Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Transkript

1 3 Ekim 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu TÜİK, saat 10:00 da Eylül ayı enflasyon verilerini açıklayacak. TÜFE de aylık %0,66 artış ile 12 aylık birkimli (yıllık) TÜFE nin %10,7 den %11,2 ye yükselmesini bekliyoruz. TCMB politikalarının seyri açısından çekirdek göstergeler de önemle takip edilecek. Burada da artışın sürdüğünü görebiliriz. Genel beklentiler, Aralık ayından itibaren enflasyonda gevşeme görülmesi yönünde. Dolar/TL: ABD de dün açıklanan imalat verileri beklentileri aşarken 2011 den bu yana da en güçlü değerlere işaret ettiler ve küresel para piyasalarında doların değerlenmesine neden oldular. Bu durum yurt içinde güçlü seyreden risk iştahına karşın Dolar/TL nin 3,5650 dan tepki vermesine ve tekrar 3,58 e yönelmesine neden oluyor. Günlük bazda, dün görülen en yüksek seviye olan 3,5860 direnç, 3,5650 destek olarak izlenebilir. Enflasyon verileri sonrasında kurda volatilite artabilir. EUR/USD: Güçlü ABD verileri ve artan ABD tahvil faizleri doları desteklerken Almanya ve İspanya da artan siyasi belirsizlik ve riskler ise EUR yu zayıflaytıyor. Bu ortamda, EUR/USD paritesinde gevşemenin devam edebileceği uygun bir alan oluştuğunu görüyoruz. Bu sabah 1,1700 1,1720 destek bölgesi test ediliyor. Kırılması halinde 1,1660 ve 1,1600 ya kadar gevşemenin sürdüğünü görebiliriz. Tepki gelmesi halinde ise ilk direnç 1,1760-1,1830 bandı olacaktır. Ons Altın: Güçlü dolar, artan ABD tahil faizleri ve Kuzey Kore eksenli jeopolitik risk algısının geçtiğimiz haftalara göre kısmen yatışması ons altın fiyatlarında gevşemenin devamını getiriyor. Saatlik grafiklerde $/ons üzerinde tutunma çabası izlesek de momentumun zayıf kalmaya devam edeceğini ve dolar bazında ons altın fiyatlarında gevşemenin süreceğini düşünüyoruz $/ons seviyesi yıl başından gelen yükseliş trendinin ana desteği olarak izlenmeli. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) Macaristan - Forint G. Afrika - Rand Polonya - Zloty Türkiye - Lira Hindistan - Rupee G. Kore - Won Meksika - Peso Endonezya - Rupiah Şili - Peso Çek C. - Kron Kolombiya - Peso Brezilya - Real Rusya - Ruble -4.7% -4.0% -3.7% -3.5% -2.5% -1.9% -1.8% -1.6% -1.6% -1.6% -0.1% 0.4% 0.8% -10% 0% 10%

2 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 0.1% 0.2% -0.7% -1.6% -0.7% -1.8% -0.3% -17.4% -20.5% -23.9% -30.1% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.

3 USD/TRY Teknik Analizi Sene başından gelen gevşeme trendinin direncini yukarı kıran ve 200 günlük basit hareketli ortalamasına yönelen kurda bu sabaha da pozitif bir başlangıç görüyoruz. Kısa vadede 3,5960 seviyesi önemli bir direnç ve hedef olarak izlenebilir. Momentum dolar lehine kaldığı sürece bu seviyenin test edilme potansiyeli sürecektir. Gevşemelerde ise 3,5650 desteği izlenebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

4 EUR/USD Teknik Analizi Omuz-baş-omuz tepe formasyonunun ilk hedefi olan 1,1720 desteği altına sarkan paritede, haber ve veri akışı USD lehine, EUR aleyhine sürdükçe 1,1600 1,1660 bandı hedef olarak kalmayı sürdürecek. Momentum dolar lehine. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

5 Altın Teknik Analizi Ons altın fiyatlarında gevşeme devam ediyor. Kısa vadede $/ons ara destek, $/ons ana destek ve hedef olarak izlenebilir. ABD tahvil faizlerinde yükselişin sürmesi ons altın fiyatlarında gevşemenin devamını getireceğinden, ABD de açıklanan ve beklentileri aşan güçlü veriler altın aleyhine çalışmayı sürdürecektir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç 1296 spot Ara Destek Ara Destek 1260 Ana Destek 1250 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

6 Petrol Teknik Analizi Son iki yılın zirvesinden gevşeyen Brent Tipi ham petrol fiyatlarında kâr satışları devam ediyor $/varil altına gevşeyen Brent te teknik görünüm zayıf kalmayı sürdürüyor. Kuzey Irak odaklı gelişmelerin petrol fiyatlarına yukarı yönlü destek verme potansiyeli sürüyor, ancak son dönemde bu etki sınırlı. ABD de artan kuyu sayıları ve yüksek stoklar arz baskısı yarattığı sürece petrol fiyatlarında gevşeme devam edecektir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

7 Haftalık Ajanda

8 Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü Serhan YENİGÜN Yönetmen Abdullah DEMİRER Uzman İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı Mehtap İLBİ Yönetmen Çekince:Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.