçlar 1.458, ,6-152,1 Di er K.V. Yükümlülükler 269,9 193,7 76,2 U.V. Finansal Borçlar 1.485, ,7-96,7 Di er U.V. Yükümlülükler 186,6 186,9-0,3 Özsermaye 1.849, ,3 60,2 Özsermaye&Yükümlülükler 6.084, ,1-217,8 25

26 NANSAL POZ SYON TL Milyon Haz r De erler 1.560, ,1 168,7 K. V. Finansal Borçlar 834,8 939,9-105,1 U.V. Finansal Borçlar 1.485, ,7-96,7 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 618,9 539,8 79,1 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 509,9 536,8-26,9 Net Finansal Pozisyon 369,8-52,8 422,6 26

27 NET F NANSAL POZ SYON Milyon Tofa Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Finansal Varl klar Net Finansal Pozisyon

28 NET LETME SERMAYES TL Milyon Ticari Alacaklar 654, ,0-510,9 Stoklar 423,7 380,1 43,7 Di er Alacaklar 218,0 94,8 123,2 Ticari Borçlar 1.458, ,6-152,1 Di er Borçlar 212,8 51,4 161,4 Net letme Sermayesi -375,4-22,2-353,2 28

29 YATIRIMLAR Milyon /e Yap sal Linea Minicargo Toplam

30 BEKLENT LER Avrupa pazarlar nda k sa vadede toparlanma beklenmemektedir. Rusya ve ABD pazarlar nda i hacmi yaratmaya yönelik f rsatlar de erlendirilmektedir y için pazar tahminimiz adet mertebesindedir. çinde bulundu umuz y lda emtia fiyatlar nda önemli bir de im beklenmemektedir. Ancak TL de ya anan de erlenmenin karl za etkisi olumsuz olacakt r. 30

31 LET M Münir Emre ERTÜRK Corporate Investor Relations Supervisor Tel: / emre.erturk@tofas.com.tr 31

32 ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 32