1 OCAK ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

Transkript

1 1 OCAK ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

2

3 A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖY BİLGİLERİ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka Arz Tarihi 7 Kasım 2008 Portföy Yöneticileri 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Ateş Kaymak, Rüşen Fidda Sözen Fon Toplam Değeri (TL) Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi Birim Pay Değeri (TL) 0, Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak orta-uzun 3,14 vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden PORTFÖY DAĞILIMI % azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel - Paylar %0,08 büyüme sağlanması hedeflenmektedir. Tahvil bono - Devlet Tahvili /Hazine Bonosu %81,98 yatırımları ile istikrarlı getiri performansı sağlamak - Özel Kesim Tahvil /Hazine Bonosu %16,19 hedeflenmektedir. - Ters Repo %0,80 Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. - Borsa Para Piyasası %0,95 PAYLARIN SEKTÖREL DAĞILIMI % SEKTÖR DAĞIIM (%) MALİ, LEASING/FACTORING 0,08 0,08 Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: % Kamu Borçlanma Senetleri + Ters Repo, %0-20 Hisse Senetleri, %0-20 Mevduat/Katılma Hesabı, %0-20 Kira Sertifikaları (TL-Döviz), %0-20 Türk Özel Sektör/Yabancı Borçlanma Senetleri, %0-20 Özel Sektör Kira Sertifikaları/Özel Sektör Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler, %0-20 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları/Girişim Sermayesi Yatırım Fonu, %0-20 Borsa Yatırım Fonu/Menkul Kıymet Yatırım Fonu, %0-10 Ters Repo/Takasbank Para Piyasası, %0-15 Varantlar En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. 1

4 B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (*) (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri Bilgi Yıllar Rasyosu ,23 10,16 8,87 0,05 0,07 (17,08) ,09 4,98 13,33 0,12 0,11 (14,81) ,46 13,23 1,71 0,10 0,09 1, (0,53) 4,19 7,40 0,28 0,14 (10,60) ,70 11,01 8,17 0,20 0,11 11, ,46 7,48 8,81 0,27 0,10 (10,92) ,71 10,19 8,53 0,24 0,009 (3,49) (*) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 C. DİPNOTLAR C.1. Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup, 2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek amacıyla Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabank A.Ş. ve %10 Fiba Holding A.Ş dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin kurucusu olduğu 15 adet emeklilik fonu ve Fibabanka A.Ş nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonu olmak üzere, 22 adet fon portföyünü yönetmektedir. Portföy yönetim hizmeti; kanun, yönetmelik ile içtüzük, izahname ve portföy yönetim sözleşmesinin izin verdiği sınırlar dahilinde fon portföyüne varlık alınıp satılmasını ve bu varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesini kapsar. C.2. Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak birikimlere Borsa İstanbul A.Ş. repo piyasası faiz oranlarına paralel bir getiri kazandırılması, para piyasası faiz hareketlerinin yaratacağı fırsat kazançlarından yararlanılmasıdır. Planlardaki faiz ve vade riski asgari düzeyde tutularak istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenir. Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlık andırılması sonucu hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi ; Fon portföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştırma ölçütü getirisi hesaplanmaktadır. Fon un karşılaştırma ölçütü Fon un izahnamesinde de belirtildiği gibi; %90 KYD TL Bono Endeksi 365 gün + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi + %7,5 KYD O/N Repo Endeksi Brüt + %0,5 BİST 100 Endeksi + %1 KYD OST Endeksi Sabit,oluşan portföyün getirisi olarak belirlenmiştir. Karşılaştıma ölçütü Fon un yatırım stratejisi ve varlık türü tablosu esas alınarak oluşturulmuştur. Gerçekleşen getiri; Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon un portföy getirisini ifade etmektedir. Nisbî getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel getiridir. Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur: Gerçekleşen Getiri %7,71 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %10,28 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %10,19 Nisbî Getiri %(2,48) 3

6 C. DİPNOTLAR (Devamı) C.3. Fonun 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, %7,71 olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2016 Net basit getiri (a) %7,71 Gerçekleşen fon toplam giderleri oranı %1,90 Azami toplam gider oranı %1,91 Kurucu tarafından karşılanan giderlerin oranı %0,00 Net Gider Oranı (b) %1,90 Brüt Basit Getiri (a+b) %9,61 C.4. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2016 Toplam Giderler (TL) Ortalama Fon Portföy Değeri (TL) Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri %1,90 Aşağıda Fon dan yapılan 1 Ocak Aralık 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama Fon portföy değerine oranı yer almaktadır: Gider Türü 31 Aralık 2016 Yönetim Ücretleri %1,83 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri %0,02 Denetim Ücretleri %0,01 Saklama Ücretleri %0,01 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler %0,03 %1,90 C.5. C.6. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yoktur. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 4

7 D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR D.1 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu (3,49) dur (1 Ocak - 31 Aralık 2015: (10,92)). Bu oran Fon un net getirisi üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek bilgi rasyosu iyi kabul edilir.. 5