IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

2 Piyasalarda Bugün Ne Oldu? USDTRY GBPUSD ALTIN BRENT PETROL EURUSD S&P Türkiye nin Kredi Notunu Düşürdü Dün akşam saatlerinde beklenmedik bir gelişme yaşandı. Fitch ve Moody s ten Türkiye hakkında açıklamalar gelirken. Darbe girişimi sonrası hiçbir açıklama yapmayan kredi derecelendirme kuruluşu S&P tarafından Türkiye nin BB+ olan notu BB ye düşürüldü ve görünüm negatif olarak belirlendi. Not indirimi sonrasında Türk Lirası hızlı bir şekilde değer kaybetti ve Dolar/TL kuru tarihi yüksek seviyelerini gördü. Not indirimi hükümet tarafından tepkiye yol açarken, bunun acele verilmiş bir karar olduğu belirtildi ve indirim yapılmadan önce Türkiye deki hiçbir yetkiliyle irtibata geçilmediğinin altı çizildi. Standart & Poors un not indirimi bu şekilde etkili olurken, Asıl önemli kredi notu değerlendirmesi 5 Ağustos ta Moody s ten gelecek. Nedeni ise S&P, Türkiye nin kredi notunu daha önce de yatırım yapılamaz seviyede tutuyordu ve bu notu bir basamak aşağıya çekti. Ancak diğer önemli kredi derecelendirme kuruluşları olan Moody s ve Fitch in değerlendirmesine göre Türkiye şu anda yatırım yapılabilir kredi notuna sahip. Bu kuruluşlardan birinin notu düşürmesi bazı kurumların mecburen Türkiye den çıkmak zorunda bırakacak ve yabancı sermaye çıkışını artıracak. Bu durumda kur ve borsa tarafında daha sert değer kayıplarına neden olabilir. Ülke Genelinde Üç Ay Süreyle OHAL İlan Edildi Yurtiçinde yaşanan darbe girişimi sonrasında oldukça kritik kararlar alınmaya devam ediyor. Dün gün boyunca süren MGK toplantısı ve Bakanlar Kurulu nun ardından açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Erdoğan kritik bir karar alarak olağanüstü hal ilan edildiğini açıkladı. Olağanüstü halin süresinin üç ay olacağı açıklanırken, bu OHAL ilanının kişilerin günlük yaşamını etkilemeyeceğini ve terörle mücadelede hızlı adımlar atılması amacıyla alındığı belirtildi. Olağanüstü hal kararı sonrasında Dolar/TL tekrar rekor seviyelere yükselirken Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Başbakan Yardımcısı Şimşek in piyasayı rahatlatma adına yaptığı açıklamalar kurun bu rekor seviyelerden dönmesine neden olurken, Borsa tarafında BIST-100 de kayıplar yüzde 3 ün üzerinde seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası Faizleri Değiştirmedi Avrupa Merkez Bankası(AMB) beklentiler doğrultusunda faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Faiz oranının yüzde 0 da bırakan AMB, Mevduat faiz oranını yüzde -0,40 ve marjinal faiz oranını yüzde 0,25 olarak sabit tuttu. Karar sonrasında açıklamalarda bulunana AMB Başkanı Mario Draghi; Euro bölgesinde iç talebin büyümeyi desteklediğini, ihracatın ılımlı düzeylerde olduğunu ve büyüme yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti. Aynı zamanda önümüzdeki aylarda enflasyonun çok düşük seviyelerde kalacağını toparlanmanın yüksek ihtimalle 2016 nın sonuna doğru geleceğini söyleyen

3 Draghi, Brexit in Euro Bölgesi ndeki toparlanmanın önünde bir engel olarak durduğunu ve Brexit in etkilerinin önümüzdeki aylarda daha iyi değerlendirileceğini söyledi. Sorunlu kredilere de değinen AMB Başkanı, sorunlu kredi sorununun düzeltilmesi gerektiğini ve mali politikaların AB kuralları çerçevesinde ekonomiye destek vermesi gerektiğinin altını çizdi. Kurda tarihi seviyeler test edilmeye devam ediyor. Dün akşam saatlerinde önce kredi derecelendirme kuruluşu Standart & Poors un ülke notunu BB+ dan BB ye indirmesi, ardından açıklanan ülke genelinde üç aylık olağanüstü hal kararı kurun 3,0950 nin üzerini görmesinde etkili oldu. Bugün ise dün yaşanan sert yükseliş sonrasında kurda bir miktar tepki satışlarının geldiğini görüyoruz. Ancak son zamanlarda yaşanan belirsizliklerle birlikte kur tarafında yeni rekorlar görme ihtimalimiz bulunuyor. Özellikle 5 Ağustos ta kredi derecelendirme kuruluşu Moody s ten gelecek kredi notu paritede belirleyici olacak. Teknik olarak ise bugün yaşanan geri çekilmenin devam etmesi durumunda 3,0500 desteği önemli. 3,05 in aşılması durumunda satışlar 3,0370 e kadar devam edebilir. Yükselişlerde ise 3,0830 ilk direnç olurken bir sonraki direnç seviyesi 3,0960 tarihi zirvesinde bulunuyor.

4 Parite dün yaşanan tepki alımları sonrasında bugün yatay bir seyir izliyor. Sabah saatlerinde İngiltere tarafından açıklanan perakende satışlar verisinin beklentileri altında kalarak aylık olarak yüzde 0,9 azalması paritede geri çekilmeyi beraberinde getirirken, öğleden sonra ABD den gelen Philadelphia FED İmalat Endeksi nin beklenti olan 5,0 ın altında kalarak -2,9 gelmesi paritenin tekrar yükselmesine neden oldu. Teknik olarak ise paritede düşüş trendi içerisinde hareketin devam etmesi durumunda ilk destek 1,3150 seviyesinde bulunuyor, 1,3150 nin aşılmasıyla birlikte geri çekilme bir sonraki destek seviyesi olan 1,3070 e kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise 1,3230 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yükseliş 1,3270 e kadar devam edebilir.

5 Altın dün yaşanan geri çekilmenin ardından bugün toparlanma çabasında. Günün ilk saatlerinde 1310 seviyesine kadar geri çekilen değerli metal, buradan başlayan toparlanmayla birlikte 1323 dolar seviyesine kadar yükselmişti. Ancak son zamanlarda altın fiyatlarında ki düşüşün altında yatan nedenlere baktığımızda özellikle küresel büyüme endişelerinin zayıflaması ve ilave teşvik beklentilerinin etkili olduğunu görüyoruz. Bu teşvik beklentileri ve pozitif hava yatırımların hisse senedi piyasalarına yönelmesine neden olurken, güvenli liman altına talebin azalmasına ve fiyatların düşmesinde etkili oluyor. Teknik olarak ise bugünkü toparlanmanın devam etmesi halinde 1323 direncinin aşılması önemli olacak ün aşılması durumunda yükseliş bir sonraki direnç olan 1330 dolar seviyesine kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1315 ve 1310 destekleri takip edilebilir.

6 Brent petrolde bugün satıcılı bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Dün ABD tarafından açıklanan ham petrol stoklarının beklentilerden fazla azalmasıyla birlikte yükselişe geçen ham petrolde, bugün ivmenin terse döndüğünü görüyoruz. Teknik olarak ise gün içerisinde 47,50 direncini test eden brent petrolde bu seviyeden başlayan geri çekilme devam ediyor. 47 doların altında fiyatlanan brentte satış baskısının devam etmesi durumunda 46,50 desteği önemli, bu seviyenin aşılması durumunda satış baskısının bir sonraki destek seviyesi olan 45,90 a kadar devam ettiğini görebiliriz. Gelebilecek toparlanmalarda ise ilk direnç 47,50 dolar seviyesinde bulunuyor. 47,50 dolar direncinin aşılması durumunda brent petrolün bir sonraki durağı 48,00 direnci olabilir.

7 Paritede bugün veri akışı açısından önemli bir günü geride bıraktık. İlk olarak Avrupa Merkez Bankası nın almış olduğu kararı takip ettiğimiz günde faiz oranlarında bir değişikliğe gidilmemesi sonrasında paritede yükseliş hareketinin etkili olduğunu ve 1,1060 direncinin test edildiğini gördük. Karar sonrasında konuşan AMB Başkanı Draghi nin enflasyon ve büyümeye yönelik endişelerini dile getirmesi bu yükselişin sona ermesinde etkili olurken, günün diğer önemli verisi ABD tarafından açıklanan ve beklentilerin altında kalan Philadelphia FED imalat endeksiydi. Teknik olarak ise parite 1,1080 ile 1,0980 seviyeleri arasındaki hareketine devam ediyor. Paritede bu karar seyrin sona ermesi için yukarıda 1,1080 in aşağıda ise 1,0980 in kırılması gerekiyor. 1,1080 in üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yükselişin bir sonraki durağı 1,1160 direnci olabilir. Geri çekilmelerde ise 1,0980 in aşılması halinde geri çekilme 1,0910 a kadar devam edebilir.