TEB PORTFÖY BOĞAZİÇİ SERBEST FON'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

Transkript

1 TEB PORTFÖY BOĞAZİÇİ SERBEST FON'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 29/06/2012 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 29/06/2017 tarihi itibarıyla Fon Toplam Değeri 124,407,126 Birim Pay Değeri (TRL) Fon'un Yatırım Amacı Yurtdışında ihraç edilmiş kamu ve özel sektör Eurobondlarına yatırım yaparak, faiz kazancı sağlamayı amaçlar. Portföy Yöneticileri Özlem KARAGÖZ Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı (%) Portföy Dağılımı Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Devlet Tahvili / Hazine Bonosu % % 16.19% En Az Alınabilir Pay Adedi : 1,000,000 Adet Yatırım Stratejisi Fon, döviz mevduatı üzerinde bir getiri elde etmeyi hedefler. Bu hedefe ulaşmak için ağırlıklı olarak Türkiye de yerleşik şirketlerin yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçlarına ve T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen yurtdışı borçlanma araçlarına (Eurobond) yatırım yaparak dengeli bir portföy yapısı ile riskin dağıtılmasını gözetir. Yurtiçi ve global piyasalarla ilgili yapılan makroekonomik analizler sonucunda, Türkiye nin risk priminin düşmesinin öngörüldüğü dönemlerde Eurobond getiri eğrisinin uzun tarafına yatırım yaparak sermaye kazancı elde etmeyi amaçlar. Yatırım Riskleri Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin detaylı bilgilere ise izahnameden ulaşılabilir. Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat ve oran değişimlerin, pozisyonları olumsuz etkileme potansiyelidir.karşı Taraf Riski: Finansal işlemlerde karşı tarafın yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.faiz Oranı Riski: Faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle yönetilmekte olan portföylerin, pozisyonlarına bağlı olarak maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.enflasyon riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığıdır.kur Riski: Gelecekte döviz kurlarındaki dalgalanmalar sebebiyle döviz veya dövize endeksli varlık veya yükümlülüklerde meydana gelebilecek değişikliklerden kaynaklanan zarar ihmalidir.hisse Senedi, Emtia Riski: Hisse senedi, emtia ve emtiaya dayalı türev finansal araçlardaki pozisyon durumuna bağlı olarak fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalınan zarar ihtimalidir.opsiyon Riski:Opsiyon parametrelerindeki dalgalanmalara bağlı olarak maruz kalınan zarar ihtimalidir.likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.kredi Riski: İşlem yapılan karşı tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, yükümlülüğünü kısmen ya da tamamen zamanında yerine getirmemesinden ya da getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar ihtimalidir.strateji Riski: Makro ve mikro değişikliklerin iyi analiz edilememesi veya yorumlanamaması sonucunda ileride oluşabilecek fırsat veya tehditlerle uyumlu stratejik kararların neticesinde maruz kalınan zarar ihtimalidir.operasyonel Risk: Finansal risklerin dışında kalan tüm riskleri ifade eder.

2 B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam (%) Eşik Değer si (%) Enflasyon Oranı (%) (TÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde sı (%) (**) Eşik Değerin sı ( %) (**) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri % 0.000% % % 132,021, % (****) % 0.003% % 115,036, % 1.574% % 0.004% % 109,094, (***) 8.034% 0.352% % 0.001% % 124,407, (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve eşik değerinin standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (***) Sene başından itibaren rapor tarihine kadar. (****) Raporlama dönemi içerisinde Eşik Değer değişikliği gerçekleşmiş olup öncesi ve sonrası dönemde Eşik Değer bulunmaması nedeniyle raporlama dönemi için getiri hesaplanamamıştır. İlgili dönemler için Eşik Değer getirileri D. İLAVE BİLGİ VE AÇIKLAMALAR bölümünün 1 numaralı tablosunda detaylandırılmıştır. %30.0 PERFORMANS GRAFİĞİ %25.0 %20.0 %15.0 %10.0 %5.0 % Toplam Eşik Değerinin si GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

3 C. DİPNOTLAR 1) 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları Yönetimi, Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı, bireysel ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir. 2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 01/01/ /06/2017 döneminde net %8.03 oranında getiri sağlarken, eşik değerinin getirisi aynı dönemde %0.35 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %7.68 olarak gerçekleşmiştir. Toplam : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Eşik Değerinin si : Fonun eşik değerinin ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 01/01/ /06/2017 döneminde : Fon Yönetim Ücreti Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri Toplam Faaliyet Giderleri Portföy Değerine Oranı (%) % % % % % % 640, TL Tutar 582, , , , , Fon Portföy Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Fon Portföy Değeri 115,239, ) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır Kıstas Dönemi 12/11/ Kıstas Bilgisi %100 TEB Mevduat Endeksi 7) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

4 D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1) Tüm dönemler için portföy ve eşik değerinin birikimli getiri oranı Portföy Net Portföy Brüt Eşik Değeri Nispi 30/04/ /12/ /01/ /11/ /11/ /12/ % 1.13% 0.27% 04/01/ /12/ % 1.57% 20.69% 02/01/ /06/ % 0.35% 7.68% 2) Döviz Kurlarındaki Dönemsel ve USD EUR GBP JPY 30/04/ /12/ % 0.02% 0.59% 0.01% 0.59% 0.03% 02/01/ /11/ % 0.84% 0.05% 0.95% 0.79% 0.86% 12/11/ /12/ % 0.51% 0.07% 0.85% 0.03% 0.62% 0.67% 04/01/ /12/ % 0.68% 0.62% 0.84% 0.95% 02/01/ /06/ % 0.77% 0.04% 0.86% 0.03% 0.88% 3) Portföy ve Karşılaştırma Ölçütü / Eşik Değeri için Risk Ölçümleri 30/04/ /12/ /01/ /11/ /11/ /12/ /01/ /12/ /01/ /06/2017 Takip Hatası Beta ) Performans bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü / eşik değeri standart sapmasına yer verilmiştir. (Günlük verilerden hareketle hesaplanmıştır) Portföy Eşik Değeri Yıllar % % 0.78% 0.27% % 1.57% % 5) Yatırım Fonu Endeksleri Karşılaştırma Tablosu 30/04/ /12/ /01/ /11/ /11/ /12/ /01/ /12/ /01/ /06/2017 Portföy 0.99% Yatırım Fonu Endeksleri 6.09% 7.64% 1.12% 16.17% 5.72%

5 6) Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları 30/12/ /06/2017 Dönem si BIST 100 ENDEKSİ BIST 30 ENDEKSİ BISTKYD REPO BRÜT ENDEKSİ BISTKYD DİBS 91 GÜN ENDEKSİ BISTKYD DİBS 182 GÜN ENDEKSİ BISTKYD DİBS 365 GÜN ENDEKSİ BISTKYD DİBS 547 GÜN ENDEKSİ BISTKYD DİBS TÜM ENDEKSİ BISTKYD DİBS UZUN ENDEKSİ BISTKYD ÖSBA SABİT ENDEKSİ BISTKYD ÖSBA DEĞİŞKEN ENDEKSİ BISTKYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi BISTKYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi BISTKYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) BISTKYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Endeksi Katılım 50 Endeksi BISTKYD ALTIN FİYAT AĞIRLIKLI ORTALAMA BISTKYD Eurobond USD (TL) BISTKYD Eurobond EUR (TL) Dolar Kuru Euro Kuru 28.22% 28.88% 5.40% 4.67% 4.67% 4.15% 4.39% 6.80% 8.60% 5.54% 7.21% 4.40% 5.41% 4.64% 3.92% 23.71% 7.60% 8.75% 11.74% 0.34% 7.90%