Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

2 İçerik 2014 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

4 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Eyl 14 Değişim (%)** Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Eyl Eyl 14 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kar Esas Faaliyet Karı/Zararı FAVÖK* Vergi Öncesi Kar Net Dönem Karı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

5 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2013/9 1% 2% 2014/9 1% 2% 37% 61% 36% 62% 5

6 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) 335 Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 6

7 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 17,1 10,5 7,4 8,6 2,1-1,5-0,6-14,1 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme -9,3 Diğer -9,2 7

8 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

9 Net Dönem Kârı Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 177,2 80,7 7,9 3,2 3,2 13,1 0,2-6,6-3,5-8,0 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 9

10 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) / / / / Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

12 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Eylül 2014 Tahmini Bitiş Cari Kontrat Gelir Bazlı Tamamlanma Kalan Miktar Proje Ülke Tarihi Değeri Tekfen Payı Oranı (ABD $) Çiftehan-Pozantı Otoyolu Türkiye $ $ 97,6% BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye $ $ 16,7% Tüpraş-Fuel Oil Dönüşüm Projesi İzmit Rafinerisi Türkiye $ $ 92,7% Toros Tarım Samsun Fabrikası Yatırım Projesi* Türkiye $ $ 63,0% Çelik Modül Temini ve İmalatı Türkiye $ $ 18,5% Gaz Yakma Bacası Kulesi İmalatı Türkiye $ $ 0,0% Çelik Modül Temini ve İmalatı Türkiye $ $ 85,5% TÜRKİYE TOPLAM Güney Yoloten Gaz Sahası Projesi Paket 2 & 3A Türkmenistan $ $ 96,2% TÜRKMENİSTAN TOPLAM SOCAR Yeni Yönetim Binası Azerbaycan $ $ 87,5% Bakü Olimpiyat Stadı Projesi Azerbaycan $ $ 95,7% İlave İşler Azerbaycan $ $ 0,0% Şah Deniz Faz 2 Deniz Üstü Platformların İmalat ve Montajı Azerbaycan $ $ 0,0% Sangaçal Terminali Azerbaycan $ $ 0,0% AZFEN Projeleri* Azerbaycan $ $ 33,1% AZERBAYCAN TOPLAM Propilen Oksid Proses Ünitesi S. Arabistan $ $ 65,4% SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM OCP Boru Hattı Projesi Khouribga- Jorf Lasfar Fas $ $ 92,6% FAS TOPLAM Katar Ana Yollar, Kuzey Otoyolu Projesi 2. & 3. Fazlar Katar $ $ 99,0% Katar Ana Yollar İlave İşleri Katar $ $ 91,0% Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar $ $ 32,6% KATAR TOPLAM Büyük Yapay Nehir Projesi - Al Kufra - Tazerbo Su İletim Sistemi Libya Beklemede $ $ 70,0% LİBYA TOPLAM Rumalia Saha Geliştirme Projesi Mühendislik ve Proje Yönetim Hizmetleri Irak $ $ 99,8% IRAK TOPLAM TOPLAM *Holding in konsolide cirosuna dahil edilmemektedir. Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 12

13 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi / yılı sonu itibariyle Grubun kalan iş stoku 3 milyar ABD Doları düzeyinde iken, 2014 yılının dokuz aylık döneminde tamamlanan işlerin etkisi ile beraber 30 Eylül 2014 itibariyle 2,2 milyar ABD Doları düzeyine gerilemiştir. 30 Eylül 2014 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %88 ini oluşturmaktadır. 13

14 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 61% Türkiye 12% Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Endüstriyel Tesisler 57% Otoyol 19% Kuzey Afrika 6% Orta Doğu 21% Boru Hattı 11% Bina 11% İmalat İşleri 2% Bölge Milyon $ Hazar Bölgesi Orta Doğu 468 Türkiye 259 Kuzey Afrika 132 Toplam Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler Otoyol 421 Boru hattı 246 Bina 237 İmalat İşleri 41 Toplam

15 Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% ,0% ,7% 8,5% 9,3% 11,2% 7,3% 8,1% ,1% ,9% ,3% B 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 2013 yılında %-4,3 olan FAVÖK marjı, 2014 yılının ilk dokuz aylık döneminde %7,4 olarak gerçekleşmiştir yılı için FAVÖK Marjı beklentisi %8,1 dir. 15

16 2014 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 16

17 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE FAALİYETİ Dünyadaki Gelişmeler Azotlu gübre fiyatları, Mısır ve Ukrayna gibi büyük üretici ülkelerdeki arz sıkıntısı sebebiyle üçüncü çeyrek dönem içinde artış kaydetmiş, Eylül ayı sonunda zirve yaptıktan sonra düşüş eğilimine girmiştir. Fosfatlı gübrelerin fiyatları ise güçlü talebe ek olarak amonyak ve kükürt gibi girdi fiyatlarının artması neticesinde üçüncü çeyrek dönem içerisinde yüksek seyrini devam ettirmekle beraber dönem sonu itibariyle fiyatlarda düşüş eğilimi başlamıştır. DAP ABD Körfez fiyatları Eylül ayı boyunca düşmüş, kükürt fiyatları ise çeyrek dönem sonu itibariyle düşüş eğilimine girmiştir. Türkiye deki Gelişmeler 2013 yılı sonundan itibaren yaşanan kuraklık buğday üretimini olumsuz etkilemiştir. Buğday rekoltesinde bir önceki döneme göre yaklaşık %10-13 düşüş olduğu gözlemlenmektedir. Yurtiçinde gübre tüketimi dokuz aylık dönem itibariyle, 2013 ün aynı dönemine göre %5 düşmüştür. 17

18 1.000 Ton Toros Tarım Ton Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Çeyrek Dönem Kümülatif 35% % 32% 30% % % % % 5% 0 0% 2013/3Ç 2014/3Ç Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı % 28% 30% 25% % 15% % 5% 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Üçüncü çeyrek ve kümülatif dönemde gübre satışları, 2013 ün aynı dönemine göre %4 artmıştır. 18

19 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2013/3Ç 2014/3Ç AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP DİĞER AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP DİĞER AN33 ve AN26 gübreleri arasındaki fiyat dengesinin AN33 lehine gelişmesi sebebiyle, kümülatif dönemde AN33 satış miktarı artmış ve AN26 satış miktarı düşmüştür. 19

20 Toros Tarım Yurtiçi Satış Fiyatları Çeyrek Dönem (ABD $/ton) 2013/3Ç Ort. 2014/3Ç Ort. Kümülatif (ABD $/ton) 2013/9 Ort. 2014/9 Ort AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP 2013/3Ç 2014/3Ç Değişim Değişim ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) % %12 20

21 Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2013/3Ç 2014/3Ç AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN33 ve AN26 gübreleri arasındaki fiyat dengesinin AN33 lehine gelişmesi sebebiyle düşen satışlara paralel olarak AN26 üretimi 2014/3Ç de düşmüştür. 21

22 Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2013/3Ç 2014/3Ç AN26 MERSİN NPK CEYHAN NPK/DAP SAMSUN TOPLAM* * Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 22

23 Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) Gübre İthalatı 2013/3Ç 2014/3Ç AS ÜRE Diğer Toplam İthalat AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat 3 0 Kümülatif dönemde artan satışlara paralel olarak ithalat artmıştır. 23

24 Tarımsal Sanayi Grubu Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) - Kümülatif Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) - Kümülatif Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme Katı/Sıvı-Genel Kargo elleçleme miktarında 2013 ün aynı dönemine göre %19 luk düşüşün ana sebebi kömür elleçlemesindeki düşüştür. Mevsim normallerinin üzerinde sıcak geçen kış ayları sebebiyle iç piyasa talebi minimum seviyeye düşmüş, kömür ticareti yapan firmalar yurtdışı kömür alımlarını erteleyip mevcut stoklarından satış yapmışlardır. Bu sebeple, dokuz aylık dönem itibariyle terminallerde kömür elleçleme miktarı düşmüştür. Petrol ürünleri depolarında doluluk %56 olarak gerçekleşmiştir. * Petrol ürünleri elleçleme miktarı dahil değildir. 24

25 Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar Ciro FAVÖK Net Kâr /3Ç 2014/3Ç /3Ç 2014/3Ç /3Ç 2014/3Ç 8 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segment cirosu artan gübre satış miktarı ve artan TL bazlı gübre satış fiyatı* sonucu 2013 ün aynı dönemine göre artmıştır. Tarımsal segment kârlılığı, gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin lehimize gelişmesi sebebiyle 2013/3Ç ye göre artmıştır. * Satış fiyatı: 2014/3Ç: 873 TL/ton. 2013/3Ç: 811 TL/ton 25

26 Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar Ciro FAVÖK Net Kâr Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segment cirosu artan gübre satış miktarı ve artan TL bazlı gübre satış fiyatı* sonucu 2013 ün aynı dönemine göre artmıştır. Tarımsal segment kârlılığı, gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin lehimize gelişmesi sebebiyle 2013 ün aynı dönemine göre artmıştır. * Satış fiyatı: 2014/9: 797 TL/ton. 2013/9: 768 TL/ton 26

27 2014 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 27

28 Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 28

29 Emlak Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Oca 13 Aralık * Esenyurt Projesi Konut İstanbul May 13 Aralık Toplam 485 FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan İzmir Projesi* Esenyurt Projesi * Rakamlar toplam içinde Tekfen payını gösterir. 29

30 Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmekte Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: 508 milyon $ Tekfen Payı: 50% Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: (Tekfen Payı) Konut: m², Ev Ofis: m², AVM: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç4/2014 Bitiş: Ç4/2017 Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman Arkası nda, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda Proje tasarımı ve mühendislik çalışmaları devam etmektedir. 30

31 Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Esenyurt Konut Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan m² arsa üzerinde geliştirilmekte adet konut ve 25 perakende üniteden oluşan projenin inşaat ruhsatı Aralık 2013 te alındı. Proje Büyüklüğü: 231 milyon $ Tekfen Payı: 100% Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2014 Bitiş: Ç4/2016 Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmaktadır. Tasarım geliştirme çalışmaları tamamlanmış, inşaat çalışmaları devam etmektedir. Ön satışlara Ağustos 2014 te başlanmıştır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 31

32 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 32

33 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: Taahhüt Grubu için: Fatih Bahçeci, Genel Müdür Yardımcısı - Planlama ve Kontrol fbahceci@tekfen.com.tr Tel: Tarımsal Sanayi Grubu için: Canan Şenkut, Yatırımcı İlişkileri Şefi canan.senkut@toros.com.tr Tel: Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı aturali@tekfenemlak.com Tel: