PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ FON ANALİZ

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ FON ANALİZ"

Su Akkaya
6 yıl önce
İzleme sayısı:

Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin emeklilik yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında

1 Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin emeklilik yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Bu ayki Fon Analiz in başlığı «Katılım Fonları». Bu ayki analiz sayfalarımızı faize duyarlı kesime hitap eden katılım emeklilik planları ve fonlarına ayırdık. Katılımcılara bu tür fon sunan emeklilik şirketlerine, fonların portföy büyüklüklerine ve getirilerine dair bilgileri analiz sayfamızda bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde emeklilik fonlarının kategori bazında getirilerini ve alternatif yatırım araçlarının getirilerini bulabilirsiniz. Tüm fonların güncel rating değerlerine adresinden ulaşabilirsiniz. Her türlü sorunuz için adresine e- posta yazabilir, internet sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Faydalı okumalar dileklerimizle, Dr. Nazlı Kalfa Baş PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ FON ANALİZ

2 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI Geçtiğimiz ay küresel piyasaların gündeminde, gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının faiz ile ilgili kararları ile büyüme rakamları ilk sırada yer almıştır. ABD tarafından gelen veriler, ülkenin ekonomik aktivitesinin artmaya devam ettiğini göstermektedir. Bu da, Haziran ayında faiz arttırması beklenen FED in bu kadar uzun süre beklemeyeceği, Mart ayında bir arttırım yapacağı söylentilerine neden olmaktadır. Avrupa da da iktisadi faaliyet güçlenmeye devam etmesine rağmen, bölgenin başlıca ekonomilerindeki yaklaşan seçimler siyasi riskleri ön plana çıkarmaktadır. Şubat ayında Türk ekonomisi için iki önemli gösterge sinyal vermektedir. Bunlardan ilki, enflasyon oranının 2012 yılından beri ilk defa tekrar çift haneli rakamlara gelmiş olmasıdır. İkincisi ise artmakta olan işsizlik oranıdır. Son 7 yılın en yüksek seviyesi geçtiğimiz ay kayıtlara geçmiştir: %12,1. Ülkemizde işsiz sayısı 3,7 milyon kişi olmuştur. Şubat ayında en çok kazandıran yatırım aracı altın olmuştur. Küresel piyasalarda risk algısındaki dalgalanma nedeniyle, güvenli liman tabir edilen altına olan talep artmıştır. Bu da altının ons fiyatında yükselişe neden olmuştur. Geçen ay BIST 100 Endeksi % 1,4 lük artış ile puandan kapanmıştır. Dolar ve Euro ise geçen ayın kaybettiren yatırım araçlarıdır. Döviz sepeti yaklaşık % 5 lik bir değer kaybına uğramıştır. Geçtiğimiz ay emeklilik fonları ortalama % 0,5 getiri sağlamıştır. Kategori bazında en yüksek getiriye sahip fonlar hisse fonlarıdır. BIST-100 deki artışa paralel olarak yurtiçi piyasalardaki hisse senetlerine yatırım yapan emeklilik fonları %1,9 luk bir kazanç yazmışlardır. Hisse fonlarını % 0,9 ile fon sepeti fonları ve % 0,8 ile karma ve esnek fonlar takip etmektedir. Altındaki değer artışına rağmen, altın fonlarının değer kaybetmesinin nedeni dolardaki ciddi düşüştür. Dövizdeki düşüş kamu dış borçlanma senetleri emeklilik fonlarına da yansımış, bu fonlar % 2,7 ile en çok kaybettiren emeklilik fonları olmuştur. 6,00 Emeklilik Fonlarının Şubat Ayı Getirileri 4,00 3,78 2,00 0,00-2,00 0,52-0,11 0,91 1,50 0,88 0,09-0,59 0,74 1,37 0,60-4,00-6,00-8,00-4,74-5,76-5,27

3 ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ Yatırım Aracı Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık BIST ,37 18,22 15,15 16,75 Altın (USD/ons) ,8% 6,9% -4,0% -0,4% TL/Dolar 3,6143-4,7% 5,6% 22,1% 21,8% TL/Euro 3,8291-5,8% 5,1% 16,1% 18,3% Döviz Sepeti (0,5 EUR +0,5 USD) 3,7217-5,3% 5,3% 19,0% 20,0% Gösterge Tahvil Faizi 11,09 TCMB Ağır.Ort.Fon.Mlyt 10,40 TÜFE 10,13 ÜFE 15,36

4 EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Kategori Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık Emeklilik Fonları (BES) 0,52 4,89 5,86 12,75 Borçlanma Araçları -0,11 3,54 4,91 12,03 Diğer Borçlanma Araçları -2,89 4,49 13,81 17,72 Kamu Borçlanma Araçları 0,96 2,14 1,43 8,87 Kamu Dış Borçlanma Araçları -2,77 7,83 15,87 21,98 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0,82 2,55 5,12 10,45 Fon Sepeti Fonları 0,91 10,37 8,84 13,84 Diğer Fon Sepeti Fonları 0,91 10,37 8,84 12,60 Hisse Senedi 1,50 17,38 15,69 21,22 Endeks Hisse Senedi 0,28 17,50 15,40 21,51 Hisse Senedi 1,86 17,51 15,30 18,18 Yabancı Hisse Senedi -3,57 13,98 35,42 80,81 Karma & Esnek Fonlar 0,88 4,55 5,02 12,04 Esnek Fonlar 0,78 5,96 7,37 13,92 Düşük Riskli Esnek Fonlar 0,90 3,51 3,81 9,82 Karşılaştırma Ölçütsüz Esnek Fonlar 0,86 6,07 6,83 11,89 Orta Riskli Esnek Fonlar 0,75 6,28 7,70 13,49 Yüksek Riskli Esnek Fonlar 0,02 13,15 23,72 36,12 Karma Fonlar 1,44 8,79 8,58 14,02 Katkı Fonları 1,09 3,17 2,33 10,42 Alternatif Katkı Fonları 0,58 2,57 3,54 9,07 Klasik Katkı Fonları 1,12 3,20 2,26 10,50 Standart Fonlar 0,83 2,19 2,00 8,91 Katılım Fonları 0,09 4,71 5,22 8,79 Düşük Riskli Katılım Fonları 0,24 4,06 4,54 6,95 Kira Sertifikası Fonları -0,15 4,37 5,33 4,59 Orta Riskli Katılım Fonları 0,00 0,00 0,00 0,00 Yüksek Riskli Katılım Fonları -0,97 13,49 11,35 14,72 Kıymetli Madenler -0,59 10,68 15,55 23,05 Altın Fonu -0,59 10,68 15,55 23,86 Para Piyasası 0,74 2,18 4,29 9,30 Kaynak:

5 FON ANALİZ KATILIM FONLARI Otomatik katılımın gelmesiyle yılbaşından bu yana yaklaşık 800 bin kişinin daha dahil olduğu BES te dikkatleri üzerine çeken konulardan biri de faize duyarlı kesim e hitap eden katılım emeklilik planları ve fonları. İlk katılım fonunun çıkartıldığı 2009 yılından bu yana sisteme 25 yeni fon daha eklendi ve portföy büyüklüğü yaklaşık 2,1 milyar TL ye ve katılımcı sayısı da 1,3 milyon kişiye ulaştı. Her ne kadar toplam fonların %4 lük bir kısmını oluştursa da, katılım fonlarının daha yolun başında olduğunu söylemek mümkün gibi görünüyor. Özellikle de son dönemde iki katılım bankasının kurulmasıyla emeklilik şirketlerinin dağıtım kanallarının güçlenmesi, katılım fonlarının önünü iyice açabilir. Portföy büyüklüğünde ve katılımcı sayısında önde gelen emeklilik şirketleri BES te faaliyet gösteren emeklilik şirketlerinden dokuzunun katılım fonları ve planları mevcut. Bunlardan Asya Emeklilik ve Katılım Emeklilik altışar, Vakıf Emeklilik dört, Halk Emeklilik üç, Garanti Emeklilik ve Ziraat Emeklilik iki ve Anadolu Hayat Emeklilik, Metlife Emeklilik ve Axa Emeklilik birer fona sahipler. Portföy büyüklükleri açısından baktığımızda en büyük pay % 27 ile Katılım Emeklilik e ait. Bunun yanında, toplam katılımcıların % 35 inin Asya Emeklilik te hesaplarının olduğunu söylemeden geçmeyelim. Portföy Büyüklüğüne Göre Emeklilik Şirketleri ( ) Anadolu Hayat Emeklilik 12% Vakıf Emeklilik 24% Asya Emeklilik ve Hayat 16% Katılım Emeklilik ve Hayat 27% Garanti Emeklilik ve Hayat 13% Ziraat Hayat ve Emeklilik 8%

6 Katılım fonlarında getiriler Tabii bir de katılım fonlarının getirileri nasıl diye merak ediliyor. Biz de geçtiğimiz yıla baktık ve getirileri TÜFE ile ve tüm emeklilik fonlarının getirileri ile karşılaştırdık. Geçtiğimiz yıl TÜFE %8,58 olarak gerçekleşmişti. Katılım fonları ortalama % 8,41 ile TÜFE ye yakın bir getiri elde etmişler. Ancak tüm emeklilik fonlarının ortalama getirisi olan % 11 in altında kalmış getirileri. 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Katılım Fonlarının Son 1 Yıllık Getirileri 8,4% 8,6% ,0% Katılım Fonları Nominal Getiri TÜFE Emeklilik Fonları Nominal Getiri

7 ÇEKİNCELER Bu bülten bağımsız bir derecelendirme kuruluşu olan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. * tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bülten kurumumuz uzmanları tarafından, geçmiş veriler kullanılarak bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım aracının alım/satım tavsiyesi veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak kullanılamaz. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bültendeki bilgilerin kullanılmasından doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. İşbu bülten üzerinde Kurumumuzun telif hakkı olup, Kurumumuzun yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. * Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşlar listesinde yer almaktadır. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Seri VII nolu Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa DayalıÜcretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde notlandırma ve sıralamala faaliyetinde bulunmaktadır. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin, notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşu listeye alması; notlandırma, sıralama ve diğer faaliyetlerinin kefili olduğu anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu faaliyete ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.

Benzer belgeler

PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ

PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin fon piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde